Yapay zekâya komşu hisse senetleri bu boğa rallisinin açık liderleri oldu, ancak trendin henüz yakalanmamış bazı potansiyel yararlanıcıları da olabilir. Bazı yatırımcılar yüksek değerlemelerle ilgili endişelerini dile getirirken, Morgan Stanley Yatırım Yönetimi’nde değer sermayesi eş başkanı ve Eaton Vance Value ekibinde bir portföy yöneticisi olan Aaron Dunn yakın tarihli bir röportajda Micron ve Accenture’a göz kulak olduğunu, her iki hisse senedinin de iyi getirisi olan işletmeleri temsil ettiğini söyledi.
Yapay Zeka Varisi Hisseler
Micron, bellek işinin konsolidasyonundan yararlanırken, Accenture sermaye açısından rahat. Accenture kârlı, Micron ise çok geride değil. Dunn, yarı iletken üreticisi Micron’un, bellek yongalarına olan talebin arzı bir kez daha geride bırakmaya başlamasıyla fayda sağlayabileceğine inanıyor. “Yapay zeka ile daha fazla belleğe ihtiyacınız var,” dedi. “Bence belleğin sıkışık olduğu bir döneme geri döneceğiz ve Micron’un da fazla kapasiteyi emecek gerçekten iyi bir yeni teknolojisi var.”
Firma Şubat ayında HBM3E ya da Yüksek Bant Genişlikli Bellek yongalarının üretimine başladığını duyurdu. Dunn, bu yongaların yapay zeka yetenekleri açısından Nvidia’nın grafik işlem birimleriyle karşılaştırılabilir olacağını, aynı zamanda daha az güç gerektireceğini ve daha yüksek hızlarda çalışacağını söyledi. Bu arada Micron, ABD’nin yarı iletken çip pazarında daha fazla yerli varlığa sahip olma arzusundan da faydalanabilir. Dunn, “MU, ülke içi kapasite oluşturmak için ABD hükümetinden para alacak” dedi. Micron hisseleri bu yıl şimdiye kadar %9 yükselirken, Nvidia aynı dönemde %77 değer kazandı.
Portföy yöneticisi, Micron hisseleri büyük bir yükseliş yaşamış olsa da – geçen Mart ayında 52 haftanın en düşük seviyesine ulaşmasından bu yana %77 değer kazandı – ve mütevazı bir geri çekilme riski altında olsa da, hissenin uzun vadeli temellerinin çok güçlü göründüğü konusunda uyardı.
Dunn ayrıca profesyonel hizmetler firması Accenture’ı potansiyel bir yapay zeka yararlanıcısı olarak listeledi. Geçtiğimiz Cuma günkü kapanış itibariyle hisseler bu yıl şimdiye kadar %7 değer kazandı. Dunn, firmaların iş operasyonlarında yapay zeka ve büyük dil öğrenme modellerini benimsemeye başlamasıyla Accenture’ın yükselişe geçmesinin muhtemel olduğunu söyledi. Dunn, “İşletmeler, yapay zekanın nasıl kullanılması gerektiğini anlama ve bu teknolojilerin nihai olarak uygulanması konusunda yardıma ihtiyaç duyacak,” dedi. “Accenture bunu sağlamak üzere konumlanmış durumda. Bu muhtemelen onlar için ara trendleri belirleyecek bir dönüm noktası olacak.”
Dunn’ın fonu Eaton Vance’in Odaklanmış Değer Fırsatları Fonu, bu yıl şimdiye kadar karşılaştırma ölçütü olan Russell 1000 Değer Endeksi’nin altında performans gösterdi. Fon, 2014’ten bu yana, son dokuz yılın beşinde karşılaştırma ölçütünden daha iyi performans gösterdi. Gider oranı %1,04 olan fonun Morningstar’dan aldığı nötr not, kısmen ücret yapısından kaynaklanıyor.
Ayrıca Okuyunuz: JP Morgan, Piyasa Önemli Riskleri Göz Ardı Ediyor