İngiltere Merkez Bankası Başkanı Andrew Bailey, bugün açıklanacak enflasyon verilerinin de etkisiyle İngiltere’de faiz indirimine kapıyı açarken, Jerome Powell Fed’in gevşemesi için acele etmiyor. Lüks mal stokları sıkıntılı bir gün geçiriyor.
Piyasa Gündeminde Bugün Konuşulanlar
İlk kim faiz indirimi yapacak?
İngiltere Merkez Bankası, Federal Rezerv’den önce faiz oranlarını düşürmek için harekete geçebilir. Merkez Bankası Başkanı Bailey, küresel merkez bankalarının parasal genişleme döngüsünü ne zaman başlatacağına dair süregelen bir soruya bu şekilde yanıt verdi. Bailey, ABD’de İngiltere’de görülenden daha fazla “talep kaynaklı enflasyon baskısı” olduğunu söyledi. Ülkesinde fiyat baskılarının gerilediğine dair “güçlü kanıtlar” gördüğünü belirten Bailey, ekonomistlerin Mart ayı TÜFE’sinin %3,4’ten %3,1’e düşeceği yönündeki tahminlerinin altını çizdi. Şansölye Jeremy Hunt, bu yılın ilerleyen dönemlerinde politikanın gevşetilmesi ihtimalinin seçmenlerin ruh halini iyileştireceğini söyledi. Tüm bunlar, İngiltere ve ABD getirileri arasındaki geniş uçurumun daha da artabileceği anlamına geliyor.
Fed hamlesi ertelendi
Elbette, Jerome Powell’dan şahin yorumlar geldi. Fed Başkanı, enflasyon verilerinin yüksek seyretmesi nedeniyle politika yapıcıların faiz oranlarını düşürmek için beklenenden daha uzun süre bekleyeceğinin sinyalini verdi. Doların son dönemdeki yükselişi, Kasım ayından bu yana en güçlü seviyeye yakın seyretmesine rağmen Çarşamba günü bir nefes aldı ve 2 yıllık Hazine getirisi Salı günü kısa bir süre %5’e ulaştıktan sonra yüksek kalmaya devam etti. Aynı zamanda, yüksek getiriler bazı fırsatçı alıcıları cezbetmeye başlıyor. Fed Başkanı Mester’in yanı sıra bugünkü Bej Kitap’tan ABD ekonomisinin gücü ve faiz görünümü hakkında daha fazla ipucu alabiliriz.
Lüks sıkıntıları
Avrupa’nın lüks tüketim malları hisseleri, dev LVMH’nin bile büyümesinin yavaşlamasıyla zor bir gün geçiriyor. Varlıklı tüketicilerin pahalı Louis Vuitton çantaları ve Hennessy Konyak harcamalarını kısması nedeniyle şirketin satış büyümesi yılın başında yavaşladı. Lüks sektöründeki yavaşlamayı çoğu emsalinden daha iyi atlatan LVMH, sıkıntıyı hissetmeye başladı. Geçtiğimiz ay rakibi Kering, en büyük markası Gucci’nin satışlarının ilk çeyrekte yaklaşık %20 düştüğü ve özellikle Çin’den zarar gördüğü uyarısında bulundu.
Morgan Stanley işten çıkarmalar
Konuyla ilgili bilgi sahibi kişiler, Morgan Stanley’in bu hafta Asya-Pasifik bölgesinde yaklaşık 50 yatırım bankacılığı pozisyonunu azaltmaya başlamayı planladığını ve azaltmaların en az %80’inin Hong Kong ve Çin’de olacağını söyledi. İşten çıkarmalar, Morgan Stanley’nin bölgedeki en büyük pazarı olan Çin’de son yıllardaki en derin işten çıkarmalar olacak.
Bu hamle, küresel finans şirketlerinin anlaşma kuraklığı sırasında giderlerini azaltmaya çalıştığı ve ABD-Çin ilişkilerinin kötüleşmesi, özel teşebbüse yönelik baskılar ve emlak krizi nedeniyle Asya’da yatırım bankacılığı personelini azalttığı bir dönemde geldi. Çin’deki aracı kurumlar da yıllarca süren agresif genişlemenin ardından yeni ve sert bir gerçekle karşı karşıya. Yıldız analistlere 1 milyon dolardan fazla tazminat teklif eden firmaları ikramiyeleri kesiyor ve çok sayıda personeli işten çıkarıyor.
Ham petrol gevşiyor
Orta Doğu’da tansiyon şimdilik biraz düşmüş görünüyor. Ham petrol fiyatları, Brent vadeli işlemlerinin varil başına 90 doların altında işlem görmesiyle geriledi. ABD, hafta sonu İsrail’e yaptığı saldırının ardından İran’a ülkenin füze ve insansız hava aracı programını hedef alan yeni yaptırımlar uygulayacak. Beyaz Saray Ulusal Güvenlik Danışmanı Jake Sullivan Salı günü yaptığı açıklamada yaptırımların “önümüzdeki günlerde” açıklanacağını söyledi. Jeopolitik risklerin bir başka işareti olarak, ABD’nin savaş yaptırımı tehditlerini artırmasıyla Çin’in Rusya’ya ihracatı Mart ayında düştü.
Yatıştırıcı sesler
Çin’in en üst düzey menkul kıymetler düzenleyicisi, küçük sermayeli hisselerdeki düşüşün ardından yeni borsa kurallarıyla ilgili endişeleri gidermeye çalıştı. Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu direktörlerinden Guo Ruiming, değişikliklerin bir sonucu olarak borsa kotundan çıkmalarda bir artış beklemediklerini söyledi. Ruiming, değiştirilen kuralların küçük sermayeli şirketleri değil, piyasadaki “zombi” şirketleri ya da “kötü aktörleri” hedeflediğini söyledi. Küçük sermayeli şirketlerden oluşan CSI 2000 Endeksi, yeni düzenleyici çerçeve ışığında borsa kotundan çıkma riski korkusuyla iki günde %11 düştü.
Çin Devlet Konseyi Cuma günü hisse senedi kotasyon kriterlerini sıkılaştırma, yasadışı hisse satışlarını engelleme ve temettü ödemelerinin denetimini güçlendirme sözü verdi. Önlemler, yatırımcı odağının belirsiz ekonomik görünüme ve kazanç büyümesine dönmesiyle Çin hisse senetlerindeki toparlanmanın bu ay durmasının ardından geldi. CSRC hesaplamalarına göre, önümüzdeki yıl sadece yaklaşık 30 şirket finansal ölçümleri nedeniyle listeden çıkarılabilir.
Tahminleri aşmak
ABD’nin en büyük beş bankasının sabit gelirli ve hisse senedi işlemcileri nadir görülen bir şekilde ilk çeyrek tahminlerini aştı. Toplamda, analistlerin beklediğinden yaklaşık 2 milyar dolar daha fazla işlem gerçekleştirerek, beklenen düşüşe rağmen bir yıl öncesine göre küçük bir kazanç elde ettiler. Bank of America’nın küresel piyasalar başkanı Jim DeMare, “Hisse senetlerine yatırıma olan ilgi arttı” dedi. Jeopolitik gerilimler ve ekonomik belirsizlik yatırımcıların stratejilerini yeniden gözden geçirmelerine neden oldu ve bu da piyasalarda fırsat yaratıyor” dedi.
Bu artış, mevduatlar için daha fazla ödeme yapılması yönündeki baskının artmasıyla hayal kırıklığı yaratan net faiz gelirinin yarattığı darbeyi hafifletmeye yardımcı oldu. Bank of America ve Morgan Stanley Salı günü ülkenin en büyük kreditörleri için kazanç sezonunu tamamladı: ilkinin hisseleri giderler ve beklenenden daha kötü kötü kredi tahsilatları nedeniyle düşerken, ikincisi beklenenden daha büyük bir gelir artışı elde etti.
Odak noktası İran
Hazine Bakanı Janet Yellen, İsrail’e yönelik saldırısının ardından ABD’nin İran’a yönelik yaptırımlarını güçlendireceği uyarısında bulundu. Yellen ayrıca İran’ın terör finansmanını engellemek için “tüm seçeneklerin” masada olacağını ve ABD’nin İran’ın “istikrar bozucu faaliyetlerini” engellemeye devam etmek için müttefikleriyle birlikte çalışmaktan çekinmeyeceğini söyledi. Bu arada İsrail hafta sonu düzenlenen insansız hava aracı ve füze saldırısına misillemede bulunma sözü verdi ancak bunun nasıl ve ne zaman yapılacağı konusunda henüz bir ayrıntı vermedi. Olası seçenekler arasında İran’ın nükleer tesislerinin vurulmasından -en riskli ve en agresif olasılıklardan biri- askeri altyapıya yönelik siber saldırılara ya da İran’ın vekillerine yönelik eylemlere kadar geniş bir yelpaze yer alıyor.
Sırada…
Günün öne çıkan İngiltere ve AB enflasyon rakamları dışında, önemli veri açıklamaları yok denecek kadar az. Yatırımcılar, aralarında Başkan Christine Lagarde, de Cos ve Schnabel ile BOE’den Greene’in de bulunduğu bir dizi ECB konuşmacısına yönelecek. Kurumsal tarafta, piyasa değeri açısından Avrupa’nın en büyük teknoloji firması olan ASML’den gelecek kazançlar, yapay zeka patlaması açısından nerede durduğumuza dair bazı ipuçları sunabilir.
Dikkatimizi Çeken Haber Başlıkları
JeoPolitik
- ABC’nin bir kaynağa dayandırdığı haberine göre İsrail savaş kabinesi toplantısı İran’a verilecek karşılık konusunda nihai bir karara varılamadan sona erdi. Kan News daha önce İsrail’de İran’a karşı nasıl bir tepki verileceğine karar verildiğini ve bazı bakanların bölge ülkeleriyle yapılacak anlaşmaların beklenmesini talep etmesi nedeniyle önemli görüş ayrılıklarının yaşandığını bildirmişti.
- The Jerusalem Post’un Salı günü kaynaklara dayandırdığı haberine göre IDF, İran ve vekillerine nasıl karşı saldırı düzenleyeceğine karar verdi ancak zamanlama konusunda henüz bir karara varmadı.
- Kan’ın kaynaklara dayandırdığı habere göre, bakanların İsrail Başbakanı Netanyahu’nun İran’daki hassas tesislere saldırma talebi reddedildi ve saldırı tarihi konusundaki tartışmalar devam ederken, saldırı geciktikçe yürürlüğe girmeyebilir.
- Reuters’in haberine göre İsrailli milletvekili, İsrail’in İran’ın hafta sonu gerçekleştirdiği insansız hava aracı ve füze saldırılarına karşılık verirken amacının Tahran’a caydırıcılık mesajı vermek ve bu düşmanlık turunun altına bir çizgi çekmek olacağını söyledi.
- The Times of Israel’in aktardığı İsrailli bir kaynağa göre İsrail’in düşüncesi, olası bir yanıtı geciktirerek İran’ın tahmin yürütmesini sağlamakta bir sakınca olmadığı yönünde; “bırakın endişelensinler” diyen kaynak, yanıtın “İran içinde ya da dışında” olabileceğini söylerken, kabinedeki çoğunluk görüşü İsrail’in İran’ın benzeri görülmemiş saldırısına güçlü bir yanıt vermesi gerektiği yönünde.
- Bakanların İsrail Başbakanı Netanyahu’dan İran’a karşılık verme konusunda yavaş davranmasını ve bölgede İran’a karşı bir ittifakın oluşmasını beklemesini istedikleri bildirildi. Al Jazeera’nin İsrail Yayın Kurumu kaynaklarına dayandırdığı habere göre ayrıca İsrail’in İran’a karşılık vermesini engellemek için İsrail’e büyük bir uluslararası baskı uygulanıyor ve İsrail’in karşılık vermesine alternatif olarak İran’a daha fazla yaptırım uygulanması için bir girişim ortaya atılıyor.
- Al Jazeera’ye göre İran kara kuvvetleri komutanı, Siyonist varlığın bize karşı herhangi bir eylemine geçen Cumartesi günkü operasyondan daha büyük bir güçle karşılık verileceğini söyledi.
- Axios’un toplantıdaki kaynaklara dayandırdığı haberine göre ABD Dışişleri Bakanı Blinken bir grup Amerikalı Yahudi lidere İran’la gerilimi tırmandırmanın ne ABD’nin ne de İsrail’in çıkarına olduğunu söyledi. ABD’li bir yetkiliye göre ABD, İran’ın İsrail’in İran topraklarına yönelik herhangi bir önemli ve açık saldırısına yeni bir füze ve insansız hava aracı saldırısıyla karşılık vereceğini düşünürken, İran’ın yüzlerce füze ve insansız hava aracını yeniden fırlatması halinde Cumartesi günü saldırıyı bertaraf ederek elde ettikleri büyük başarıyı tekrarlamanın çok zor olacağını düşünüyor.
- ABD Dışişleri Bakanlığı, Refah’tan tahliye planları ya da olası bir İsrail operasyonunun insani boyutları konusunda ABD’ye henüz ayrıntılı bilgi verilmediğini açıkladı.
- CNN’in bir kaynağa dayandırdığı haberine göre ABD, Perşembe günü yapılması planlanan BM Güvenlik Konseyi toplantısı için New York’ta bulunan İran Dışişleri Bakanı Abdollahian ve heyetinin hareketlerini kısıtlama niyetinde.
- Beyaz Saray’dan Sullivan, ABD’nin önümüzdeki günlerde İran’ın füze ve insansız hava aracı programının yanı sıra Devrim Muhafızları ve savunma bakanlığını destekleyen kuruluşları da kapsayacak şekilde İran’ı hedef alan yeni yaptırımlar uygulayacağını, ABD’nin müttefik ve ortaklarının da yakında kendi yaptırımlarını uygulamaya başlayacağını tahmin ettiğini söyledi.
- Iran International, X’e göre, İran’ın liderlerine yönelik yaptırımları arttıran ve Başkan’ın İran petrolünü taşıyan veya işleyen gemilere, limanlara ve rafinerilere yaptırım uygulamasını gerektiren İran’la ilgili birkaç yasa tasarısı Salı günü ABD Senatosu’nun komite aşamasından geçti.
- AB’den Borrell, bazı AB üyelerinin İran’a yönelik kısıtlayıcı tedbirlerin genişletilmesini önerdiğini söyledi.
Amerika
- ABD Dışişleri Bakanlığı, Dışişleri Bakanı Blinken’in önümüzdeki haftalarda Çin’e yapacağı bir ziyaret sırasında Çin’in Ukrayna’daki savaşa karşı Rusya’nın savunma sanayi üssünü kurmasına verdiği destekle ilgili ABD’nin endişelerini dile getireceğini açıkladı.
- ABD Savunma Bakanı Austin, ilişkileri istikrara kavuşturmaya yönelik son çabalar çerçevesinde Çin Savunma Bakanı Dong ile ilk kez görüştü. Çin Savunma Bakanı, Çin ve ABD’nin birbirleriyle iyi geçinmenin yollarını araştırması gerektiğini ve Tayvan meselesinin ‘Çin’in temel çıkarlarının özü’ olduğunu ve asla incitilmemesi gerektiğini söylerken, ABD tarafının Çin’in sağlam pozisyonunu tanıması ve Çin’in Güney Çin Denizi’ndeki toprak egemenliğine ve denizcilik hak ve çıkarlarına saygı duyması gerektiğini de sözlerine ekledi.
- Fed Başkanı Powell, ABD’nin performansının oldukça güçlü olduğunu ve son verilerin bu yıl enflasyon konusunda daha fazla ilerleme kaydedilmediğini gösterdiğini söylerken, yüksek enflasyonun devam etmesi halinde Fed’in mevcut faiz oranını gerektiği kadar koruyabileceğini, ayrıca kısıtlayıcı politikanın işe yaraması için daha fazla zamana ihtiyaç olduğunu ve enflasyon konusunda güvenin sağlanmasının muhtemelen daha uzun süreceğini belirtti.
- Fed’den Barkin (seçmen), TÜFE verilerinin yumuşak iniş için “destekleyici” olmadığını ve Fed’in faiz indirimi kararında acele etmemesinin akıllıca olduğunu söylerken, ekonominin aşırı ısınmadığını, ancak eğer öyleyse Fed’in bununla başa çıkabileceğini ekledi.
- Fed’den Williams (seçmen), kategoriler genelinde enflasyonun bir buçuk yıldan fazla bir süredir düştüğünü ve ABD’nin potansiyel büyümesinin %2 civarında olduğunu söyledi.
Avrupa
- BoE Başkanı Bailey, İngiltere’de tam istihdama sahip olduklarını söylerken, Avrupa ve ABD’nin farklı enflasyon dinamiklerine sahip olduğunu ve dünya ekonomisine ilişkin ‘çok cesaret verici işaretler’ olduğunu sözlerine ekledi. Ayrıca Bailey, dezenflasyon sürecinin yolunda gittiğine dair güçlü kanıtlar görüyor.
- FT’ye göre İngiltere Başbakanı Hunt, iktidardaki Muhafazakâr partinin şansını artırmak için son ulusal sigorta kesintilerine ve daha düşük faiz oranlarına güvenirken, bir sonraki genel seçimlerden önce daha fazla vergi indirimi olasılığını gündeme getirdi.
- Bloomberg TV’ye göre İngiltere Başbakanı Hunt, yüksek enflasyon döneminin “gerçekten geride kaldığını” ve İngiltere’nin çok güçlü büyüme beklentilerine sahip olduğunu söyledi.
- Fitch, İngiltere’nin ‘AAA’ teminatlı tahvil notlarının durgun ekonomik görünüme rağmen dirençli olduğunu söyledi.
- ECB’den Villeroy, Haziran ayında yapılacak bir faiz indirimini “pragmatik ve çevik bir kademelilik” ile diğerlerinin takip etmesini beklediğini ve Orta Doğu’daki gelişmelerin olası sonuçlarını izleyeceklerini söyledi.
Ayrıca Okuyunuz : Powell Sonrası Hisse Senetleri Karışık, Dolar güçlü