Wall St karışık kazançlar, yapışkan enflasyon ve jeopolitik korkularla sert düşüşle kapandı.
ABD hisse senetleri, büyük ABD bankalarının sonuçlarının etkileyici olmamasının ardından Cuma günü satışlarla karşılaştı ve piyasayı etkileyen enflasyon verileri, ABD Merkez Bankası politikasına ilişkin değişen beklentiler ve yaklaşan jeopolitik gerilimlerin damga vurduğu bir haftayı tamamladı.
Üç ana endeks de %1’den fazla düşerek haftalık kayıplarını tescillemiş oldu. S&P 500 endeksi Ocak ayından bu yana en büyük haftalık yüzde kaybını yaşarken, Dow Jones Industrial Average’ın haftalık kaybı Mart 2023’ten bu yana en serti oldu.
Makro alanda yaşananlara baktığımızda, enflasyon daha da kötüye gitti ve bu da şirketler üzerinde bu kazanç sezonunda daha fazla baskı yaratıyor. Piyasa kazançların ne kadar iyi olması gerektiğine yoğun bir şekilde odaklandığı için biraz gergin.
Üç büyük bankanın sonuçları ilk çeyrek kazanç sezonunun resmi olmayan başlangıcına işaret etti.
ABD’nin en büyük bankası olan JPMorgan Chase & Co %6’lık bir kar artışı açıklamasına karşın net faiz geliri tahmini beklentilerin altında kalınca, hisseleri %6,5 değer kaybetti. Wells Fargo & Co’nun hisseleri, zayıf borçlanma talebi nedeniyle net faiz gelirinin düşmesiyle karının %7 azalmasının ardından düşüşe geçti. Citigroup çalışanların kıdem tazminatı ve mevduat sigortası için yapılan harcamaların ardından zarar açıkladı. Hisse senedi %1,7 değer kaybetti.
ABD Borsaları Hisse Senetleri Kapanış Özeti
| Dow | 37983.24 | -475.84 | (-1.24%) |
| Nasdaq | 16175.10 | -267.10 | (-1.62%) |
| SP 500 | 5123.41 | -75.65 | (-1.46%) |
| 10-yr Note | +29/32 | 4.50 |
Sektörler
- Güçlü: —
- Zayıf: Finans, İhtiyari Tüketim, Gayrimenkul, Sağlık Hizmetleri, Bilgi Teknolojileri
Pazarı Hareketlendirenler
- Jeopolitik endişeler hisse senetlerinde gerilemeye, Hazine tahvillerinde güvenli liman alımlarına ve petrol fiyatlarında sıçramaya neden oluyor
- Yarı iletken isimlerinde büyük kayıplar
- Bazı büyük hisse senetlerinde zayıflık
- Çin’den gelen zayıf verilerin ardından küresel büyümeye ilişkin endişeler
Kapanış Özeti
Yukarıda da belirttiğimiz gibi borsa haftayı sert kayıplarla tamamladı. Dow Jones Industrial Average %1,2, S&P 500 %1,5, Nasdaq Composite %1,6 ve Russell 2000 %1,9’luk kayıpla kapandı.
Hafta sonu öncesinde artan jeopolitik belirsizlik bugünkü satışlara katkıda bulundu. Endişeler İran’ın yakında İsrail’e saldırabileceği haberleriyle ilgiliydi ve bu da arz kesintilerine ilişkin endişeler nedeniyle petrol fiyatlarının yükselmesine neden oldu (85,58$/varil, +0,58, +%0,7).
Hazine tahvilleri de jeopolitik endişelere yanıt olarak bugün sağlam kazançlar elde etti, ancak yine de katılımcıların faiz indirimi beklentilerini yeniden ayarlamasıyla haftalık düşüş kaydetti. 2 yıllık tahvil getirisi bugün dokuz baz puan düştü ve bu hafta 15 puan artarak %4,88’e yükseldi. 10 yıllık tahvil getirisi bugün sekiz baz puan geriledi ve bu hafta 12 puan artarak %4,50’ye yükseldi.
Çin’in Mart ayı için beklenenden daha zayıf ihracat (yıllık -%7,5) ve ithalat (yıllık -%1,9) bildirmesinin ardından bugün yatırımcılar için bir başka sorun noktası da küresel büyüme endişeleri oldu.
Hemen hemen her şey geniş çaplı geri çekilmeye katıldı. Eşit ağırlıklı S&P 500 %1,6 geriledi. Yarı iletken alanındaki zayıflık, Çinli telekom şirketlerine 2027 yılına kadar ekipmanlarındaki ABD yapımı işlemcileri değiştirmeleri emri verildiği haberinin ardından endeks kayıpları üzerinde büyük bir etkiye sahip oldu. PHLX Yarı İletken Endeksi (SOX) %3,3 değer kaybetti.
11 S&P 500 sektörünün tamamı %0,7 (kamu hizmetleri) ile %1,8 (malzeme) arasında değişen düşüşler kaydetti.
Advanced Micro Devices ve Intel, Çinli yetkililerin bu yılın başlarında ülkenin en büyük telekom şirketine 2027 yılına kadar yabancı çipleri aşamalı olarak kaldırmasını söylediği haberinin ardından sırasıyla %4,2 ve %5,2 değer kaybetti.
Bugünün ekonomik verileri gözden geçiriliyor:
- Mart İthalat Fiyatları %0,4 — önceki %0,3
- Mart ayı petrol hariç İthalat Fiyatları %0,1 —- önceki %0,2
- Mart İhracat Fiyatları %0,3 — önceki %0,8’den %0,7’ye revize edildi
- Mart Ayı Petrol Dışı İhracat Fiyatları %0,4 — önceki %0,8’den %0,6’ya revize edildi
- Michigan Üniversitesi Tüketici Duyarlılığı Nisan ayı ön endeksi 77.9 konsensüsü 78.8) olarak açıklanırken Mart ayı nihai endeksi 79.4 olarak açıklandı. Bir yıl önce aynı dönemde endeks 63,7 seviyesindeydi.
Rapordan çıkarılacak en önemli sonuç, Mart ayı Tüketici Fiyat Endeksi’nde beklenenden daha büyük bir artış yaşanması ve çeşitli Fed yetkililerinin daha yüksek enflasyon değerlerinin Fed’in faizleri düşürmeden önce sabırlı olabileceği anlamına geldiği yönündeki görüşlerini takip eden enflasyon beklentilerindeki yükseliştir.
