- Asya-Pasifik hisse senetleri, Wall St’deki kayıplardan ve toplu tatil kapanışlarının hacim düşüklüğünden nasibini aldı.
- S&P 500 işgücü maliyetlerindeki artışın ardından Ocak ayından bu yana en fazla düşüşü yaşadı
- Dolar iki haftadan uzun bir sürenin en iyi günlük kazancını gerçekleştirdi
- DXY 106 seviyelerinde seyrederken, EUR/USD 1,0650 seviyesinin hemen üzerinde, USD/JPY ise 158,00 seviyesine yaklaştı.
- Amazon satış tahminleri hariç üst ve alt satırlarda başarılı oldu; Şirket hisseleri seans sonrası %1,2 arttı.
- Önümüzde İngiltere, ABD İmalat PMI, ABD ADP, JOLTS, FOMC Duyurusu, Hazine QRA, Fed Başkanı Powell, BoC’den Macklem & Rogers, İngiltere ve ABD’den hazine ihaleleri gibi önemli veriler yer alıyor.
- Asya’da Avustralya ve Japonya, Avrupa’da İngiltere hariç Amerka Piyasaları açılışı öncesinde tatil.
Gündem,
Avrupa’nın büyük bir kısmı tatil nedeniyle kapalıyken, Fed’in son faiz kararı piyasalar üzerinde belirleyici oluyor. Yatırımcılar daha fazla yen müdahalesi oynaklığına hazırlanıyor ve Amazon’un satış tahmini hayal kırıklığına uğrattı.
Piyasalar Fed’i bekliyor
Federal Rezerv yetkilileri üst üste altıncı toplantıda da politikayı sabit tutacak – ancak piyasaların asıl bilmek istediği faiz oranlarının ne kadar daha bu yükseklikte kalacağı. FOMC, Çarşamba günkü politika toplantısının sonunda %5,25 ile %5,5 arasındaki hedef aralığını muhtemelen koruyacak. Opsiyonlar, yatırımcıların FOMC sonrasında S&P 500 Endeksi’nde yaşanabilecek büyük bir hareketten neredeyse bir yıldır hiç olmadığı kadar endişe duyduklarını gösteriyor. Küresel yatırımcılar, bazı gelişmekte olan piyasa merkez bankalarının birkaç hafta önce yaygın olarak beklendiği gibi faiz oranlarını düşürmek yerine artırma baskısı altına girmesiyle birlikte yerel para birimi tahvilleri üzerindeki beklentyileri gevşetmek için sıraya giriyor. Para yöneticileri sıkılaştırma yapabilecek ülkeler listesinde farklılık gösteriyor, ancak bunlar arasında Türkiye ve Güney Afrika gibi çalkantılı ekonomiler ve hatta Hindistan ve Meksika gibi gelişmekte olan devler var.
Müdahale oynaklığı yaklaşıyor
Fed’in doları desteklemesi halinde yen, Pazartesi günkü dalgalanmaların tekrarlanması riskiyle karşı karşıya. Tokyo’daki yetkililer iki gün önce 1990’dan bu yana en düşük seviyeye gerileyen yeni satın almak için devreye girdiklerini doğrulamayı reddederken, Japonya Merkez Bankası’nın hesapları para birimini desteklemek için yaklaşık 5,5 trilyon yen (35,1 milyar dolar) harcandığını gösteriyor. Bu da piyasalarda dalgalanan, yetkililerin iki yıldır ilk kez devreye girdiği spekülasyonunun altını çiziyor. Eğer bunu yaptılarsa, derin yapısal sorunlar çözülmedikçe muhtemelen her şeyi yeniden yapmak zorunda kalacaklar. Bu da şiddetli dalgalanmaların daha sık yaşanabileceğini ve Japonya’nın çok ötesinde piyasalar üzerinde etkileri olabileceğini gösteriyor. Yine de Bloomberg Opinion’dan Dan Moss, Maliye Bakanlığı’nın anlarını dikkatle seçmesi gerektiğini savunuyor.
Amazon’un Satış Tahminlerini Iskaladı
Amazon.com Inc. bulut birimi son bir yılın en güçlü satış büyümesini kaydederek, işletmelerin yapay zeka hizmetleri de dahil olmak üzere teknoloji projelerine harcama yapmaya devam etmesiyle perakendecinin en karlı biriminin düşüşten kurtulduğunun bir işareti oldu. Güçlü bulut performansına rağmen, şirketin cari çeyrek için satış tahmini tahminlerin altında kaldı ve tüketiciler temkinli harcamaya devam ettikçe ana e-ticaret işiyle ilgili endişeleri yansıttı.
Danimarka’nın Ağır Bağımlılığı
Goldman Sachs’ın 2030 yılına kadar yılda 100 milyar dolara ulaşacağını tahmin ettiği “kilo verme ilaçları” için yeni bir pazar açıldı. İlaçların ana maddesi olan “semaglutidin” geliştirilmesi, üreticisi Novo Nordisk’i Avrupa’nın en değerli şirketine dönüştürdü ve bu da kendi ülkesi Danimarka için derin etkiler yarattı. Novo’nun piyasa değeri Danimarka ekonomisinden daha büyük. Hayırseverlik vakfı, Gates Vakfı’nın iki katı varlığıyla şu anda dünyanın en büyüğü ve devasa yatırımları ve artan üretimi, yerel ekonominin neredeyse %2 büyümesine yardımcı oldu – AB ortalamasının dört katından fazla. Ancak Novo’nun muazzam ölçeği hem şirket hem de iç pazarı için riskleri de beraberinde getiriyor.
Sırada…
Merakla beklenen Fed kararı öncesinde, İngiltere’de Nisan ayı konut fiyatları, Nisan ayı imalat ve ECB’den de Cos’un konuşması var. ABD’den JOLTS iş ilanları, Nisan ISM İmalat ve ardından FOMC ve Powell konuşacak. Kazançlar arasında GSK, Estee Lauder, Marriott, Pfizer, KKR, Kraft Heinz, Mastercard, DoorDash, Carvana, eBay, Altice ve Qualcomm yer alıyor.
Asya Piyasalarında Bu sabah
Hisse Senetleri
ABD hisse senetleri, 1. Çeyrek İstihdam Maliyet Endeksindeki sürpriz artışın Çarşamba günü yapılacak FOMC öncesinde Fed üzerindeki şahin baskıyı artırmasıyla baskı altında kaldı. Veri, hisse senetlerinde ani bir düşüşe neden oldu ve bu düşüş ABD seansı boyunca kademeli olarak devam ederken, faiz oranlarına duyarlı küçük hisse senetleri (Russell 2k) kayıplara öncülük etti, Hazine tahvilleri ise sıcak ECI baskısının ardından ve WSJ’den Timiraos’un “Fed Faizleri Daha Uzun Süre Yüksek Tutmak İçin Karnı Tok Olduğunun Sinyalini Verecek” başlıklı makalesinin ortasında düşüşe geçti.
APAC hisse senetleri, bugünkü FOMC öncesinde beklenenden daha güçlü gelen İstihdam İşgücü Maliyeti verisi ve toplu tatil kapanışlarının piyasadaki hacmi düşürmesiyle Wall St’deki kayıpları takip etti.
ASX 200, değerli metalin 2.300 USD/ons seviyesinin altına inmesinin ardından altın madencilerinin düşüşlere öncülük etmesiyle baskı altında kalırken, faiz oranlarına duyarlı sektörlerde de düşük performans görüldü.
Nikkei 225 açılışta geriledi ancak 38.000 seviyesine tutundu ve zayıflayan para biriminin aşağı yönlü etkisini hafifletmesi ve katılımcıların bir dizi kazanç açıklamasını daha sindirmesiyle kısa süreliğine kayıplarının tamamını geri aldı, ayrıca Japonya’nın yabancı karlarını JPY’ye geri döndüren şirketler için vergi indirimleri sağlayabileceği bildirildi.
ABD hisse senedi vadeli işlemleri (ES -%0,1) önceki günkü satışların ardından cansızdı ve AMZN ve AMD kazançlarından faydalanamadı.
Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri kapalıydı ve Euro Stoxx 50 nakit piyasası Salı günü %1,2 düşüşle kapandı.
FX
DXY Dolar endeksi, FOMC öncesinde tatilin sakinleştirdiği piyasa şartlarında dalgalı bir seyir izledi ancak beklenenden daha sıcak gelen istihdam maliyeti verilerinden elde ettiği kazancı korudu.
EUR/USD, doların güçlenmesinin ardından ve AB piyasalarının kapalı olmasıyla 1,0700 seviyesinin altına geriledi.
GBP/USD paritesi 1,2500 seviyesinin altına geriledikten sonra ve İngiltere’den yeni katalizörlerin (tepkiye neden sebepler) gelmemesi nedeniyle cansız seyretti.
USD/JPY, Japonya’nın Pazartesi günü döviz piyasasına müdahale etmiş olabileceğini düşündüren BoJ verilerine rağmen 158,00 seviyesine yaklaştı.
Antipodeanlar, istikrarlı bir dolar, İstihdam Değişiminde sürpriz bir daralma ve İşsizlik Oranında beklenenden daha büyük bir artış gösteren 1. Çeyrek için hayal kırıklığı yaratan istihdam verilerinin ardından NZD’de kısa süreli baskı ile karşılaştır
Emtia
Vadeli ham petrol kontratları, WTI’ın 81 USD/varil seviyesine yaklaşması, doların yükselmesi ve son özel sektör envanter verilerindeki sürpriz artış nedeniyle geriledi.
Reuters anketine göre, OPEC Nisan ayı petrol üretimi İran, Irak ve Nijerya öncülüğünde aylık 100 bin BPD düşüşle 26,49 milyon BPD’ye geriledi.
Spot altın 2.300 USD/ons’un altına geriledikten sonra önceki günün en düşük seviyelerinde seyretti.
Vadeli bakır kontratları, riskten kaçınma eğilimi ve tatil nedeniyle talebin azalması nedeniyle durgun seyretti.
Bloomberg’e göre, ABD ve Filipinler’in Çin’in nikel hakimiyetini azaltmak için bir ortaklık arayışında olduğu bildirildi.
Kripto
Bitcoin baskı altında kaldı ve kısa süreliğine 60.000 USD seviyesinin altına indi.
DİKKAT ÇEKEN ÖNEMLİ HABER BAŞLIKLARI
Asya Pasifik
- NDRC, Çin’in NEV endüstrisindeki lider şirketlerin gelişimini ve büyümesini teşvik edeceğini ve aynı zamanda geri kalmış işletmelerin ve kapasitelerin çıkışını hızlandıracağını söyledi. Ayrıca Çin, imalat sanayinde yabancı yatırım erişim kısıtlamalarını kaldıracak ve küresel otomotiv şirketlerinin Çin’in pazarına ve endüstriyel zincir sistemine derinlemesine entegre olmalarını memnuniyetle karşılayacaktır.
- Sankei’ye göre Japonya, yabancı karlarını Japon Yeni’ne geri döndüren şirketlere vergi indirimi sağlayacak tedbirler getirebilir ve bunu hükümetin yıllık yıl ortası politika planına dahil edebilir.
- RBNZ Finansal İstikrar Raporu, Yeni Zelanda’nın finansal sisteminin güçlü kalmaya devam ettiğini ve artan nominal gelirlerin birçok hanehalkının daha yüksek faiz oranlarına geçmesine yardımcı olduğunu belirtirken, bazılarının bunu zor yaptığını ve harcamalarını azalttığını veya geri ödeme sürelerini uzattığını ekledi. RBNZ ayrıca, işletmelere verilen sorunlu kredilerin artmasına rağmen, tarihsel standartlara göre düşük kaldığını ve yeni veya kalıcı enflasyon baskılarının küresel faiz oranlarının daha uzun süre kısıtlayıcı kalması anlamına gelme riskinin devam ettiğini belirtti.
- RBNZ Başkan Yardımcısı Hawkesby, Yeni Zelanda’nın istihdam verilerinin görmeyi bekledikleri eğilimi doğruladığını ve daha yüksek faiz oranlarının işgücü piyasasının soğumasını içereceğini söyledi.
JeoPolitik
- ABD Dışişleri Bakanlığı, ABD’nin Refah’taki çeşitli endişe alanlarını ele alacak güvenilir bir İsrail planı görmediğini ve ABD’nin rehineleri güvence altına alan ve daha fazla yardıma izin veren acil bir ateşkes için bir anlaşmaya varmaya kararlı olduğunu söyledi.
- Reuters’ın haberine göre Filipinler Sahil Güvenlik yetkilisi Çin Sahil Güvenliğinin tansiyonu ve saldırganlık seviyesini yükselttiğini söylerken, yetkili Çin Sahil Güvenliğinin tazyikli su kullanmasının hala silahlı bir saldırı olmadığını ancak daha yüksek su basıncı kullandığını sözlerine ekledi.
Amerika
- ABD Hazine Bakanı Yellen, yüksek enflasyonun büyük ölçüde azalan arz şoklarından kaynaklandığını ve birçok malın fiyatının pandemi öncesine göre daha yüksek olmasına rağmen enflasyonun önemli ölçüde düştüğünü söylerken, fiyat artışlarına rağmen insanların genel olarak daha iyi durumda olduğunu, ancak yaşam maliyetlerini azaltmak için yapılması gereken daha çok iş olduğunu sözlerine ekledi.
- WSJ’den Timiraos, sosyal medya platformu X aracılığıyla “Fed için bir başka bekle ve gör toplantısı, ancak bu kez sorular muhtemelen aşağı yönlü riskler veya iyi huylu enflasyondan ziyade enflasyon ve ücretler üzerindeki yukarı yönlü riskler için Fed’in tepki fonksiyonunu doldurma yönünde olacak” diye yazdı.