Teknoloji Hisseleri 2024’ün En İyi Haftasını Yaşattı

• Wall Street hisse senetleri megacap teknoloji hisselerinin yükselişiyle kapandı
• Alphabet ilk temettü ve 70 milyar dolarlık geri alım planıyla sıçradı
• Microsoft tahminleri aşan kazançlarının ardından değer kazancını korudu.
• Fed’in tercih ettiği çekirdek enflasyon göstergesi analist tahminlerini karşıladı

Dünyanın en büyük teknoloji hisselerindeki ralli ABD Borsalarını yükseltirken, Wall Street de son enflasyon verilerinin tahminlere yakın gelmesinin ardından şimdilik rahat bir nefes aldı.

Microsoft Corp. ve Google’ın ana kuruluşu Alphabet Inc. yatırımcılara net bir mesaj gönderdikten sonra hisse senetleri 2024 yılının en iyi haftasını yaşadı. “Yapay zeka ve bulut bilişim için yaptığımız harcamalar karşılığını veriyor” açıklaması, boğa piyasasının ana motorunun sektör için belirlenen yüksek çıtayı karşılayıp karşılayamayacağını merak eden birçok yatırımcıya olumlu bir sinyal olarak geldi.

Özetile, büyük teknoloji şirketlerinden gelen son sonuçlar grubun güçlü temellerini pekiştirerek makroekonomik zemine ilişkin endişelerin giderilmesine yardımcı oldu.

ABD Borsaları Hisse Senetleri Kapanış Özetleri

Alt endeksler

• Güçlü İletişim Hizmetleri, Bilgi Teknolojileri, Gayrimenkul, Malzeme, Tüketici İhtiyaçları
• Zayıf: Enerji, Kamu Hizmetleri, Finans, Tüketici Temel Malları

Piyasayı Hareketlendirenler

• MSFT ve GOOG’un beklenenden iyi gelen kazançlarına verilen olumlu tepkiler, yapay zeka konusundaki iyimserliği de körüklüyor
• Exxon (XOM) ve Chevron’dan (CVX) gelen kazanç (bilanço) haberlerinin ardından enerji hisselerinde zayıflık
• Piyasa faizlerindeki düşüş hisse senedi alımlarını destekliyor
• Mart ayı Kişisel Gelir ve Harcamalar raporunun nispeten beklentilere uygun gelmesi

Seans Özeti

Borsa çalkantılı haftanın son seansına daha moralli başladı ve gün boyunca kazançlarını artırdı. Öğleden sonra mütevazı bir düşüşle ana endeksler en yüksek seviyelerinden uzaklaştı ve S&P 500 5.100 seviyesinin hemen altına kadar geriledi.

Teknoloji Hisseleri

Bugün tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşan Alphabet (+%10.0) ve Microsoft‘un (+%1.8) bilanço rakamlarıyla ilgili kazançlar pazarın geneline bir destek sağladı. Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) %1,9 yükseldi.

Yukarıda bahsedilen bilanço haberlerini takiben yapay zeka ile ilgili söylentilerden yararlanan yarı iletken sektörü hisselerinin daha iyi performans göstermesi de genel piyasayı destekledi. PHLX Yarı İletken Endeksi (SOX) %2,6 artış gösterdi.

Intel (-9.20%) hayal kırıklığı yaratan çeyrek sonuçlarını bildirdikten sonra yaklaşık %10 düşerek, SOX endeksinin bir istisnası oldu. Rakibi NVIDIA (+%6.2) %6.0’dan fazla artış gösterdi.

Nvidia hisseleri, çip devinin en büyük müşterilerinden bazılarının yapay zekayı ikiye katlamasıyla, geçen haftaki satışlardan geri döndü. Santa Clara, Kaliforniya merkezli şirketin hisseleri bu hafta %15 artarak 290 milyar dolardan fazla piyasa değeri kazandı ve geçtiğimiz Mayıs ayından bu yana en iyi haftalık performansını sergiledi.

Diğer sektörlere ve endekslerine baktığımızda, S&P 500 sektörlerinden altısı yükselişle kapanırken beşi düşüş kaydetti. İletişim hizmetleri sektörü, Alphabet’teki büyük yükseliş sayesinde daha iyi performans gösterdi. Bilgi teknolojisi (+%1,9) ve ihtiyari tüketici (+%1,3) sektörleri, büyük şirketlerin liderliğini yansıtan bir sonraki en iyi performans gösteren sektörler oldu.

Bu arada, enerji sektörü, kazanç-bilanço açıklaması ardından Exxon Mobil’deki (-2.8%) kayıpla en zayıf performans sektörler arasında yer aldı. Chevron (+%0,4) da bilanço ve kazanç raporunun açıklanmasının ardından seansın başlarında düşüş yaşadı, ancak nihayetinde hisseler toparlanarak kapandı.

Piyasa katılımcıları aynı zamanda bugün Mart ayı Kişisel Gelir ve Harcamalar raporunu da sindirmeye çalışıyordu. Piyasa ayrıca, Michigan Üniversitesi’nin Nisan ayı Tüketici Duyarlılığı anketinin nihai okumasını da aldı (gerçek 77,2; konsensüsü 77,9; önceki 77,9), bu da ön okumaya göre bir zayıflama ve enflasyon beklentilerinde bir artış gösterdi.

Diğer tarafta, hazine tahvilleri verilere sakin bir tepki verdi ve bugün çoğunlukla tahvil fiyatları yükseldi (faiz getirileri düştü). 10 yıllık tahvil faizi dört baz puan düşüşle %4,67’ye gerilerken, 2 yıllık tahvil faizi değişmeyerek %5,00’te seviyesinde haftayı tamamladı.

Gelecek Hafta Açıklanacak Kazanç Raporları ve Notlar

• Apple’ın Perşembe günü açıklayacağı gelirinin %5 oranında düşmesi ve son altı çeyrekte beşinci kez gelir düşüşü yaşaması bekleniyor zira Apple’ın başlıca ürünü olan iPhone ve Mac bilgisayarlara yönelik talep zayıf seyretmeye devam ediyor. Yatırımcılar, şirketin satışları nasıl canlandırmayı planladığına dair yorumların yanı sıra Big Tech’teki rakiplerinin kazanımlarını artıran yapay zeka gelişimine ilişkin güncellemeler de bekleyecek.
• Salı günü, Amazon‘un ana e-ticaret işinde %7’lik bir büyüme ile %12’lik bir artış göstermesi bekleniyor. Sonuçlar, çevrimiçi alışveriş büyümesi sessiz kalsa bile, yeni yapay zeka işlevselliği sayesinde bulut birimi AWS için ivme gösterecektir.
• ABD Merkez Bankası Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) faiz oranlarına ilişkin iki günlük toplantısına Salı günü başlıyor. FOMC faiz oranlarına ilişkin kararını 01 Mayıs Çarşamba günü açıklayacak
• Advanced Micro Devices, analistlerin şirketin gelirlerinde %2’lik bir artış kaydetmesini beklediği ilk çeyrek kazançlarını Salı günü açıklayacak. Yatırımcılar, PC pazarından gelen talep göstergelerine ve şirketin yapay zeka çipleriyle ilgili güncellemelere odaklanacak.
• Pfizer, Çarşamba günü piyasalar açılmadan önce birinci çeyrek sonuçlarını açıklayacak. Yatırımcılar, özellikle COVID-19 aşısı ve antiviral tedavi Paxlovid için, ilaç üreticisinin 2024 tahminlerindeki herhangi bir değişikliği yakından izleyecekler. Ayrıca, Seagen anlaşması kapsamında edinilen kanser ilaçlarının performansı ve aşı portföyü de odak noktası olacak.
• Coca-Cola‘nın, Salı günü birinci çeyrek gelirlerinde artış kaydetmesi bekleniyor. Bu artış, pahalı Coke ve Sprite ürünlerine yönelik güçlü talepten kaynaklanıyor çünkü soda devi, tüketicilerin giderek daha fazla dışarıda yemek tüketmesinden fayda görüyor. Yatırımcılar, hacim büyümesi, fiyat artışları, Orta Doğu’daki çatışmalar nedeniyle iş süreçlerindeki aksamalar ve tüketici talebindeki değişiklikler hakkında yapılacak yorumlara dikkat edecekler.
• 3M‘in, fiyat artışları sayesinde geçen yıla kıyasla Salı günü birinci çeyrek kârında artış bildirmesi bekleniyor. Yatırımcılar, şirketin yıllık tahminlerinde herhangi bir revizyon ve Çin’de tüketici elektroniği talebindeki toparlanma arayışında olacaklar.
• Qualcomm, Çarşamba günü analistlerin şirketin gelirinin %1’den az büyüyeceğini tahmin ettiği ikinci çeyrek kazançlarını açıklayacak. Yatırımcılar, Huawei gibi firmaların rekabeti arasında akıllı telefon pazarından talep göstergelerine ve yapay zeka destekli çiplerine dair güncellemelere odaklanacaklar.
• McDonald’s, Salı günü Kanada, Almanya ve İngiltere’deki istikrarlı talep ve promosyonlar sayesinde birinci çeyrek gelirlerinde artış kaydetmesi bekleniyor. Yatırımcılar, Orta Doğu çatışmasının satışlara etkisi ve Çin’deki yavaşlama hakkında yorumları takip edecekler. Ayrıca, hala yüksek olan enflasyondan kaynaklanan harcama baskılarıyla mücadele etmek için fiyatlandırma ve promosyon stratejileri hakkında da yorumlar aranacak.
• Salı günü Starbucks‘ın, kahve ve soğuk içeceklerine yönelik dirençli talep sayesinde ikinci çeyrek gelirlerinde bir artış kaydetmesi bekleniyor. Yatırımcılar, uluslararası talep ve Orta Doğu’daki çatışmanın mağaza trafiği ve satışlar üzerindeki etkisi hakkında yapılan yorumları izleyecekler.
• Coca-Cola‘nın, Salı günü birinci çeyrek gelirlerinde artış kaydetmesi bekleniyor. Bu artış, pahalı Coke ve Sprite ürünlerine yönelik güçlü talepten kaynaklanıyor çünkü soda devi, tüketicilerin giderek daha fazla dışarıda yemek tüketmesinden fayda görüyor. Yatırımcılar, hacim büyümesi, fiyat artışları, Orta Doğu’daki çatışmalar nedeniyle iş süreçlerindeki aksamalar ve tüketici talebindeki değişiklikler hakkında yapılacak yorumlara dikkat edecekler.
• Çarşamba günü Tesla’nın, Elon Musk’ın 56 milyar dolarlık ödeme paketini geçersiz kılan avukatların talep ettiği 6 milyar dolarlık yasal ücret isteğini reddetmesi için Delaware bir hakime başvurması bekleniyor.
• New York Federal Reserve Bankası Başkanı John Williams ve Chicago Federal Reserve Bankası Başkanı Austan Goolsbee, Cuma günü, Stanford Üniversitesi’nde, Stanford, California’da Hoover Enstitüsü tarafından düzenlenen hibrit “Küresel Para Politikasını Rayına Oturtma” etkinliğinde bir panelde yer konuşacaklar