Asya Borsaları NFP Öncesi Yönsüz İşlem Görüyor

• Asya borsaları, NFP (Tarım Dışı İstihdam) verileri öncesinde Wall Street’ten alınan kararsız yönü izleyerek net bir yön belirlemeden işlem gördü. Hong Kong’da ise Cuma günü, bir tayfun uyarısı nedeniyle ticaret durduruldu.
• G10 para birimleri genel olarak yatay seyretti, ancak Japon yeni Asya-Pasifik işlemlerinde kademeli olarak yükselirken, Avustralya ve Yeni Zelanda doları hafif bir düşüş eğilimindeydi.
• Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, Euro Stoxx 50 vadelisinin %0,1 düşüşle açılacağını gösteriyor. Euro Stoxx 50 endeksi, Perşembe gününü %0,7 kayıpla kapatmıştı.
• ABD Dışişleri Bakanı Blinken, Gazze’de ateşkes anlaşmasının %90’ının tamamlandığını, ancak kritik konularda hala bazı anlaşmazlıklar olduğunu belirtti.
• Bugünün ekonomi takviminde Öne çıkanlar arasında Almanya sanayi üretimi, ticaret verileri, Euro Bölgesi istihdam verileri, ABD NFP, Kanada istihdam verileri ve ECB’den Elderson ile Fed’den Williams ve Waller’ın konuşmaları yer alıyor.

Piyasa Gündeminde Bu Sabah Öne Çıkanlar

Günaydın. Dolar, ABD istihdam verileri öncesinde gerilerken, petrol haftalık bazda sert bir düşüşe hazırlanıyor. Ayrıca, Avrupa’nın elektrikli araç hamlesi bekleneni veremeyebilir. İşte konuşulanlar:

Piyasalar Düşüşe Devam Ediyor

ABD piyasaları Perşembe günü karışık seyretti. Nasdaq Bileşik Endeksi, gün içinde elde ettiği kazançların bir kısmını kaybetmesine rağmen, hafif bir artış gösteren tek büyük endeks oldu. Asya-Pasifik piyasaları ise Cuma günü ağırlıklı olarak düşüş yaşadı. Japonya’nın Nikkei 225 Endeksi, Temmuz ayı hanehalkı harcamalarının beklenen %1,2’lik artışa kıyasla sadece %0,1 artış göstermesiyle %1,1 değer kaybetti.

İstihdam Verileri Öncesi Endişeler

ABD istihdam verilerinin açıklanmasını bekleyen yatırımcılarla birlikte dolar gerilerken, ABD hisse senedi vadeli işlemleri de düştü. Bu veriler, bu ay yapılacak olan ABD Merkez Bankası’nın (Fed) faiz indiriminin büyüklüğünü belirleyebilir. Asya borsaları karışık seyrederken, bölgesel endeks haftalık bir kayba doğru ilerliyor. Yatırımcıların kritik veriler öncesinde pozisyonlarını azaltmak istedikleri spekülasyonları yapılıyor. Tahminler, ABD’nin Ağustos ayı istihdam raporunun işe alımlarda bir artış ve işsizlik oranında hafif bir düşüş göstereceğini, Temmuz verilerinin finansal piyasalarda bir büyüme korkusu yarattıktan sonra bir istikrar işareti olacağını öngörüyor.

Yatırımcılar, Fed’in 17-18 Eylül’deki politika toplantısında yaklaşık 35 baz puanlık bir faiz indirimi fiyatlıyor ve bu, çeyrek puan mı yoksa yarım puan mı indirileceğine dair belirsizlik olduğunu gösteriyor. Bu arada milyarder John Paulson, Fed’in faiz indiriminde çok geç kaldığını ve önümüzdeki aylarda faizlerin düşmesini beklediğini belirtti.

ECB Kararlı Görünüyor

Bir analist anketine göre Avrupa Merkez Bankası (ECB), euro bölgesi ekonomisindeki zayıflamaya daha hızlı faiz indirimiyle yanıt vermeyecek. Katılımcılar, ECB’nin Haziran ayında mevduat faizinde yaptığı ilk indirimi, gelecek hafta bir başka indirimle takip etmesini ve bu üç aylık tempoyu gelecek Eylül ayında %2,5 seviyesine ulaşana kadar sürdürmesini bekliyor. Faiz oranlarının 2026’ya kadar bu seviyede kalacağı öngörülüyor. Frankfurt’ta toplanan yetkililer, yavaşlayan ekonomik büyüme ve inatçı enflasyon baskılarının karmaşık bir karışımıyla karşı karşıya. En büyük büyüme geriliği, üreticilerin bir yıldan fazla bir süredir zorlandığı ve tüketicilerin harcama yapma konusunda isteksiz davrandığı bölgenin en büyük ekonomisi Almanya’da yaşanıyor.

Petrol Daha Fazla Geriliyor

Petrol, talebin zayıf ve arzın bol olduğuna dair endişelerle yaklaşık bir yılın en büyük haftalık kaybına hazırlanıyor. Bu durum, OPEC+’ın planlanan üretim artışını iki ay ertelemesine rağmen yaşanıyor. Brent petrolü hafta boyunca neredeyse %8 düştü. Üretici grup, Ekim ve Kasım aylarında günlük 180.000 varil üretim artışı yapmayacağını, ancak yıl boyunca günlük 2,2 milyon varil üretim artışını sürdürme planını koruduğunu belirtti. OPEC+ daha önce Ekim ayından itibaren üretim artışına devam etme isteğini belirtmişti, ancak küresel fiyatlardaki keskin düşüşle bu kararından vazgeçti.

Hisseler Donduruldu

Raiffeisen Bank International, Rusya’daki bir mahkemenin, bankanın Rusya’daki biriminin hisselerini dondurmasına karar verdiğini bildirdi. Bu karar, bankanın bu birimi satma çabalarını daha da karmaşık hale getiriyor ve ülkeden sermaye çıkarma planlarının iptal edilmesinin etkilerini derinleştiriyor. Mahkemenin ön tedbir kararı, Rusya’daki yan kuruluşun hisselerinin devrine derhal yasak getirilmesini emrediyor. Banka, bu karara itiraz edeceğini, ancak iki yılı aşkın süredir devam eden başarısız satış girişimlerinin ardından bu durumun kaçınılmaz olarak daha fazla gecikmeye yol açacağını belirtti. Raiffeisen’e göre bu karar, milyarder Oleg Deripaska ile bağlantılı Rasperia Trading’in bankacılık birimine, inşaat şirketi Strabag’a ve Avusturyalı ana hissedarlarına karşı başlattığı hukuki süreçle ilgili.

Avrupa’nın Elektrikli Araçları Geri mi Kalıyor?

Avrupa, elektrikli araç yarışında zaman kaybediyor gibi görünüyor. Bölgedeki otomobil üreticileri dönüşümle mücadele ederken, politikacılar seçmenlerin tepkilerinden çekiniyor. Volkswagen ve Volvo Car bu hafta Tesla ve Çinli rakiplerine karşı iddialı planlarını küçülttü. Bu geri çekilmenin iki nedeni var: Erken benimseyenler ve varlıklı kesimin ötesine geçmek için yeterince uygun fiyatlı model bulunmuyor ve hükümetler satış teşviklerini geri çekerek müşteri ilgisini daha da azaltıyor. Bunun sonucu, satışlarda keskin bir düşüş oldu. Bu stratejik değişiklikler, Avrupa’nın küresel otomotiv endüstrisinin geleceği için verdiği mücadelede geri kalmasına yol açabilir. Yol engebeli olabilir, ancak kişisel taşımacılığın fosil yakıtlardan uzaklaşması gerektiği konusunda genel bir fikir birliği var; bu da iklim değişikliğinin en kötü etkilerini önlemeye yönelik bir adım olarak görülüyor.

Çip İhracatına Daha Fazla Kısıtlama

ABD, kuantum bilişim ve yarı iletkenler gibi kritik teknolojilere yönelik yeni ihracat kontrolleri uygulamaya koyuyor. Bu kısıtlamalar dünya çapındaki ihracatları kapsıyor ve belgelerde Çin’in adı geçmese de, Çin’in ileri düzey çip üretimine yönelik adımlar attığı bir döneme denk geliyor.

Gündemde Ne Var?

ABD’nin istihdam ve işsizlik verilerinin yanı sıra Almanya’nın sanayi üretimi ve euro bölgesinin ikinci çeyrek nihai GSYİH verileri bekleniyor. Merkez bankası yetkililerinden Fed’in Williams ve Waller’ın konuşmaları izlenecek.

Asya Piyasalarında Bu Sabah – Piyasa Özeti

Hisse Senetleri

ABD hisse senetleri, günün büyük bölümünde yön bulmakta zorlandı ancak seansın sonlarına doğru karışık ABD verileri sonrasında düşüşe geçti. Özellikle ADP’nin beklentilerin altında kalan verileri başlangıçta duyarlılığı olumsuz etkiledi. Sektörlerin çoğu kırmızıda kapanırken, sağlık, sanayi ve finansal hisseler en büyük kayıpları yaşadı.

Asya-Pasifik borsaları, ABD’de merakla beklenen istihdam raporu öncesinde Wall Street’in yönsüz seyrini izleyerek kararsız işlem gördü. Bu rapor, Fed’in 25 veya 50 baz puanlık bir faiz indirimi yapıp yapmayacağına karar vermesinde belirleyici olabilir. Hatırlatmak gerekirse, Fed Başkan Yardımcısı Williams ve Yönetim Kurulu Üyesi Waller, istihdam verileri açıklandıktan sonra konuşacak, Fed’in 18 Eylül’deki duyurusu öncesinde hafta sonu karartma dönemi başlayacak.

ASX 200, enerji ve teknoloji sektörlerindeki zayıf performansa karşın kamu hizmetleri, finans, gayrimenkul ve altın hisselerinin desteğiyle kazanımlarını kısmen korudu. Nikkei 225, 37 bin seviyesinin altında kalırken, kısa bir süreliğine 36.500’ün de altına düştü. Madencilik ve sanayi hisseleri en kötü performans gösterenler arasında yer aldı. Nippon Steel hisseleri, ABD’nin ulusal güvenlik riskleri gerekçesiyle Nippon Steel’in US Steel’i devralmasına müdahale etmesi sonrası yaklaşık %3 değer kaybetti.

Hang Seng endeksinde ise Cuma günü ticaret, bir tayfun uyarısı nedeniyle iptal edildi. Shanghai Bileşik Endeksi, piyasalardaki genel ihtiyatlı hava ve Stock Connect işlemlerinin olmaması nedeniyle yatay seyretti. Eski Çin Merkez Bankası Başkanı Yi Gang, Çin ekonomisi hakkında olumsuz bir tablo çizerken, Çin Merkez Bankası‘nın (PBoC) bu hafta piyasa işlemleri yoluyla net 1,1916 trilyon CNY para çektiği bildirildi. Bu, Reuters hesaplamalarına göre sekiz aydaki en büyük haftalık net nakit çekişi oldu.

ABD hisse senedi vadeli işlemleri karışık işlem gördü. ES ve NQ, seansın büyük bölümünde kırmızıdayken, RTY ve YM hafif kazançlar elde etti. Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, Euro Stoxx 50 vadelisinin %0,1 düşüşle açılacağını gösteriyor.

Döviz (FX)

DXY, APAC işlemlerinde 100,93-101,06 aralığında dalgalandı ve ABD istihdam raporu öncesinde volatilite görülmedi. DXY, dün ADP sonrası dip yaparak 100,96-101,37 aralığında işlem görmüştü.

EUR/USD, 1,1100 seviyesinin üzerinde dar bir 1,1106-14 aralığında yatay seyretti. Dünkü 1,1073-1,1119 aralığı içinde kaldı. Eğer dünkü zirve geçilirse, 29 Ağustos zirvesi olan 1,1139 seviyesi izlenebilir. GBP/USD, katalizör eksikliği nedeniyle APAC işlemlerinde 1,3169-81 aralığında yatay seyretti. Dünkü zirve 1,3185 seviyesine yakın seyrederken, bir sonraki yukarı hedef 30 Ağustos zirvesi olan 1,3199 olarak görülüyor. USD/JPY, dar bir aralıkta işlem gördü ve sonunda 143,00 seviyesinin altına indi. JPY, ihtiyatlı havanın etkisiyle kademeli olarak yükseldi. USD/JPY, 142,90-143,44 aralığında işlem gördü. Antipodean para birimleri hafif düşüş eğilimindeydi ancak genel olarak sakin bir seyir izledi. PBoC, USD/CNY orta noktasını 7,0925 olarak belirledi (beklenti: 7,0927, önceki: 7,0989).

Tahviller

10 yıllık ABD Hazine tahvili vadeli işlemleri, NFP öncesi sakin bir seyir izledi. Dün görülen ralliden sonra piyasalar soluklanırken, özellikle uzun vadeli tahvillerde hareketlilik gözlendi. Almanya’nın 10 yıllık tahvilleri, dünkü 134,29 zirvesinden 133,82 seviyesine düşmesinin ardından yatay seyretti. Ancak Aralık vadeli kontrat, 134,00 seviyesinin üzerinde kapandı. Japonya’nın 10 yıllık devlet tahvili vadeli işlemleri, APAC traderlarının ABD NFP verilerine tepki göstermek için gelecek haftayı beklemesiyle hareketsiz kaldı.

Emtia Piyasaları

Petrol vadeli işlemleri, Çin’deki sorunlar ve Libya’nın arzına yeniden başlamasının büyük ham petrol çekişlerine ve OPEC manşetlerine karşı denge oluşturmasıyla dar bir aralıkta dalgalı seyir izledi. Altın fiyatları, ABD istihdam raporu öncesinde dar bir 5 USD/ons aralığında yatay seyretti. Bakır vadeli işlemleri, önceki günün karışık seansı sonrası yönsüz kaldı. Baz metaller kompleksi ABD istihdam raporundan hareket bekliyor.

OPEC, sekiz ülkenin gönüllü olarak ek üretim kesintilerini Kasım sonuna kadar uzatmayı kabul ettiğini bildirdi.

Citi, OPEC+’ın gecikmeli üretim artışı ve devam eden jeopolitik risklerin Brent fiyatlarını 70-72 USD/varil seviyelerinde tutacağını öngörüyor. Ancak Citi, Brent petrolünde 80 USD/varil seviyesine yükseliş yaşandığında satış yapılmasını öneriyor ve piyasanın 2025’te fazla arz yaşamasıyla fiyatların 60 USD/varil seviyesine düşeceğini öngörüyor.

Goldman Sachs, 2024 sonu bakır fiyat hedefini 2025 sonrasına erteledi ve 2025 alüminyum fiyat tahminini 2.850 USD/tondan 2.540 USD/tona düşürdü. Citi, 0-3 ay bakır fiyat hedefini 9.500 USD/ton, alüminyum için 2.500 USD/ton, çinko için ise 2.800 USD/ton olarak korudu.

Dikkatimizi Çeken Haber Başlıkları

ABD

• ABD Hazine Bakanı Yellen, ABD iş gücü piyasasının daha az sıkı hale geldiğini ancak hâlâ iş yaratmaya devam ettiğini söyledi. “Güçlü bir iş piyasamız var ve büyüme hızlı bir şekilde devam ediyor,” dedi.
• Cumhuriyetçi başkan adayı Donald Trump, bir Hükümet Verimlilik Komisyonu kuracağını ve her yeni getirilen düzenleme için 10 düzenlemeyi sona erdireceğini açıkladı. ABD’yi kripto para alanında lider yapmayı ve Sosyal Güvenlik yardımlarından alınan vergileri kaldırmayı vaat ediyor. ABD’de ürün üreten şirketler için kurumlar vergisini %21’den %15’e düşürmeyi planlıyor. Diğer ülkelerden ithal edilen ürünlere ciddi gümrük tarifeleri uygulayacağını ve bu tarifeleri yerli üretimi teşvik etmek için kullanacağını belirtti. Ayrıca, düşük vergiler ve minimal düzenlemelerle federal arazilerin bazı kısımlarında büyük ölçekli konut inşaatına izin vermeyi öneriyor. Trump, ABD’nin bir egemen servet fonu kurması gerektiğini de öne sürüyor.
• Broadcom Inc (AVGO) 2024 3. Çeyrek (USD): Düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) 1,24 (beklenti: 1,20), gelir 13,07 milyar dolar (beklenti: 12,96 milyar dolar). Hisseler, kazanç raporunun ardından %6,7 değer kaybetti.
• Intel (INTC), Bloomberg kaynaklarına göre, Mobileye (MBLY) hissesinin bir kısmını satmayı değerlendiriyor; satışın büyük bir hisseyi kapsadığı bildiriliyor. Intel ayrıca ağ ve uç birimi için seçenekleri gözden geçiriyor.
• Qualcomm (QCOM), Reuters kaynaklarına göre, Intel’in (INTC) tasarım işinin bazı kısımlarını satın almayı düşündü.
• Berkshire Hathaway (BRK.B), 3-5 Eylül tarihleri arasında yaklaşık 760 milyon dolar karşılığında 18,8 milyon Bank of America (BAC) adi hisse senedi sattı, SEC dosyalarına göre.

Asya Pasifik

• Eski Çin Merkez Bankası (PBoC) Başkanı Yi Gang, Bund Zirvesi’nde yaptığı konuşmada, Çin’in şu anda özellikle tüketim ve yatırımda zayıf iç talep ile karşı karşıya olduğunu belirtti. Yi, yakın gelecekte Çin’in GSYİH deflatörünün hafifçe pozitife döneceğini umduğunu ifade etti. Ayrıca, üretici fiyat endüstrisinin bu yıl sonunda sıfıra yaklaşmasını umduğunu söyledi. Yi, Çin’in proaktif bir mali politikaya ve destekleyici bir para politikasına geri dönmesi gerektiğini öne sürdü.
• PBoC, %1,70 oranını koruyarak 7 günlük ters repo yoluyla 141,5 milyar CNY likidite enjekte etti.
• PBoC, bu hafta açık piyasa işlemleri yoluyla net 1,1916 trilyon CNY likidite çekerek sekiz ayın en büyük haftalık nakit çekişini gerçekleştirdi, Reuters hesaplamalarına göre.
• Hong Kong Menkul Kıymetler Borsası (HKEX), Tayfun Sinyali No. 8 nedeniyle Cuma günü menkul kıymetler ve türev piyasalarında işlem yapılmayacağını doğruladı. Stock Connect işlemleri de gün boyunca askıya alındı. Gün boyunca menkul kıymet takas ve mutabakat hizmetleri de sağlanmayacak.
• Japonya Maliye Bakanı Suzuki, Reuters’e göre yatırım vergisi artışlarının ekonomi ve hisse senedi fiyatlarına olası etkilerinin incelenmesi gerektiğini söyledi.

JeoPolitik

• ABD Dışişleri Bakanı Blinken, Gazze ateşkes anlaşmasının %90’ının üzerinde mutabakata varıldığını, ancak kritik konularda hala boşluklar olduğunu belirtti. Her iki tarafın da kalan sorunlar üzerinde anlaşmaya varmasının gerektiğini vurguladı.
• Sky News’e göre, “İsrail ordusu 10 gün süren askeri operasyonların ardından Cenin ve kampından çekildi.”
• ABD Ticaret Bakanlığı, Çin’e yönelik yeni kuantum ve çip ile ilgili ihracat kısıtlamalarını açıkladı. Bu kısıtlamalar, Japonya, Hollanda ve diğer müttefiklerle uyumlu hale getirilmiş yeni küresel kontrolleri içeriyor ve benzer önlemleri olan ülkeler bu kurallardan muaf tutuluyor, Bloomberg’e göre.

Latam

Brezilya Merkez Bankası (BCB) Direktörü Guillen, son faiz kararı sonrası dış koşulların biraz daha elverişli hale geldiğini belirtti. Büyümenin öncelikli olarak tüketim kaynaklı olduğunu ve işgücü piyasasının sıkı olduğunu kaydetti. Enflasyon beklentilerinin önemli ölçüde değişmediğini ve bu durumun kendisini rahatsız ettiğini belirtti. Guillen, para politikasının enflasyon beklentilerini yeniden uyumlu hale getirmek için yürütülmesi gerektiğini söyledi. Döviz müdahalesinin esas olarak likidite sağlamakla ilgili olduğunu vurguladı. Nötr faizin her çeyrekte güncellenmesini tercih etmediğini ve mevcut nötr faiz oranı tahminiyle rahat olduğunu belirtti.