- Hisse senetleri çoğunlukla, ancak mütevazı bir artış gösterdi; TSMC 1. çeyrek beklentilerini aştı, ancak piyasa öncesi düşüş yaşadı
- Dolar biraz daha düşük, G10’lar genel olarak yatay/daha sert ve haber akışı hafif
- Çarşamba günkü ihalenin ardından tahviller yükselişini sürdürdü
- Ham petrol, İsrail/İran raporlarının baskısıyla düşük seviyelerde; Altın yükseliyor
Petrol fiyatlarındaki keskin geri çekilme ve büyük ekonomilerin doların aşırı güçlenmesine karşı nadiren yaptıkları ortak uyarı, Big tech kazançları öncesinde huzursuz Avrupa, Asya ve ABD piyasalarının sakinleşmesine yardımcı oluyor.
Piyasalar Soluklandı
Nisan ayına dalgalı bir başlangıç yapan piyasalar, Federal Rezerv’in inatçı enflasyon ve jeopolitik stresle ilgili sert uyarılarının doların fırlamasına ve Wall St hisse senetlerinin üst üste dört günlük kayba yol açmasıyla bu hafta kontrolden çıkacak gibi görünüyordu. Ancak, Perşembe günkü seansta biraz soluklanma oldu.
Ham Petrol %6,5 geriledi
Orta Doğu’daki gerginliklere ve ABD’den gelen çarpıcı ekonomik verilere rağmen ABD ham petrol fiyatları yön değiştirdi ve Cuma günkü 2024 zirvelerinden %6,5 civarında gerileyerek, en son İsrail’in 1 Nisan’da İran’ın Suriye konsolosluğuna düzenlediği saldırıdan önce görülen seviyelere indi.
Artan ABD ham petrol stokları, Çin’in Mart ayı ekonomik verilerinin kötü gelmesi ve ABD’nin gerekirse Stratejik Petrol Rezervi’nden daha fazlasını serbest bırakabileceği uyarısı petrolü dizginledi.
Petrolün geri çekilmesi tahvil piyasalarını rahatsız eden enflasyon endişesinin en azından bir kısmını hafifletti ve Fed ile ABD Hazine tahvillerinin getirileri paralel olarak geriledi. Bu hafta kısa bir süreliğine %5’in üzerine çıkan iki yıllık Hazine tahvil getirileri o zamandan bu yana 10 baz puan düştü.
ABD Dolarına karşı ortak müdahale dili
Benzer şekilde dolar da – kısmen Japonya, Güney Kore ve ABD’nin Asya’daki potansiyel istikrarsızlaştırıcı para birimi hareketleri konusunda uyarıda bulunmasının ardından – düşüşe geçti.
Piyasaların gözü Washington’daki Uluslararası Para Fonu toplantılarında G7 ve G20 maliye şeflerinin üzerindeyken, nadiren yapılan üçlü açıklamada, Tokyo ve Seul’ün para birimlerindeki son keskin düşüşlere ilişkin endişeleri kabul edilerek döviz piyasaları hakkında “yakından istişarede bulunma” konusunda anlaşmaya varıldı.
Asya’da yetkililer hücuma geçerek daha fazla kur istikrarı için birleşik bir cephe oluşturmaya çalışıyorlar. G-7 bildirisinde para birimi taahhütlerini teyit eden bir satır da yer aldı ve güçlü dolar karşısında ülkelerin para birimlerini savunmaları için bir miktar hareket alanı sağladı. Ancak yatırımcılar, Fed’in gevşemesinin şu anda ima edilenden daha agresif olacağına dair aykırı bir beklenti içinde
Dolar/yen paritesi 34 yılın en yüksek seviyelerinden hafifçe gerilese de 154’ün üzerinde kalmaya devam etti ve Güney Kore wonu neredeyse 18 ayın en zayıf seviyesinden geri çekildi.
Netflix ile Big Tech Kazanç Raporları Gelmeye Başlıyor
Hollandalı çip ekipman firması ASML’nin Çarşamba günü kazançlarını kaçırarak %7’den fazla değer kaybetmesinin ardından, bugün Tayvan’ın çip üretim devi TSMC’den yapay zeka patlamasıyla ilgili talep dalgasına bağlı olarak daha iyi haberler geldi.
Yayın firması Netflix, Perşembe günü ABD Büyük Teknoloji raporlama sezonunu başlatıyor.
Sonuç olarak, ABD hisse senedi vadeli işlemleri bugün zil öncesinde hafifçe yükseldi, ancak VIX volatilite göstergesi, S&P500 için arka arkaya dört günlük kayıp ve geçen ayın sonlarında belirlenen rekor seviyeden neredeyse% 5’lik kümülatif kayıpların ardından 18’in üzerinde yükselmeye devam ediyor.
Finans hisseleri zor bir hafta geçirdi ve Çarşamba günü Travelers ve U.S. Bancorp için kazançlarla ilgili ağır hisse fiyatı düşüşleri yaşandı.
ECB’den Haziran Sinyali
Merkez bankacılığı dünyasında, Fed’in bu hafta faiz oranlarını daha uzun süre kısıtlı tutma konusundaki uyarıları Avrupalı meslektaşları tarafından karşılanmadı.
Avrupa Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Luis de Guindos, ECB’nin Haziran ayında faiz oranlarının düşürülebileceğini “kristal netliğinde” ortaya koyduğunu söyledi – bunun ötesindeki politika kararları havada kalsa bile.
Loretta Mester, faiz oranlarının sabit tutulabileceğini ve indirim için acele etmeye gerek olmadığını yineleyen son Federal Rezerv yetkilisi oldu. Michelle Bowman enflasyondaki ilerlemenin durmuş olabileceğini ekledi ve daha sıkı para politikasının ekonomiyi ne kadar kısıtladığını sorguladı. Bazıları ABD enflasyonunun devam etmesinin bir nedeni olarak Fed Başkanı Jerome Powell’ın zamanından önce kesintilere gidileceği sinyalini vermesine işaret ediyor. Fed ve diğer merkez bankaları arasında politika gevşetme konusunda potansiyel bir ayrışmadan bahsedilirken, ECB bunun bir sınırı olduğunu söyledi.
Diğer taraftan Bitcoin neredeyse bir aylık %20’lik düşüşün ardından Çarşamba günü 60.000 $’ın altında 6 haftanın en düşük seviyesine geriledi – bu haftaki ‘yarılanma’ olayı büyük ölçüde zaten fiyatlanmış olarak görülüyor.
Emtia
Değerli metaller Dolar’daki gevşemenin etkisiyle genel olarak yükselirken, paladyum altın ve gümüş karşısında hafif bir üstünlük gösterdi; XAU şu anda 2.361,10-2.381,10 USD/ons aralığının zirvesinde yer alıyor.
Bakırın en son Haziran 2022’de görülen bir seviyeye ulaşması ve demir cevherinin yükselmeye devam etmesiyle baz metaller genelinde ticaret daha yüksek seyrediyor. Kompleks, Çin’i çevreleyen iyimserlik ve Dolar’daki gün içi düşüşle destekleniyor.
Perşembe gününün ilerleyen saatlerinde ABD piyasalarına daha fazla yön vermesi beklenen önemli gelişmeler:
- ABD kurumsal kazançları: Netflix, Blackstone, Comerica, PPG, Intuitive Surgical, DR Horton, March & McLennan, Snap-On, KeyCorp, Elevance Health, Genuine Parts
- Philadelphia Federal Rezerv’in Nisan ayı iş anketi, ABD Mart ayı mevcut konut satışları, haftalık işsizlik başvuruları
- G20 maliye bakanları ve merkez bankacıları Uluslararası Para Fonu’nun Washington’daki Bahar toplantısında bir araya geldi
- New York Fed Başkanı John Williams, Fed Yönetim Kurulu Başkanı Michelle Bowman ve Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic konuşuyor; Avrupa Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Luis de Guindos Avrupa Parlamentosu’na ECB yıllık raporunu sunuyor, ECB politika yapıcıları Isabel Schnabel Mario Centeno, Gediminas Šimkus ve Boris Vujcic konuşuyor; İngiltere Merkez Bankası politika yapıcısı Megan Greene konuşuyor
- ABD Hazinesi 5 yıllık enflasyon korumalı tahvil ve 4 haftalık bono satıyor
Dikkatimizi Çeken Avrupa Haber Başlıkları
- ECB’den Schnabel, finansal piyasaların son birkaç ayda faiz oranlarını yeniden fiyatlandırmasının yatırımcıların politika yapıcıların en azından şimdilik gerçek enflasyon sonuçlarına daha fazla dikkat etmeye devam etmesini beklediğini gösterdiğini söyledi.
- Reuters’a göre ECB’den Vasle, dezenflasyonun planlandığı gibi gitmesi halinde mevduat faizini yıl sonuna kadar %3’e ‘çok daha yakın’ gördüğünü söyledi.
- ECB’den de Guindos, enflasyonun bu yıl daha da düştüğünü, orta vadede düşmeye devam etmesinin beklendiğini ancak hızın daha yavaş olacağını söyledi. Enflasyon koşulları sağlanırsa, mevcut kısıtlama düzeyinin azaltılması uygun olacaktır.
Ayrıca Okuyunuz : Asya hisseleri Dolardaki yükseliş duraklayınca toparlandı