Asya Borsaları, ABD’den Gelen Karışık Seyre Rağmen Yükseldi

• Asya borsaları, ABD’den gelen karışık verileri göz ardı ederek, önemli verilerin sindirilmesiyle yükseldi; Nikkei 225, GSYİH verilerinin tahminleri aşmasının ardından en büyük kazanç elde edenlerden biri oldu. Çin’den gelen ekonomik faaliyet verileri karışık bir tablo çizdi; sanayi üretimi beklentileri karşılayamazken, perakende satışlar tahminleri aştı.
• Çin İstatistik Bürosu, Temmuz ayında Çin’in ekonomik faaliyetlerinin genel olarak istikrarlı olduğunu ve politika desteği nedeniyle iç talebin iyileşmesinin muhtemel olduğunu belirtti.
• Fed’in oy hakkı bulunan üyelerinden Bostic, enflasyonun düşmesiyle Eylül ayında bir faiz indirimine açık olduğunu ve işgücü piyasasının zayıfladığını, ancak henüz zayıf olmadığını belirtti.
• Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, Euro Stoxx 50 vadeli işlemlerinin %0,4 artmasıyla daha güçlü bir açılışa işaret ediyor. Çarşamba günü nakit piyasasında %0,7 kazançla kapanmıştı.
• Günün ilerleyen saatlerinde öne çıkanlar arasında İngiltere GSYİH, ABD NY Fed İmalat Endeksi, İhracat/İthalat Fiyatları, İşsizlik Başvuruları, Perakende Satışlar, Norges Bankası Para Politikası Açıklaması, Fed’in Musalem ve Harker, Norges Bankası’nın Bache’den gelen yorumlar ve Zealand Pharma, Deere, Alibaba ve Walmart’tan gelen kazanç raporları yer alıyor.

Piyasa Gündeminde Bu Sabah Öne Çıkanlar

Günaydın. İngiltere büyüme verileri açıklanıyor. Apple, masaüstü bir robot geliştirmeye devam ediyor. Cisco’dan işten çıkartmalar ve Mars atıştırmalık devi Kellanova’yı satın alıyor İşte konuşulanlar.

Büyüme Yolu

Yatırımcılar, İngiltere’deki faiz oranlarının gidişatını değerlendirmek için önemli bir başka veriyi bekliyorlar. Bu hafta başında açıklanan istihdam ve enflasyon verilerinin ardından, traderların dikkati bugün GSYİH ve hafta sonunda açıklanacak perakende satış verilerine odaklandı. Enflasyonun beklentilerden daha az hızlanmasının ardından, traderlar bu yıl İngiltere Merkez Bankası’ndan (BoE) politika gevşetmesi beklentilerini artırarak, iki çeyrek puanlık indirimi tamamen fiyatladılar. Sterlin, günün erken saatlerinde pek değişmedi, ancak bu yılın en iyi performans gösteren ana para birimi olmaya devam ediyor. Bu durum, büyük ölçüde BoE’nin diğer büyük merkez bankalarına kıyasla faiz oranlarını yüksek tutacağı beklentisine dayanıyor.

Büyük İndirim?

ABD’de ise, enflasyonun düşmeye devam etmesiyle Federal Rezerv’in gelecek ay faiz indirimine başlayacağına dair umutlar canlı. Traderlar şu anda Eylül ayında bir 25 baz puanlık indirimi ve yıl sonuna kadar 100 baz puanlık bir gevşemeyi tamamen fiyatlıyorlar. Bu durum, merkez bankasının 2024’ün kalan üç toplantısında en az bir yarım puanlık indirim yapacağına dair bir güven düzeyini gösteriyor. Bu arada, Austan Goolsbee, son fiyat baskıları ve hayal kırıklığı yaratan istihdam verileri arasında işgücü piyasası hakkında enflasyondan daha fazla endişe duyduğunu söyledi. Yatırımcılar, ABD’de işsizlik maaşı başvuruları, perakende satışlar ve imalat verileriyle ilgili daha fazla ipucu bekliyor.

Apple’ın Robot Atağı

Apple, yeni gelir kaynakları arayışında masaüstü bir robot geliştirmeye devam ediyor. Şirket, bir iPad benzeri ekranı robotik bir kolla birleştiren pahalı bir ev cihazı üzerinde çalışıyor. Konuya yakın kaynaklara göre, Apple’ın bu cihaz üzerinde çalışan birkaç yüz kişilik bir ekibi bulunuyor ve cihaz, büyük bir ekranı hareket ettirmek için ince bir robotik kol kullanıyor. Bu ürün, Amazon ve Meta Platforms’un ev ürünlerine farklı bir yaklaşım sunabilir.

Buffett, Burry ve Ackman

Yatırım dünyasındaki son gelişmeler şöyle: Warren Buffett’ın Berkshire Hathaway’i, ikinci çeyrekte perakende kozmetik zinciri Ulta Beauty ve havacılık şirketi Heico’da küçük hisseler satın aldı. 2008’de ABD konut piyasasına karşı yaptığı bahisle ün kazanan hedge fon yöneticisi Michael Burry, ikinci çeyrekte genel hisse portföyünü yarıya indirirken Alibaba’daki hissesini artırdı. Bill Ackman tarafından yönetilen Pershing Square Capital Management, Nike’da yeni bir hisse aldığını açıkladı.

Cisco İşten Çıkarmalar

Ağ ekipmanları tedarikçisi Cisco, küresel iş gücünün %7’sini azaltacağını duyurduktan sonra, hisse senetleri seans sonrası işlemlerde %5’ten fazla yükseldi. Şirket, yeniden yapılandırma programını uygulamak için 1 milyar dolarlık vergi öncesi gider karşılayacak. Ayrıca, üçüncü çeyrekte üst üste gelir düşüşü yaşamasına rağmen beklenenden daha iyi sonuçlar açıkladı. Bu başarı, Cisco’nun Splunk’ı 28 milyar dolara satın almasıyla elde ettiği abonelik gelirlerinden kaynaklandı. Çarşamba günü kapanış öncesinde Cisco hisseleri bu yıl %10 düşüş göstermişken, Nasdaq yaklaşık %14 artış kaydetmişti.

M&A Atıştırmalığı

Mars, atıştırmalık devi Kellanova’yı 35,9 milyar dolara nakit olarak satın alıyor ve M&Ms, Pringles ve Cheez-Its gibi ikonik markaları tek çatı altında birleştiriyor. Bu hamle, Mars’ın atıştırmalık portföyünü genişletiyor ve tüketicilerin harcamalarını kısmaya başlaması ve özel markaların rekabetinin artmasıyla birlikte geliyor. Geçen yıl Kellogg’dan ayrılan Kellanova, 2023’te net satışlarının 13 milyar doları aştığını gördü. Mars CEO’su Poul Weihrauch, CNBC’deki “Money Movers” programında “Biz, şirketleri büyütmek için satın alırız ve nesiller boyu büyümeyi hedefleriz,” dedi. Haber sonrası Kellanova hisseleri %7,8 yükseldi.

Bugün Neler Var?

İngiltere verileri dışında, Avrupa’da önemli bir ekonomik etkinlik beklenmiyor. Norveç’in faiz kararı ve Suudi Arabistan ile Nijerya’dan gelen enflasyon verileri takip edilecek. Fed konuşmacılarından Alberto Musalem ve Patrick Harker sahne alacak. Alibaba ve Walmart kazançlarını açıklayacak.

Dikkatimizi Çekenler

Son 24 saatte dikkat çeken bazı haberler şunlar:

• Londra’nın lüks konutlarına olan talep, alıcıların İngiltere vergilerini değerlendirmesiyle düştü.
• WHO, Afrika’daki mpox salgınını küresel sağlık acil durumu olarak nitelendirdi.
• JPMorgan, yeni bir ipotek kredi risk transfer türü satıyor.
• Çin, beklenmedik yatırım yavaşlamasıyla büyüme ivmesini kaybetti.
• Temasek, Temmuz satışından önce ABD teknoloji hisselerine milyarlar harcadı.
• SEC, WhatsApp incelemelerinde şirketlere 393 milyon dolar ceza kesti.

Asya Borsalarında Bu Sabah – Özet

Hisse Senetleri

• ABD hisse senetleri, katılımcıların beklentilerle büyük ölçüde uyumlu gelen en son TÜFE verilerini sindirmesiyle karışık işlem gördü. Bu veri, son ÜFE verisinin güvercin duruşunu karşılayamadı, ancak raporda herhangi bir endişe işareti bulunmadı. Veriler, Fed’in Eylül ayında faiz oranlarını düşüreceğine dair beklentileri değiştirmekte pek etkili olmadı.
• Asya borsaları, ABD’den gelen karışık yönlendirmeyi göz ardı ederek yükseldi.
• ASX 200, kazanç raporları ve işsizlik verilerinin sindirilmesiyle yükseldi, ancak kazançlar sınırlı kaldı.
• Nikkei 225, GSYİH verilerinin beklentileri aşması ve büyümeye dönüşü göstermesiyle en büyük kazanç elde edenler arasında yer aldı.
• Hang Seng ve Şanghay Bileşik Endeksi, sanayi üretiminin beklentileri karşılamamasına karşın perakende satışların beklentileri aşmasıyla karışık Çin faaliyet verilerinin ardından kademeli olarak yükseldi. Çin endeksleri, ev fiyatlarındaki daha keskin daralmadan etkilenmedi. Ayrıca, Çin Merkez Bankası (PBoC), bu ayın ilerleyen döneminde yapılması planlanan Orta Vadeli Kredi Kolaylığı (MLF) operasyonunu erteledi, ancak 7 günlük ters repo yoluyla sağlam bir likidite enjeksiyonu yaparak, vadesi dolan MLF kredilerini, vergi ödemelerini ve devlet tahvili ihraçlarını dengelemeyi amaçladı.
• ABD hisse senedi vadeli işlemleri, Asya’daki genel olarak olumlu havaya paralel olarak hafif kazançlar kaydetti.
• Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, Euro Stoxx 50 vadeli işlemlerinin %0,4 artmasıyla daha güçlü bir açılışa işaret ediyor.

Döviz (FX)

• DXY (Dolar Endeksi), son ABD TÜFE verilerinin büyük ölçüde tahminlerle uyumlu gelmesinin ardından dar bir bantta işlem gördü. Piyasa, yaklaşan Fed konuşmalarına ve perakende satışlar, sanayi üretimi ve işsizlik başvuruları gibi veri açıklamalarına odaklandı.
• EUR/USD yatay seyretti ve son kazandığı 1.1000 seviyesini korudu.
• GBP/USD, katılımcıların İngiltere’nin ikinci çeyrek öncü GSYİH verilerini beklemesiyle yön bulmakta zorlandı.
• USD/JPY, Japonya’daki pozitif hava ve beklenenden güçlü gelen GSYİH verileriyle kararsız kaldı.
• AUD/USD, beklenenden güçlü gelen İstihdam Değişikliği verilerinin ardından yükseldi. İşsizlik oranındaki artış, katılım oranındaki artışla aynı zamana denk geldiği için olumsuz etki yapmadı.

Tahviller

• 10 yıllık ABD Hazine tahvili vadeli işlemleri, hafif bir getiri artışı ve büyük ölçüde beklentilere uygun gelen ABD TÜFE verileri sonrasında durgun seyretti.
• Alman tahvili vadeli işlemleri, son düşüşün ardından 135,00 seviyesinin altında tutunarak sınırlı kaldı.
• 10 yıllık Japon devlet tahvili vadeli işlemleri, Japon hisse senetlerindeki kazançlar ve beklenenden güçlü gelen GSYİH verileri nedeniyle talep görmedi.

Emtia

• Ham petrol vadeli işlemleri dar bir bantta işlem gördü; Brent ve WTI sırasıyla 80 USD/varil ve 77 USD/varil seviyelerinde seyretti. Son düşüşlerin ardından, fiyatlar DOE stoklarındaki sürpriz artışla destek bulamadı.
• Spot altın, ABD TÜFE verileri sonrası yaşanan baskının ardından önceki günün kayıplarını bir miktar telafi etti.
• Bakır vadeli işlemleri, pozitif risk havasına paralel olarak kademeli olarak yükseldi, ancak Çin’deki karışık faaliyet verileri ve ev fiyatlarındaki daha keskin daralmanın yansımalarıyla kazançlar sınırlı kaldı.
• BHP ve Şili’deki Escondida bakır madenindeki grevci sendika arasında resmi müzakereler yeniden başlamadı, ancak operasyonlar acil durum planları altında devam ediyor. Ayrıca BHP, sendikaya grevi geçici olarak askıya alarak diyaloğu yeniden başlatmalarını talep etti, ancak sendika bu talebi reddetti.

Kripto

• Bitcoin, önceki gün yaşanan kayıpların ardından 59.000 USD seviyesinin altına geriledi.

Dikkate Çeken Diğer Haber Başlıkları

Asya-Pasifik

• Çin Merkez Bankası (PBoC), 26 Ağustos’ta MLF operasyonunu gerçekleştireceğini ve bugün CNY 577,7 milyar tutarında 7 günlük ters repo yoluyla likidite sağladığını açıkladı. Banka, bugünkü ters repo operasyonunun, vadesi dolan MLF kredilerini, vergi ödemelerini ve devlet tahvili ihraçlarını dengelemeyi amaçladığını belirtti.
• Çin İstatistik Bürosu, Temmuz ayında Çin’in ekonomik faaliyetlerinin genel olarak istikrarlı olduğunu ancak Çin’in dış ortamındaki değişikliklerden kaynaklanan olumsuz etkinin arttığını belirtti. Ayrıca, ekonomik toparlanma eğiliminin pekiştirilmesi gerektiğini ve politika desteğinin etkisini göstermesiyle birlikte tüketim toparlanmasının sağlamlaşmasını beklediğini ifade etti. İç talebin politika desteği sayesinde iyileşmesinin muhtemel olduğunu ve artan korumacılığa rağmen Çin’in dış ticaretinin dirençli kaldığını belirtti.
• Yeni Zelanda Merkez Bankası (RBNZ) Başkanı Orr, parlamento komitesine hitap ederek, TÜFE’nin sürdürülebilir bir şekilde %1-%3 hedef bandına döndüğünü ve mevcut ekonomik ortamın zayıf olduğunu, ekonominin altı ay önce beklenenden daha zayıf olduğunu belirtti. Orr, komitede faiz artırımı konuşulmadığını ve gelecekteki politika tartışmalarının oranları sabit tutup tutmamak veya azaltmak üzerine odaklanacağını belirtti ve faiz oranlarını ayarlarken temkinli davranmaları gerektiğini söyledi.

ABD

• Fed’in Bostic’i (oy sahibi), enflasyonun soğumasıyla birlikte Eylül ayında bir faiz indirimi konusunda açık olduğunu ve fiyat baskıları azaldıkça, yetkililerin tam istihdamı koruma görevlerinin de farkında olmaları gerektiğini söyledi. Ayrıca işgücü piyasasının zayıfladığını ancak zayıf olmadığını belirtti.
• Fed’in Goolsbee’si (oy sahibi olmayan), işsizliğin artmasının kötüleşen bir işgücü piyasasına işaret edebileceğini söyledi. Ayrıca politikanın “çok kısıtlayıcı” olduğunu ve ekonominin aşırı ısınmadığını belirtti. Ekonomik koşulların faiz indiriminin büyüklüğünü belirleyeceğini ve işgücü piyasasıyla ilgili endişelerinin daha ağır bastığını söyledi.
• Beyaz Saray Ekonomik Danışmanı Bernstein, enflasyonun doğru yönde ilerlediğini söyledi.

Jeopolitik Gelişmeler

• ABD Dışişleri Bakanı Blinken ve Katar Başbakanı, tüm tarafları Körfez ülkelerinde başlayacak Gazze ateşkes görüşmelerini baltalamamaları konusunda uyardı. Bu, İran, Hamas ve İsrail’e örtülü bir uyarı olarak değerlendirildi.
• ABD kaynakları Axios’a, eski Başkan Trump’ın Çarşamba günü İsrail Başbakanı Netanyahu ile konuşarak rehinelerin serbest bırakılması ve Gazze’de ateşkes anlaşmasını kabul etmesi için Netanyahu’yu teşvik ettiğini söyledi.
• İran Devrim Muhafızları bağlantılı APT42 isimli bir hacker grubunun, Başkan Biden, Başkan Yardımcısı Harris ve eski Başkan Trump ile bağlantılı kişilerin kişisel hesaplarını hedef aldığı bildirildi. Bu kişiler arasında mevcut ve eski hükümet yetkilileri ile kampanya çalışanları yer alıyor.
• Rusya, Ukrayna’nın Odesa kentine liman altyapısını hedef alan bir füze saldırısı düzenledi ve bir kişiyi yaraladı.
• Güney Kore Devlet Başkanı Yoon, birleşik bir Kore kurulmasına ilişkin bir yol haritası sundu ve Güney’de elde edilen özgürlüklerin Kuzey Kore’de de yayılması gerektiğini belirtti. Yoon, aktivistleri desteklemek için bir Kuzey Kore insan hakları fonu oluşturmayı ve Kuzey Kore ile bir çalışma düzeyinde istişare organı kurmayı teklif etti. Ayrıca Kuzey Kore’nin nükleer silahlardan arınmaya yönelik ilk adımı atması halinde siyasi ve ekonomik işbirliğine başlamaya hazır olduklarını belirtti.