- Asya Piyasalarında hisseler, bu hafta teknoloji sektöründeki dalgalı performans ve yüksek getiri oranlarının yarattığı karşı rüzgarlar nedeniyle negatif bir seyir izledi.
- Fed Banka Stres Testleri tüm bankaların geçtiğini gösterdi, bu da daha yüksek temettü ödemelerinin yolunu açıyor.
- Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, Euro Stoxx 50 vadeli işlemlerinin %0,2 düşüşle açılacağını işaret ediyor, Çarşamba günü nakit piyasada %0,4 düşüş kaydedildi.
- DXY endeksi 106 seviyesinin altına çekildi, USD/JPY 160 seviyesinin üzerinde kaldı ve EUR/USD 1,06 seviyesinde sıkıştı.
- Günün ekonomik verilerine baktığımızda, öne çıkan başlıklar arasında Euro Bölgesi Tüketici Güveni (Nihai), ABD IJC, Dayanıklı Mal Siparişleri, GSYİH ve PCE Q1 (Nihai), Riksbank ve Banxico Politika Açıklamaları, Biden-Trump tartışması, RBA’nın Hauser ve ECB’nin Elderson’un yorumları, İtalya ve ABD’den tedarik bulunmaktadır.
Küresel Piyasalada Bu Sabah Konuşulanlardan Bazıları
Hisseler için başka bir kötü gün şekilleniyor ve yen müdahalesi izleme teması güçleniyor. Bugün aynı zamanda Riksbank faiz kararı günü. Ayrıca, özel sermaye devleri Hindistan’a çekiliyor. İşte konular
Sıkıntılı Zamanlar
Risk iştahı kötüye gidiyor, Asya hisseleri büyük teknoloji şirketlerinin ABD’deki seans sonrası işlemlerinde darbe almasının ardından düşüşte. Micron Technology’nin beklentileri karşılayamaması bu düşüşün tetikleyicisi oldu. ABD ve Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri de düşük seyrediyor. Doların güçlenmesiyle Asya para birimleri son 19 ayın en düşük seviyelerine geriledi. Federal Reserve’in diğer merkez bankalarından farklı olarak faiz oranlarını yüksek tutacağı spekülasyonları nedeniyle dolar Kasım’dan bu yana en yüksek seviyesine çıktı.
Daha Fazla Dalgalanma Bekleniyor
Yen, Çarşamba günü 1986’dan bu yana en düşük seviyeye gerilemesinin ardından istikrar kazandı, ancak yetkililerin müdahale edeceği spekülasyonları devam ediyor. Yenin düşüşünün, Fed’in uzun süre yüksek faiz politikasından vazgeçmediği sürece durmayacağı görülüyor. Piyasa, yende büyük bir volatilite artışı konusunda endişeli. Opsiyonlar, yatırımcıların ani hareketlere karşı koruma sağlamak için prim talep ettiğini ve yen karşıtı bahislerin arttığını gösteriyor.
Karar Günü
İsveçli politika yapıcıların, geçen ayki faiz indirimini takiben bir duraklama yapması ve yılın ilerleyen dönemlerinde daha fazla gevşeme sinyali vermesi muhtemel. Riksbank’ın Mayıs ayında yaptığı çeyrek puanlık indirim, Euro bölgesinden önce gelmişti. Yetkililer, Avrupa Merkez Bankası ile uyum sağlamak ve sonraki hamlelerde acele etmemek niyetinde. Bölgenin faiz yolları hakkında daha fazla ipucu, ECB’nin Madis Muller ve Peter Kazimir’den gelebilir.
Jefferies Karı Artıyor
ABD’nin en büyük bankaları için umut verici işaretler var. Jefferies Financial Group’un kazançları, yatırım bankacılığı gelirinin artması ve borçlanma işlemlerinin iki katından fazla artmasıyla yükseldi. New York merkezli firma, Çarşamba günü yaptığı açıklamada, mali yılın ikinci çeyreğinde yatırım bankacılığı gelirinin Mayıs ayına kadar olan üç ayda %59 arttığını söyledi. Sonuçlar, jeopolitik endişeler ve yüksek faiz oranlarının anlaşma aktivitelerini durdurmasının ardından yatırım bankacılığı hizmetlerine olan talebin toparlandığını gösteriyor. Ayrıca, ABD’nin en büyük bankalarının Fed’in stres testlerinden başarıyla geçmesi, hissedar ödemelerinin artmasının yolunu açtı.
Hindistan’a Yönelme
Yükselen getiriler, küresel özel sermaye devlerini Hindistan’a çekiyor. İlk hatalardan sonra, bu şirketler ülkeye on milyarlarca dolar yatırım yapıyor. Güçlü ekonomik büyüme, geniş yetenek havuzu ve düzenleyici değişiklikler, özellikle Çin’e olan ilginin azalmasıyla, Hindistan’ı özel sermaye firmaları için cazip bir hale getirdi. Örneğin, Blackstone bugün Hindistan’ın ABD ve Birleşik Krallık’tan sonra en büyük üçüncü yatırım pazarı haline geldiğini belirtti.
Gelecek Gelişmeler
Riksbank toplantısının yanı sıra, Türkiye ve Çek Cumhuriyeti faiz kararları da var. Veri takviminde ayrıca Euro bölgesi ekonomik güveni ve BOE’nin finansal istikrar raporu yer alıyor.
Asya Piyasalarında Bu Sabah
Hisse Senetleri
ABD hisseleri, Avrupa zayıflığının ABD ticareti başlamasıyla dengelenmesi ve piyasa kapanışına doğru görülen son dakika artışıyla hafif kazançlarla kapandı. Bu yükseliş, Tesla (TSLA) ve Amazon (AMZN) performansıyla öncülük eden Tüketici İhtiyari Sektöründeki kazançlardan kaynaklandı. Ancak, büyük endekslerdeki kazançlar sınırlı kaldı ve sektörlerin çoğu kırmızıda kapandı. Fed banka stres testi sonuçları ve Micron’un kazançları, üst ve alt çizgideki beklentileri aşmasına rağmen vadeli işlemleri ilham vermedi ve şirketin hisseleri mesai sonrası ticarette %8 düştü.
APAC hisseleri, bu hafta teknoloji sektöründeki dalgalı performans ve yüksek getiri oranlarının yarattığı karşı rüzgarlar nedeniyle negatif bir seyir izledi.
ASX 200, yüksek getiri oranları ve daha güçlü enflasyon beklentileri nedeniyle gayrimenkul sektöründeki düşüşlerle baskı altındaydı.
Nikkei 225, beklenenden daha güçlü perakende satışlardan faydalanamadı, zira BoJ’un Temmuz toplantısı için faiz artışı beklentileri moral bozdu.
Hang Seng ve Shanghai Comp., Hong Kong’da teknoloji ve tüketici hisseleri üzerindeki baskılar nedeniyle düşük işlem gördü; anakarada ise Çin’in finans sektörü elitlerinin 400.000 USD maaş tavanı ve bonus geri alımlarıyla karşı karşıya kalması nedeniyle baskı altındaydı.
ABD hisse senedi vadeli işlemleri (ES -%0,3, NQ -%0,4), Asya’daki riskten kaçınma nedeniyle ve Micron’un kazançlarından faydalanamamasının ardından sakin seyretti.
Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, Euro Stoxx 50 vadeli işlemlerinin %0,2 düşüşle açılacağını işaret ediyor, Çarşamba günü nakit piyasada %0,4 düşüş kaydedildi.
Döviz (FX)
DXY Dolar endeksi, 106.00 seviyesinin altında hafifçe yumuşadı ancak önceki günün kazançlarının çoğunu korudu.
EUR/USD, son kayıplarını telafi etmeye çalışsa da 1.0700 seviyesinin altında kaldı, zira ECB yetkilileri bu yıl daha fazla kesinti yapılacağını belirtti.
GBP/USD, 1.2700 direncinden düştükten sonra dünün en düşük seviyelerinde dolaştı.
USD/JPY, 1986’dan bu yana en yüksek seviyesine çıktıktan sonra 160.00 seviyesinin kuzeyinde hafifçe geri çekildi ve bazı tanıdık uyarılar yaptı.
Antipodeanlar, düşük risk iştahı ve karışık Yeni Zelanda İş Anketi verileri nedeniyle belirgin bir yön bulamadı. PBoC, USD/CNY orta noktasını 7.1270 olarak belirledi (önceki 7.1248, beklenti 7.2765).
Sabit Getirili Menkuller (Fixed Income)
10 yıllık ABD hazine tahvili vadeli işlemleri, yüksek global getiriler ve 7 yıllık bir ihale nedeniyle 110.00 seviyesinin altına düştü.
Bund vadeli işlemleri, son satışların ardından ve fiyatlar 132.00 seviyesinin altına düştükten sonra baskı altında kaldı.
10 yıllık JGB vadeli işlemleri, global muadillerindeki zayıflığın ve son haftada Japon ve yabancı tahvillerdeki belirgin net satışların ardından performans göstermedi, 2 yıllık JGB ihalesindeki iyileşmiş sonuçlar toparlanmayı teşvik etmedi.
Emtia
Petrol vadeli işlemleri, dünün dalgalanmaları ve düşüş eğilimli envanter verileri sonrasında cansız kaldı.
Spot altın, yatay seyretti ve bu haftanın düşük seviyeleri olan 2.300 USD/ons civarında kaldı.
Bakır vadeli işlemleri, riskten kaçınma koşulları altında talep azalması nedeniyle yön bulmakta zorlandı.
Codelco Mayıs bakır üretimi, 103.1 bin ton ile 112.8 bin ton hedefinin %8.6 altında kaldı. Ocak-Mayıs bakır üretimi ise 484.5 bin ton ile 516.1 bin ton hedefinin %6.1 altında kaldı.
Kripto Para
Bitcoin, fiyatların 61.000 USD seviyesi etrafında dalgalanmasıyla dalgalı ticarette hafif kazançlar elde etti.
ABD SEC‘in, Ether’in spot fiyatına bağlı ETF’leri 4 Temmuz gibi erken bir tarihte onaylayabileceği belirtildi (Reuters’a göre).
Dikkate Değer Haber Başlıkları
Asya pasifik
Çin’in finans sektörü elitleri, Bloomberg’e göre, sektörün en büyük şirketlerinden bazıları, Başkan Xi’nin “ortak refah” kampanyasına uymak için katı yeni limitler uygularken 400.000 USD maaş tavanı ve bonus geri alımlarıyla karşı karşıya.
Japonya’nın, Nikkei’ye göre, Filipinler 5G ağına destek sağlamayı planladığı ve Çin teknolojisine karşı ABD’nin proje için para sağlamasının beklendiği bildirildi.
Japonya Maliye Bakanı Suzuki, döviz seviyeleri hakkında yorum yapmayacağını ve döviz istikrarının arzu edildiğini belirtti. Ayrıca döviz hareketlerini yüksek bir aciliyet duygusuyla izlediğini ve dövizin ekonomi üzerindeki etkisinden derin endişe duyduğunu söyledi. Suzuki, döviz üzerinde gerekli önlemleri alacaklarını ve hızlı ve tek taraflı hareketlerin arzu edilmediğini de belirtti.
Japonya Baş Kabine Sekreteri Hayashi, döviz seviyeleri ve olası döviz müdahalesi hakkında yorum yapmayacağını ancak aşırı döviz hareketleri konusunda uygun adımlar atacaklarını ve dövizlerin temel verileri yansıtan istikrarlı bir şekilde hareket etmesinin önemli olduğunu söyledi. Ayrıca, hızlı döviz hareketlerinin arzu edilmediğini ekledi.
Jeopolitik
İsrail Başbakanı Netanyahu, İran’ın nükleer meselesi üzerinde çalışan ekiplerin çalışmalarına yeniden başlaması talimatını verdi. Yetkililer, bu hareketin, İran’ın nükleer silah üretimiyle ilgili yeni bilgiler ve eski üst düzey savunma yetkililerinin hükümetin kurulmasından bu yana konunun ihmal edildiğine dair Başbakanlık ofisine ilettiği endişeler doğrultusunda alındığını belirtti (Walla News’e göre).
İsrail Savunma Bakanı Gallant, ABD Ulusal Güvenlik Danışmanı Sullivan ile yaptığı görüşme sonrasında, İsrail’in ihtiyaç duyduğu teçhizat ve silahlanma konusunda önemli ilerleme kaydedildiğini söyledi.
Gallant, İsrail’in Lübnan’da savaş istemediğini ve diplomatik bir çözümden yana olduğunu, ancak sınırında Hizbullah’ın ‘askeri oluşumlarını’ kabul edemeyeceğini belirtti. Ayrıca, İsrail ordusunun Lübnan’ı ‘Taş Devri’ne geri götürebilecek kapasitede olduğunu ancak bunu yapmak istemediklerini vurguladı. Gallant, ABD Başkanı Biden tarafından ortaya konulan ateşkes-rehine anlaşmasına İsrail’in bağlılığını yineledi ve ABD yetkilileriyle savaş sonrası Gazze için ‘Ertesi Gün’ önerilerini görüştü.
Kıdemli ABD yetkilisi, ABD’nin İsrail’e silah tedarik etme taahhüdünü yineledi, ancak bir ağır mühimmat sevkiyatının gözden geçirildiğini belirtti. Yetkili, ateşkes önerisini kabul etme sorumluluğunun Hamas’ta olduğunu söyledi.
İsrail ve ABD, İran’ın ABD başkanlık seçimleri öncesinde nükleer teknolojisini, silah çabaları da dahil olmak üzere, geliştirmeye çalışabileceği konusunda endişeli, Axios’a göre.
İsrail, kuzey cephesinde bir anlaşmaya varmak için ek bir girişime hazır, Al Jazeera’ya göre. Ancak, ayrı bir haberde, İsrail’in Lübnan’a çok güçlü bir tırmanış adımı atmak zorunda kalabileceği bildirildi (İsrail Kanal 12’ye göre).
İsrail savaş uçağı, iki katlı bir binaya iki havadan karaya füze fırlatarak binanın çökmesine ve çevredeki yapıların zarar görmesine neden oldu. İsrail hava saldırısında Lübnan’ın Nabatieh kentinde en az 5 sivil yaralandı (Xinhua’ya göre).
Suriye devlet televizyonu, İsrail’in başkent Şam’a hava saldırısı düzenlediğini bildirdi.
Kuzey Kore, birden fazla savaş başlığına sahip füze geliştirmeye yönelik önemli bir test gerçekleştirdiğini açıkladı (KCNA’ya göre). Ancak, Güney Kore ordusu daha sonra Kuzey Kore’nin Çarşamba günü başarılı bir füze testi gerçekleştirdiği iddiasının bir aldatmaca ve abartı olduğunu belirtti.
AB/İngiltere
İngiltere İşçi Partisi, gelecek haftaki Birleşik Krallık genel seçimlerini kazanması durumunda “çıraklık vergisi”ni yeniden yapılandırma planlarını destekleyen iş liderlerinden yeni bir destek mektubu aldı (FT’ye göre).
Amerika / ABD
Fed Banka Stres Testleri, büyük ABD bankalarının bir resesyona dayanacak ve asgari sermaye gereksinimlerinin üzerinde kalacak şekilde iyi konumlandığını gösterdi. Tüm bankalar stres testlerini geçti, bu da daha yüksek temettü ödemelerinin yolunu açıyor. Ancak, banka bilançolarının daha riskli ve giderlerinin daha yüksek olması nedeniyle 2023 stres testlerine göre daha büyük kayıplar bildirdiler.