- Avrupa Piyasalarında endeksler yatay bir açılışın ardından PMI sonrası bir miktar yükselirken, ABD vadelileri IJC ve Fed görünümlerine paralel olarak yükseliyor
- DXY gevşedi ve 104.00’e yaklaştı, EUR PMI sonrası yükseldi, JPY sabit kaldı, CHF geride kaldı
- EGB’ler PMI baskısına rağmen sınırlı haber akışında yüksek seviyelerde seyrederken, UST’ler yatay seyrediyor. (Avrupa ve ABD Tahvilleri)
- Baz metaller 3M LME Bakırın 52 haftanın en yüksek seviyesine ulaşması, ham petrolün sınırlı kalması ve XAU’nun hafifçe gevşemesiyle yükselmeye devam ediyor
ABD ve küresel piyasalarda önümüzdeki güne bakış
Çarşamba günü Federal Rezerv Başkanı tanıdık bir melodiyi çalmaya devam etti. Stanford Üniversitesi’nde yaptığı konuşmada “Ekonominin gücü ve enflasyonda şimdiye kadar kaydedilen ilerleme göz önüne alındığında, gelen verilerin politika kararlarımızı yönlendirmesine izin vermek için zamanımız var” dedi.
Perşembe günü Powell ve meslektaşları için haftalık işsizlik başvurularına ilişkin yeni rakamlar açıklanacak. Ekonomistler sayının bir önceki haftaya göre hafif bir artışla 214,000 olarak gerçekleşeceğini, ancak son altı ayın ortalamasıyla uyumlu olacağını ve bocalayan bir işgücü piyasasıyla pek de orantılı olmayacağını düşünüyor.
Cuma günü ise büyük veri açıklanacak: Mart ayı tarım dışı istihdam verisi piyasaların sarsılmasına neden olabilir. Reuters anketine katılan analistler, Şubat ayındaki 275.000’den nispeten büyük bir düşüşle Mart ayında 200.000 iş eklendiğini düşünüyor. Ancak son ABD verileri beklenenden daha sıcak gelme eğiliminde.
Ancak Çarşamba günü ABD ekonomisinin zırhında potansiyel bir çatlak olduğuna dair bir işaret geldi. Institute for Supply Management’ın hizmet sektörü göstergesi beklenenden çok daha zayıf geldi ve fiyat artışı ölçüsü son dört yılın en düşük seviyesine ulaştı.
ISM verileri, 10 yıllık Hazine tahvillerinin getirisinin Kasım ayından bu yana en yüksek seviyelerde seyretmesine rağmen doların değerini düşürdü ve seansı %0,5 düşüşle tamamladı.
Volatilitenin düştüğü döviz piyasalarında, Japonya’nın 34 yılın en düşük seviyelerinde işlem gören yeni desteklemek için adım atıp atmayacağına odaklanılıyor.
Hisse Senedi endeksleri,
S&P 500 Çarşamba günü hafif yükseldi ancak ikinci çeyreğe sallantılı bir başlangıç yaptıktan sonra geçen haftanın rekor seviyesinin yaklaşık %1 altında kaldı. Vadeli işlemler, piyasa açılırken bugün hafif bir yükselişe işaret ediyor.
Avrupa borsaları nispeten yatay/yönsüz bir nakit açılışının ardından mütevazı bir şekilde yeşil renkte, Euro Stoxx 50 +%0,1; Bileşik’in genişlemeye döndüğü Nihai EZ PMI revizyonlarının ardından açılış sonrası mütevazı bir yükseliş ortaya çıktı. Sektörlerde genel bir tema veya eğilim mevcut değil; temel kaynaklar, baz metal fiyatları göz önüne alındığında daha iyi performans göstermektedir.
Avrupa ekonomisi ABD’nin gerisinde kaldığı için yatırımcıların faiz indirimi beklentilerinde nihayet bir ayrışma görülmeye başlandı. Yatırımcılar şu anda Aralık ayına kadar Fed’den 70 baz puandan daha az indirim görürken, Avrupa Merkez Bankası’ndan yaklaşık 90 indirim bekliyor.
Çarşamba günü açıklanan verilere göre Euro bölgesi enflasyonu Mart ayında %2.4’e gerileyerek beklenenin altında kaldı ve ECB’nin %2’lik hedefine oldukça yaklaştı. İsviçre’de Perşembe günü açıklanan rakamlara göre enflasyon sadece %1 seviyesinde seyrediyor.
Döviz tarafında,
USD, ISM sonrası satışların ardından mütevazı bir baskı altında kalmaya devam ediyor; DXY, 50- ve 200-DMA’ların 103.88 ve 103.76’da bulunduğu 104.00’a aşağı yönde yaklaşıyor.
EUR, haftaya daha yumuşak bir başlangıç yaptıktan sonra yükselmeye devam ediyor, belki de PMI revizyonlarından kaynaklanan mütevazı destek, önümüzde ECB Tutanakları tarafından yönlendirilirken, bunlar muhtemelen bayat olsa da; geçen haftanın EUR / USD en yüksek seviyesi 1.0864’te.
Sterlin sabit ve PMI’lardan veya en son BoE DMP’den etkilenmedi; GBP/USD 100- ve 50-DMA’ları sırasıyla 1,2663 ve 1,2667’de henüz ikna edici bir şekilde aşmadı.
JPY istikrarlı ve gece boyunca hafif jawboning’e tepkisiz, eski üst düzey diplomat Watanabe, USD/JPY 155.00’i keskin bir şekilde gölgede bırakmadıkça müdahalenin olası olmadığını söyledi.
CHF, piyasa fiyatlandırmasının Haziran ayında ikinci bir kesinti lehine daha ikna edici bir şekilde hareket ettiğini gören bir başka soğuk İsviçre enflasyon baskısının ardından mevcut gecikmeli.
Emtia bölgesinde,
3M LME Bakır 9,4k/T USD’yi yukarı yönlü test etti ve sabah PMI’ların sağlıklı bir talep tablosu çizmesiyle 52 haftanın en yüksek seviyesine ulaştı; bu hareket Çin piyasalarının kapalı olduğu bir APAC seansının ardından geldi (Çin anakarası Pazartesi günü dönüyor).
Ham petrol fiyatları değişmedi ve yaklaşık olarak orta noktalarda seyrediyor. WTI 85.00 USD/varil sınırında seyrederken, daha geniş makro olaylara ilişkin ayrıntılar şu ana kadar hafif kaldı.
Spot altın, USD’deki mütevazı geri çekilmeden bağımsız olarak bir miktar daha yumuşak, sarı metal son dönemdeki yükselişten mütevazı bir nefes alırken ve ABD getirileri yükselirken gelen hareket.
Ayrıca Okuyunuz : OPEC+ politikasında değişiklik yok
Günün geri kalanında,
Aralarında Philly’den Patrick Harker ve Cleveland’dan Loretta Mester’in de bulunduğu beş Fed yetkilisi, Atlanta’dan Raphael Bostic’in Çarşamba günü faiz indiriminin dördüncü çeyreğe kadar gelmeyebileceğini öne sürmesinin ardından Perşembe günü konuşacak.
Perşembe gününün ilerleyen saatlerinde ABD piyasalarına daha fazla yön vermesi beklenen önemli gelişmeler:
- ABD ilk haftalık işsizlik başvuruları verileri
- ABD ticaret dengesi verileri
- ECB’nin 7 Mart tarihli toplantı tutanakları
- Fed konuşmacıları: Harker, Barkin, Goolsbee, Kashkari, Mester
