ABD Borsalarında hisse senetleri, haftanın ilerleyen günlerinde açıklanacak önemli istihdam verileri öncesinde Nvidia kaynaklı kayıplar nedeniyle geriledi. Bu veriler, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) faiz oranlarını ne kadar hızlı düşüreceği konusunda belirleyici olabilir. Hazine tahvil getirileri, ABD imalat sektöründeki zayıf veriler sonrasında gerilerken, altın fiyatları güçlü bir doların baskısı altında kaldı. Libya’da ham petrol üretiminin ve ihracatının yeniden başlayabileceğine dair spekülasyonlar petrol fiyatlarında sert düşüşe yol açtı.
ABD Borsaları Kapanış Özeti
Sektörler
Güçlü: Tüketici Ürünleri, Gayrimenkul, Kamu Hizmetleri
Zayıf : Enerji, Hammaddeler, Bilgi Teknolojisi, Sanayi, Kamu Hizmetleri, İletişim Hizmetleri
Piyasayı Hareketlendirenler
- Hisse senetlerinde güçlü bir yükselişin ardından konsolidasyon faaliyetleri
- Çin’in Ağustos Ayı İmalat PMI’ı ve ABD ISM İmalat Endeksi’nin ardından ekonomik büyüme beklentilerine dair endişeler
- Büyük teknoloji hisselerindeki kayıpların aşağı yönlü eğilime katkıda bulunması
- Büyümeye dair endişelerle piyasa faizlerinde geri çekilme
Kapanış Özeti
[DEEPINALPHA.COM] Borsa, yeni aya sert düşüşle başladı. Ana endeksler, işlem gününe sert düşüşle başladıktan sonra öğle saatlerinde bir süre durgunlaştı. Ancak öğleden sonra satışlar yeniden hızlandı ve Dow Jones Sanayi Ortalaması, günü 600 puandan fazla kayıpla tamamladı. Nasdaq Bileşik Endeksi neredeyse 600 puan düşerken, S&P 500 endeksi 100 puanın üzerinde geriledi ve Russell 2000 endeksi %3,1 değer kaybetti.
Son haftalarda ortalamanın altında kalan işlem hacmi bugün arttı. Aşağı yönlü eğilim, Çin’in Ağustos Ayı İmalat PMI’ının daha da derinleşen bir daralma göstermesiyle başlayan normal konsolidasyon faaliyetlerine bağlıydı. Bugün sabah açıklanan Ağustos Ayı ISM İmalat Endeksi, beklenenden daha az bir iyileşme göstererek, büyüme endişelerini artırdı.
Neredeyse her şey bu düşüş trendine katıldı. Eşit ağırlıklı S&P 500 endeksi %1,3 düşerken, S&P 500 endeksinin 11 sektöründen dokuzu kayıpla kapandı. Bilgi teknolojisi sektörü (%-4,4), büyük teknoloji şirketleri ve yarı iletken bileşenlerindeki zayıflık nedeniyle en büyük kaybı yaşadı.
Nvidia’nın kazanç sonrası toparlanamaması, tatil sonrası dönemde yatırımcıların hisseyi satmaya karar vermelerine yol açtı. Bu durum, hisse senedinin son çeyrekte yatay seyretmesiyle birleşerek piyasa hissiyatını olumsuz etkiledi ve hisse başına yaklaşık 95 dolarda teknik destek oluşmasına neden oldu. Tüm teknolojik devrimlerin hayal kırıklığı dönemlerinden geçtiği göz önüne alındığında, yapay zeka ile ilgili hayal kırıklıklarının erken aşamalarında olabiliriz.
Nvidia’nın kazançları artık yeterince iyi değil. Bu çeyrekte mükemmel olmayan birkaç unsur, insanların hisseyi satmasına neden oldu. Daha geniş bir perspektiften bakıldığında, S&P 500 endeksi Ağustos sonu itibarıyla %20 artış gösterdi ve bu durum, teknoloji hisselerinin değerlemelerinin yüksek olması ve büyüme oranlarının yavaşlaması nedeniyle yatırımcıların karlarını realize etmesi için bir bahane oldu. Tüm yapay zeka harcamalarının beklenen gelir artışlarını sağlamayacağına dair bir şüphe var.
PHLX Yarı İletken Endeksi (SOX) %7,8 düştü. NVIDIA (-%9,5), kar realizasyonlarıyla değer kaybederek bu alanda etkili bir düşüş sergiledi.
Enerji sektörü (%-2,4) de, büyüme endişelerinin bir başka yansıması olarak petrol fiyatlarıyla birlikte düşüş yaşadı. WTI ham petrol vadeli işlemleri %4,3 gerileyerek varil başına 70,37 dolara düştü.
Ayrıca, CBOE Volatilite Endeksi (VIX) %37 artışla 20,55 seviyesine yükseldi; bu da katılımcıların olası daha fazla düşüşe karşı korunma arayışında olduklarını gösteriyor.
Piyasada, mevsimsellik nedeniyle Eylül ve Ekim aylarında bir düşüş korkusu var ve bu nedenle yatırımcılar kâr elde ettikleri hisselerde satış yapıyor. Eylül ve Ekim ayları genellikle volatil geçen aylardır, özellikle de başkanlık seçim yıllarında. Bu yıl, yatırımcılar büyük dalgalanmalar nedeniyle daha da endişeli görünüyor. Yaz döneminin ardından işlem hacminin artması ve yıl sonuna doğru bir baskı oluşması, piyasanın yön değiştirmesine neden olabiliyor.
Diğer Piyasalar
Hazine tahvil getirileri, büyüme endişeleri ve zayıf ekonomik veriler karşısında geriledi. 10 yıllık tahvil getirisi yedi baz puan düşerek %3,84’e, iki yıllık tahvil getirisi ise dört baz puan düşerek %3,89’a geriledi.
Getiriler, imalat sektöründeki faaliyetlerin zayıf kaldığını gösteren veriler sonrasında düştü. Temmuz ayındaki kötü okumanın ardından imalattaki toparlanma yeterli düzeyde değildi. Yeni siparişlerdeki düşüş, gelecekteki faaliyetlerde toparlanma açısından pek iyi bir işaret vermiyor. Fed ise daha çok işgücü piyasasına odaklanıyor, imalat sektörüne değil. Fed’i 25 baz puandan daha fazla bir faiz indirimi yapmaya zorlayacak etken, hizmet sektörü zayıflığı olabilir ve bu şu an için olası görünmüyor.
Dolar, yatırımcıların veri açısından yoğun bir haftaya hazırlık yapmasıyla yükseldi. Cuma günü açıklanacak ABD istihdam raporu, Fed’in faiz indirimi yolunu şekillendirebilir. Genel olarak, bu rapor, piyasadaki ABD büyüme görünümüne ilişkin bazı endişeleri hafifletmeli. Verilerin ardından önemli hareketler yaşanması muhtemel olsa da, Perşembe günü açıklanacak hizmet sektörü göstergesi ve Cuma günü açıklanacak kilit istihdam raporu öncesinde hareketler nispeten sınırlı kalabilir.
Diğer tarafta Euro %0,27 düşüşle $1,1041 seviyesine geriledi, seansın başlarında iki haftanın en düşük seviyesi olan $1,1033’ye kadar inmişti. Dolar endeksi %0,13 artışla 101,79’a yükseldi. Japon yeni karşısında dolar %0,82 düşüşle 145,69 yene geriledi.
Petrol fiyatları, Libya’da üretimi ve ihracatı durduran bir anlaşmazlığın çözülmesine yönelik bir anlaşmanın işaretleri üzerine düştü. Libya’daki yasama organları, Birleşmiş Milletler himayesinde yapılan görüşmeler sonrasında 30 gün içinde yeni bir merkez bankası başkanı atama konusunda anlaştı. Anlaşmaya dair spekülasyonlar, momentum satışlarını tetikledi. Libya’dan daha fazla arzın piyasaya geri dönebileceğine dair haberler öncesinde, dünyanın en büyük ham petrol ithalatçısı Çin’deki durgun ekonomik büyüme nedeniyle talebin düşeceği beklentisiyle fiyatlar zaten düşüşteydi. Brent ham petrol vadeli işlemleri %4,89 düşüşle varil başına $73,73’e, Batı Teksas Orta Vadeli ham petrol vadeli işlemleri ise %4,41 düşüşle varil başına $70,31’e geriledi.
Altın fiyatları, güçlü doların baskısı altında geriledi; yatırımcılar, Fed’in Eylül ayı politika toplantısındaki olası faiz indiriminin boyutunu belirleyebilecek ABD tarım dışı istihdam verilerini bekliyor. Altındaki spekülatif pozisyonlar şimdilik maksimum seviyeye ulaşmış durumda. Doların yükselişiyle altının gördüğü baskı, bu pozisyonlanma durumunu yansıtıyor. Spot altın %0,30 düşüşle ons başına $2.491,82 seviyesine gerilerken, ABD altın vadeli işlemleri %0,15 düşüşle ons başına $2.523,70 seviyesine indi.
Bugünkü Ekonomik Verilerin İncelenmesi:
- Ağustos S&P Global ABD İmalat PMI – Nihai: 47,9; Önceki: 48,0
- Ağustos ISM İmalat Endeksi: %47,2 (beklenti %47,5); Önceki: %46,8
Bu rapordan çıkarılan en önemli sonuç, ABD imalat sektöründeki koşulların zayıf olduğunun pekiştirilmesidir. - Temmuz İnşaat Harcamaları: %-0,3 (beklenti %0,2); Önceki: -%0,3’ten %0,0’a revize edildi
Bu rapordan çıkarılan en önemli sonuç, Temmuz ayında yeni tek ailelik konut inşaatlarının zayıf olmasıdır.