- Asya hisseleri, geçen Cuma günü Wall Street’te kaydedilen kazançların ardından ve hafta sonu boyunca gelen sınırlı makroekonomik haberlerle haftaya çoğunlukla yükselişle başladı; Japonya piyasaları, Dağ Günü tatili nedeniyle kapalıydı.
- Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, Euro Stoxx 50 vadeli işlemleri %0,5 artış gösterdiğinden, olumlu bir açılışa işaret ediyor. Euro Stoxx 50, Cuma günü %0,1’lik bir kazançla kapanmıştı.
- 10 yıllık ABD Hazine tahvili vadeli işlemleri, Tokyo’nun kapalı olması nedeniyle yön bulmakta zorlanırken, ABD hazine tahvilleri işlem görmedi.
- İngiltere Merkez Bankası (BoE) Üyesi Mann, Birleşik Krallık’ta ücret artışlarının enflasyon için hâlâ bir endişe kaynağı olduğunu ve mal ve hizmet fiyatlarının yeniden artmaya hazır olduğunu söyledi; ayrıca “şahinlik” ölçeğinde ondan yediye indiğini belirtti.
- İsrail Savunma Bakanı Gallant, İran’ın askeri hazırlıklarının büyük ölçekli bir saldırıya hazırlandığını öne sürdüğünü ve bunun Perşembe günü planlanan ateşkes görüşmelerinden önce olabileceğini söyledi.
- İleriye dönük olarak, Hindistan Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), Almanya Perakende Satışları ve ABD New York Fed Anketi öne çıkan başlıklar arasında.
Piyasa Gündeminde Bu Sabah Öne Çıkanlar
Günaydın. Piyasalar sakinleşirken gözler bu hafta açıklanacak ABD enflasyon verilerine çevrildi. Tahviller hedge olarak geri döndü. Fransa’nın büyümesi Olimpiyatlardan destek alabilir. İşte insanların konuştukları.
Piyasalara Sükunet Geri Döndü
Geçen haftaki sert dalgalanmaların ardından piyasalar bir nebze sakinleşti. Asya’da hisseler art arda ikinci seansı yükselişle tamamlarken, Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri de yeşilde. Yatırımcıların dikkati bu hafta ABD’den gelecek önemli verilere kaydı; özellikle Çarşamba günü açıklanacak olan TÜFE (Tüketici Fiyat Endeksi) verisi piyasalar için bir test niteliğinde olacak. Enflasyonun Temmuz ayında hafifçe arttığı tahmin ediliyor, ancak bu artışın, ABD Merkez Bankası’nın gelecek ay beklenen faiz indirimini engellemesi beklenmiyor. Fed Guvernörü Michelle Bowman, enflasyon için hâlâ yukarı yönlü riskler gördüğünü ve iş gücü piyasasındaki güçlü seyrin devam ettiğini belirterek Eylül ayında faiz indirimi kararına destek vermeye hazır olmadığını ima etti.
Birleşik Krallık Veri Yoğunluğu
Bu hafta Avrupa’da merkez sahnede Birleşik Krallık olacak; bir dizi ekonomik veri yayımlanacak. Salı günü açıklanacak veriler arasında yavaşlayan ücret artışını göstermesi beklenen veriler en önemlilerinden biri olabilir. Ertesi gün açıklanacak enflasyon verisi de dikkatle izlenecek; özellikle hizmetler enflasyonunun hâlâ %5’in üzerinde kalmış olması muhtemel. Perşembe günü açıklanacak aylık GSYH verisi, Haziran ayında neredeyse hiç büyüme olmadığını gösterebilir, ancak aynı gün açıklanacak ikinci çeyrek üretim verilerinin %0,6’lık bir büyüme göstermesi bekleniyor. Cuma günü perakende satışların, bir önceki ay yaşanan düşüşün ardından Temmuz ayında artış göstermesi muhtemel.
Tahviller Yeniden Revaçta
Yatırımcıları uzun yıllardır hayal kırıklığına uğratan tahviller, yeniden güvenli bir liman olarak tercih ediliyor. Bu durum, New Jersey’de para yöneticisi olan Gregg Abella için bir tür haklılık anlamına geliyor. Abella, yıllardır tahviller ve varlık çeşitlendirmesi lehine sesini yükseltiyordu. Ancak bu, uzun bir süre boyunca göz ardı edilen bir tavsiyeydi. Ta ki, bu ay hisse senetleri düşmeye başlayana kadar. Hızla, borçlanma araçlarının güvenliğine olan talep arttı ve geçen haftanın başlarında 10 yıllık ABD Hazine tahvili getirileri, 2023 ortalarından bu yana en düşük seviyelere geriledi.
Carry Trade Çöküşü
Yen taşıma ticareti, kolay kazançlar için sağlam bir tarifeydi: Japonya’da borçlanın ve ardından %10’un üzerinde getiri sağlayan Meksika tahvillerine, Nvidia’nın yükselen hisselerine veya Bitcoin’e yatırın. Yen düştükçe, kredilerin geri ödenmesi daha da ucuz hale geldi ve kazançlar daha da arttı. Ancak aniden, geçen Pazartesi, yatırımcılar bu ticaretten topluca çekildi ve küresel bir çöküşü tetikledi. Bu hızlı çöküşün gerçekleşme şekli, hedge fonlarının dünyanın hemen her köşesindeki yüz milyarlarca dolarlık bahislerini finanse etmek için kullandıkları bu stratejinin piyasaları ne kadar savunmasız hale getirdiğini ortaya koyuyor.
Olimpiyat Etkisi
Paris Olimpiyatları sona erdi. Fransa Merkez Bankası, bu etkinliğin üçüncü çeyrekte Fransız büyümesini hızlandıracağını söylüyor. Euro Bölgesi’nin en büyük ikinci ekonomisinde GSYH’nin, bilet satışlarından ve TV hakları sözleşmelerinden elde edilen gelir sayesinde %0,35 ila %0,45 arasında artması bekleniyor; önceki iki dönemde bu oran %0,3’tü. Etkinliğin ekonomik aktivite üzerindeki tam etkisi henüz değerlendirilmedi. İlginç bir tahmin: Bu yılki Paris oyunlarında Olimpiyat altın madalyaları, içerdiği ham maddelerin yaklaşık 900 dolar getirme potansiyeline sahip olması nedeniyle her zamankinden daha değerli.
Bugün Neler Var?
Bu haftanın büyük veri etkinlikleri öncesinde, Pazartesi günkü Avrupa takvimi oldukça sakin; Almanya toptan satış fiyat endeksi ve Rusya ticaret verileri açıklanacak. OPEC, aylık petrol raporunu yayımlayacak. ABD’de ise en son bütçe dengesi ve New York Fed tüketici beklentileri anketi açıklanacak.
Gözümüze Çarpanlar
Son 24 saat içinde dikkat çeken bazı başlıklar şunlar:
- Hedge fonlar, borç verenlerin birbirine düşmesiyle fırsat kolluyor.
- İsrail, İran tehditleri karşısında altyapı savunmasını güçlendiriyor.
- Adani hisseleri, Hindistan düzenleyicisiyle yaşanan tartışmaların derinleşmesiyle düşüşte.
- ABD’de teknoloji devleri dışındaki şirketlerde nihayet kar artışı görülüyor.
- Biden, dikkat dağıtıcı olma riski nedeniyle başkanlık yarışından çekildiğini söyledi.
- Apple’ın iPhone 16’sı, büyük değişiklikler yapılana kadar satışları sabit tutacak.
Asya Piyasalarında Bu Sabah – Özet
Hisse Senetleri
ABD hisse senetleri, Cuma günü büyük endekslerin Nasdaq’taki üstün performansla önderlik etmesiyle çoğunlukla yükseldi, ancak küçük ölçekli şirketlerden oluşan Russell 2000 endeksi geride kaldı ve negatif kapandı. Sektörlerin çoğu yeşildeydi ve İletişim Hizmetleri, Teknoloji ve Gayrimenkul en iyi performans gösterenlerdi. Ayrıca, hazine tahvilleri yükseldi ve dolar baskı altındaydı ancak DXY endeksi 103,00 seviyesinin üzerinde kaldı. Piyasanın dikkati, önümüzdeki hafta açıklanacak olan ABD TÜFE verilerine çevrildi.
Asya Hisseleri
Geçen Cuma günü Wall Street’teki kazançların ardından haftaya çoğunlukla yükselişle başladı, ancak Çin’deki kararsız hava ve Japonya’nın Dağ Günü tatili nedeniyle kazançlar sınırlı kaldı.
ASX 200 endeksi, Tüketici İhtiyari Ürünleri, Teknoloji, Telekomünikasyon ve Finans sektörlerindeki üstün performansla yükseldi.
Hang Seng ve Şanghay Bileşik Endeksi ise, Çin Merkez Bankası’nın (PBoC) likidite çabalarına rağmen devam eden ekonomik endişelerin etkisiyle kararsız kaldı.
ABD hisse senedi vadeli işlemleri, büyük katalizörlerin eksikliğinde yatay seyretti ve piyasalar ABD enflasyon verilerini bekliyor.
Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, Euro Stoxx 50 vadeli işlemleri %0,5 artış gösterdiğinden olumlu bir açılışa işaret ediyor.
Döviz Piyasası
DXY (Dolar Endeksi) bu hafta açıklanacak ABD enflasyon verileri öncesinde büyük ölçüde değişmeden kaldı, Fed üyesi Bowman’ın son yorumları da çok az ek bilgi sağladı; Bowman, enflasyon %2’ye doğru ilerlemeye devam ederse, kademeli olarak faiz indiriminin uygun hale geleceğini belirtti.
EUR/USD, 1,0900 seviyesinin biraz üzerinde dar bir fiyat aralığında işlem görerek ilk kazanımlarını geri verdi.
GBP/USD, geçen haftanın dalgalı havasının ardından yeni katalizörlerin yokluğunda yön bulmakta zorlandı.
USD/JPY 147,00 seviyesini yeniden ele geçirdi, ancak Japonya’daki piyasa katılımcılarının tatil nedeniyle uzak olması nedeniyle daha fazla yükseliş sınırlı kaldı; Eski Japonya Merkez Bankası (BoJ) Yönetim Kurulu Üyesi Sakurai, piyasa kargaşası ve hızlı bir ekonomik toparlanma olasılığının düşük olması nedeniyle BoJ’un bu yıl tekrar faiz artıramayacağını söyledi.
Antipodean (Avustralya ve Yeni Zelanda) para birimleri, sessiz haber akışında destek buldu; NZD/USD, RBNZ (Yeni Zelanda Merkez Bankası) toplantısı öncesinde 0,6000 seviyesinin üzerine çıktı; bu toplantıda faiz oranlarının düşürülüp düşürülmeyeceği konusunda farklı görüşler mevcut, NZIER (Yeni Zelanda Ekonomik Araştırma Enstitüsü) Gölge Kurulu da bu konuda bölünmüş durumda, ancak çoğunluk bir faiz indirimi önerdi.
PBoC, USD/CNY orta noktasını 7,1458 olarak belirledi (beklenti 7,1777 idi, önceki seviye 7,1449).
Sabit Getirili Varlıklar
10 yıllık ABD Hazine tahvili vadeli işlemleri, Tokyo’nun kapalı olması nedeniyle katalizörlerin azlığı nedeniyle yön bulmakta zorlandı.
Bund (Alman devlet tahvili) vadeli işlemleri, Alman Toptan Satış Fiyatları verileri öncesinde 134,50 seviyesinin etrafında sakin bir seyir izledi.
Emtia
Ham petrol vadeli işlemleri, geçen haftaki yükselişin ardından ve İran’ın İsrail’e doğrudan bir saldırı düzenleyebileceği yönündeki İsrail istihbaratına dayanan jeopolitik risklerin devam etmesiyle destek buldu.
İran Cumhurbaşkanı, Mohsen Paknezhad’ı Petrol Bakanı ve Abbas Araghchi’yi Dışişleri Bakanı olarak aday gösterdi.
Spot altın, yeni katalizörlerin yokluğunda dar bir aralıkta işlem gördü ve piyasalar, haftanın ortasında açıklanacak olan ABD TÜFE verilerini bekliyor.
Bakır vadeli işlemleri, en büyük alıcısı olan Çin’deki dalgalı performansın etkisiyle kararsız seyretti.
Kripto
Bitcoin, 59.000 USD seviyesinin üzerinde erken saatlerde elde ettiği kazançları sürdüremeyerek kararsız bir seyir izledi.
Ayrıca Okuyun : Piyasalarda Haftanın Gündemi: ABD Enflasyon Verileri