S&P 500 ve Nasdaq, ABD Borsalarında yatırımcıların Federal Rezerv’in önümüzdeki aylarda faiz oranlarını düşürmeye başlayıp başlamayacağı konusunda daha iyi bir fikir vermesini umdukları bu haftaki tüketici ve üretici fiyat verileri öncesinde temkinli hareket ederek Pazartesi günü hafif bir düşüşle kapandı.
Enflasyonun yeniden yükseleceğini – ya da yükselme ihtimalinin yüksek olduğunu – söyleyen bir kesim olduğu gibi, deflasyon olacağını ve bunun da Fed’in faizleri düşürmesine olanak sağlayacağını söyleyen bir kesim de var. Oyuncular açısından zor bir durum ancak geçmiş göstermiştirki veriler sadece oyunun eğlencesi. Piyasa zaten ne yapmak istiyorsa onu yapacaktır, veriler sadece olacak olana bir vesile veya kısa süreli erteleme bahanesi olur.
Bugüne dönersek tekrar, Pazartesi günü hisse senetleri de, geçtiğimiz Cuma günü S&P 500 ve Nasdaq 100‘ün net güvercin Şubat ABD işsizlik raporuyla yeni rekorlar kırmasının ardından uzun likidasyon baskısıyla zayıfladı. Hali hazırda ABD Borsaları 19-20 Mart’taki FOMC toplantısı için -25 bp faiz indirimi ihtimalini %4, 30 Nisan-1 Mayıs’taki toplantı için %25 ve 11-12 Haziran’daki toplantı için %86 olarak hesaplıyor.
ABD Borsaları Seans Özeti
Sektörler
- Güçlü: Malzemeler, Enerji, Tüketici Temel Malları, Kamu Hizmetleri, İletişim Hizmetleri, Finansallar
- Zayıf: Sanayi, Gayrimenkul, Tüketici İhtiyaçları, Bilgi Teknolojileri
Pazarı Hareketlendirenler
- Bazı mega büyük isimler ve yarı iletkenlerle ilgili hisselerde devam eden konsolidasyon faaliyeti endeks performansı üzerinde baskı oluşturuyor
- Salı günkü Tüketici Fiyat Endeksi öncesinde alıcılar arasında tereddüt
- Hazine tahvillerinde sessiz hareket
Kapanış Özeti
Cuma günkü konsolidasyona bağlı düşüşlerin ardından ABD Borsaları için haftaya cansız bir başlangıç oldu. Yarın açıklanacak olan Şubat ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) öncesinde her iki tarafta da fazla bir beklenti yoktu.
Dow Jones Endüstriyel Ortalaması, eşit ağırlıklı S&P 500 gibi %0,1’lik bir kazanç elde ederken, piyasa değeri ağırlıklı S&P 500 %0,1 ve Nasdaq Composite %0,4 geriledi. Nasdaq’ta piyasa genişliği negatifti, ancak mütevazı bir şekilde öyleydi ve NYSE’de düşüşler yükselişlerle aynı çizgideydi.
Bazı mega cap ve yarı iletkenlerle ilgili isimlerde devam eden satışlar bugün borsa için sınırlayıcı bir faktör olarak hareket etti. NVIDIA (-%2.0), Meta Platforms (-%4.4) ve Microsoft (-%0.4) yılbaşından bu yana elde ettikleri büyük kazançların ardından kar elde etme faaliyetleri nedeniyle bu konuda öne çıkan düşüşler yaşadı.
NVDA daha önce %1,4 kadar yükselmişti ve hisse senedi için dalgalı bir seansta %3,8 kadar düşüşle işlem gördü. NVDA hisseleri yıl içinde hala %73,2, META 2024’te hala %36,6 ve MSFT Ocak ayının başından bu yana %7,6 artış gösterdi.
PHLX Yarı İletken Endeksi (SOX) bugün %1,4 düştü ve yıl içindeki kazancı %17,1’de kaldı. Applied Materials (-2.0%) bu alanda en çok kaybeden şirket oldu ve üç aylık temettüsünü %25 artırarak hisse başına 0.40$’a çıkardı.
Yukarıda bahsedilen bazı isimlerdeki kayıplar, %0,4 gerileyen S&P 500 bilgi teknolojileri sektörüne ağırlık verdi. Apple’daki (+1.2%) bir kazanç, dengeleyici bir destek ölçüsü sağladı. AAPL hisseleri bu yıl %10,3 düşüş gösterdi.
Alphabet (+1.9%), bu yıl genel piyasanın gerisinde kaldıktan sonra kazançla kapanan bir başka mega büyük isim oldu. GOOG hisseleri 2024 yılında %1,4 düşüş gösterdi. Bu fiyat hareketi, iletişim hizmetleri sektörünü bir kazanca itmek için yeterli olmadı ve günü %0,2 düşüşle kapattı.
The Wall Street Journal’a göre, Adalet Bakanlığı’nın kapı tapası sorunuyla ilgili cezai soruşturma başlatmasının ardından Boeing’deki (-%3.0) kayıp nedeniyle sanayi sektörü bugün %0.5 düşerek bir başka geride kalan sektör oldu.
Diğer taraftan, S&P 500 enerji sektörü, Equitrans Midstream Corporation (%1.5) ile 35 milyar doların üzerinde başlangıç işletme değerine sahip kesin bir birleşme anlaşmasını onaylamasının ardından EQT (-%7.8) hisselerindeki büyük düşüşe rağmen %1.0 değer kazanarak ABD Borsalarında en iyi performans gösteren sektörler arasında yer aldı. EQT bugün S&P 500’de en kötü performans gösteren hisse oldu.
Malzeme (+%1,1) ve tüketici temel malları (+%0,6) sektörleri de en çok kazananlar arasındaydı.
Hazine tahvilleri yarın açıklanacak Şubat Tüketici Fiyat Endeksi öncesinde kayıplarla kapandı. 2 yıllık tahvil getirisi dört baz puan artışla %4,53’e ve 10 yıllık tahvil getirisi iki baz puan artışla %4,10’a yükseldi. Konuyla ilgili olarak, bugünkü 56 milyar $’lık 3 yıllık tahvil ihalesine yoğun talep geldi.
Ayrıca bunu da Okuyun: Nvidia ve Nikkei düştü – Çin deflasyonu atlattı