- Asya Piyasaları, Avustralya, Çin, Hong Kong ve Tayvan’daki tatiller nedeniyle haftaya karışık bir başlangıç yaptı.
- EUR, Avrupa Parlamentosu seçim sonuçlarının ardından Macron’un Fransız parlamentosunu feshedip erken seçim ilan etmesiyle değer kaybetti.
- Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri düşerken, Euro Stoxx 50 vadelileri %0.4 geriledi. Nakit piyasalar da Cuma günü %0.4 düşüşle kapandı.
- İsrail Bakanı Gantz, acil durum hükümetinden istifa etti ve erken seçim çağrısında bulundu.
- İleriye dönük olarak, öne çıkanlar arasında Norveç TÜFE, EZ Sentix Endeksi, ABD İstihdam Trendleri, Çin Para Arzı ve ABD arzı yer alıyor.
Piyasa Gündeminde Bu Sabah Konuşulanlar
Euro, Macron’un Avrupa Parlamentosu seçimlerinin ardından erken seçim çağrısında bulunmasıyla değer kaybetti. Bir Bloomberg anketi, İşçi Partisi’nin zaferinin sterline fayda sağlayabileceğini gösteriyor. ABD hisse senetlerinin kazançlarını sürdürmek için sadece Büyük Teknolojiye değil, daha fazlasına ihtiyacı var. İşte konuşulanlar:
Macron’un Kumarı
Fransa ve Almanya’daki seçmenler, Pazar günü yapılan Avrupa Parlamentosu seçimlerinde liderlerine büyük bir darbe indirdi ve Emmanuel Macron’u erken genel seçim çağrısı yapmaya yöneltti. Euro, Pazartesi sabahı ABD doları karşısında %0.4 kadar düşerek yaklaşık bir aydaki en zayıf seviyesine indi ve büyük gelişmiş ülkeler arasındaki performansını geride bıraktı. Bu hareket, traderların bu yıl Avrupa Merkez Bankası’nın faiz indirimi bahislerini azaltmalarıyla Nisan ortasından bu yana neredeyse %2’lik bir ralliyi törpüledi. Fransız tahvil vadeli işlemleri de düştü ve Alman tahvillerine kıyasla daha kötü performans gösterdi.
Brexit Yarası Devam Ediyor
Bir Bloomberg anketine göre, Keir Starmer’ın partisinin Temmuz seçimlerinde kazanması durumunda İngiltere varlıklarının fayda sağlaması bekleniyor. Pounda gelince, İşçi Partisi’nin zaferi iyi bir haber olacak, ancak son Bloomberg Markets Live Pulse anketine göre Brexit’in zararını geri almaya yetmeyecek. Anketler, Starmer’ın partisinin ezici bir zafer kazanmaya doğru ilerlediğini gösteriyor ve analistler arasında yeni bir hükümetin istikrar dönemini başlatacağı ve Brexit’in olumsuz etkilerini hafifleteceği umutlarını artırıyor.
Lüks Mirası
LVMH, uzun süreli finans direktörünün yerine geçecek kişiyi seçti; milyarder Bernard Arnault, dünyanın en büyük lüks grubunu yönetecek yeni nesil liderler hazırlıyor. Fransız yoğurt üreticisi Danone’un eski CFO’su ve şu anda Tikehau Capital’in CEO Yardımcısı olan Cecile Cabanis, CFO Jean-Jacques Guiony’ye rapor verecek olan mali işler müdür yardımcısı olarak atandı. Guiony, iki on yılı aşkın süre CFO olarak Tiffany & Co., Bulgari, Loro Piana ve Belmond gibi şirketlerin satın alımlarını denetleyerek, özellikle Çin’deki lüks mal taleplerinin artışından yararlandı.
Büyük Teknoloji Zayıflıyor
Ekim 2022’de başlayan son borsa rallisinden bu yana, Büyük Teknoloji’nin sürekli büyümesi yatırımcılar için bir ilham oldu. Ancak, bu yılın geri kalanı için ilham verici olmayan kazanç görünümü ile hisse senedi fiyatlarının yükselmeye devam etmesi için piyasanın diğer köşelerinin de katkı sağlaması gerekecek. Bunun gerçekleşmesi muhtemel görünüyor, çünkü malzeme ve sağlık gibi sektörlerin dördüncü çeyrekte kâr artışı görmesi bekleniyor. Bu arada, yatırımcılar bu hafta yapılacak olan Federal Reserve toplantısına da odaklanacaklar ve burada Fed’in para politikasını gevşetme konusunda kararlı olup olmadığına dair ipuçları aranacak. Toplantıda Fed’in politika değiştirmemesi bekleniyor.
Fed Beyin Göçü
John Williams, 2018 yılında New York Federal Reserve Bankası’nın başına, saygın bir makroekonomist ve deneyimli bir yönetici olarak geçti. Bugün, birçok kıdemli piyasa katılımcısının endişe ettiği bir beyin göçü yaşadığı ve Wall Street’teki etkisini kaybettiği bir kurumu yönetiyor. Bu endişe verici bir durum, çünkü tarihsel olarak, New York Fed, 2008’deki finansal kriz, 2020 Covid şoku ve on yıllar boyunca birçok başka tehlike anında finansal sistemi yönlendirme konusunda hayati bir rol oynamıştır.
Yaklaşan Gelişmeler
Veri açısından, bugün İtalya sanayi üretimi ve İsveç sanayi siparişleri ile Danimarka ve Norveç’ten enflasyon rakamları açıklanacak. Kurumsal tarafta, Apple’ın Dünya Çapında Geliştiriciler Konferansı 14 Haziran’a kadar çevrimiçi olarak düzenleniyor ve yapay zeka ile ilgili duyuruların yapılması bekleniyor.
Asya Piyasalarında Bu Sabah:
Hisse Senetleri
ABD hisse senetleri Cuma günü dalgalı bir seansta büyük endekslerde hafif kayıplarla nispeten yatay kapandı. Küçük çaplı Russell 2000 endeksi ise dikkat çeken gerileyen oldu. Katılımcılar, tahviller üzerinde ağır bir baskı oluşturan ve dolarda bir yükselişi tetikleyen sıcak bir NFP raporunu hazmetti. Para piyasaları, veriler öncesinde fiyatlanan iki faiz indirimi yerine yıl sonuna kadar yalnızca bir faiz indirimi tamamen fiyatlıyor, ancak 2024’te iki indirim olasılığı hala yaklaşık %50.
Asya Piyasaları, FOMC ve BoJ politika kararlarının yanı sıra ABD ve Çin TÜFE verileri gibi önemli olaylar öncesinde karışık başladı. Avustralya, Çin, Hong Kong ve Tayvan’daki tatil nedeniyle haftaya sakin bir başlangıç yapıldı.
Nikkei 225, son döviz zayıflığının ardından ve Japonya ekonomisindeki yıllık daralmanın ilk rapora göre biraz daha dar olduğunu gösteren revize edilmiş GSYİH verilerinin ardından yükseldi.
KOSPI, Güney Kore’nin hoparlör yayınlarını yeniden başlatmasının ve Kuzey Kore’nin yeni yanıtlar uyarısında bulunarak bir tur daha atık balon göndermesinin ardından devam eden jeopolitik gerilimler arasında durgun seyretti.
ABD hisse senedi vadeli işlemleri, NFP sonrası fiyat dalgalanmalarının ardından yön bulmakta zorlandı ve katılımcılar yaklaşan risk olaylarını bekliyor.
Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, Avrupa Parlamentosu seçimlerinde aşırı sağın kazanımlarının siyasi belirsizliği tetiklemesiyle düştü ve Euro Stoxx 50 vadelileri %0.4 geriledi. Nakit piyasalar da Cuma günü %0.4 düşüşle kapandı.
Döviz (FX)
DXY Dolar endeksi, NFP raporunun ardından 105.00 seviyesinin üzerinde son kazançlarını genişletti.
EUR/USD, Avrupa Parlamentosu seçimlerinde merkez sağın çoğunluğunu güçlendirmesine rağmen aşırı sağın özellikle Fransa’da Macron’un partisini ezdiği ve Macron’un Fransız parlamentosunu feshedip erken seçim ilan etmesine neden olduğu seçimlerin ardından 1.0800 seviyesinin altına düştü.
GBP/USD, anketlerin Muhafazakarların gelecek ayki seçimde büyük bir kayba uğrayacağını öngörmesiyle Cuma günkü düşüşün etrafında yatay seyretti.
USD/JPY, son GSYİH verilerinin ekonomik bir daralmayı doğrulamasıyla 157.00 seviyesini geri kazandı.
Antipodeanlar, Avustralya ve Büyük Çin bölgesindeki tatil kapanışları arasında değişmedi.
Sabit Getirili Menkul Kıymetler (Tahvil Fiyatları)
10 yıllık ABD hazine tahvili vadeli işlemleri, sıcak NFP raporunun ardından para piyasalarının bu yıl için sadece tek bir faiz indirimi tamamen fiyatlamasıyla durgundu, ancak ikinci indirim olasılığı %50’nin biraz altında.
Bund vadeli işlemleri, Avrupa parlamento seçimlerinin ardından siyasi belirsizlik nedeniyle Cuma gününün en kötü seviyelerine yakın kaldı.
10 yıllık Japon devlet tahvili vadeli işlemleri, NFP sonrası küresel meslektaşlarındaki kayıpları izledi ve Japonya’nın yıllıklandırılmış GSYİH’sine yapılan küçük bir yukarı yönlü revizyon da Q1’in daralma olarak kalmasına neden oldu.
Emtia Piyasaları
Petrol vadeli işlemleri, son dolar güçlenmesiyle çoğunlukla jeopolitik risk primini dengeleyerek yatay seyretti.
Irak, Temmuz Basrah orta ham petrol resmi satış fiyatını Asya için Oman/Dubai ortalamasına göre varil başına artı 0.60 USD, Avrupa için Brent fiyatına göre eksi 2.85 USD ve Kuzey ve Güney Amerika için ASCI’ye göre eksi 0.65 USD olarak belirledi.
Irak Petrol Bakanı, Pazar günü Kürt bölgesel hükümet yetkilileriyle yapılan görüşmelerde kuzey petrol ihracatının yeniden başlatılması konusunda ilerleme kaydedildiğini söyledi, Reuters’a göre.
ABD Enerji Bakanlığı, Cuma günü açıklanan bir rapora göre SPR için 6 milyon daha fazla varil petrol arıyordu.
Spot altın, Cuma günkü 100 USD’lik fiyat dalgalanmasının ardından 2300 USD/ons seviyesinin altında kaldı.
Bakır vadeli işlemleri, geçen hafta sonlarında metal kompleksinde yaşanan geniş çaplı satışların ardından ve Çin’in en büyük alıcısının Dragon Boat Festivali nedeniyle piyasadan uzak kalmasıyla durgun kaldı.
Kripto Para
Bitcoin, hafta sonu boyunca 69,500 USD’nin her iki tarafında da yatay seyrederek sonunda sabit kaldı.
DİKKAT ÇEKEN HABER MANŞETLERİ
Asya-Pasifik
Çin ve Pakistan, madencilik geliştirme ve endüstriyel iş birliğini güçlendirme konusunda anlaştı. Çinli firmaların Pakistan’daki madencilik sektörüne yatırım ve iş birliğini aktif olarak teşvik etmeye ve cevherlerin derin işlenmesi dahil madencilik sanayi parklarının planlamasını ortaklaşa güçlendirmeye istekli olduklarını belirttiler.
BoJ, yaklaşan toplantıda politika normalleşmesine doğru ilerlerken aylık yaklaşık 6 trilyon JPY’lik devlet tahvili alımlarını azaltmayı değerlendirecek, Nikkei’nin Cuma günkü bir raporuna göre.
Japon hükümeti, BoJ ile yakından çalışacağını ve para politikasının yeni bir aşamaya girdiği için politikayı ‘esnek’ bir şekilde yönlendireceğini belirtti. Ayrıca tüketimin momentum eksikliği yaşadığını ve yenin değer kaybı nedeniyle fiyat görünümünün belirsiz olduğunu ekledi.
JeoPolitik
Gazze sağlık bakanlığı, İsrail’in Nuseirat kampına düzenlediği saldırıda 274 Filistinlinin öldüğünü ve 698 kişinin yaralandığını söyledi. Filistin İslami Cihad yetkilisi ise İsrail’in Nuseirat’a düzenlediği saldırının esir/mübadil anlaşmasını etkilemeyeceğini belirtti.
Hamas lideri Haniyeh, İsrail’in kendi seçimlerini dayatamayacağını ve halklarının güvenliğini sağlamayan hiçbir anlaşmayı kabul etmeyeceklerini söyledi. Ayrıca, Hamas silahlı kanadının, İsrail’in Gazze’de düzenlediği rehin kurtarma operasyonu sırasında üç İsrailli rehinenin, aralarında bir ABD vatandaşının da bulunduğunu öldürdüğünü bildirdi.
İsrail Bakanı Gantz, acil durum hükümetinden istifa etti ve erken seçim çağrısında bulundu. FT’ye göre, Başbakan Netanyahu’yu Gazze’deki savaşı kötü yönetmekle suçladı.
ABD, Hamas’ın rehine ve ateşkes anlaşmasını kabul etmesini isteyen yeni bir BM Güvenlik Konseyi tasarısını dolaşıma soktu. Axios’tan Ravid’in aktardığına göre, oylamanın Pazartesi günü yapılması bekleniyor.
Hizbullah, ilk kez İsrail’e Falaq 2 roketleri attığını açıkladı.
Yemen’in Husileri, Kızıldeniz’de bir İngiliz destroyeri ve iki ilgili gemiyi balistik füzelerle hedef aldıklarını iddia etti. Ancak, Birleşik Krallık Savunma Bakanlığı, Husilerin Kızıldeniz’de bir İngiliz destroyerine saldırdıkları yönündeki iddialarının yanlış olduğunu söyledi.
UKMTO, Yemen’in Aden kentinin 70 deniz mili güneybatısında bir geminin bilinmeyen bir mermiyle vurulduğunu ve yangın çıktığını, ancak can kaybı bildirilmediğini açıkladı.
Rus güçlerinin, Reuters’a atıfta bulunan kaynaklara göre, Ukrayna’nın önemli kasabası Chasiv Yar’da ilerleme kaydetmiş gibi görünüyor.
ABD Ulusal Güvenlik Danışmanı, Ukrayna ordusunun ABD silahlarıyla Rus topraklarındaki hedeflere saldırılar düzenlediğini söyledi, Asharq News’e göre.
ABD Başkanı Biden ve Fransa Cumhurbaşkanı Macron, immobilize edilmiş Rus egemen varlıklarının olağanüstü karlarından Ukrayna’nın yararına destek vermeye kararlı olduklarını belirttiler. Ayrıca, özellikle İran ve Kuzey Kore’den gelen silah transferleri ve Çin’den Rusya’nın savaşını desteklemek için çift kullanımlı materyaller konusunda büyük endişe duyduklarını ifade ettiler. ABD ve Fransız finansal sistemlerine erişimi kısıtlayacak önlemleri desteklediklerini de belirttiler.
G7, Rusya’nın Batı yaptırımlarından kaçınmasına yardımcı olan küçük Çin bankalarını uyarmayı planlıyor, Reuters’a göre.
Avrupa
İngiltere Başbakanı Sunak, Sunday Times’a göre Muhafazakar manifestoda ulusal sigortada 2 kuruş daha indirim sözü verecek.
Transatlantik ticaret derneği BritishAmerican Business başkanı, FT’ye göre, ABD şirketlerinin İşçi Partisi hükümeti altında Birleşik Krallık’ta faaliyet gösterme maliyetlerinin artacağından endişe duyduğunu ve ülkenin yatırım için daha az çekici bir yer haline geleceğini söyledi.
Deltapoll anketi, İngiltere muhalefetteki İşçi Partisi’nin %46 destekle (-2) iktidardaki Muhafazakar Parti’ye karşı %21’de (-4) olduğunu ve İşçi Partisi’nin 416 çoğunluk elde edeceğini gösterdi.
Reuters’in bildirdiği son AB çapında projeksiyonlara göre, merkez sağ Avrupa Halk Partisi Avrupa Parlamentosu’nda 189 sandalyeyle en fazla sandalyeye sahip olacak. Ancak aşırı sağ partiler Almanya’da iyi performans göstererek ve Fransa’da rahat bir şekilde kazanarak önemli kazanımlar elde etti. Bu durum, Fransa Cumhurbaşkanı Macron’un parlamentoyu feshedip 30 Haziran ve 7 Temmuz tarihlerinde yapılacak erken seçimleri ilan etmesine neden oldu. Ayrıca, APA’ya göre, Belçika Başbakanı Alexander De Croo, partisinin Avrupa seçimlerindeki yenilgisinin ardından istifa etti.
AB eş başkanı Von der Leyen, güçlü bir Avrupa için merkezde hala bir çoğunluk olduğunu ve merkezin tutunduğunu ancak sol ve sağdaki aşırılıkların destek kazandığını söyledi. Ayrıca, AB Komisyonu Başkanı olarak yeni bir yetki kazanabileceğinden emin olduğunu belirtti.
ECB Başkanı Lagarde, Cuma günü bir gazetede yazdığı bir makalede, ECB’nin bir süre daha frene basması gerektiğini ve %2 enflasyon hedefine giden yolun tamamen sorunsuz olmayacağını söyledi. Lagarde ayrıca, büyük ilerleme kaydettiklerini ancak enflasyon mücadelesinin bitmediğini ve faiz oranlarının gerekli olduğu sürece kısıtlayıcı kalacağını belirtti.
ECB’nin Nagel, Cuma günü yaptığı açıklamada, bir faiz indiriminin azalan enflasyonu yansıttığını ve Alman ekonomisinin hız kazandığını söyledi. Ayrıca, Alman borç freninin önemli olduğunu ve Bundesbank’ın büyük bir destekçisi olduğunu ekledi.
ECB’nin Holzmann, enflasyon %2 olduğunda ECB’nin zafer ilan edebileceğini söyledi ve ekonomik toparlanma yolunda olduklarını ekledi.