Fransa Oylaması Ardından Euro ve Hisse Senetleri Yükselişte

EUR ve Fransız tahvilleri, RN Çoğunluğu alamamasıyla ilgili rahatlamayla daha iyi performans Gösteriyor

• Tahminlere göre Fransa’nın aşırı sağı, Fransa oylamasında parlamento seçimlerinin ilk turunu kazandı. Ancak, çoğunluğu elde edip edemeyecekleri konusunda beklentiler karışık.
• EUR, büyük para birimleri arasında en iyi performans gösteren para birimi olup, OAT’lar yaklaşık 16 puan artarken, CAC 40 vadeli işlemleri %1,1 arttı. Bazıları, Le Pen’in çoğunluğu elde edememe olasılığına ilişkin rahatlama olduğunu belirtiyor.
• Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, Fransız parlamento seçimlerinin ilk turunun ardından Euro Stoxx 50 vadeli işlemlerinin %1,4 artmasıyla daha yüksek bir açılışa işaret ediyor, nakit piyasa ise Cuma günü %0,2 düşüşle kapandı.
• APAC hisse senetleri, katılımcıların önemli veri açıklamalarını sindirmesiyle yeni çeyreğe biraz değişken başladı.
• Resmi Çin İmalat PMI daralma bölgesinde kaldı, Gayri-İmalat tahminleri kaçırdı, ancak Caixin İmalat PMI tahminleri aşarak son üç yılın en yüksek seviyesine çıktı.
• İleriye dönük olarak, öne çıkanlar arasında EZ, Birleşik Krallık ve ABD İmalat Nihai PMI (Haziran), Almanya Ön Enflasyon (CPI), ABD ISM İmalat PMI, ECB’den Lagarde ve Fed’den Williams’ın yorumları yer alıyor.

Piyasa Gündeminde Bu Sabah Konuşulanlar

Euro, Fransız Oylaması Ardından Yükseldi, İngiltere Seçim Kampanyası Son Günlerindede Ve küresel para politikası gevşemesi yaşanıyor.

Fransa Oylaması

Marine Le Pen’in aşırı sağ partisinin Fransız seçimlerinde mutlak çoğunluğu kazanmakta zorlanacağı spekülasyonuyla euro, Avrupa borsa endeksi vadeli işlemleriyle birlikte yükseldi. Bu, ülkenin kamu maliyesine ilişkin endişeleri hafifletti. Fransız devlet tahvilleri vadeli işlemleri yükselirken, Alman tahvilleri (bunds) düştü. Şimdi odak, Le Pen’in partisinin 7 Temmuz’daki ikinci turda Ulusal Meclis’te mutlak çoğunluğu elde etmek için yeterli desteği toplayıp toplayamayacağına çevrildi.

Sıradaki İngiltere

İngiltere genel seçimlerine üç gün kala, Britanya’daki anketler, 14 yıllık iktidarın ardından iktidardaki Muhafazakarlar için ezici bir yenilgiye işaret ediyor. Başbakan Rishi Sunak, çok sayıda anketin muhalefetteki İşçi Partisi için ezici bir zafer öngörmesine rağmen, Muhafazakarların Perşembe günü yapılacak İngiltere seçimlerini kazanabileceğinde ısrar ediyor. İngiltere varlıkları üzerindeki etkiler için, meslektaşım Mark Cranfield’ın aşağıdaki düşüncelerini okuyabilirsiniz.

Biden’ın Kampanyası

Başkan Joe Biden’ın kampanyası, yıkıcı bir tartışma performansının ardından 2024 yarışından çekilmesi çağrısında bulunan bağışçılar, danışmanlar, yetkililer ve medya seslerine karşı saldırıya geçti. Yardımcılar, hafta sonu boyunca Biden’ın adaylığını yeniden değerlendirmesi veya operasyonunu köklü bir şekilde yeniden düzenlemesi önerilerini alenen reddetti. Üst düzey Demokrat milletvekilleri, eski Başkan Donald Trump’a karşı hala bir zafer yolu olduğuna dair argümanlarını yaymak için televizyona çıkarak başkanın etrafında toplandı.

Asya İçin Rekabet

HSBC Holdings’in özel bankasının başkanı Annabel Spring, UBS Grubu’ndan Asya’nın en büyük varlık yöneticisi unvanını geri almak amacıyla yeni bir işe alım kampanyası planlıyor. Küresel bankalar, daha oynak olan anlaşma yapma ve ticaret kazançlarından elde edilen gelirleri dengelemek için varlık yönetimi operasyonlarını genişletiyor. Varlık yönetimine odaklanma, 2021’in başlarında ayrılan CEO Noel Quinn yönetiminde başlatılan HSBC’nin Asya’ya yönelme stratejisinin önemli bir parçası olmuştur.

Küresel Gevşeme Dalgası

Küresel para politikası gevşemesi hızlı veya senkronize olmayabilir, ancak gerçekleşiyor. Neredeyse tüm büyük merkez bankaları artık faiz indirimi yolunda. 23 büyük merkez bankasından sadece Japonya Bankası, önümüzdeki 18 ay içinde borçlanma maliyetlerini düşürmeyecek. Çoğu bu yıl gevşemeye hazırlanıyor. Federal Rezerv bile bu yıl birkaç adım atacak, tahminler bunu gösteriyor. Bloomberg Economics tarafından derlenen toplam küresel ölçüt faiz oranından 2025 yılı sonuna kadar toplamda 155 baz puan kaldırılacak.

Yaklaşan

Ekonomik verilere gelince, yatırımcılar Almanya TÜFE verilerini ve Almanya, Fransa ve İsveç gibi ülkelerden gelen bir dizi imalat PMI verilerini bekliyor. İngiltere’den ise ulusal konut fiyatları verisi gelecek. ECB’den Nagel konuşacak.

Asya Piyasalarında Bu Sabah – Piyasa Özeti

Hisse Senetleri

ABD hisse senetleri, Cuma günü ay ve çeyrek sonu iki yönlü fiyat hareketleriyle çoğunlukla düşüşle kapandı, piyasalar ABD PCE verilerini sindirirken, Chicago PMI beklentilerin üzerinde çıktı ve Haziran ayı Nihai UoM anketi revize edildi ancak enflasyon beklentileri aşağı yönde revize edildi.

APAC hisse senetleri, katılımcıların önemli veri açıklamalarını sindirmesi ve piyasaların Cuma günkü NFP raporuyla sonuçlanacak yoğun bir haftaya hazırlık yapmasıyla yeni çeyreğe biraz değişken başladı.

ASX 200, teknoloji sektöründeki düşük performans nedeniyle ılımlı getirilerden kaynaklanan ters rüzgarlarla düşüş yaşadı ancak madencilik hisselerindeki direnç sayesinde en düşük seviyelerden toparlandı.

Nikkei 225, açılışta JPY’nin zayıflamasıyla kazanç elde etti ancak bazı kazançlar, katılımcıların karışık BoJ Tankan anketini sindirmesiyle geri verildi.

Shanghai Comp., Çin’den gelen karışık PMI verilerinin ardından erken ticarette dalgalı bir fiyat hareketi ile kazanç ve kayıplar arasında gidip geldi, resmi İmalat PMI daralma bölgesinde kalırken Gayri-İmalat PMI tahminleri kaçırdı, ancak Caixin İmalat PMI tahminleri aşarak son üç yılın en yüksek seviyesine çıktı. Bu arada, Hong Kong piyasaları bir tatil nedeniyle kapalıydı, bu da Stock Connect akışlarının yokluğu anlamına geliyordu.

ABD hisse senedi vadeli işlemleri (ES +%0,3), Cuma günkü zayıflığın bir kısmını telafi etmeye çalışırken hafifçe yükseldi.

Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, Fransız parlamento seçimlerinin ilk turunun ardından Euro Stoxx 50 vadeli işlemlerinin %1,4 artmasıyla daha yüksek bir açılışa işaret ediyor, nakit piyasa ise Cuma günü %0,2 düşüşle kapandı.

Dövix (FX)

DXY Dolar endeksi, ABD’de hafif haber akışı nedeniyle sakin ticarette hafifçe zayıfladı, ABD İmalat PMI ve ISM verileri ise bu haftanın ekonomik açıklamalarının başlangıcı olarak Cuma günkü NFP raporuna kadar planlanmış durumda.

EUR/USD, Fransız parlamento seçimlerinin ilk turu sonrası çıkış anketlerinin aşırı sağ Ulusal Birlik’in en fazla oyu aldığını ancak çoğunluğu alamadığını göstermesinin ardından güçlendi, ancak IFOP anketi, 7 Temmuz’daki ikinci tur oylamada kazanacağı sandalye sayısının bazı korkulardan düşük olacağını tahmin etti.

GBP/USD, İngiltere seçim günü yaklaştıkça 50- ve 100-Günlük Hareketli Ortalamalarının hemen üzerinde kaldı.

USD/JPY, 161,00 seviyesini yeniden kazandı ancak karışık Tankan verileri arasında daha fazla kazanç sınırlı kaldı.

Antipodlar, dolara karşı son kazançlarını korudu ve fiyat hareketi karışık risk iştahı ve Çin’in resmi ve Caixin İmalat PMI açıklamaları arasındaki farklılıklar arasında sınırlı kaldı.

PBoC, USD/CNY orta noktasını 7,1265 olarak belirledi, beklenti 7,2558 (önceki 7,1268).

Güney Afrika Cumhurbaşkanı Ramaphosa, Enoch Godongwana’yı yeniden Maliye Bakanı olarak atadı, John Steenhuisien’i Tarım Bakanı ve Ronald Lamola’yı Uluslararası İlişkiler ve İşbirliği Bakanı olarak atadı, Reuters’e göre.

Tahviller

10 yıllık ABD tahvil vadeli işlemleri, geçen haftaki satış baskısının ardından durgun kaldı ancak Cuma günkü kapanış sonrası düşük seviyelerin üzerinde, bu hafta ABD’de FOMC Tutanakları, Bağımsızlık Günü tatiline girerken çok sayıda veri açıklaması ve Cuma günü yayımlanacak olan son NFP raporuna dikkat çekiyor.

Bund vadeli işlemleri açılışta aşağı yönlü bir boşluk bıraktı ve kısa süreliğine 131,00 seviyesinin altına düştü, ardından kayıpların bir kısmını geri aldı, katılımcılar bugün daha sonra açıklanacak olan Alman enflasyon verilerini bekliyor, OAT vadeli işlemleri ise Fransız parlamento seçimlerinin ilk turunun ardından gece boyunca daha güçlüydü.

10 yıllık Japon tahvil vadeli işlemleri, küresel emsallerdeki son kayıplara uydu, talep karışık Tankan anketi ve BoJ’un piyasadan uzak kalmasıyla desteklenmedi.

Emtia Piyasaları

Ham petrol vadeli işlemleri, enerji katalizörlerinin veya jeopolitik gerilim lerin eksikliğinde sakin ticarette sınırlı kazanç elde etti.

Suudi Aramco’nun stratejik gaz genişlemesinin 25 milyar dolarlık sözleşme kazanımlarıyla ilerlediği bildirildi.

Spot altın, olaylardan etkilenmeyen dolarla paralel şekilde dar bir bantta işlem gördü.

Bakır vadeli işlemleri, Çin’den gelen son PMI verilerinin resmi başlık İmalat PMI’ın daralma bölgesinde kaldığını ancak Caixin İmalat PMI’ın üç yılın en yüksek seviyesine çıktığını göstermesiyle sindirilirken durgundu.

Kripto Para

Bitcoin, hafta sonu görülen kademeli kazançların üzerine çıkarak kısa süreliğine 63.500 dolar seviyesinin üzerine çıktı.

DİKKAT ÇEKEN HABER BAŞLIKLARI

Asya Pasifik

• Endonezya, seramikten ayakkabıya kadar ithalata %100 ila %200 oranında koruma vergisi getirecek, ayrıca Çin, Vietnam ve Bangladeş’ten ağırlıklı olarak giyim ve aksesuar ithal ediyor, Nikkei’ye göre.
• Hindistan hükümet kaynağı, ucuz Çin ithalatını izlediğini, Hindistan çelik bakanlığının artan ithalat konusunda ticaret bakanlığı ile görüşmelerde bulunduğunu ve sanayinin bir soruşturma talep ettiğini söyledi.

JeoPolitik

• ABD, Reuters’e göre, Gazze rehinelerinin bırakılması ve ateşkes anlaşmasına ulaşmak için yeni bir dil önerdi.
• Hamas yetkilileri, İsrail ile ateşkes görüşmelerinde ilerleme kaydedilmediğini, ancak Gazze’deki savaşı sona erdirecek herhangi bir ateşkes önerisine olumlu yaklaşmaya hazır olduklarını belirtti.
• IRNA’ya göre, Irak’ın İslami Direnişi bir İsrail limanını drone ile vurdu. Reuters’in aktardığına göre, İsrail Maliye Bakanı, Batı Şeria’daki İsrailli ve Filistinli bankalar arasındaki iş birliğine izin veren muafiyeti dört ay uzattı.
• İran’ın BM misyonu, İsrail’in Lübnan’a saldırması durumunda yıkıcı bir savaşın başlayacağını ve direniş cephelerinin tam katılımı dahil tüm seçeneklerin masada olduğunu söyledi.
• İran, adaylardan hiçbirinin %50 oy alamaması nedeniyle 5 Temmuz’da cumhurbaşkanlığı seçimlerinin ikinci turunu düzenleyecek.
• Rusya Devlet Başkanı Putin, orta menzilli füzelerin konuşlandırılması konusundaki moratoryum hakkında bir Rus güvenlik konseyi toplantısı düzenledi ve Rusya’nın kısa ve orta menzilli füze üretimine yeniden başlaması gerektiğini söyledi, Cuma günü yapılan haberlere göre.
• RIA’nın Savunma Bakanlığı’na dayanarak bildirdiğine göre, Rusya, Ukrayna’daki Shumy yerleşimini kontrol altına aldı, ayrıca Rus kuvvetleri Ukrayna’nın Donetsk bölgesindeki Spirne ve Novooleksandrivka’yı da ele geçirdi. Ayrı olarak, Ukrayna’nın drone saldırısında Rusya’nın sınırdaki Kursk bölgesinde beş kişinin öldüğü, Rusya Acil Durumlar Bakanlığı’nın ise Donetsk’in bombalanmasında dört çalışanının yaralandığı bildirildi. KCNA’ya göre,
• Kuzey Kore, ABD, Güney Kore ve Japonya’nın ‘Freedom Edge’ ortak askeri tatbikatlarını kışkırtma olarak kınadı ve önemli bir açıklama yapacağını, bölgesel barışı agresif ve ezici bir yanıtla koruyacağını söyledi. Ayrıca Yonhap’a göre, Güney Kore ordusuna atıfta bulunarak Kuzey Kore’nin kısa menzilli balistik füze ve başka bir balistik füze fırlattığı bildirildi.
• Times of Israel’in birçok Amerikan medya kuruluşuna dayanarak bildirdiğine göre, ABD ordusu Avrupa’daki birkaç üssün alarm seviyesini ikinci en yüksek seviyeye çıkardı.

Avrupa

• Avrupa Komisyonu Başkanı von der Leyen, Reuters’e göre, Avrupa şirketlerinin Mısır-AB yatırım konferansında 40 milyar EUR’un üzerinde anlaşmalar veya mutabakat zaptı imzaladıklarını söyledi.
• Reuters’e göre, Avusturya’nın aşırı sağcı Özgürlük Partisi lideri Kickl, Macaristan’da Orban’ın Fidesz’i ve Babis’in Çek ANO partisiyle yeni bir siyasi ittifak kurduklarını söyledi.
• Sunday Times gazetesi, yaklaşan İngiltere seçimleri için İşçi Partisi’ni desteklediğini açıkladı.

Fransız Seçimi

• Tahminlere göre Fransa’nın aşırı sağı, Fransız parlamento seçimlerinin ilk turunu kazandı. IFOP’un ilk tahminine göre, aşırı sağ Ulusal Birlik (National Rally) ilk turda oyların %34,2’siyle önde görülürken, sol Yeni Halk Cephesi (New Popular Front) %29,1 ve Cumhurbaşkanı Macron’un merkez bloğu %21,5 oy aldı. Ayrıca, IFOP, Ulusal Birlik’in 7 Temmuz’daki ikinci turda 240-270 sandalye kazanmasının beklendiğini (çoğunluk için gereken 289 sandalyeye karşı) ve Macron’un merkezcilerinin 60-90 sandalye kazanacağını belirtti. Elabe’nin ilk tahminleri ise Ulusal Birlik için 260-310, Yeni Halk Cephesi için 115-145 ve Macron’un merkez bloğu için 90-120 sandalye öngörüyor, Reuters’e göre.
• Belçika’nın kamu yayıncısı RTBF, aşırı sağ Ulusal Birlik’in ilk turda oyların %34,5’ini, sol Yeni Halk Cephesi’nin %28,5’ini ve Cumhurbaşkanı Macron’un merkez bloğunun %22,5’ini aldığını bildirdi.
  Fransız İçişleri Bakanlığı, Fransız parlamento seçimlerinin ilk turunda yerel saatle 17:00 civarında seçmen katılımının %59,4 olduğunu belirtirken, IPSOS France, Fransız seçmen katılımının 1986’dan bu yana en yüksek seviyede olduğunu tahmin etti.
• Fransa Cumhurbaşkanı Macron, Fransız seçimlerinin ikinci turu için net bir şekilde Cumhuriyetçi ve Demokrat adaylar arkasında geniş bir miting çağrısında bulunurken, Fransız Başbakanı Attal, ilk turdan çıkan dersin aşırı sağın iktidarın kapısında olduğu ve Ulusal Birlik’in mutlak çoğunluğu elde etmemesini sağlamak için çalışacaklarını söyledi, Reuters’e göre.
• Marine Le Pen, Fransız halkının aşırı sağ Ulusal Birlik’i öne çıkardığını ve Macron’un kampını neredeyse silip süpürdüğünü söyledi, ayrıca Bardella’nın başbakan olması için gerekenleri sağlamayı umduğunu belirtti. Fransız aşırı sağ lideri Bardella, gelecek Pazar günkü oylamanın Fransız Beşinci Cumhuriyeti’nin tarihindeki en önemli oylamalardan biri olacağını ve mutlak çoğunluğu elde etmeleri halinde tüm vatandaşlar için bir başbakan olmayı umduğunu söyledi, ayrıca cumhurbaşkanına karşı saygılı bir başbakan olacağını ancak duruşunu koruyacağını belirtti, Reuters’e göre.

Ayrıca Okuyun: “Fransız Siyaseti ve Yatırımcılar Üzerindeki Etkisi”