Hisse Senetleri Rallisinde S&P 500 Yeni Rekorla 5.300’ü Aştı

Wall Street yatırımcıları, enflasyondaki yavaşlamanın Fed’in faiz oranlarını Eylül ayı gibi erken bir tarihte düşüreceği yönündeki bahisleri güçlendirmesinin ardından, tahvil faiz getirilerinin gerilemesiyle hisse senetleri rallisinde endeksleri tüm zamanların en yüksek seviyelerine taşıdı.

S&P 500 ve Nasdaq her ikisi de %1’den fazla ilerleme kaydederek Çarşamba günü rekor kapanışlar yaptı. Her üç endeks de teknoloji hisselerinin öncülüğünde gün içi rekor seviyelere ulaştı. Mavi çip endeksi Dow 40.000 kilometre taşına yaklaşırken, S&P 500 2024 yılında 23. rekorunu kırdı.

Açıkçası piyasalar enflasyon rakamlarının daha yumuşak görünmesini sevdi. Perakende satışlar daha yumuşak geldi. Bu, ekonominin kaynamaya başladığının ve daha sürdürülebilir bir hızda işlediğinin bir kanıtı olarak görüldü.

ABD Borsaları Hisse Senetleri Endeksleri Kapanış Özeti

Sektörler

• Güçlü: Bilgi Teknolojisi, Gayrimenkul, Kamu Hizmetleri, Sağlık Hizmetleri, Finans, Sanayi
• Zayıf: Tüketici İhtiyari

Pazarı Hareketlendirenler

• Fed politikasına etkileri açısından piyasanın lehine olan Nisan TÜFE’sine tepki
• Piyasa faiz oranlarında düşüş
• Mega büyük hisseler endeks kazançları üzerinde büyük etkiye sahip, ancak birçok hisse yukarı yönlü hamleler için geliyor
• Meme hisseleri kar alma faaliyetiyle karşılaştı

Seans Özeti

S&P 500, Nasdaq ve Dow Jones Rekor Seviyelerde Kapandı

S&P 500, Nasdaq Composite ve Dow Jones Industrial, günün en iyi seviyelerinde veya yakınında kapanarak yeni rekor seviyelere ulaştı. Bugünkü fiyat hareketi, Nisan Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) raporuna yanıt olarak gerçekleşti.

Rapor, yıllık bazda toplam TÜFE’de (%3.5’ten %3.4’e) ve çekirdek TÜFE’de (%3.8’den %3.6’ya) bir dezenflasyon gösterdi. Bu rapor, beklenenden daha yüksek gelen üç ardışık TÜFE okumasının ardından geldi. Ayrıca, bazı son raporlar fiyatların yapışkan olduğunu ve Fed’in beklenenden daha uzun süre kısıtlayıcı kalacağına dair endişelerin artmasına katkıda bulunmuştu.

Piyasa faiz oranları, veriye yanıt olarak keskin bir şekilde düştü. 10 yıllık tahvil getirisi dokuz baz puan düşüşle %4.36’ya, 2 yıllık tahvil getirisi ise sekiz baz puan düşüşle %4.74’e geriledi. Bu fiyat hareketi ayrıca, tüketici harcamalarında bir yavaşlamayı yansıtan Nisan ayı Perakende Satışlar verisini de takip etti.

Verilere yanıt olarak faiz indirimi beklentileri arttı. CME FedWatch Tool’a göre, fed fon vadeli işlemleri piyasası, Eylül FOMC toplantısında faiz indirimi olasılığını dünkü %65.1’den %75.3’e çıkardı.

Birçok hisse senedi geniş tabanlı kazançlara katıldı. Bilgi teknolojisi sektörü (%2.3) tarafından önemli ölçüde yönlendirilen dört S&P 500 sektörü %1.0’den fazla arttı. Bilgi teknolojisi sektörü, bazı yarı iletken hisselerinde büyük kazançlardan faydalandı. NVIDIA (NVDA 946.30, +32.74, +%3.6) ve Broadcom (AVGO 1436.17, +56.14) bu konuda öne çıkanlardı.

Bu arada, tüketici takdirine bağlı harcamalar sektörü en kötü performansı gösterdi ve Nisan ayı perakende satış verilerinin, tüketicilerin bu harcamalarda daha dikkatli olduklarını yansıtmasıyla dünden fazla değişmedi. Tesla (TSLA 173.99, -3.56, -%2.0) ve Amazon.com (AMZN 185.99, -1.08, -%0.6) hisselerindeki kayıplar, sektörün düşük performansına katkıda bulundu.

Diğer haberlerde, meme hisse senetleri son birkaç seansta yaşanan büyük yükselişlerin ardından kar realizasyonu faaliyetleri ile karşılaştı. GameStop (GME 39.55, -9.20, -%18.9) ve AMC Entertainment (AMC 5.48, -1.37, -%20.0) bugün keskin düşüşler kaydetti.

Bugünün Ekonomik Verilerinin İncelemesi:

• Haftalık MBA Mortgage Başvuruları Endeksi 0.5%; Önceki 2.6%
• Nisan TÜFE 0.3% (konsensus 0.4%); Önceki 0.4%; Nisan Çekirdek TÜFE 0.3% konsensu 0.3%); Önceki 0.4%

Rapordan çıkarılacak ana sonuç, olumsuz sürprizlerin olmamasıdır. Tüketici enflasyonu, yıllık bazda iyileşme gösterdi ki bu, Fed’in faiz indirimine gitmesi için önemli bir gelişmedir; ancak, Nisan ayındaki dezenflasyon, Fed’in %2 enflasyon hedefine doğru sadece küçük bir adımdır ve bu da Fed’i izleme ve bekleme modunda bırakacaktır.

• Nisan Perakende Satışlar 0.0% (konsensus 0.4%); Önceki, 0.7%’den 0.6%’ya revize edildi;
• Nisan Perakende Satışlar (otomobil hariç) 0.2% konsensus 0.2%); Önceki, 1.1%’den 0.9%’ya revize edildi

Rapordan çıkarılacak ana sonuç, tüketicilerin takdirine bağlı harcamalarında daha dikkatli olduğunu yansıtmasıdır. Bu, düşük gelirli ve orta gelirli tüketicilerden gelen zayıflayan faaliyetleri vurgulayan çok sayıda anekdot raporla tutarlıdır.

• Mayıs NY Fed Empire State İmalat Endeksi -15.6 (konsensus -9.0); Önceki -14.3
• Mart İşletme Envanterleri -0.1% (konsensus 0.0%); Önceki, 0.4%’ten 0.3%’e revize edildi
• Mayıs NAHB Konut Piyasası Endeksi 45 (konsensus 51); Önceki 51

İlginizi çekebilir: “Piyasalar ABD Enflasyon Verisi Öncesi Rekor Kırdı”