- TÜFE’nin Fed Kesintileri İçin ‘Kutuyu İşaretlemesiyle’ Hisse Senetleri Yükseldi
- ABD çekirdek enflasyonu dördüncü ayda da geriledi
- Dolar dört ayın en düşük seviyesine yakın seyrederken tahvillerde küçük hareketler görülüyor
Wall Street‘de hisseler tüketici enflasyon verilerinin beklentileri karşılaması ve Federal Rezerv’in faiz indirimine gideceği beklentisini pekiştirmesiyle günü yükselişle kapattı. Hazine tahvillerinin getirileri düşerken, dolar hafifçe değer kazandı ve altın fiyatları daha büyük bir faiz indirimi umutlarının azalmasıyla geriledi. Petrol fiyatları ise ABD ham petrol stoklarındaki beklenmedik artışın ardından düştü.
ABD Hisseleri Kapanış Özeti
Sektör İzleme
Güçlü: Bilgi Teknolojisi, Finans, Gayrimenkul, Tüketici Ürünleri, Sağlık Hizmetleri, Sanayi
Zayıf: İletişim Hizmetleri, İhtiyari Tüketim Ürünleri, Kamu Hizmetleri
Piyasayı Hareketlendirenler
- Mega büyüklükteki şirketlerdeki karışık hareketler, endeks performansını sınırlıyor.
- Piyasaların beklentilerine paralel gelen Temmuz TÜFE raporunun sindirilmesi.
- Enflasyon verilerinin ardından Hazine piyasasında dalgalı hareketler.
- Dünkü yükselişle iyi haberlerin kısmen fiyatlanmış olması.
Seans Özeti
Borsa, bugünkü TÜFE verilerinin beklentiler dahilinde gelmesi sonrasında dünkü memnun edici ÜFE verilerinin ardından gerçekleşen ralliden daha sakin bir seyir izledi. S&P 500 %0,4 ve Dow Jones Sanayi Ortalaması %0,6 artışla kapandı, Nasdaq Bileşik Endeksi dünkü seviyelerin biraz üzerinde kapandı ve Russell 2000 ise %0,5 düşüş yaşadı.
Temmuz ayında TÜFE aylık bazda %0,2 arttı, bu da beklentiler doğrultusundaydı. Gıda ve enerji hariç çekirdek TÜFE de aylık %0,2 arttı. Barınma endeksi %0,4 artarak tüm kalem endeksindeki artışın neredeyse %90’ını oluşturdu.
Yıllık bazda, toplam TÜFE %2,9 arttı, Haziran ayında bu oran %3,0 idi, çekirdek TÜFE ise yıllık %3,2 artış gösterdi, Haziran ayında bu oran %3,3 idi.
Hisse senetlerindeki yetersiz tepki, kısmen dünkü yükselişte iyi haberlerin fiyatlanmış olmasından kaynaklandı. NYSE’de artış gösteren hisseler, düşüş gösterenlere 5’e 3 oranında üstünlük sağladı, Nasdaq’ta ise düşüş gösteren hisseler artış gösterenlere aynı oranla üstünlük sağladı.
Önemli fiyat hareketleri ise genellikle katalizörlere sahip hisselerde görüldü. S&P 500’deki en iyi performansı sergileyen hisse senedi Kellanova (+%7.8) oldu. Mars’ın, Kellanova’yı 83,50 $/hisse nakit bedelle veya toplam 35,9 milyar $ borç dahil bedelle satın alacağı haberi sonrasında yükseldi.
Alphabet (-%2.4), Bloomberg’in Adalet Bakanlığı’nın şirketi parçalamayı değerlendirebileceğine dair bir haberinin ardından önemli bir gerileme yaşadı. Bu fiyat hareketi, Meta Platforms’un -%0.3) düşüşüyle birlikte, S&P 500 iletişim hizmetleri sektörünün (%-0.9) sıralamada son sırada yer almasına neden oldu. Bununla birlikte, finans (+%1.3) ve bilgi teknolojisi (+%0.6) sektörleri en büyük kazançları kaydetti.
TÜFE verisi, Eylül FOMC toplantısında 50 baz puanlık faiz indirimi olasılığının yeniden fiyatlanmasına neden oldu. CME FedWatch Aracına göre, bugünkü açıklamanın ardından Eylül ayında 25 baz puanlık bir faiz indirimi olasılığı hala %100 olarak değerlendiriliyor, ancak 50 baz puanlık bir faiz indirimi olasılığı %53’ten %35.5’e düşmüş durumda.
Diğer Piyasalar
Temmuz ayı ABD tüketici enflasyonunun beklentiler dahilinde gelmesiyle, gösterge niteliğindeki Hazine tahvil getirileri düştü ve Federal Rezerv’in Eylül ayında en az 25 baz puanlık bir faiz indirimi yapma olasılığını artırdı. Fed fon oranındaki değişikliklere en duyarlı olan 2 yıllık hazine tahvili getirisi, bir baz puan artışla %3,95’te kapandı. 10 yıllık tahvil getirisi ise üç baz puan düşüşle %3,82’ye geriledi. 30 yıllık tahviller %4,1286 getiriyle kapandı.
Piyasa, enflasyonun Fed’in beklediğinden biraz daha yapışkan olduğunu düşünüyor ve 50 baz puanlık fiyatlandırmadan bir kısmını geri çekiyorlar. Bunun dışında, bu gerçekten Fed’in Eylül ayında harekete geçmesi için gereken işareti veriyor. Tabii ki, piyasadaki büyük soru 25 mi yoksa 50 baz puan mı olacak ve bunun önümüzdeki birkaç hafta içinde belirleneceğini tahmin ediliyor.
ABD tüketici fiyat endeksinin enflasyonun azaldığını göstermesiyle dolar, euro karşısında değer kaybetti ve bu durum Federal Rezerv’in faiz indirimine yakın olduğu beklentilerini güçlendirdi. Euro %0,18 artışla 1,1012 seviyesine yükselirken, dolar endeksi %0,04 artışla 102,60 seviyesine çıktı.
ABD ham petrol stoklarının beklenmedik bir şekilde artması ve Orta Doğu’daki daha geniş çaplı bir çatışmanın petrol arzını tehdit edebileceği endişelerinin hafiflemesiyle petrol fiyatları geriledi. Brent ham petrol vadeli işlemleri %0,94 düşüşle varil başına 79,93 dolara gerilerken, ABD Batı Teksas tipi ham petrol vadeli işlemleri %1,47 düşüşle varil başına 77,20 dolara geriledi.
ABD tüketici fiyatlarının Temmuz ayında beklentiler dahilinde artması, Federal Rezerv’in gelecek ay büyük bir faiz indirimi yapma beklentilerini piyasada azalttı ve bu da altın fiyatlarının düşmesine neden oldu. Spot altın %0,73 düşüşle ons başına 2.446,97 dolara geriledi. ABD altın vadeli işlemleri %0,93 düşüşle ons başına 2.484,50 dolara düştü. Beklentiler şimdi sadece 25 baz puanlık bir indirim yönünde değişti, bu da altın piyasasındaki momentumun bir kısmını alıp götürüyor,” dedi.
Bugünün Ekonomik Verilerinin İncelenmesi:
- Haftalık MBA Mortgage Başvuruları Endeksi %16.8; Önceki %6.9
- Temmuz TÜFE %0.2 (konsensüsü %0.2); Önceki %-0.1,
- Temmuz Çekirdek TÜFE %0.2 (konsensüsü %0.2); Önceki %0.1
Raporun ana çıkarımı, sürekli bir dezenflasyon eğilimine işaret etmesidir; bu da, TÜFE enflasyonunun Fed’in %2 hedefinin üzerinde olmasına rağmen, PCE fiyat enflasyonu şu anda %2,5 seviyesindeyken, Fed’in Eylül ayında faiz oranlarını 25 baz puan düşüreceği inancını değiştirmeyecektir.
Ayrıca Okuyun: