Hisse senetleri düştü ve uzun vadeli Hazine tahvillerinin getirileri, ABD’de olası bir resesyon endişeleri nedeniyle yatırımcıların risk iştahının azalmasıyla geriledi. Fed’den daha büyük faiz indirimleri beklentisiyle dolar zayıfladı. Altın, genel piyasa satışları nedeniyle değer kaybetti. Orta Doğu’da daha geniş çaplı bir savaş korkusuyla petrol fiyatları yükseldi.
ABD Borsaları Hisse Senetleri Kapanış Özeti
Sektörler
- Güçlü: —
- Zayıf: Bilgi Teknolojisi, İhtiyari Tüketim, İletişim Hizmetleri, Finansallar, Malzemeler, Sanayi
Piyasayı Hareketlendirenler
- ABD resesyon korkularıyla devam eden satış dalgası
- Yen carry-trade pozisyonlarının çözülmesiyle piyasaların baskı altında kalması; Japonya’nın Nikkei endeksi %14 gerilemesi
- Hazine tahvillerinde keskin hareketler, 2/10 getiri eğrisinin kısa süreliğine tersine dönmesine yol açtı, ancak Temmuz ayı ISM Hizmetler Endeksi’nin beklenenden iyi gelmesiyle satışlar azaldı
- S&P 500, düzeltme bölgesiyle flört ediyor (yani son yüksek seviyesinden %10 düşüş)
Seans Özeti
Geçen haftanın sonunda başlayan ve ABD ekonomik büyüme korkularıyla tetiklenen küresel satış dalgası, yeni haftanın başında da devam etti. Japonya’nın Nikkei endeksi gece boyunca %12 düştü ve bu, bugün ABD piyasalarında ihtiyatlı bir hava yarattı. Japon hisse senetlerindeki fiyat hareketi, yen’in dolar karşısında hızla güçlenmesi sonrası yen carry trade işlemlerinin çözülmesiyle ilgiliydi.
Dow Jones Sanayi Endeksi %2,6 düşerken, S&P 500 %3,0 ve Nasdaq Bileşik Endeksi %3,4 kayıp yaşadı. Bugünkü geri çekilme, S&P 500’ün düzeltme bölgesiyle flört etmesine neden oldu ve endeks nihayetinde 16 Temmuz’daki yüksek kapanışının %9,3 altında kapandı.
Neredeyse her şey aşağı yönlü hareketlere katıldı. S&P 500 bileşenlerinin sadece 22’si Cuma gününe göre daha yüksek kapandı ve tüm Dow bileşenleri değer kaybetti. S&P 500’ün 11 sektörü de %1,7 (sanayi) ile %3,8 (bilgi teknolojisi) arasında değişen kayıplarla kapandı.
Büyük sermayeli ve çip üreticisi alanlarındaki kayıplar, endeks performansında aşırı bir etki yarattı. NVIDIA (-%6.4), her iki alanda da dikkat çeken bir kayıpla öne çıktı ve bu kısmen bir çipin ertelenmesi haberiyle ilişkiliydi, bu durum diğer büyük teknoloji isimlerini de etkileyebilir. Diğer yanda Apple hisseleri, Berkshire Hathaway’in iPhone üreticisindeki hissesini yarıya indirmesiyle %4,82 düştü.
Bugün, geçen hafta hissedilen kaygının uzantısı olarak bir satış dalgası görüldü. Bu geçen hafta açıklanan istihdam verileriyle başladı ve bu açıkça Fed’in işsizlik rakamlarının nereye gittiği konusunda daha proaktif olması gerektiği inancına yol açmış gözüküyor.
Diğer Piyasalar
Tahviller
Kısa vadeli Hazine tahvillerinin getirileri, ABD ekonomisiyle ilgili artan iyimserlikle yeniden yükseldi ve getiriler eğrisinin yakından izlenen bir kısmı, iki yıldır ilk kez pozitif olduktan sonra yeniden tersine döndü. Getiriler, işsizlik oranındaki beklenmedik artış ve Temmuz ayı istihdam raporundaki beklenenden az iş artışı nedeniyle resesyon korkularıyla daha önce düştü. Ancak, Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee’nin istihdam verilerinin bir resesyonu işaret etmediğini belirtmesi ve Fed’in politika yapıcılarının ABD ekonomisindeki değişiklikleri dikkatle izlemeleri gerektiğini vurgulamasının ardından getiriler düşük seviyelerinden toparlandı. Gösterge 10 yıllık tahviller yükselerek %3,7752 getirirken, iki yıllık tahviller düşerek %3,8976 getiri sağladı. 30 yıllık ise tahviller yükselerek %4,0593 getiri sağladı.
Döviz
Geçen hafta açıklanan bir dizi ekonomik veri, ABD’de bir ekonomik durgunluk ve Fed’den daha büyük faiz indirimleri olasılığını artırdığı için yen’deki artış geniş çaplı bir dolar düşüşüne yol açtı. Dolar endeksi %0,52 düşerek 102,67’ye geriledi.
Japon yenine karşı dolar %1,9 düşerek 143,75 yen’e geriledi. Euro %0,47 artışla 1,0959 dolara yükseldi. Asya ticareti sırasında Japon hisse senetlerindeki satışlar piyasaları büyük ölçüde korkuttu, yen’in yeniden güçlenmesiyle birlikte, birçok kişinin endişelendiği ‘panik sarmalı’nı görebiliriz.
Ham Petrol
Hamas liderinin Tahran’da suikasta uğramasının ardından İran’ın misilleme yapacağı korkusuyla petrol fiyatları dalgalı ticarette yükseldi. Brent ham petrol vadeli işlemleri %0,34 artışla varil başına 77,07 dolara yükseldi. ABD Batı Teksas Intermediate ham petrolü %0,27 artışla varil başına 73,72 dolara yükseldi. Petrol tüccarları, İran’ın tepkisinin kısa süreli olmasını bekliyor, bu da ham petrol vadeli işlemlerini ABD resesyon korkularına karşı daha savunmasız hale getiriyor. Bu hızla geçerse, ham petrol fiyatları bu büyük kasvetli partiye katılacak ve fiyatlar kontrolden çıkabilir.
Altın
Altın, artan ekonomik endişeler nedeniyle küresel piyasa satış dalgasının etkisinde kalarak düştü, ancak analistler bunun güvenli liman için geçici bir düzeltme olacağını belirtti. Spot altın %1,43 düşerek ons başına 2.408,28 dolara geriledi. ABD altın vadeli işlemleri %0,66 düşüşle ons başına 2.453,60 dolara geriledi. Yükselen jeopolitik gerilimler ve Fed’den daha büyük faiz indirimleri beklentileri, değerli metal için destekleyici koşullar yaratmalı. Sonuçta, sinirler yatıştıktan sonra altın yeni bir rekor yüksek seviyeye ulaşabilir. Bugün yaşanan geri çekilmenin ardında likitide ihtiyacı ve yükselen getiriler etkili oldu.
Bugünün Ekonomik Verilerinin Değerlendirilmesi:
- Temmuz S&P Global ABD Hizmetler PMI – Nihai 55,0; Önceki 56,0
- Temmuz ISM Hizmetler Endeksi %51,4 (beklenti %51,3); Önceki %48,8
Rapordan çıkan ana sonuç, ABD ekonomisinin en büyük sektöründe genel aktivitenin güçlü bir şekilde toparlandığını ve İş Faaliyeti ve İstihdam endekslerinin Haziran ayında daraldıktan sonra tekrar genişleme bölgesine geçtiğini göstermesidir.
Ayrıca Okuyun: Dolar, Fed Faizi Yeniden Fiyatlanırken Zayıflıyor