Asya Hisseleri Yükselişini Sürdürdü, ABD Vadeliler Ekside

• Asya hisseleri, Çin piyasalarının teşvik artışının ardından yükselmeye devam etmesiyle genel olarak pozitif seyretti.
• Avustralya aylık TÜFE verisi beklentilerle uyumlu şekilde açıklandı ve 3 yılın en düşük seviyesine geriledi, ancak çekirdek enflasyon hâlâ %2-3 hedefinin üzerinde kaldı.
• Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, Euro Stoxx 50 vadelilerinin %0.3 düşüşle açılacağını işaret ederken, Salı günkü nakit piyasa %1.1 yükselmişti.
• ABD doları genel olarak yatay seyrederken, EUR/USD yukarı yönlü 1.12 seviyesini izliyor, GBP/USD ise 1.34 seviyesine geri çekildi.
• İsrail Savunma Bakanı Gallant, Hizbullah’a karşı daha fazla saldırı hazırlıkları yaptıklarını belirterek, hedeflerine ulaşana kadar devam etmeleri gerektiğini ekledi.
• Günün ilerleyen saatlerinde ABD yapı izinleri, Riksbank ve CNB politika duyuruları ve BoE’nin Greene, Riksbank’ın Thedeen ve Fed’in Kugler’inin konuşmaları öne çıkıyor. Ayrıca İngiltere, İtalya, Almanya ve ABD tahvil ihraçları izlenecek.

Piyasalar Gündeminde Bu Sabah Öne Çıkanlar

Günaydın. Çin’in teşvikleri riskli varlıkları desteklemeye devam ediyor. Yatırımcılar, Avrupa Merkez Bankası’ndan (ECB) bir başka faiz indirimi bekliyor. Ayrıca Peugeot yeni yatırımlar arayışında. İşte gündemdeki konular.

Yine Yeni Zirveler

ABD borsaları Salı günü yükselmeye devam etti ve S&P 500 ile Dow Jones Sanayi Endeksi, üst üste ikinci gün yeni zirvelerde kapandı. Avrupa’nın bölgesel Stoxx 600 endeksi %0,65 oranında yükseldi. Çin pazarına ve tüketiciye bağlı hisseler, Çin’in yeni teşvik önlemlerini açıklamasıyla en çok yükselenler arasında yer aldı. Goldman Sachs Finans Direktörü Denis Coleman, CNBC’ye yaptığı açıklamada, ABD Merkez Bankası’nın “yumuşak iniş yolunu sürdürebileceğini” çünkü “enflasyon seviyelerinin düştüğünü, işsizliğin yönetilebilir olduğunu” söyledi. Ancak JPMorgan Chase CEO’su Jamie Dimon, yaptığı bir röportajda, yumuşak iniş konusunda “temkinli bir tavır” takındığını belirtti.

Çin, ralliyi destekliyor

Asya borsaları ve para birimleri, Çin Merkez Bankası’nın Salı günü açıkladığı teşvikleri, bir yıllık politika kredilerine uygulanan faiz oranını düşürerek desteklemesiyle yükselişini sürdürdü. Demir cevheri dahil sanayi metalleri, Çin Merkez Bankası Başkanı Pan Gongsheng’in dünyanın ikinci büyük ekonomisini canlandırmaya yönelik geniş bir paket açıklamasının ardından değer kazanmaya devam etti.

Altın fiyatları da yükseldi. Son önlemlerden önce bile, Ortadoğu’daki büyük yatırımcılar, diğer küresel firmalar geri çekilirken Çin’e rekor düzeyde sermaye aktarıyordu. Abu Dabi Yatırım Otoritesi (ADIA), Abu Dabi’nin başka bir fonu olan Mubadala Yatırım ile birlikte, Dalian Wanda Group’un alışveriş merkezi yönetim birimi için 8,3 milyar dolarlık bir anlaşmaya dahil oldu. Yine de, son yapılan nakit enjeksiyonu Çin’e biraz zaman kazandırmış olsa da, ekonomistler, Başkan Xi Jinping’in yaklaşık 18 trilyon dolarlık ekonomiyi uzun süredir devam eden durgunluktan çıkarmak için daha fazla adım atması gerektiğini düşünüyor.

Daha fazla ECB gevşemesi?

Yatırımcılar, Avrupa Merkez Bankası’nın önümüzdeki ay faiz oranlarını tekrar düşüreceğine giderek daha fazla güveniyorlar. Ekonominin zayıfladığına dair kanıtlar arttıkça, para piyasaları Ekim ayında çeyrek puanlık bir indirimin yaklaşık %60 ihtimalle gerçekleşeceğini gösteriyor. Bu oran geçen hafta %20 civarındaydı. Yeniden fiyatlamadaki son adım, ABD’de Eylül ayında tüketici güveninin beklenmedik şekilde düşmesiyle tetiklendi.

Bu arada, ECB Yönetim Konseyi üyesi Klaas Knot, “önümüzdeki dönemde” ve gelecek yılın ilk yarısında kademeli faiz indirimleri beklediğini belirtti. Knot’un açıklamaları, ECB’nin bu yıl ikinci kez borçlanma maliyetlerini %3,5’e düşürmesinin ardından geldi. ABD’de ise, Kasım ayında yapılacak olan Federal Rezerv’in faiz indirimi hakkında tartışmalar yoğunlaşıyor. Yetkililer bir sonraki adımlarını tartmaya başlarken, yatırımcılar merkez bankasının yol haritasına bağlı vadeli işlem piyasalarındaki pozisyonlarını artırıyor. ABD’de tüketici güveni verilerinin ardından yatırımcılar, 7 Kasım kararında ikinci kez yarım puanlık bir faiz indirimi olasılığına biraz daha yaklaştılar.

Petrol Talebi Ne Kadar Artacak?

OPEC’in 2024 Dünya Petrol Görünümü raporuna göre, petrol talebi 2023 yılında günlük 102,2 milyon varilden 2029’da 112,3 milyon varile ulaşarak “güçlü orta vadeli büyüme” gösterecek. Ancak tüm analistler bu tahmini paylaşmıyor. Uluslararası Enerji Ajansı (IEA), petrol talebinin on yıl sonuna kadar günlük 106 milyon varil seviyesinde sabitleneceğini öngörüyor.

Peugeot yeni yatırımlar peşinde

Milyarder Peugeot ailesi, yakın zamanda yaşanan hissedar isyanı ve portföy hatalarını aşmak için yeni yatırımlar arayışında ve gerekirse halka açık şirketlerinin bölünmesini bile değerlendiriyor. Peugeot Invest’in CEO Yardımcısı Sebastien Coquard, yatırım aracının ilk yarı sonuçlarıyla ilgili bir görüşmede, “Alım modunda olduğumuzu doğrulayabilirim,” dedi. “Birçok yatırım üzerinde çalışıyoruz, acelemiz yok.” Değerlendirilen sektörler arasında yazılım ve sağlık hizmetleri yer alıyor. Paris’te işlem gören ve %80’e yakını otomotiv hanedanı tarafından kontrol edilen Peugeot Invest, azınlık hissedarları tarafından performansı ve derin işlem iskontosu nedeniyle eleştiriliyor. Buna karşılık, sekizinci nesil mirasçı ve Yönetim Kurulu Başkanı Robert Peugeot, CEO’yu değiştirdi ve aileye isim kullanımına ilişkin ödenen telif ücretleriyle ilgili sözleşmeleri gözden geçiriyor.

Orlopp’un zor sınavı

Bettina Orlopp dört yılı aşkın süredir sırasını bekliyordu. Commerzbank, istenmeyen bir alıcıyla mücadele etmeye çalışırken, onun zirveye yükselişi ani ve dramatik bir hal aldı. Bankanın denetim kurulu, Salı günü Orlopp’u bir sonraki CEO olarak atadı; böylece o, bu görevdeki ilk kadın oldu. Duyuru, CEO Manfred Knof’un mevcut görev süresi yıl sonunda sona erdiğinde yeni bir dönem için başvurmayacağını söylemesinden yalnızca iki hafta sonra geldi. Ancak bu zaman planı birkaç saat içinde bozuldu, çünkü İtalyan rakip UniCredit, Alman bankasında önemli bir hisse aldı ve bir satın almayı değerlendirdiğini açıkladı. Commerzbank’ın finans direktörü olan Orlopp, şimdi 154 yıllık şirketi bağımsız bir firma olarak tutmak için en büyük zorluklardan birini aşma görevini üstlenmiş durumda.

Wiz satış planlarını değerlendiriyor

Siber güvenlik girişimi Wiz Inc., konuya yakın kişilere göre mevcut hisseleri 20 milyar dolara kadar bir değerleme üzerinden satmayı tartışıyor. Temmuz ayında Alphabet’in Google tarafından 23 milyar dolara satın alınacak bir anlaşmadan çekilen Wiz, mevcut hissedarların 500 milyon ila 700 milyon dolar değerinde paylarını satmalarına olanak tanıyacak bir işlem hakkında görüşüyor. Değerleme aralığı 15 milyar ila 20 milyar dolar arasında değişiyor. Şirketin ayrıca yatırımcılardan doğrudan fon toplayabileceği de belirtiliyor. Teklifin şartları değişebilir ve gerçekleşmeme ihtimali de var. New York merkezli girişim, Amazon.com’un Amazon Web Services ve Microsoft’un Azure gibi bulut depolama sağlayıcılarına bağlanıyor ve bu depolarda saklanan verileri güvenlik risklerine karşı tarıyor.

Bugün bizi neler bekliyor?

Bugün görece hafif bir ekonomik takvim bulunuyor. İsveç Merkez Bankası’nın faiz kararı ve ABD yeni konut satışları verileri açıklanacak. Merkez bankası yetkililerinden BOE’nin Greene ve Fed’in Kugler’inin konuşmaları izlenecek.

Son 24 saatte dikkatimizi çeken başlıklar:

• İran Cumhurbaşkanı, BM toplantısında Batı’yı zorluyor
• Breitling CEO’su, lüks endüstrisinin dip noktasına ulaştığından “oldukça emin”
• Caroline Ellison, FTX davasında iki yıl hapis cezasına çarptırıldı
• Bain, yapay zeka pazarının 2027 yılına kadar 1 trilyon dolara yaklaşacağını söylüyor
• Hong Kong, Singapur’u geride bırakarak finans merkezi liderliğini geri aldı

Asya Borsalarında Bu Sabah

Asya Hisseleri

ABD hisseleri, tüketici güveni verisinin hayal kırıklığı yaratmasıyla başlayan düşüşleri tersine çevirerek hafif kazançlarla kapandı. Sektörler arasında Çin’in teşvik çabalarının ardından malzeme sektörü öne çıkarken, finans sektörü Visa’nın Adalet Bakanlığı tarafından açılan antitröst davasıyla baskı altındaydı.
Bu veri aynı zamanda Hazine tahvillerinin baştaki risk odaklı kayıplarını tersine çevirdi ve dolarda satış dalgasını tetikledi.

Asya hisseleri, Çin piyasalarının teşvik açıklamalarının ardından yükselmeye devam etmesiyle genel olarak pozitifti.

ASX 200, madencilik ve malzeme sektörlerindeki güçlenmenin finans ve teknoloji sektörlerindeki zayıflığı dengelemesiyle yatay seyir izledi. Avustralya’dan gelen son aylık TÜFE verisi beklentilerle uyumlu gerçekleşti ve 3 yılın en düşük seviyesine geriledi, ancak çekirdek enflasyon hâlâ %2-3 hedefinin üzerinde. Nikkei 225, 38.000 seviyesinin her iki tarafında dalgalandı. Beklenenden güçlü gelen Hizmetler ÜFE verisi, önceki aya ait revize edilmiş rakamın altında kaldı. Hang Seng ve Shanghai Composite, teşvik açıklamalarının ardından devam eden iyimserlikle yükseldi. Ayrıca, Çin Merkez Bankası (PBoC) Salı günkü basın toplantısında işaret ettiği gibi, 30 baz puanlık faiz indirimiyle MLF operasyonu gerçekleştirdi.

ABD hisse senedi vadeli işlemleri (%-0.1) dünkü dalgalı seansın ardından hafifçe geriledi ve bugüne dair önemli riskli olaylar sınırlı kaldı. Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, Salı günkü %1.1’lik yükselişin ardından Euro Stoxx 50 vadelilerinin %0.3 düşüşle açılacağını işaret ediyor.

Döviz Piyasaları (FX)

DXY (ABD Dolar Endeksi), zayıf ABD tüketici güven verisinin tetiklediği satış baskısından biraz toparlandı.

EUR/USD son kazançlarını korudu ve doların son gerilemesinin ardından 1.1200 seviyesine yaklaştı. GBP/USD, 1.3400 seviyesine döndü ve son iki buçuk yılın en yüksek seviyelerinde işlem görüyor. USD/JPY, dünkü dalgalanmanın ve 143.00 seviyesinin altına kısa süreliğine düşmesinin ardından hafifçe toparlandı. Antipodlar, emtia kazançları ve Çin teşvikleriyle dünkü yükselişlerinin ardından duraksadı.

Kanada Merkez Bankası Başkanı Macklem, enflasyondaki ilerlemenin devam etmesiyle birlikte, daha fazla faiz indiriminin makul olduğunu belirtti.

Tahvil Piyasaları

10 yıllık ABD Hazine tahvili vadeli işlemleri, ABD tüketici güven verisinin ardından önceki günkü en yüksek seviyelere yakın yatay seyretti. Bund vadeli işlemleri, son dönemde 135.00 seviyesi civarında dirençle karşılaştı ve bugün bir Bund ihracı planlanıyor. 10 yıllık Japon Devlet Tahvili (JGB) vadeli işlemleri, belirsiz Hizmetler ÜFE verisinin ardından 145.00 desteğini test etti.

Emtia

Petrol vadeli işlemleri, dünkü dalgalanmanın ardından özel sektör stok verilerindeki düşüşlerden fayda sağlayamadı. Çin’in teşvik planlarının talebi artırmaya yetmeyeceği endişesiyle petrol geriledi.

ABD’nin Meksika Körfezi’nde petrol üretiminin %16’sı ve doğal gaz üretiminin %11’i, tropik fırtına Helene nedeniyle durduruldu. Ayrı bir raporda Ulusal Kasırga Merkezi (NHC), Florida Körfezi sahili için bir fırtına dalgası ve kasırga uyarısı yapıldığını ve Helene’nin geniş çaplı bir alanı etkilemesinin muhtemel olduğunu belirtti.

Shell, Meksika Körfezi’ndeki varlıkları ve operasyonları üzerindeki potansiyel etkileri izlediğini ve fırtınanın tahmin edilen rotasındaki değişiklikle birlikte Stones platformundaki üretimi yeniden başlatma sürecine başladıklarını duyurdu. Şirket, Appomattox’taki üretimin kısıtlanmaya devam ettiğini ve hem Appomattox’tan hem de Mars koridorundaki varlıklardan gereksiz personelin tamamen tahliye edildiğini, bazı sondaj operasyonlarının güvenli bir şekilde durdurulduğunu söyledi. Şu anda Meksika Körfezi’ndeki diğer üretim faaliyetlerinde bir etki olmadığını belirttiler.

OPEC’in 2024 Dünya Petrol Görünümü raporu, küresel birincil enerji talebinin 2050 yılına kadar %24 artacağını ve bu artışın OECD dışındaki ülkelerden kaynaklanacağını belirtti. Veriler, talebin 2023 yılında günlük 301 milyon varil eşdeğeri petrol (mboe/d) seviyesinden 2050 yılında 374 mboe/d seviyesine çıkacağını gösteriyor.

Spot altın, doların son zayıflığının ardından yeni rekor seviyelerini hafifçe genişletti.

Bakır vadeli işlemleri, Çin’in teşvik çılgınlığı ile desteklenmeye devam etti.

Kripto

Bitcoin, 64.500 ABD doları seviyesinde hafif kazançlarla belirsiz bir seyir izledi.

Öne Çıkan Haberler

ABD

• ABD Temsilciler Meclisi Dış İlişkiler Komitesi, 2021’de Afganistan’dan çekilme sürecinde Biden yönetiminin tutumu hakkında düzenlenen bir duruşmaya katılmayan Dışişleri Bakanı Blinken için Kongre’ye saygısızlık suçlamalarını önerdi.

Asya Pasifik

• Çin Merkez Bankası (PBoC), faizi %2.30’dan %2.00’ye düşürerek 1 yıllık 300 milyar CNY MLF operasyonu gerçekleştirdi.
• ABD, Kasım ayında yapılacak APEC Zirvesi’nde Çin ile fentanil konusunda görüşmeyi umuyor.

Avrupa/İngiltere

• ECB Üyesi Knot, ECB’nin faiz oranlarını en az 2025’in ilk yarısına kadar kademeli olarak düşürmeye devam etmesinin muhtemel olduğunu, ancak faiz oranlarının aşırı düşük seviyelere geri dönmesinin beklenmediğini ve %2-3 aralığında olabileceğini söyledi.
• ECB Üyesi Nagel, Alman ekonomisinin yavaş yavaş toparlanmasının beklendiğini, Almanya’daki zayıf büyümenin arkasındaki enerji krizi, zayıf dış talep ve yüksek enflasyon gibi faktörlerin geçici olduğunu belirtti. Nagel ayrıca sıkı para politikasının ekonomiyi yavaşlattığını ekledi.

JEOPOLİTİK

• İsrail Savunma Bakanı Gallant, Hizbullah’a karşı daha fazla saldırı düzenlemeye hazır olduklarını ve İsrail’in kuzeyindeki sakinlerin evlerine güvenli dönüşünü sağlamak için hedeflerine ulaşana kadar devam etmeleri gerektiğini söyledi.
• İsrail, Lübnan’ın başkenti Beyrut’un güneyinde bulunan Jiyyeh bölgesine bir saldırı düzenledi, güvenlik kaynaklarına göre.
• Tel Aviv ve çevresinde, ayrıca merkez İsrail’de sirenler çaldı. Sky News Arabia’ya göre, Tel Aviv’in üzerinde duyulan patlamalar, füzelerin imhasından kaynaklandı. İsrail ordusu, Tel Aviv’de sirenlerin çalmasının ardından Lübnan’dan bir füzenin geçtiğini ve bunun engellendiğini açıkladı.
• Times of Israel’e göre, İran destekli Iraklı milisler, gece boyunca Golan Tepeleri’ne yapılan insansız hava saldırılarının sorumluluğunu üstlendi.
• Hizbullah, üst düzey komutanı İbrahim Qubaisi’nin Beyrut’ta bir İsrail saldırısında öldüğünü doğruladı. Ayrıca, Hizbullah’ın Haifa’nın güneyindeki Atlit deniz üssünü insansız hava araçlarıyla hedef aldığı bildirildi.
• Axios’a göre, Hizbullah, son günlerde İran’a İsrail’e karşı bir saldırı başlatması çağrısında bulundu, ancak İran şu ana kadar bu talepten kaçındı.
• Lübnan Dışişleri Bakanı, ABD Başkanı Biden’ın BM konuşmasının güçlü olmadığını ve umut verici olmadığını söyledi. Ayrıca, ABD’nin Orta Doğu’da gerçekten fark yaratabilecek tek ülke olduğunu belirtti ve Lübnan’ın savaşı sona erdiremeyeceğini, geçmişteki hayal kırıklıklarına rağmen ABD’nin yardımına ihtiyaç duyduğunu kaydetti.
• Suriye hava savunma sistemleri, Tartous liman kentindeki hedeflere yönelik İsrail füzeleri olduğu tahmin edilen saldırılara karşılık verdi.
• İran Cumhurbaşkanı Pezeshkian, uluslararası toplumun şiddeti derhal durdurması ve Gazze’de kalıcı bir ateşkes sağlanması için çalışması gerektiğini söyledi. Ayrıca Tahran’ın, 2015 Nükleer Anlaşma Paktı’na taraf ülkelerle sorunu çözmek için işbirliği yapmaya ve dünya ile ilişkilerini geliştirmeye hazır olduğunu belirtti.
• İran Cumhurbaşkanı Pezeshkian, Fransa Cumhurbaşkanı Macron ile “iyi” olarak tanımlanan bir görüşme gerçekleştirdi. Bu görüşmede Gazze ve nükleer anlaşma konuşuldu. Pezeshkian, bir grup ülkenin nükleer anlaşmayı görüşmek için toplanmasını beklediğini söylerken, Macron, İran’ın Rusya’nın Ukrayna’daki savaşına verdiği destek konusunda Pezeshkian’ı uyardı.
• IAEA Başkanı Grossi, İranlı yetkililerin yeniden daha anlamlı bir şekilde angaje olma isteği gördüğünü ve önümüzdeki haftalarda Tahran’ı ziyaret edeceğini söyledi. Grossi, İran’ın nükleer programını düzenli bir hızla geliştirmeye devam ettiğini ve gelecekteki nükleer müzakerelerin 2015 nükleer anlaşmasından farklı olacağını, IAEA’nın daha büyük bir rol üstlenmesinin beklendiğini belirtti. Ayrıca, Batı ile İran arasındaki olası müzakerelere şimdiden hazırlanılması gerektiğini kaydetti.
• Reuters’a göre İran, Yemen’in Husilerine Rus yapımı gemisavar füzeleri göndermek için gizli görüşmelere aracılık ediyor. Uzmanlar, bu durumun Husilerin Kızıldeniz’deki ticari gemileri vurma yeteneklerini artıracağını ve ABD ile müttefik savaş gemilerine yönelik tehdidi yükselteceğini belirtti. Uzmanlar ayrıca Husilerin bu füzeleri karadan Suudi Arabistan’a karşı kullanabileceğini de ifade etti.
• Çin’in Halk Kurtuluş Ordusu roket gücü, Pasifik Okyanusu’ndaki uluslararası sularda simüle edilmiş bir savaş başlığı taşıyan kıtalararası balistik füze fırlattı. Fırlatmanın, yıllık eğitim programının bir parçası olduğu ve Çin’in ilgili ülkelere önceden bilgi verdiği açıklandı. Çin Savunma Bakanlığı, fırlatmanın herhangi bir ülkeye ya da hedefe yönelik olmadığını ve uluslararası yasalarla uyumlu olduğunu belirtti.
• Eski ABD Başkanı Trump, İran’dan kendisine yönelik bir suikast tehdidi konusunda ABD istihbarat yetkilileri tarafından bilgilendirildi.