Cuma günü dolar endeksi (DXY) %0.01 düşüşle kapandı. Dolar, Atlanta Fed Başkanı Bostic’in güvercin yorumları ve zayıf ABD ekonomik verileri nedeniyle baskı altında kaldı. Ancak, Fed Guvernörü Bowman’ın şahin yorumları ve daha yüksek tahvil getirileri doların kayıplarını sınırladı.
Fed Başkanlarının Dolar Üzerindeki Etkisi
Atlanta Fed Başkanı Bostic’in, “Beklentilerim gerçekleşirse, bu yıl faiz oranlarını düşürmek uygun olacaktır” şeklindeki güvercin yorumları dolar üzerinde baskı oluşturdu. Ayrıca, ABD Nisan ayı öncü göstergeler raporunun beklenenden daha zayıf gelmesi de dolar için olumsuz bir etki yarattı.
Cuma günü dolar kayıpları, daha yüksek T-tahvil getirileri ve Fed Guvernörü Bowman’ın, enflasyonun “bir süre daha yüksek kalmasını” beklediğini söyleyen şahin yorumları nedeniyle sınırlı kaldı.
ABD Nisan ayı öncü göstergeleri %0.6 düşerek, %0.3’lük düşüş beklentilerini aştı ve son altı ayın en büyük düşüşünü kaydetti.
Fed Guvernörü Bowman, “Nisan ayına kadar ortalama çekirdek TÜFE yıllık %4.3 oranında artarken, geçen yılın ikinci yarısındaki ortalama enflasyonun oldukça üzerinde seyrediyor, bu nedenle enflasyonun bir süre daha yüksek kalmasını bekliyorum” dedi.
Perşembe akşamı, Atlanta Fed Başkanı Bostic, beklentilerinin gerçekleşmesi durumunda, yani enflasyonun yavaşça düşmesi ve ekonomik ivmenin devam etmesi durumunda “yıl sonuna doğru faiz oranlarını düşürmenin uygun olabileceğini” söyledi.
Piyasalar, 11-12 Haziran FOMC toplantısında %10 ve 30-31 Temmuz’daki bir sonraki toplantıda %32 oranında -25 baz puanlık bir faiz indirimi ihtimalini fiyatlıyor.
EUR/USD
Cuma günü EUR/USD %0.08 yükseldi. Euro, erken açılıştaki kayıplardan kurtularak mütevazı kazançlar elde etti. Cuma günü, ECB İcra Kurulu Üyesi Schnabel’in Almanya tahvil getirilerini artıran ve euroyu destekleyen şahin yorumları, ECB’nin Haziran ve Temmuz aylarında arka arkaya faiz indirimlerini desteklemediğini söylediği yorumları euroya destek sağladı. Euro, ECB’nin gelecek ay faiz oranlarını düşürmesinin beklenmesi ve Fed’in faiz indirimlerini ertelemeye devam etmesi nedeniyle ilk başta gerilemişti.
ECB İcra Kurulu Üyesi Schnabel, Haziran ve Temmuz aylarında arka arkaya faiz indirimlerine karşı uyarıda bulunarak, “Mevcut verilere dayanarak, Temmuz ayında bir faiz indirimi gerekli görünmüyor” dedi.
Swaplar, ECB’nin bir sonraki toplantısında 6 Haziran’da -25 baz puanlık bir faiz indirimi olasılığını %96 olarak fiyatlıyor.
USD/JPY
Cuma günü USD/JPY %0.16 yükseldi. Yen, daha yüksek T-tahvil getirileri nedeniyle Cuma günü baskı altında kaldı. Yen ayrıca, BOJ’un Pazartesi günü sürpriz bir şekilde aylık tahvil alımlarını azaltmasının ardından Cuma günü tahvil alım miktarlarını değiştirmemesi sonrasında geriledi.
Swapslar, 14 Haziran’daki toplantıda BOJ’un +10 baz puanlık bir faiz artışı yapma olasılığını %24 olarak fiyatlıyor.
Altın ve Gümüş
Haziran altın (GCM4) Cuma günü %1.34 artışla 31.9 puan yükselerek kapandı, Temmuz gümüş (SIN24) ise %4.63 artışla 1.383 puan yükseldi. Değerli metaller Cuma günü yükseldi, altın beş haftanın en yüksek seviyesine çıkarken, Temmuz gümüşü ise kontrat yüksek seviyesine ulaştı. Ayrıca, en yakın vadeli Mayıs gümüşü, 11 yılın en yüksek seviyesine yükseldi.
Perşembe akşamı Atlanta Fed Başkanı Bostic’in, ekonominin beklendiği gibi gelişmesi durumunda yıl sonuna doğru faiz oranlarını düşürmenin uygun olabileceğini söyleyen güvercin yorumları değerli metallere destek verdi. Cuma günü, Fed Guvernörü Bowman’ın enflasyonun “bir süre daha yüksek kalmasını” beklediğini söylemesiyle, değerli metallerde artan talep, yükselişi hızlandırdı. Gümüş, artan sanayi talebi görünümünden destek buldu. Dünya Gümüş Anketi, 2023’te sanayi tüketiminin tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştığını ve bu yıl %9 daha artmasının beklendiğini belirtti, özellikle güneş panelleri gibi temiz enerji uygulamalarının talebi artırdığı kaydedildi.
Değerli metaller için olumsuz bir etki, küresel tahvil getirilerinin yükselmesi oldu. Ayrıca, Cuma günü ECB İcra Kurulu Üyesi Schnabel’in arka arkaya faiz indirimlerinin gerekli görünmediğini söyleyen şahin yorumları, değerli metalleri zayıflattı.
Ayrıca Okuyun: “FX Haftalık Analiz: Avrupa’nın Beklenmedik Şampiyonları”
Ek Bilgi ve Açıklamalar
Bu makale, doların Fed yorumları ve makroekonomik verilerle nasıl etkilendiğini ele almaktadır. Doların karışık Fed yorumları ve makroekonomik verilerle nasıl etkilendiği, piyasaların önemli dinamiklerini yansıtmaktadır.
Ek Açıklamalar
Doların hareketleri ve Fed’in para politikası üzerindeki etkileri, yatırımcılar ve piyasa izleyicileri için önemli göstergelerdir. Yatırımcılar, doların hareketlerini ve Fed’in gelecekteki adımlarını dikkatle izleyerek ekonomik eğilimleri değerlendirmeye çalışırlar.