Asya Piyasaları Haziran ayına çoğunlukla pozitif başladı

• Asya Piyasalarında hisse senetleri, Cuma günü açıklanan ABD Çekirdek PCE verilerinin beklentilerin altında kalması ve ABD’nin arabuluculuğunda olası bir İsrail-Hamas anlaşması ihtimaliyle daha yüksek açıldı ve kazançlarını genişletti.
• Ham petrol fiyatları, OPEC+ toplantısının ardından gönüllü kesintilerden kaynaklanan arzın geri kazandırılmasına yönelik bir yol haritasının belirlenmesi sonrası başlangıçta hayal kırıklığı yarattı.
• S&P, Fransa’nın notunu AA’dan AA-‘ya düşürdü; görünüm durağan; not indirimi bütçe pozisyonundaki bozulmadan kaynaklandı.
• Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, Euro Stoxx 50 vadeli işlemlerinin %1.0 artmasıyla daha güçlü bir nakit açılışını işaret ediyor; Cuma günü nakit piyasalar %0.1 düşmüştü.
• EM seçimleri: Güney Afrika’da ANC 30 yıllık çoğunluğunu kaybetti, çıkış anketleri Hindistan’da Modi’nin ve Meksika’da Sheinbaum’un ezici zaferlerini işaret ediyor.
• İleriye dönük olarak, önemli veriler arasında Euro Bölgesi, Birleşik Krallık ve ABD Nihai İmalat PMI ve ABD ISM İmalat PMI yer alıyor.

Piyasa Gündeminde Bu Sabah Konuşulanlar

Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, Asya’nın Haziran’a hızlı bir başlangıç yapmasının ardından yükselirken, petrol fiyatları OPEC+ toplantısının ardından dalgalanıyor. Nvidia, yeni nesil Rubin AI platformunu tanıttı. İşte konuşulanlar:

Risk Alma Modu Pazartesi

Avrupa hisseleri, Haziran ayının başlangıcında Asya’daki olumlu havadan cesaret alacak gibi görünüyor. Bölgedeki hisseler, teknoloji hisselerindeki artış ve bölgesel imalat faaliyetlerinin hız kazandığını gösteren verilerle yükseldi. Hindistan hisse senetlerinin, çıkış anketlerinin Başbakan Narendra Modi’nin partisinin ezici bir zafer kazandığını göstermesiyle rekor seviyelere ulaşması da bu ivmeye katkı sağladı. Ayrıca, Federal Rezerv’in nihayet politika gevşetmeye başlayacağına dair iyimserlik nedeniyle son haftalarda zayıflayan ABD doları, riskli varlıklar için ek bir rüzgar oluşturuyor gibi görüntü verdi.

OPEC+ Kararı

Petrol piyasası Mayıs ayındaki kayıpların ardından yeni aya kötü bir başlangıç yaptı. Ham petrol fiyatları, OPEC+’ın Pazar günü üretim kesintilerini uzatmasının ve bu yılın ilerleyen dönemlerinde bazı petrol üretimlerini yeniden başlatma tarihi belirlemesinin ardından Pazartesi sabahı dalgalandı. Piyasadaki çoğu gözlemci, OPEC ve müttefiklerinin kısıtlamaları yıl sonuna kadar uzatmasını bekliyordu. Jeopolitik cephede ise İsrail, Gazze savaşının sekizinci ayına yaklaşırken ABD Başkanı Joe Biden tarafından ortaya konulan ateşkes planına karşı çıktı.

Yeni Nesil Platform

Nvidia CEO’su Jensen Huang, şirketin AI hızlandırıcılarını her yıl yükseltmeyi planladığını belirterek 2025 için Blackwell Ultra çipini ve 2026 için Rubin adında yeni nesil bir platformun geliştirildiğini açıkladı. Dünyanın en değerli çip üreticisi, satışlarının büyük bir kısmını oluşturan birkaç bulut bilişim devinin ötesinde müşteri tabanını genişletmeyi hedefliyor. Bu arada, Advanced Micro Devices (AMD), Nvidia’nın bu kârlı pazardaki hakimiyetini kırmak için yeni AI işlemcilerinin tanıtımını hızlandırıyor.

Zayıf Euro?

Önümüzdeki bir iki hafta, her iki Atlantik yakasındaki kilit faiz oranı kararlarına doğru giderken volatil olabilir. Avrupa Merkez Bankası (ECB), Perşembe günü yapılacak toplantıda döngünün ilk faiz indirimi ile bölgeyi ABD’den farklı bir politika yoluna sokarak zayıf bir euroya kapı açabilir. Bu haftaki ECB kararı, gelecekteki politika niyetlerine dair ipuçları için dikkatle incelenecek olan üç aylık tahminleri içerecek, ayrıca Başkan Christine Lagarde’ın basın toplantısı da izlenecek. Para piyasaları şu anda bu yıl toplamda iki faiz indirimi ve küçük bir üçüncü indirim olasılığına oynuyor. Ayrı olarak, S&P Global Ratings’in ülkenin notunu düşürmesinin ardından Fransa varlıkları bugün odakta olabilir.

Trump Riskleri

Donald Trump tekrar başkan seçilirse, Federal Rezerv siyasi müdahalelerin artmasıyla bağımsızlığını kaybetme riskiyle karşı karşıya kalacak. Bloomberg Markets Live Pulse anketine göre 484 katılımcının yaklaşık %24’ü, Trump’ın kazanmasının 10 yıllık Hazine tahvili getirilerini 25 baz puandan fazla artıracağını söyledi. Bu arada Trump, 2024 Cumhuriyetçi adaylığına hazırlık olarak genç seçmenlere ulaşma çabalarını artırırken, ABD’de yasaklamaya çalıştığı Çin merkezli TikTok platformuna katıldı.

Sırada

Avrupa’dan bir dizi ekonomik veri bekleniyor. Euro bölgesi PMI verilerinin yanı sıra Almanya, Fransa, İtalya ve İspanya gibi ülkelerden gelen veriler de takvimde yer alıyor. Türkiye fiyat verilerini açıklayacak.

Asya’da Bu Sabah

Hisse Senetleri

ABD hisseleri, ay sonu dalgalı seyretti ve vadeli işlemler piyasalar Cuma günkü ABD istihdam raporunu beklerken daha yumuşak Çekirdek PCE verilerinin ardından piyasa öncesi yükselişle daha güçlüydü.

APAC hisseleri, bölgenin Cuma günü beklenenden daha yumuşak gelen ABD Çekirdek PCE verilerine ve ABD tarafından aracılık edilen potansiyel bir İsrail-Hamas anlaşması beklentilerine tepki vermesiyle daha yüksek açıldı ve kazançlarını genişletti. Bölgedeki çip sektörü, NVIDIA CEO’su Huang’ın şirketin AI hızlandırıcılarını her yıl yükselteceğini belirtmesi ve ardından Taipei’deki Computex etkinliğinde AMD’den bir güncelleme gelmesiyle desteklendi.

ASX 200, enerji ve finans sektörlerindeki geniş çaplı güçlenmeyle yukarı yönlü hareket ederken, Avustralya’nın Nihai İmalat PMI ön veriden daha yüksek bir revizyon gördü.

Nikkei 225, enerji ve finans sektörlerinin öncülüğünde kısa bir süre 39.000’in üzerine çıktı, sermaye harcamaları verileri ise şirket karlarının 1. çeyrekte sürpriz bir şekilde hızlandığını gösterdi.

Hindistan’ın Nifty 50 endeksi, çıkış anketlerinin Başbakan Modi’nin ezici bir zafer kazandığını göstermesinin ardından %3.5’lik bir rekor yüksekliğe açıldı.

Hang Seng ve Shanghai Kompozit karışık seyretti; Hang Seng ağırlıklı olarak Alibaba ve Tencent gibi ağır topların öncülüğünde yükselirken, Shanghai Kompozit bölgesel trendin aksine başlangıçta geride kaldı, Çin’in İsviçre’deki Ukrayna barış konferansına katılmayacağını açıklamasının yanı sıra büyük manşetler olmamasına rağmen, Çin Nihai İmalat PMI’nın beklenenden daha yüksek bir revizyon almasının ardından kayıplar kısmen telafi edildi.

ABD hisse senedi vadeli işlemleri (+%0.3) gece boyunca yükseliş eğilimini sürdürdü ve tüccarlar Cuma günü açıklanacak ABD istihdam raporunu beklerken daha geniş risk eğilimine uyum sağladı.

Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri daha güçlü bir nakit açılışını işaret ediyor, Euro Stoxx 50 vadeli işlemleri Cuma günü nakit piyasaların %0.1 düşmesinin ardından %1.0 arttı.

FX / Döviz

DXY, haftanın risk olaylarını beklerken Cuma günkü PCE sonrası volatiliteden bir nefes alarak dar bir 104.50-63 aralığında kaldı. DXY, 100 DMA’sını 104.40 ve 200 DMA’sını 104.39’da bulunuyor.

EUR/USD, katılımcıların Perşembe günkü ECB toplantısına hazırlanmasıyla 1.0847-58 aralığında hafif kazançlar gördü; bu toplantıda Eylül 2019’dan bu yana ilk faiz indirimi bekleniyor.

GBP/USD, Dolar’ın hareketiyle uyumlu olarak başlangıçta hafif yukarı yönlü hareket etti ve 1.2736-55 aralığında seyretti.

USD/JPY, Dolar’daki hafif yumuşaklıkla başlangıçta durgun seyrederken, 157.00 seviyesini aşağı yönde zorladıktan sonra toparlandı.

Antipodlar, Çin Nihai İmalat PMI’nın daha yüksek bir revizyon görmesi ve ardından Yuan’ın güçlenmesiyle seansın ilk yarısında dar bir şekilde daha iyi performans gösterdi.

PBoC, USD/CNY orta noktasını 7.1086 olarak belirledi

SABİT GETİRİLİ MENKULLER

10 yıllık ABD tahvil vadeli işlemleri, Cuma günkü PCE sonrası ve Chicago PMI’dan gelen kazanımları sürdürdü. Bir sonraki ana risk, Cuma günü açıklanacak Mayıs NFP raporu olacak; Fed, 12 Haziran’daki faiz kararı öncesinde sessiz dönemine girdi.

Bund vadeli işlemleri, Alman borçlanma senedi vadeli işleminde Cuma günkü 128.73-129.44 aralığına karşılık 129.19-33 aralığında yatay işlem gördü; yatırımcılar bu hafta yapılacak ECB toplantısını beklerken, EUR tahvil yatırımcıları Cuma günü Fransa’nın notunun S&P tarafından düşürülmesini sindirmeye çalışıyor.

10 yıllık JGB vadeli işlemleri, Japon tahvil vadeli işlemlerinin ABD muadillerini dar aralıklarda yansıtarak hafif bir yukarı yönlü eğilimle işlem gördü.

Emtia

Ham petrol vadeli işlemleri, OPEC+ toplantısının ardından görülen ilk hayal kırıklığından sonra piyasalardaki risk iştahından kısa süreli destek buldu.

Spot altın, bu haftaki risk olaylarını, ECB toplantısını ve ABD istihdam raporunu beklerken yatay seyretti.

Bakır vadeli işlemleri, daha geniş risk eğiliminden ve Çin İmalat PMI’nın beklenenden daha yüksek bir revizyon görmesinden destek buldu.

Rusya-Çin gaz boru hattı anlaşması, Pekin’in fiyat talepleri nedeniyle durdu; Çin’in, Rusya’nın sübvansiyonlu iç fiyatlarına yakın fiyatlar ödemek istediği ve Sibirya 2 boru hattının yıllık kapasitesinin sadece küçük bir kısmını satın almayı taahhüt edeceği bildirildi.

Rusya’nın kuzeybatısındaki Ukhta kenti yakınlarındaki bir petrol rafinerisi, Pazar günü çıkan yangının ardından normal çalışıyor.

Güney Kore Devlet Başkanı Yoon, Güney Kore’nin doğu kıyısındaki deniz altındaki büyük miktarda petrol ve gaz rezervi olabileceğini, bu olasılığın araştırılması için onay verdiğini ve rezervlerin 14 milyar varil petrol ve gaz kadar olabileceğini belirtti.

Antofagasta, Şili bölgesinde 5.7 büyüklüğünde deprem oldu.

Bakır madencisi Freeport Endonezya, bakır komlplexi ihracat izin uzatmasını almadı.

Dikkat Çeken Haber Başlıkları

Asya-Pasifik

• Moody’s, Çin’in 2024 büyüme tahminini %4.0’ten %4.5’e yükseltti. PBoC, 1.80% oranında 7 günlük ters repo işlemleri yoluyla piyasaya 2 milyar CNY enjekte etti. Çin, araç takas sübvansiyonları için 6.44 milyar CNY ayırdı.
• Japonya Merkez Bankası İcra Direktörü Kato, BOJ’un ETF varlıklarını hemen satma planı olmadığını ve gelecekte nasıl elden çıkarılacağını incelemek için zaman ayırmak istediklerini söyledi. Japonya Maliye Bakanlığı yetkilisi, sermaye harcamalarının ılımlı ekonomik toparlanmayı yansıttığını ancak küresel yavaşlama riskleri nedeniyle şirketlerin durumuna dikkat edilmesi gerektiğini belirtti.
• Japonya Ekonomi Bakanı Shindo, 2025 mali yılında %1.3’lük gerçek ekonomik büyümenin çok da gerçek dışı olmadığını söyledi. Avustralya’nın asgari ücret ve ödül ücretleri 1 Temmuz’dan itibaren %3.75 artacak.

ABD

• Fed’in Kashkari (oy hakkı olmayan üye), faiz oranlarının “uzun bir süre” sabit kalacağını söyledi ve ABD ekonomisinin güçlü, işgücü piyasasının güçlü ve enflasyonun düştüğünü ekledi.
• NVIDIA CEO’su Huang, şirketin AI hızlandırıcılarını her yıl güncelleyeceğini belirtti. CEO, Pazar günü yaptığı açıklamada, şirketin yeni nesil yapay zeka çip platformu olan Rubin’in 2026’da piyasaya sürüleceğini söyledi.
• AMD (AMD) CEO’su, Computex etkinliğinde yeni MI325X hızlandırıcı çipini tanıttı ve bu çipin 2024’ün dördüncü çeyreğinde piyasada olacağını belirtti. AMD CEO’su, AI çipleri için yıllık bir yenileme hedeflediklerini söyledi.

Avrupa ve Birleşik Krallık

• Citi/YouGov UK enflasyon beklentileri: 1 yıl sonrasında %3.1 (önceki %3.3, Temmuz 2021’den beri en düşük), 5-10 yıl sonrasında %3.2 (önceki %3.5).
• Online moda şirketi Shein, geçen yılki değerlemesi 66 milyar USD olan şirket, bu ay Londra’da 50 milyar GBP değerinde bir halka arz başvurusunda bulunacak.
• Sanofi (SAN FP), 20 milyar EUR değerindeki tüketici sağlık bölümünün ayrılmasını ilerletiyor.
• S&P, Fransa’nın notunu AA’dan AA-‘ya düşürdü; görünüm durağan; not indirimi bütçe pozisyonundaki bozulmadan kaynaklandı.
• Fitch, Yunanistan’ın notunu ‘BBB-‘ olarak teyit etti; görünüm durağan.
• Fitch, İrlanda’nın notunu ‘AA’ya yükseltti; görünüm durağan.
• MSCI, Suudi Aramco’nun ikincil arzının önemli büyüklüğü nedeniyle, MSCI endekslerinde arzdan kaynaklanan değişiklikleri uygulamayı planladığını belirtti.

Güney Afrika, Hindistan ve Meksika Seçimleri

• Güney Afrika’nın ANC partisi 30 yıllık çoğunluğunu kaybetti ve 400 sandalyeden 159’unu kazandı (önceki 230 sandalye).
• Güney Afrika Devlet Başkanı Ramaphosa, seçim sonuçlarının Güney Afrika’da demokrasi için bir zafer olduğunu belirtti. Güney Afrika’nın en büyük muhalefet partisi Demokratik İttifak, çoğunluk koalisyonu oluşturmak için diğer siyasi partilerle görüşmek üzere bir müzakere ekibi atadı.
• Hindistan Başbakanı Modi’nin BJP ittifakı, genel seçimlerde çoğunluğu kazanacak gibi görünüyor; CNN-News18 çıkış anketine göre 355 ila 370 sandalye kazanması bekleniyor.
• Meksika’da Claudia Sheinbaum’un %56 etkili oyla başkanlığı kazanması ve Galvez’in %30’da kalması bekleniyor; Parametria çıkış anketlerine göre.
• Meksika’nın Morena Partisi Başkanı, Claudia Sheinbaum’un başkanlığı kazandığını söyledi. Morena Partisi, Kongre’de basit bir çoğunluğa sahip olacak gibi görünüyor.

JeoPolitik

• Biden, İsrail’e yeni kapsamlı bir öneri sundu. Bu öneri üç aşamadan oluşuyor ve Hamas’a sunuldu:Aşama 1: Altı hafta sürecek, tam bir ateşkes ve İsrail güçlerinin Gazze’nin nüfuslu bölgelerinden çekilmesi. Aşama 2: Kalan canlı rehinelerin serbest bırakılması karşılığında İsrail güçlerinin geri çekilmesi. Aşama 3: Gazze için büyük bir yeniden inşa planı.
• İsrail’in Tepkisi: İsrail Başbakanı Netanyahu’nun danışmanı, Biden’ın Gazze savaşını sonlandırma çerçeve anlaşmasını kabul ettiklerini, ancak planın kusurlu olduğunu ve daha fazla çalışma gerektirdiğini belirtti.
• Hamas’ın Tepkisi:Hamas, Biden’ın son ateşkes önerisini olumlu karşıladı ve kalıcı bir ateşkes, İsrail güçlerinin Gazze’den tamamen çekilmesi, bölgenin yeniden inşası, yerinden edilmiş kişilerin geri dönüşü ve ciddi bir rehine değişimi içeren herhangi bir öneriyle olumlu bir şekilde ilgileneceklerini belirtti.
• Axios’tan Ravid:İsrailli yetkililerin, Biden’ın sunduğu İsrail rehine anlaşması teklifinin İsrail’in manevra alanını tükettiğini ve daha iyi bir teklif olmayacağını, Hamas’ın reddetmesi durumunda çatışmanın muhtemelen tırmanacağını söylediğini belirtti.
• Katar, ABD ve Mısır, Hamas ve İsrail’e, Biden tarafından belirtilen ilkeleri içeren anlaşmayı sonuçlandırmaları çağrısında bulundu.
• İsrail Maliye Bakanı Smotrich, Hamas yok edilip tüm rehineler kurtarılana kadar Gazze saldırısının sürdürülmesi çağrısında bulundu ve aksi takdirde hükümette kalmayacağını söyledi.
• ABD Ulusal Güvenlik Sözcüsü Kirby, Hamas’ın teklifi kabul etmesi halinde İsrail’in de kabul edeceği konusunda her türlü beklentinin olduğunu belirtti.
• İsrail Başbakanı Netanyahu, ABD Kongresi’nin her iki kanadına da hitap etme davetini kabul etti.
• İsrail hava saldırılarının Suriye’nin Halep kentindeki bir bakır fabrikasını vurduğu bildirildi.