Asya Borsaları RNBZ faiz indirirken yükseldi, Kiwi düştü

• Asya Borsaları, Wall Street’teki momentumun yalnızca bir kısmını sürdürebildi; risk iştahı, beklenenden düşük gelen ABD ÜFE verileriyle desteklendi.
• RBNZ, politika faiz oranını 25 baz puan indirerek %5,25’e çekti (piyasa beklentileri faiz indirimi ile sabit tutma arasında karışıktı); projeksiyonlar, bu yıl içinde başka bir indirime işaret ediyor.
• Japonya Başbakanı Kishida, LDP liderliği için yeniden aday olmayacağını doğruladı.
• Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri hafif pozitif bir açılışa işaret ediyor; Euro Stoxx 50 vadeli işlemleri, nakit piyasasının Salı günü %0,5 kazançla kapanmasının ardından %0,3 artış gösteriyor.
• DXY, 102,50 seviyesinin üzerinde sabit kaldı; RBNZ sonrası NZD en zayıf performansı sergilerken, Kishida’nın istifa kararı JPY’yi etkilemedi.
• İleriye dönük olarak, gündemde İngiltere ve ABD TÜFE verileri, Almanya ve Fransa’dan arz verileri, Aviva ve Cisco’nun kazanç raporları yer alıyor.

Piyasa Gündeminde Bu Sabah Öne Çıkanlar

Günaydın. Atlantik’in her iki yakasında da enflasyon verileri açısından önemli bir gün. ABD resesyon riskleri hakkındaki tartışmalar sürüyor. ABD, Google’ı parçalamaya yönelik bir girişimi değerlendiriyor. İşte konuşulanlar:

Gevşeme Umutları

Yatırımcılar, Federal Reserve’den (Fed) gevşeme politikası beklentilerini koruyor. Asya borsaları, yaklaşan ABD tüketici fiyatları raporunun Fed’e Eylül ayında gevşemeye başlama imkânı tanıyacağı beklentisiyle yükseldi. Yine de Raphael Bostic, bir harekete destek vermeden önce “biraz daha veri” görmek istediğini söyledi. Bugün açıklanacak ABD tüketici fiyatlarının geçen ay yine mütevazı bir artış gösterdiği tahmin ediliyor. Bu arada, Yeni Zelanda Merkez Bankası bugün faiz oranlarını düşürdü ve beklenenden çok daha erken bir gevşeme döngüsüne başladı. ABD vadeli işlemleri hafif değişiklik gösterirken, Avrupa kontratları hafif yükselişte. Morgan Stanley’den Mike Wilson, tam teşekküllü bir hisse senedi piyasası çöküşü olasılığının düşük olduğunu belirtti.

İngiltere TÜFE

ABD enflasyon verileri öncesinde, yatırımcılar İngiltere Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) raporunu bekliyor. Bu veri, İngiltere işgücü piyasasının güçlü olduğuna dair işaretlerin ardından sterlinin değer kazanmasının sonrasında geliyor ve bu durum, İngiltere Merkez Bankası’nın bu yıl iki faiz indirimi daha yapacağına dair beklentileri sorgulatıyor. Enflasyonla ilgili olarak, yapılan bir analiz, İngiltere’deki en ucuz gıda ve içecek markalarının maliyetinin son iki yılda, premium markalardan daha fazla arttığını gösteriyor. Bu durum, ülkenin en yoksul kesimlerinin enflasyon yükünü en fazla hisseden grup olduğunu ortaya koyuyor.

Resesyon Olasılığı Artıyor mu?

Finansal piyasalar, geçen hafta Wall Street’te kısa süreliğine korku yaratan piyasa fırtınasının ardından yaklaşan bir resesyon olasılığına daha fazla işaret ediyor. Goldman Sachs’a göre, hisse senedi ve tahvil piyasaları birlikte ABD’de bir resesyon olasılığını şu anda %41 olarak değerlendiriyor; bu oran Nisan ayında %29’du. JPMorgan tarafından yapılan benzer bir model, Mart sonundan bu yana ABD Hazine tahvillerinin keskin bir şekilde yeniden fiyatlanması nedeniyle olasılığı %20’den %31’e çıkardı.

Norveç Varlık Fonu

Norveç’in 1,7 trilyon dolarlık egemen varlık fonu, yılın ilk yarısında Meta Platforms, Novo Nordisk ve ASML’deki paylarını azalttı; bu şirketler fonun en büyük 10 yatırımı arasında yer alıyordu. Norges Bank Yatırım Yönetimi, portföyünün içeriği hakkında geleneksel olarak yıllık bir güncelleme yapıyordu, ancak bundan böyle yılda iki kez güncelleme yapacak. Haziran ayı sonunda Apple, Microsoft ve Nvidia fonun en büyük üç hisse yatırımı oldu.

Google’ın Bölünmesi?

ABD Adalet Bakanlığı, Alphabet Inc.’in Google’ını bölme yönünde bir girişimi değerlendiriyor. Bu değerlendirme, bir mahkeme kararının şirketin çevrimiçi arama pazarında tekel oluşturduğunu tespit etmesinin ardından yapılıyor. Bu hareket, Washington’un, Microsoft Corp.’u iki on yıl önce bölme girişimlerinin başarısız olmasından bu yana, yasa dışı tekel oluşturma nedeniyle bir şirketi parçalama yönündeki ilk girişimi olacak. Daha hafif seçenekler arasında, Google’ın rakipleriyle daha fazla veri paylaşmasının zorunlu kılınması ve yapay zeka ürünlerinde haksız avantaj elde etmesini engellemeye yönelik önlemler yer alıyor.

Bugün Neler Var?

İngiltere ve ABD enflasyon verilerinin yanı sıra Fransa, İsveç ve Polonya’dan da fiyat verileri açıklanacak. Ayrıca, Euro Bölgesi GSYİH ve sanayi üretim verileri ile Güney Afrika perakende satış verileri de gündemde. Şirket kazançlarına gelince, Tencent rapor veriyor. UBS, ikinci çeyrekte beklentilerin üzerinde kâr açıkladı.

İşte son 24 saatte dikkatimizi çeken bazı başlıklar:

• Wall Street’in Yoğun Opsiyon İşlemleri, Düşük Volatilite Krizini Atlattı
• VIX, Kredi Piyasalarına Uyarı Gönderiyor, Saba ve TCW Uyarıyor
• BHP, Şili Bakır Madenindeki Sendika Liderleriyle Ücret Görüşmelerine Yeniden Başladı
• Putin, Ukrayna Saldırısına Karşı Eski Korumasını Göreve Getirdi
• Japonya, Kishida’nın Görevi Bırakmasıyla Yeni Bir Liderle Karşı Karşıya
• Starbucks, CEO’yu Görevden Aldı ve Yerine Chipotle’ın Brian Niccol’u Getirdi
  

Asya Borsalarında Bu Sabah – Özet

Hisse Senetleri

• ABD hisseleri, beklenenden düşük gelen ABD ÜFE verilerinin getirileri ve doları baskılamasının ardından geniş tabanlı kazançlarla desteklendi; teknoloji ağırlıklı Nasdaq 100 (%2,5), Nvidia (+%6,5) ve Tesla’nın (+%5,3) kaydettiği belirgin güçlenme ile öne çıktı. Böylece, Teknoloji ve Tüketici İhtiyari sektörleri yükselişe öncülük ederken, enerji sektörü geride kaldı ve petrol fiyatlarının geri çekilmesiyle kırmızıda kapandı; İran’ın tepkisinin sınırlı olabileceği yönündeki haberler bu durumu etkiledi.
• Asya Hisseleri, Wall Street’teki momentumun yalnızca bir kısmını sürdürebildi; bölge, RBNZ faiz indirimi ve Başbakan Kishida’nın LDP liderlik yarışına katılmama kararını sindirdi.
• ASX 200, endeksin ağır toplarından ve en büyük bankası olan CBA’nın da aralarında bulunduğu birçok şirketin kazanç raporları sonrası yükseldi.
• Nikkei 225, Başbakan Kishida’nın görevinden ayrılacağını açıklamasının ardından, döviz hareketleriyle tetiklenen ticaretin etkisiyle başlangıçtaki kazançlarını sildi.
• Hang Seng ve Shanghai Comp., Alibaba ve Tencent’in önemli kazançları öncesinde durgun kaldı; katılımcılar ayrıca beklenenden zayıf gelen Çin yeni kredileri ve toplam finansman verilerini de sindirdi.
• ABD hisse senedi vadeli işlemleri, dün ÜFE kaynaklı yükselişlerin ardından mola verdi.
• Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, nakit piyasasının Salı günü %0,5 kazançla kapanmasının ardından hafif pozitif bir açılışa işaret ediyor; Euro Stoxx 50 vadeli işlemleri %0,3 artış gösteriyor.

Döviz

• DXY dolar endeksi, dünkü zayıflayan ÜFE verileri sonrası yaşadığı kayıplardan sonra bir miktar toparlandı ve katılımcılar şimdi en son TÜFE raporunu bekliyor; bu arada, Fed’in Bostic’ten gelen açıklamalarda ekonomideki risk dengesinin yeniden dengeye geldiği ve ilk faiz indirimi için beklemeye istekli olduğu ancak bunun yaklaştığı belirtildi.
• EUR/USD, önceki günkü kazançları korudu ancak 1,1000 seviyesi direnç olarak devam ediyor.
• GBP/USD, son kazanımlarının ardından yatay seyretti ve katılımcılar da en son İngiltere enflasyon verilerini bekliyor.
• USD/JPY, kazançlar ve kayıplar arasında gidip geldi ve 147,00 seviyesi civarında işlem gördü;
• RBNZ sonrası NZD/JPY satışları ve Japonya Başbakanı Kishida’nın LDP liderliği için tekrar aday olmayacağı haberi baskı yarattı.
• Antipodeanlar, RBNZ’nin 25 baz puanlık faiz indirimi ve OCR projeksiyonlarının bu yıl başka bir indirime işaret etmesiyle erken kazançlarını sildi ve 2025 Eylül ayına kadar faizlerin %4,10’a düşmesini öngörüyor.
• PBoC, USD/CNY orta noktasını 7.1415 olarak belirledi (beklenti: 7.1493, önceki: 7.1479).

Tahviller

• 10 yıllık ABD Hazine tahvili vadeli işlemleri, beklenenden düşük gelen ÜFE verileri sonrası yükseldi ve TÜFE verisi öncesinde mola verdi.
• Bund vadeli işlemleri, önceki günkü yükselişin ardından 135,00 seviyesinin altında hafifçe geriledi ve Almanya’nın arz verileri öncesinde bekleyiş sürüyor.
• 10 yıllık Japon devlet tahvili vadeli işlemleri, iki yönlü fiyat hareketleri sergiledi ve nihayetinde zayıf gelen 5 yıllık JGB ihalesine rağmen kayıplarını telafi etti.

Emtia

• Petrol vadeli işlemleri, jeopolitik belirsizlik ve özel sektör ham petrol envanter verilerinin destekleyici etkisiyle dünkü kayıpların bir kısmını telafi etti.
• Spot altın, katılımcılar ABD enflasyon verilerini beklerken dar bir aralıkta işlem gördü.
• Bakır vadeli işlemleri, çoğunlukla pozitif olan risk havası nedeniyle başlangıçta destek bulsa da, duyarlılığın zayıflamasıyla düşüş yaşadı.
• BHP‘nin (BHP AT) Escondida madenindeki sendika, yönetimin grev sırasında işçileri yasa dışı bir şekilde değiştirdiğini belirtti ve grevi sona erdirmek için yönetimle görüşmeye istekli olduğunu söyledi; BHP ise Escondida madenindeki sendikanın yeni bir davet sonrası görüşmelere yeniden başlamayı reddettiğini belirtti.

Kripto

• Bitcoin, kademeli olarak yükseldi ve kısa bir süreliğine 61.000 USD seviyesinin üzerine çıktı.

Dikkate Çeken Diğer Haber Başlıkları

Asya Pasifik

• Japonya Başbakanı Kishida, LDP liderlik yarışında partinin yeni bir yüzünü göstermenin önemli olduğunu ve bunun için ilk adımın kendisinin istifa etmesi gerektiğini söyledi. Ayrıca, LDP liderliği için yeniden aday olmayacağını doğruladı ve yeni lideri tamamen destekleyeceğini belirtti.
• Yeni Zelanda Merkez Bankası (RBNZ), politika faiz oranını (OCR) 25 baz puan indirerek %5,25’e çekti (faiz indirimi ve sabit tutma arasında karışık görüşler vardı). Bankanın projeksiyonları, bu yıl içinde bir başka indirim daha olabileceğine işaret ediyor. RBNZ, enflasyonun düşmekte olduğunu ve hedef bant aralığına geri döndüğünü belirtirken, ileriye dönük gevşeme hızının, komitenin fiyatlama davranışının düşük enflasyon ortamıyla uyumlu kalacağına dair güvenine bağlı olacağını belirtti.
• RNBZ Komite Üyeleri, yerel enflasyonist baskıların azalmaya devam etmesini sağlamak için para politikasının bir süre daha kısıtlayıcı kalması gerektiğini ifade etti ve bu nedenle ileriye dönük gevşeme hızının, fiyatlama davranışının düşük enflasyon ortamına uyum sağlamaya devam edeceğine dair komitenin güvenine bağlı olacağını vurguladılar. Ayrıca, komite, para politikasının sıkılaştırılma derecesinin hafifletilebileceği konusunda hemfikir oldu. RBNZ, 2024 Aralık ayında OCR’nin %4,92 (önceki %5,65), 2025 Eylül ayında %4,1 (önceki %5,4) ve 2025 Aralık ayında %3,85 (önceki %5,14) olmasını bekliyor.
• RBNZ Başkanı Orr, enflasyonun hedef bant aralığına dönmesi konusunda güvenin, faiz oranlarını yeniden normalleştirmeye başlamayı mümkün kıldığını belirtti. Ayrıca, 50 baz puan da dahil olmak üzere bir dizi adım değerlendirdiklerini ancak uzlaşıya varılan kararın 25 baz puanlık indirim olduğunu söyledi. Başkan, 25 baz puanlık faiz indiriminin nispeten düşük riskli bir başlangıç olduğunu ve bu adımın, merkez bankasının sakin bir şekilde hareket edebileceği güçlü bir konumda olmasıyla, makul bir ilk adım olduğunu ekledi.

Jeopolitik

• İsrail medyası, Al Arabiya’ya göre Lübnan’ın güneyinden Yukarı Celile’deki Meron’a 40 roket fırlatıldığını bildirdi. Ayrıca, Sky News Arabia’ya göre Hizbullah, Lübnan’ın güneyindeki Barashit kasabasına yapılan baskına karşılık olarak Kuzey İsrail’deki Neria Dağı’ndaki üssü hedef aldığını açıkladı.
• WSJ’ye göre İsrail’de, Hizbullah’a karşı bir saldırı düzenlenmesi yönünde desteğin arttığı bildirildi.
• Kaynaklar, İran destekli bir grubun Suriye’nin doğusundaki Conoco üssünde bulunan ABD birliklerine saldırı düzenlediğini ve saldırının üs çevresinde etkili olduğunu belirtti. Bir ABD yetkilisi ise, Suriye’deki ABD üssüne yönelik fırlatılan roketlerin üssü etkilemediğini ve saldırının başarısız olduğunu söyledi.
• Reuters’in kaynaklarına göre İranlı yetkililer, yalnızca Gazze’de bir ateşkesin İran’ın İsrail’e yönelik tepkisini geciktirebileceğini belirtti.
• Iran International‘a göre, İran’ın nükleer bomba tetikleyicilerini yeniden test etmeyi planladığı ve gizli nükleer silah programını geliştirme konusunda aktif olarak çalıştığı, bir nükleer bomba inşa etmeye her zamankinden daha yakın olduğu bildirildi.
• ABD Başkanı Biden, bir Gazze ateşkes anlaşması sağlanırsa İran’ın misilleme saldırısından kaçınmasını bekleyip beklemediği sorulduğunda, “Bu benim beklentim” yanıtını verdi.
• ABD Dışişleri Bakanı Blinken, durumun belirsizliği nedeniyle Orta Doğu gezisini erteledi ve Salı günü bölgeye gitmeyecek. Ayrıca, ABD’li yetkililer, Salı günü bir İran saldırısı beklemediklerini belirttiler.
• Beyaz Saray yetkilisi, ulusal güvenlik yetkilileri McGurk ve Hochstein‘in, bir ateşkes anlaşması üzerinde çalışmak ve gerilimi azaltmak için Orta Doğu’ya seyahat edeceğini açıkladı.
• Pentagon, rehine anlaşmasının bir parçası olarak Gazze’de bir ateşkesi güvence altına almaya odaklanmaya devam ettiğini, İsrail’i savunmak için askeri yeteneklerini artırdığını ancak gerilimi azaltmaya çalıştığını belirtti.
• Pentagon, ABD Dışişleri Bakanlığı’nın İsrail’e 18,82 milyar USD değerinde F-15IA ve F-15I+ uçaklarının muhtemel bir yabancı askeri satışını onayladığını, ayrıca İsrail’e 102,5 milyon USD tahmini bedelle gelişmiş orta menzilli hava-hava füzelerinin potansiyel satışını da onayladığını açıkladı.
• Rusya’nın Belgorod sınır bölgesi, Ukrayna kuvvetlerinin saldırıları nedeniyle bölgesel acil durum ilan etti, bölge valisine göre.
• Ukrayna Devlet Başkanı Zelenskiy, Ukrayna’nın Rusya’nın Kursk bölgesinde 74 yerleşimi kontrol ettiğini ve Kiev’in kuvvetlerinin son 24 saat içinde Rusya içinde 1-3 kilometre ilerlediğini, ayrıca kuvvetlerin 40 kilometrekarelik yeni Rus topraklarını ele geçirdiğini söyledi.
• Ukrayna, barış zirvesinin ardından enerji güvenliğine odaklanacak ilk uluslararası konferansını Ağustos ayında çevrimiçi olarak düzenlemeyi planlıyor.
• ABD Dışişleri Bakanlığı, ABD’nin Ukrayna’nın Rusya’ya yönelik saldırısının herhangi bir aşamasına, planlanmasına veya hazırlığına dahil olmadığını açıkladı. Ayrıca, bir ABD yetkilisi, Ukrayna’nın Kursk işgalinin amacının, Rusya’yı bu işgale karşı Rus topraklarını savunmak için Ukrayna’dan asker çekmeye zorlamak gibi göründüğünü belirtti.
• IAEA (Uluslararası Atom Enerjisi Kurumu), Ukrayna’daki Rusya kontrolündeki Zaporizhzhia nükleer santralindeki yangının soğutma kulesinin tabanında başlamadığını ve kulede yabancı cisimler görünmediğini, ayrıca yangının soğutma kulesinin yapısal bütünlüğüne etkisinin değerlendirilmesi gerektiğini ve kulenin yıkılması gerekebileceğini bildirdi.