- Kritik enflasyon verileri öncesi Asya-Pasifik (APAC) hisseleri çoğunlukla yeşilde işlem gördü ve ABD’den gelen zayıf verileri göz ardı etti, ancak resmi Çin PMI’lerinin hayal kırıklığı yaratmasıyla kazançlar sınırlı kaldı.
- Eski ABD Başkanı Trump, sessiz para davasında karşılaştığı 34 suçlamanın tamamında jüri kararıyla suçlu bulundu ve 11 Temmuz’da ceza alacak.
- Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, Euro Stoxx 50 vadeli işlemlerinin yatay seyretmesiyle sınırlı bir açılış öngörüyor; nakit piyasa Perşembe günü %0.4 yükselmişti.
- DXY 105 seviyesinin altında kalmaya devam ederken, EUR/USD CPI öncesinde 1.08’in üzerinde tutunuyor; büyük FX çiftleri genel olarak sınırlı.
- İlerleyen saatlerde öne çıkan veriler arasında Alman İthalat Fiyatları, Perakende Satışlar, Fransız TÜFE, Euro Bölgesi TÜFE, ABD PCE (Nisan), Kanada GSYİH, Fransa Kredi Notu Değerlendirmesi ve Fed’den Bostic’in yorumları bulunuyor.
Piyasa Gündeminde bu sabah Konuşulanlar
Avrupa Enflasyonu
Bugünün euro bölgesi enflasyon verileri, Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) önümüzdeki hafta başlayacak olan ve merakla beklenen gevşeme döngüsünden sonra ne kadar hızlı ve ne kadar ileri gideceğine dair ipuçları sunacak. Enflasyon, iki aydır %2.4 seviyesinde olduktan sonra Mayıs ayında biraz hızlanmış olabilir. Bloomberg anketine göre, ekonomistler ECB faiz indirimi beklentilerini geri çekiyor. Piyasalara baktığımızda, Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri üçüncü haftalık kayba hazırlanıyor ve euro ABD doları karşısında biraz daha düşük.
Fed Açıklamaları
Birkaç saat sonra, yatırımcılar, ABD ekonomisinin daha yavaş bir hızda büyüdüğünü gösteren Perşembe günü yayımlanan bir raporun ardından, Federal Rezerv’in favori fiyat göstergesine dikkatlerini çevirecekler. Ekonomik yavaşlama, Fed’in bu yıl faiz indirimine başlaması için durumu güçlendirebilir. Ekonomistler, gıda ve enerji hariç kişisel tüketim harcamaları fiyat endeksinin Nisan ayında %0,2 artarak bu yıl şimdiye kadarki en küçük artışı kaydetmesini bekliyor.
Son Fed yorumları: John Williams, enflasyonun bu yılın ikinci yarısında düşmeye devam etmesini beklediğini söylerken, Lorie Logan, yüksek faiz oranlarının ekonomiyi beklenenden daha az kısıtladığını belirtti.
Suçlu Bulundu
Donald Trump, ABD tarihinde eski bir başkanın yargılandığı ilk ceza davasında suçlu bulundu. Karar, Kasım ayı öncesinde siyasi ortamı yeniden şekillendirebilir ve ceza, GOP kongresinden sadece birkaç gün önce 11 Temmuz’da verilecek. Trump’ın temyize gitmesi bekleniyor. Yatırımcılar için soru, kararın zaten 2024 ABD seçimlerine hazırlanmaya başlayan piyasaları nasıl etkileyeceği. Bu arada, giderek artan sayıda finansal elit Trump’a destek veriyor.
Teknoloji Hisselerinde Düşüş
Teknoloji hisseleri daha fazla baskı altına girdi, Nasdaq hisse senedi vadeli işlemleri Cuma günü erken saatlerde kayıplarını sürdürdü. Wall Street tüccarları, Perşembe günü yayımlanan zayıf ABD büyüme verilerinin ardından hisseleri düşürdü ve tahvilleri yükseltti. Ayrıca, ABD yetkilileri Nvidia ve Advanced Micro Devices gibi çip üreticilerine Orta Doğu’ya büyük ölçekli AI hızlandırıcı sevkiyatları için lisans verme sürecini yavaşlattı. Bunun dışında, Dell Technologies’in geç saatlerde gelir artışının yatırımcıları etkilememesi nedeniyle hisseleri düştü.
Yen Müdahalesi
Para tüccarları, özellikle yen için, Japonya’nın geçen ay Japon para birimini desteklemek için müdahale edip etmediğini merak ediyorlar. Ülkenin Maliye Bakanlığı, müdahaleyi doğrulayıp doğrulamayacağını belirten verileri yayımlayacak. Japonya Merkez Bankası’ndaki mevduatlarla broker tahminlerinin karşılaştırılması, ülkenin 29 Nisan ve 1 Mayıs’ta iki yoğun alım sırasında yaklaşık 9.4 trilyon yen (60 milyar dolar) harcadığını gösteriyor.
Yaklaşan Veriler
Euro bölgesi enflasyonunun yanı sıra, Fransa ve İtalya’dan fiyat verileri, İtalya ve Türkiye’den ekonomik büyüme verileri de mevcut. Birleşik Krallık ise konut fiyatları ve ipotek onaylarını açıklayacak.
Asya’da Bu Sabah
Hisse Senetleri
ABD hisseleri, birinci çeyrek GSYİH verilerinin revize edilmesi ve birçok enflasyon göstergesinin soğumasına rağmen baskı altında kaldı. Tüketici harcamalarında da aşağı yönlü bir revizyon görüldü. Bu veriler, hisseler için hafif bir rahatlama sağladı, ancak bu kısa ömürlü oldu ve şimdi dikkatler Fed’in tercih ettiği enflasyon göstergesine yönelmiş durumda.
APAC hisseleri, ABD’den gelen zayıf verileri göz ardı ederek çoğunlukla yeşilde işlem gördü, ancak ay sonu veri yağmurunun ortasında resmi Çin PMI’lerinin hayal kırıklığı yaratmasıyla kazançlar sınırlı kaldı.
ASX 200, altın madenciliği hisseleri ve savunma sektörlerindeki üstün performansla yükseldi.
Nikkei 225, Tokyo TÜFE’sinin genel olarak beklentilerle uyumlu olması, Sanayi Üretimi’nde beklenmedik bir daralma ve Perakende Satışlar’daki beklenenden iyi gelen verilerin ardından yükseldi.
Hang Seng ve Shanghai Comp, pozitif tona uyum sağladı ancak Çin PMI verilerinin hayal kırıklığı yaratmasının ardından ana karada kazançlar sınırlı kaldı; İmalat PMI, beklenmedik bir şekilde daralma bölgesine geçti.
ABD hisse senedi vadeli işlemleri, dünkü yetersiz performansın ardından PCE fiyat verilerine doğru durgun seyretti.
Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, Euro Stoxx 50 vadeli işlemlerinin yatay seyretmesiyle sınırlı bir açılış öngörüyor; nakit piyasa Perşembe günü %0.4 yükselmişti.
Döviz (FX)
DXY, dünkü zayıf birinci çeyrek GSYİH ve PCE verilerinin ardından 105.00 seviyesinin altında kaldı. Katılımcılar, kilit Nisan PCE fiyat verilerini beklerken FX piyasasında genel olarak belirgin bir yön bulunmuyor.
EUR/USD, Euro bölgesi enflasyon verileri gibi birçok verinin açıklanmasını beklerken hafifçe zayıfladı.
GBP/USD, Birleşik Krallık’tan fiyat hareketini tetiklemek için uygun katalizörlerin olmaması nedeniyle dar bir aralıkta işlem gördü.
USD/JPY, 157.00 seviyesini sürdüremedi ve bu seviye direnç olarak hareket etmeye başladı.
Antipodean para birimleri, genel olarak olumlu risk iştahı ve zayıf Çin PMI verilerinin etkisiyle karışık bir seyir izledi.
Sabit Getirili Menkul Kıymetler (Fixed Income)
10 yıllık ABD Hazine tahvili vadeli işlemleri, bu haftaki kayıpların bir kısmını telafi etmeye devam etti ve dünkü aşağı yönlü GSYİH revizyonu ve zayıf birinci çeyrek PCE verilerinin ardından bir miktar rahatlama görüldü, ancak fiyat hareketleri gece boyunca sakindi.
Bund vadeli işlemleri, bölgeden gelen birçok verinin açıklanmasını beklerken 129.00 seviyesini geri alarak hafifçe yükseldi.
10 yıllık Japon devlet tahvili (JGB) vadeli işlemleri, Japonya’dan gelen karışık verilerin ardından ve BoJ’un Rinban alım miktarlarını korumasıyla başlangıçta dar bir aralıkta işlem gördü, ancak daha sonra getirilerde hafif bir artışla birlikte kademeli olarak yükseldi.
Emtia
Ham petrol vadeli işlemleri, zayıf Çin fabrika faaliyetleri nedeniyle son kayıplarını biraz daha genişletti.
Reuters’a göre, OPEC+ 2024’te sona erecek olan bazı petrol üretim kesintilerini 2025’e uzatmayı tartışıyor. Kaynaklara göre OPEC+ bazı kesintilerin 2025’e uzatılmasını, gönüllü kesintilerin 2024’ün üçüncü çeyreğine kadar uzatılmasının üzerine eklemeyi planlıyor. İki kaynağa göre, OPEC+ kesintileri, 2024’ün ilerleyen dönemlerinde bireysel üye üretim kapasitesi rakamları üzerinde anlaşmaya varılması şartına bağlı olarak 2025’e uzatacak.
Spot altın, katılımcılar Çekirdek PCE verilerini beklerken belirgin bir yön bulamadı.
Bakır vadeli işlemleri, dünkü geri çekilme ve hayal kırıklığı yaratan Çin PMI verilerinin ardından durgun seyretti.
Kripto
Bitcoin, fiyat hareketi USD 68,500 seviyesi civarında dalgalı olsa da hafif kazançlar elde etti.
Dikkat Çeken Asya-Pasifik Başlıkları
Çin devlet medyası, ABD’nin Çin’in egemenliğini ve güvenlik çıkarlarını temel konularda ihlal etmeye ve tehlikeye atmaya devam etmesi veya Çinli firmaların ve bireylerin gelişim alanını sıkıştırması durumunda, Çin’in daha zengin ve güçlü karşı önlemler alacağını söyledi. Ayrıca, ABD’nin daha büyük bir geri tepme ve kayıp yaşayıp yaşamayacağının, ABD’nin samimiyeti ve gerçek eylemlerine bağlı olduğunu belirtti.
ABD Ticaret Bakanlığı, Güney Koreli bir yarı iletken makine parçası üreticisinin ABD yaptırımlarına tabi Çinli şirketlere satış yapıp yapmadığını araştırıyor.
Bloomberg’e göre, ABD, Nvidia (NVDA) ve AMD (AMD) gibi çip üreticilerinin Orta Doğu’ya yapay zeka çip satışlarını sınırlıyor. ABD, teknolojinin Çin’e yönlendirilmesinden endişe ediyor ve bölgenin yapay zeka kullanımını ulusal güvenlik açısından gözden geçiriyor.
Reuters’ın kaynaklarına göre, TikTok, uygulamanın çekirdek algoritmasının ABD kopyası üzerinde çalışıyor. Bu, uygulamanın Bytedance’tan bağımsız olarak çalışmasını ve ABD yasama organları için daha kabul edilebilir olmasını sağlayabilir. Ancak, TikTok daha sonra Reuters haberinin yanıltıcı ve yanlış olduğunu belirtti.
Japonya, Nikkei’ye göre, kamu emeklilik fonlarından 640 milyar USD’yi aktif yatırıma kaydıracak.
Jeopolitik
Hamas, İsrail’in Gazze’deki savaşı durdurması durumunda kapsamlı bir rehine/tutsak değişim anlaşması da dahil olmak üzere tam bir anlaşmaya hazır olduklarını söyledi,
Reuters’a göre. ABD askeri, Amerikalı ve İngiliz güçlerinin Yemen’deki 13 Husi hedefini vurduğunu söyledi. Husi Al Masirah TV, ABD-İngiliz saldırılarında Yemen’in Hodeidah kentinde bir kişinin öldüğünü bildirdi.
Politico’ya göre, ABD Başkanı Biden, ABD silahlarıyla Rusya içinde saldırılar düzenlemek için gizlice izin verdi ve Washington ile Kiev arasındaki tartışmalara aşina olan bir kişi, bu yasağın kaldırılması için nihai kararın “çok yakında” olduğunu söyledi.
AP, Biden’ın Ukrayna’nın Kharkiv’i savunmak için ABD silahlarını Rus topraklarında kullanma yasağını kısmen kaldırdığını bildirdi.
Reuters kaynaklarına göre, Çin diğer hükümetlere İsviçre’deki Ukrayna barış konferansına katılmayacağını ve konferansın koşullarını karşılamadığı için katılmayacağını söyledi çünkü Rusya katılmıyor.
ABD
Fed’den Williams (oy hakkı olan), enflasyonu düşürme konusunda ilerleme kaydedilmediğini ve enflasyonun hala çok yüksek olduğunu, ancak yılın ikinci yarısında ılımlı hale gelmesi gerektiğini söyledi. Politikanın enflasyonu hedefe geri getirmek için iyi bir konumda olduğunu belirtti. Williams, Q&A sırasında, Fed’in para politikasını ne zaman değiştireceğini bilmediğini ve bir noktada faiz oranlarının düşmesi gerektiğini söyledi. Ayrıca, para politikası konusunda aciliyet hissetmediğini, ancak Fed’in oranları kesmeden önce tam olarak %2 enflasyonda olması gerekmediğini belirtti.
Fed’den Bostic (oy hakkı olan), enflasyonun çok yavaş düşeceği görüşünde olduğunu söyledi.
Fed’den Goolsbee (oy hakkı olmayan), şu anda ABD’nin enflasyon ve işsizlik arasında geleneksel bir takasla karşı karşıya olup olmayacağının sorununun olduğunu, Fed’in %2 enflasyon hedefini vurmasının “son derece önemli” olduğunu söyledi çünkü bu hedef etrafında beklentileri merkezileştirdi. Cleveland Fed modeli, enflasyonun %2’ye dönmesinin yıllar alabileceğini öne sürdü.
Fed’den Logan (oy hakkı olmayan), %2 enflasyon yolunda olduğumuza inanmak için iyi nedenler olduğunu ancak yolun engebeli olduğunu, faiz indirimlerini düşünmek için çok erken olduğunu ve politikanın düşündüğümüz kadar kısıtlayıcı olmayabileceğini söyledi. Ayrıca, doğal faizin pandemi öncesine göre daha yüksek olduğuna ve doğal faiz oranının pandemi öncesine göre daha yüksek olduğuna inanmak için iyi nedenler olduğunu belirtti.
Eski ABD Başkanı Trump, sessiz para davasında karşılaştığı 34 suçlamanın tamamında jüri tarafından suçlu bulundu ve 11 Temmuz’da ceza alacak. Kararın ardından Trump, bunun bir rezalet olduğunu ve gerçek kararın 5 Kasım’da (ABD seçimleri) verileceğini söyledi, ayrıca masum olduğunu ve kararın hileli olduğunu belirtti. Temsilciler Meclisi Başkanı Johnson, bunun Amerikan tarihinde utanç verici bir gün olduğunu ve “Başkan Trump bu saçma karara itiraz edecek ve kazanacak” dedi.