- Asya Borsalarında hisse senetleri, bölgenin ABD’deki TÜFE sonrası teknoloji öncülüğünde yaşanan toparlanmanın etkisiyle yükseldi.
- DXY (ABD Dolar Endeksi) pek değişmedi, JPY (Japon Yeni) BoJ’dan (Japonya Merkez Bankası) Tamura’nın şahin açıklamalarından kısa süreli destek gördü; EUR (Euro) ise ECB kararını bekliyor.
- Goldman Sachs CEO’su Solomon, CNBC röportajında, 2 veya belki 3 Fed faiz indirimi öngördüğünü söyledi. Ayrıca, 50 baz puanlık bir indirim olasılığını gördüklerini ancak temel senaryolarının 25 baz puanlık bir indirim olduğunu ekledi.
- Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, Çarşamba günü nakit piyasasının %0.4 artışla kapanmasının ardından Euro Stoxx 50 vadeli işlemleri %1.3’lük pozitif bir açılışa işaret ediyor.
- Bugünün gündeminde İsveç TÜFE, İspanya HICP (F), ABD İşsizlik Başvuruları ve ÜFE (F), ECB politika duyurusu ve basın toplantısı, Norges Bankası Bölgesel Ağ Raporu (3. Çeyrek), Uluslararası Enerji Ajansı (IEA) Petrol Piyasası Raporu, İtalya ve ABD’den arz ve Lennar, Adobe ve Kroger’ın kazanç raporları yer alıyor.
Piyasa Gündeminde Bu Sabah Öne Çıkanlar
Günaydın. Bugün Avrupa Merkez Bankası (ECB) toplantısı var. Yatırımcılar, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) faiz indirim beklentilerini azaltıyor. Hisse senetleri teknoloji öncülüğünde yükseliyor. İşte gündemdeki konular:
Teknoloji Öncülüğünde Yükseliş
Hisse senedi piyasasına baktığımızda, risk iştahı geri döndü. Asya’da hisse senetleri, Wall Street’teki teknoloji öncülüğündeki yükselişi takip ederek yükseldi ve MSCI Asya-Pasifik Endeksi neredeyse bir aydaki en büyük artışı kaydetti. Tayvan Yarı İletken İmalat Şirketi (Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.) bölgesel hisse senetleri endeksinde en çok kazananlar arasındaydı. Çarşamba günü ABD işlem saatlerinde, yapay zeka devlerinden Nvidia %8.2 yükseldi. Çip devinin CEO’su Jensen Huang, ürünlerinin sınırlı arzının bazı müşterileri hayal kırıklığına uğrattığını ve gerginlikleri artırdığını söyledi. Ayrıca OpenAI, durum hakkında bilgi sahibi kişilere göre, yatırımcılardan 150 milyar dolarlık bir değerlemeyle 6.5 milyar dolar fon toplamak için görüşmelerde bulunuyor.
İnatçı Çekirdek Enflasyon
ABD’de fiyatlar Ağustos ayında %0.2 arttı, bu oran Dow Jones beklentileriyle uyumlu. Yıllık enflasyon oranı ise %2.5 ile Şubat 2021’den bu yana en düşük seviyesine ulaştı. Ancak, gıda ve enerji fiyatlarını dışlayan çekirdek Tüketici Fiyat Endeksi (CPI) %0.3 arttı, bu da beklentilerin 10 baz puan üzerinde.
İkinci İndirim Kapıda
Avrupa Merkez Bankası, Perşembe günkü toplantısında bu döngüde ikinci kez faiz oranlarını düşürmesi bekleniyor, çünkü bölge ekonomisi büyüme ivmesini korumakta zorlanıyor. ECB, enflasyon henüz tamamen kontrol altına alınmadığı için daha fazla eylemin hızı ve boyutu konusunda sessiz kalmaya devam edebilir. Bloomberg Economics, Aralık ayında bir hamle daha ve 2025 yılı boyunca her çeyrekte indirimler öngörüyor. Bu hafta başında Morgan Stanley, ECB’nin daha agresif bir gevşeme sürecini fiyatlaması riskine karşı euro’nun önümüzdeki aylarda dolar karşısında pariteye yaklaşacağını öngördü. Euro, bugün dolar karşısında çok değişmedi ve bu yıl şimdiye kadar G-10 para birimleri arasında ikinci en iyi performansı gösteriyor.
Yarım Puan Hareketi mi?
ECB kararının ardından gözler Federal Rezerv’in bir sonraki hamlesine çevrilecek. Çarşamba günü açıklanan ABD enflasyon verilerinin beklenmedik bir şekilde yükselmesi sonrası, yatırımcılar gelecek hafta çeyrek puanlık bir faiz indirimi ihtimali etrafında birleşiyor. Ağustos ayı tüketici fiyat endeksi verisi, yarım puanlık bir faiz indirimi olasılığını neredeyse ortadan kaldırdı. Fed yetkilileri, zayıflayan iş gücü piyasasını önümüzdeki aylarda daha hızlı bir gevşeme temposu için bir neden olarak belirlediler. Fed borçlanma maliyetlerini düşürmeye başladığında, sonraki gevşeme adımlarının hızı üzerinde tartışmalar olacak. Bu arada, Goldman Sachs CEO’su David Solomon, Fed’in beklenenden daha büyük bir faiz indirimi yapma ihtimalinin hâlâ masada olduğunu söyledi.
Pan-Avrupa Bankası
UniCredit’in Alman rakibi Commerzbank’ı devralma olasılığı, CEO Andrea Orcel’in gerçek anlamda bir Pan-Avrupa bankası olma hedefine büyük bir destek sağlayarak ülkenin en büyük kredi kuruluşunu oluşturacak. Böyle bir işlem, Milan merkezli bankanın bilançosuna yaklaşık 560 milyar euro varlık ekleyecek, yani %70’lik bir artış olacak. Orcel, geçmişi anlaşmalarla dolu bir isim ve UniCredit’in “Avrupa’nın Bankası” olmak istediğini defalarca dile getirdi. Commerzbank’ın yönetim kurulu, işçi temsilcilerinin teklifi reddetmek için siyasi destek oluşturma çabasıyla bir savunma stratejisi gözden geçiriyor.
Elektrikli Araç Tarifelerini Yeniden Düşünme
Almanya Şansölyesi Olaf Scholz, İspanya Başbakanı Pedro Sanchez ile birlikte, Avrupa Birliği’nin Çin yapımı elektrikli araçlara ek tarife uygulama planını rafa kaldırması çağrısında bulundu. Bu gelişme, bloğun Pekin’in devlet destekli sanayisine karşı geri adım atma konusunda başlıca aracını etkisiz hale getirebilir. AB ülkeleri, önümüzdeki ay tarifelerle ilgili nihai onayı verme aşamasına gelecek. Çin’de ise, Pekin’in Çinli otomobil üreticilerine, cezai tarifelerden kaçmak amacıyla dünya çapında fabrikalar kurmalarına rağmen, gelişmiş elektrikli araç teknolojilerini ülkede tutmaları yönünde güçlü bir tavsiye verdiği bildirildi.
Oracle Hisseleri Yükselişte
Oracle hisseleri, bu yılki kazanç raporlarının ardından çift haneli oranlarda yükseldi. Şirket, Salı günü %11 artış gösterdikten sonra yıl başından bu yana %49 yükseldi ve bu oran yalnızca Nvidia’nın %136’lık artışının gerisinde. JMP analistleri, “13 yıl süren tek haneli organik toplam gelir büyümesinin ardından Oracle, çift haneli büyümeye yeniden hız kazandırıyor” dedi.
Buffett Daha Fazla Bank of America Satıyor
Berkshire Hathaway, Bank of America hisselerini satmaya devam ediyor. Warren Buffett’ın holdingi, Cuma, Pazartesi ve Salı günleri 5.8 milyon Bank of America hissesini satarak yaklaşık 228.7 milyon dolar gelir elde etti. Bank of America, uzun süredir Berkshire’ın ikinci en büyük hissesi iken, üçüncü sıraya geriledi.
Yaklaşan Gelişmeler
ECB faiz kararının yanı sıra, İspanya enflasyon verileri, İsrail ticaret verileri ve Türkiye cari hesap dengesi de açıklanacak. Ayrıca, ABD işsizlik maaşı başvuruları ve Üretici Fiyat Endeksi (PPI) de günün ilerleyen saatlerinde yayımlanacak. Uluslararası Enerji Ajansı, petrol piyasası raporunu paylaşacak.
Asya Borsalarında Bu Sabah
Hisse Senetleri
ABD hisse senetleri, TÜFE sonrası hareketlerin tersine dönmesiyle güçlendi ve teknoloji ağırlıklı Nasdaq 100 (NDX), Nvidia (NVDA)(%8) gibi mega sermayeli teknoloji hisselerinin gücüyle öne çıktı. Sektörler karışık seyretmesine rağmen, Enerji (%-0.93) ve Tüketici Temel Ürünleri (%-0.88) geride kaldı. Bununla birlikte, ABD TÜFE verilerinin karışık sonuçlarının sindirilmesiyle piyasalarda genel olarak dalgalı bir gün yaşandı ve özellikle beklentilerin üzerinde gelen çekirdek M/M verisi dikkat çekti.
Asya hisse senetleri, ABD’deki TÜFE sonrası teknoloji öncülüğündeki toparlanmanın etkisiyle yükseldi. ASX 200, madencilik hisselerindeki durgunluğun telafisini teknoloji ve enerji sektörlerinin sağlamasıyla ilerledi. Nikkei 225, zayıflayan para birimi ve Japonya ÜFE verilerinin yumuşak gelmesiyle en iyi performansı gösterdi. Hang Seng ve Şanghay Bileşik Endeksi karışık seyretti; Hang Seng, genel risk iştahından ve küresel teknoloji hisselerinin etkisinden faydalandı, ancak Çin anakarası, önemli bir gelişme eksikliği ve Çin’in otomobil üreticilerinden kilit elektrikli araç (EV) teknolojilerini ülkede tutmalarını istemesi gibi korumacı politikalar nedeniyle bölgedeki diğer piyasaların gerisinde kaldı. ABD hisse senedi vadeli işlemleri, son fiyat dalgalanmalarının ardından soluklandı. Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, Euro Stoxx 50 vadeli işlemlerinin %1.3 artışla pozitif bir açılış yapacağını gösteriyor.
Döviz (FX)
DXY, dün iki yönlü fiyat hareketleri ve sonunda toparlanma sonrası pek değişmedi. Karışık gelen TÜFE verilerinin ardından beklentilerin üzerinde gelen çekirdek M/M verisi ön plana çıktı ve önümüzdeki hafta 50 baz puanlık bir faiz indirimi beklentilerinin azalmasına neden oldu. EUR/USD, dün gün içi geri çekilmenin ardından kararsız kaldı ve katılımcılar ECB’den beklenen faiz indirimini bekliyor. GBP/USD, ABD TÜFE verisi sonrası 1.3100 seviyesinin altına düşmesinin ardından durgun seyretti. USD/JPY, önceki günkü toparlanmayı sürdürdü ancak 143.00 seviyesinin hemen altında duraksadı. Katılımcılar, BoJ Yönetim Kurulu Üyesi Tamura’nın kısa vadeli faizlerin birkaç aşamada artırılması gerektiğini söyleyen şahin açıklamalarını değerlendirdi. Antipodean para birimleri, genel olarak pozitif risk tonuyla yükselişini sürdürdü ancak fiyat hareketleri, sakin bir takvim nedeniyle kayda değer bir değişiklik göstermedi.
Tahviller
10 yıllık ABD Hazine tahvili vadeli işlemleri, önceki günkü sert dalgalanmalar ve getiri eğrisinin yataylaşmasının ardından hafifçe geriledi. Piyasa katılımcıları, ABD Başkan Yardımcısı Harris’in başkanlık tartışmasındaki algılanan zaferini, daha yüksek gelen çekirdek M/M TÜFE verisini ve çok güçlü bir 10 yıllık tahvil ihalesini değerlendirdi. Bund (Alman tahvili) vadeli işlemleri, son zirvelerden geri çekildi ancak ECB’den beklenen faiz indirimi beklentileri arasında 135.00 seviyesini korudu. 10 yıllık Japon devlet tahvili (JGB) vadeli işlemleri, küresel piyasalardaki durgun hava ile uyumlu olarak zayıfladı ve BoJ’dan Tamura’nın şahin açıklamaları fiyatları desteklemedi. Bu ayın 20 yıllık JGB ihalesinin hafif iyileşen sonuçları da fiyatları artırmaya yetmedi.
Emtia Piyasaları
Petrol vadeli işlemleri, dünkü dalgalı hareketlerin ardından ve risk iştahının artmasıyla hafif yükseldi, ayrıca Meksika Körfezi’ndeki kapatmalar da etkili oldu. NHC (Ulusal Kasırga Merkezi), Francine’in Louisiana kıyısına yaklaşırken Kategori 2 kasırga haline geldiğini ve kıyıya yayılan hayatı tehdit eden bir fırtına dalgası ve kasırga koşulları oluşturduğunu açıkladı. ABD’nin Meksika Körfezi’ndeki petrol üretiminin %39’u ve doğalgaz üretiminin %49’u Kasırga Francine nedeniyle kapalı durumda. Spot altın, TÜFE sonrası geriledi ancak 2.500 dolar/ons seviyesindeki destekle düşüş sınırlı kaldı. Bakır vadeli işlemleri, Asya-Pasifik bölgesindeki genel olumlu havayla birlikte destek buldu. Şili’nin Codelco firması, El Teniente sendikası ile erken bir sözleşme anlaşmasına vardı.
Kripto Para
Bitcoin, pozitif risk iştahı ile seans boyunca istikrarlı bir şekilde yükselerek 58.000 dolar seviyesinin üzerine çıktı.
Dikkat Çeken Haber Başlıkları
ABD
Fed’in Genel Müfettişlik Ofisi, Atlanta Fed Başkanı Bostic’in (2024 Oylayıcısı) finansal açıklamalarına ilişkin bir rapor yayımladı. Raporda, Bostic’in Fed’in ticaret kurallarını ihlal ettiği ve gizli bilgilere dayanarak hareket ettiği izlenimini yarattığı, ayrıca çıkar çatışması izlenimi verdiği belirtildi. Ancak, Bostic’in gizli bilgilere dayalı ticaret yaptığına dair bir kanıt bulunmadı.
Goldman Sachs CEO’su Solomon, CNBC röportajında, 2 veya belki 3 Fed faiz indirimi öngördüğünü, ayrıca 50 baz puanlık bir indirim olasılığının bulunduğunu ancak temel senaryolarının 25 baz puanlık bir indirim olduğunu söyledi.
Asya-Pasifik
BoJ (Japonya Merkez Bankası) üyesi Tamura, Japonya’nın nötr faiz oranının en az %1 civarında olmasının muhtemel olduğunu ve gevşek para politikasının sonlandırılmasının çok uzun bir süreç olduğunu söyledi. Ayrıca, 2026 mali yılına kadar olan uzun vadeli tahmin döneminin ikinci yarısında kısa vadeli faizlerin en az %1’e çıkarılması gerektiğini belirtti. Tamura, piyasaların BoJ’un faiz artırmasını bekleme hızının çok yavaş olduğunu ve bu hızda bir artışın enflasyon riskini daha da artırabileceğini söyledi. Ayrıca, Japonya’nın BoJ’un %2 enflasyon hedefine sürdürülebilir şekilde ulaşma olasılığının giderek arttığını belirtti.
Bloomberg’e göre, Çin hükümeti otomobil üreticilerinden önemli elektrikli araç (EV) teknolojilerini yurtiçinde tutmalarını istedi.
JeoPolitik
Hamas, Çarşamba günü Katar Başbakanı ve Mısır İstihbarat Şefi ile Doha’da bir araya gelerek Gazze’deki son gelişmeleri görüştü. Ayrıca, Hamas, ABD’nin önceki teklifine dayalı olarak “derhal” ateşkesi uygulamaya hazır olduğunu, herhangi bir tarafın yeni şartlarını kabul etmeden önceki teklifi temel alacağını yineledi.
Birleşmiş Milletler’deki Filistin taslak kararında, İsrail’in işgal altındaki topraklardaki yasadışı varlığına son verilmesi ve İsrail’in işgal altındaki bölgede gerçekleştirdiği zararlar için bir tazmin mekanizması kurulması talep edildi. Al Jazeera’ye göre, taslak kararın 18 Eylül’deki 10. Genel Kurul oturumunda oylanması bekleniyor.
Politico’ya göre, Beyaz Saray, Ukrayna’nın Rusya içindeki hedefleri genişletmesine izin verecek planları sonlandırmak üzere.
Kuzey Kore, Japonya’nın Münhasır Ekonomik Bölgesi dışında bir yere düşen balistik füze fırlattı. Güney Kore ordusu daha sonra Kuzey Kore’nin birden fazla kısa menzilli balistik füze fırlattığını açıkladı. Financial Times’a göre, üst düzey bir Çin generali, iki ordunun etkileşimlerini artırmasıyla gelecek hafta ABD Hint-Pasifik Komutanlığı’nı ziyaret edecek.
AB / UK
Birleşik Krallık Hazine Bakanlığı, FT’nin bilgi edinme talebine yanıt olarak, Maliye Bakanı Reeves’in keşfettiği 22 milyar GBP’lik mali kara deliğin detaylarını açıklamayı reddetti. Financial Times’a göre, Brüksel, Draghi’nin AB borcunu 350 milyar Euro’ya kadar genişletme seçeneğini araştırıyor ve Covid dönemi tahvillerinin yüz milyarlarcasını yeniden finanse etmenin yollarını arıyor.