- Asya Piyasalarında APAC hisse senetleri, Amerika’daki kararsız performansın ardından karışık seyrederken, bir miktar karışık ancak iyileşen Çin ticaret verilerinin çok az etkisi oldu.
- DXY, Döviz piyasasındaki sakin fiyat hareketiyle 105,50 seviyesine yakın yatay kaldı.
- Alman Bundlar son geri çekilmelerini genişletti, Avustralya, Yeni Zelanda ve Japonya’nın 10 yıllık gösterge tahvil getirilerinin tümü yükseldi
- Ham Petrol dünkü toparlanmanın ardından kazanımlarını korudu
- Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, nakit piyasasının Çarşamba günü %0,4 artışla kapanmasının ardından Euro Stoxx 50 vadeli işlemlerinin değişmemesiyle yatay bir açılışa işaret ediyor.
- Önümüzde ABD IJC, BoE Politika Duyurusu, BoE DMP, Banxico Politika Duyurusu, Fed Günlük, BoE Bailey & Pill, ECB Cipollone & de Guindos, İspanya ve ABD’den hazine ihaleleri gibi önemli veriler yer alıyor.
Piyasa Gündeminde Bu Sabah Konuşulanlar
İngiltere Merkez Bankası faiz kararı yaklaşıyor, İngiliz ev sahipleri mülklerini satmak için acele ediyor. Apple’ın halefi sorusu ısınıyor. Tüketiciler elektrikli araçlara soğuk bakıyor. İşte Piyasanın bu sabah piyasa tarafında konuştukları
Karar günü
Merkez bankasının faiz oranlarını ne zaman düşürmeye başlayacağına dair daha güçlü bir sinyal almak isteyen yatırımcılarla birlikte tüm gözler İngiltere Merkez Bankası’nda. BOE’nin gösterge borç verme faiz oranını bugün %5,25’te tutması ve kararını açıklaması bekleniyor. Enflasyon ve büyüme tahminlerine odaklanılacak. Suyun diğer tarafında ise Federal Rezerv’in acelesi yok gibi görünüyor. Boston Fed Başkanı Susan Collins, talebi azaltmak ve fiyat baskılarını azaltmak için faiz oranlarının muhtemelen daha önce düşünülenden daha uzun süre iki on yılın en yüksek seviyesinde tutulması gerekeceğinin sinyalini verdi.
Daha Fazlası için: “İngiltere Merkez Bankası Faiz İndirimine Yaklaşıyor”
Satış için acele
Britanya’da ev sahipleri piyasayı evlerle dolduruyor. Royal Institution of Chartered Surveyors’a göre, daha geçen ay piyasaya çıkan yeni evlerdeki artış 2020’den bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Her bir acentedeki ortalama satılık konut stoku son üç yılın en yüksek seviyesine ulaştı. Artan arz ve yüksek borçlanma maliyetleri nedeniyle talepte yaşanan düşüş, emlak fiyatlarında uzun bir durgunluk dönemi yaşanabileceğine işaret ediyor.
Kur savaşı mı?
Yen’in bu hafta yeniden düşüşe geçmesi, bazı yatırımcıların neredeyse akla gelmeyecek bir senaryoyu düşündürüyor – yeni bir Asya kur savaşını başlatan bir dizi rekabetçi devalüasyon. Yen’i desteklemek için yapılan şüpheli müdahalelerin, Japonya’nın tek başına devam etmesi halinde kalıcı bir etki yaratması zaten olası görülmüyor – hedge fonlar, yen’in geçen ayki 34 yılın en düşük seviyelerini yeniden test edeceğine dair bahislere giriyor. Bölgenin en çok işlem gören para biriminde istikrarı bozacak başka bir düşüşün Japonya’nın komşularını aşırı önlemler almaya zorlayabileceği düşünülüyor. Bu görüş hala azınlık görüşlerinden biri ve Asya finansal krizinin tekrarlanacağını düşündürmüyor, ancak yeniden canlanan ABD dolarının daha uzun süre daha güçlü kalacağı düşünüldüğünde hala ilgi görüyor.
Ilıman tahmin
Arm Holdings, çip tasarımcısının mali yıl için ılımlı bir gelir tahmini yapmasının ardından düşüş yaşadı ve teknoloji endüstrisinin yapay zeka harcama çılgınlığının yavaşladığına dair endişeleri artırdı. Şirket, 2025 mali yılı için gelirin 3,8 milyar ila 4,1 milyar dolar, kârın ise hisse başına 1,45 ila 1,65 dolar olacağını söyledi. Analistler %26’lık bir artışla 4,01 milyar dolar satış ve hisse başına 1,53 dolar kâr öngörüyorlardı. Üç ay önce, iyimser bir tahmin Arm hisselerinin yükselmesine ve şirketin Wall Street’te yapay zekanın gözdesi haline gelmesine yardımcı oldu. Hisse senedi bu yıl Çarşamba günkü kapanışa kadar %41 yükselmişti. Arm’ın çip tasarımları ve lisanslı standartları halihazırda çoğu akıllı telefon için kritik teknoloji olarak hizmet veriyor. CEO Rene Haas yönetimindeki şirket, bu konumunu yapay zeka taleplerinin büyük yükseltmeleri teşvik ettiği veri merkezi donanımında daha büyük bir varlığa dönüştürmeye çalışıyor. Bu çabanın bir parçası olarak Arm, Amazon’un AWS’si gibi şirketlere daha eksiksiz planlar sunuyor.
Musk’ın xAI’si
Daha iyi sağlık hizmetleri, yapay zeka iyimserleri için bir tema olmuştur. Google’ın yapay zeka patronu Demis Hassabis Bloomberg Television’a yaptığı açıklamada, yapay zeka tarafından tasarlanan ilk ilaçların “önümüzdeki birkaç yıl içinde” test edilmeye hazır olabileceğini söyledi. Konuya aşina olan kişilere göre, Elon Musk’ın yapay zeka girişimi X.AI Corp. bu hafta içinde yaklaşık 18 milyar dolar değerinde bir finansman turunu kapatmaya hazırlanıyor. Söz konusu kişiler, turun büyüklüğünün henüz kesinleşmediğini söyledi.
Sırada kim var?
Tim Cook Apple’ı sonsuza kadar yönetemez. Cook, 2011 yılında Steve Jobs’tan CEO’luk görevini devraldığından bu yana şirketi dönüştürdü. Ortalama bir Fortune 500 CEO’sundan çok daha uzun süre görev yaptı ve 63 yaşında, akranlarının çoğundan daha yaşlı. Yine de Cook’un Apple’ın bir sonraki bölümünü şekillendirecek başka birini planlamaya başlaması için mantıklı bir zaman gibi görünse de, hem hemen hazır hem de uzun vadeli bir halef olması muhtemel birinin olmaması durumu karmaşıklaştırıyor. Bu arada Dave Lee, Apple’ın son iPad reklamlarının büyük bir gaf olduğunu ve yapay zekanın tehlikelerine ilişkin endişeleri tetiklediğini düşünüyor.
EV yavaşlaması
Elektrikli otomobillere olan talebin yavaşlaması, sektörün devi Tesla’nın bile başa çıkmakta zorlandığı acımasız bir fiyat savaşına yol açtı. Ancak yarışa yeni katılanlar için bu mücadele hızla bir hayatta kalma savaşına dönüşüyor. Bir zamanlar gelecek vaat eden elektrikli araç girişimlerinin bu haftaki cansız üç aylık raporları, analistlerin ve yatırımcıların bir süredir endişelendikleri şeyi açıkça ortaya koydu: Elektrikli araçların fiyatlarının hızla düşmesi en çok küçük ve kârsız otomobil üreticilerini vuracak. Bu grubun en önde gelenlerinden ikisi – Rivian ve Lucid – sattıkları her araç için şaşırtıcı miktarda para harcadıktan sonra beklenenden daha büyük kayıplar bildirdi. İkili, Covid-19 salgını döneminde EV’nin en parlak döneminde halka açıldıklarından beri aşağı yönlü bir sarmal içinde. Her iki hisse senedi de şu anda rekor seviyelerin %90’dan fazla altında işlem görüyor. Grubun geri kalanı için de tablo çarpıcı biçimde benzer.
Avrupa Piyasaları Açılırken
Günün en önemli gündem maddesi olan BOE toplantısının yanı sıra Polonya için de faiz kararı günü. ECB’den Guindos konuşuyor. Kurumsal tarafta ise Telefonica ve Enel’in kazançlarını açıklayacağı sakin bir gün olacak.
Asya Piyasalarında Bu Sabah
Hisse senetleri
Dün, ABD hisse senetleri, SPX ve NDX’in çok az değişmesine karşın Dow’un yükselmesi ve hisse senedi piyasalarının bir sonraki katalizörü aramaya devam etmesiyle RTY’nin darbe almasıyla karışık bir seyir izlerken, karışık kazançlar ve jeopolitik belirsizlik de kararsız havaya katkıda bulundu.
APAC hisse senetleri, karışık kazançlar ve piyasaların bir sonraki önemli katalizörleri beklemesi nedeniyle bölgenin ABD’deki kararsız performanstan etkilenmesiyle karışık seyrederken, bir miktar karışık ancak iyileşen Çin ticaret verilerinin çok az etkisi oldu.
ASX 200, Avustralya’nın en büyük kredi kuruluşu CBA’nın kârında düşüş bildirmesinin ardından tüketici hisseleri ve finans sektöründeki düşük performansın baskısıyla geriledi.
Nikkei 225, katılımcıların BoJ’un söylemlerini ve düşük ücretleri sindirmesiyle sınırlı piyasada erken düşüşten toparlandı.
Hang Seng ve Shanghai Comp, teknoloji sektöründeki direnç ve Çin’in doğu şehri Hangzhou’nun tüm ev satın alma kısıtlamalarını kaldırmasının ardından desteklendi, ancak Country Garden Holdings’in (2007 HK) bugün vadesi gelen yuan cinsinden bir tahvilin kupon ödemelerini yapamaması nedeniyle temerrüt endişelerinden kaynaklanan rüzgarlar vardı, ancak hala bir ödemesiz dönem var.
ABD hisse senedi vadeli işlemleri önceki günkü dalgalı performansın ardından cansız seyretti.
Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, nakit piyasasının Çarşamba günü %0,4 artışla kapanmasının ardından Euro Stoxx 50 vadeli işlemlerinin değişmemesiyle yatay bir açılışa işaret ediyor.
FX / Döviz Piyasaları
DXY Dolar endeksi, ABD’den gelen katalizörlerin bu hafta şimdiye kadar hafif kalması nedeniyle fiyat hareketinin sessiz kalmasıyla 105,50 civarında işlem görürken, politikanın iyi konumlandırıldığını ve çok erken kesintiye gitmenin riskleri olduğunu belirten Fed’den Collins’in nötr yorumları vardı.
EUR/USD son dönemdeki dalgalı performansın ardından ve ECB söyleminin çok az sürpriz yaratmasıyla yönünü kaybetti.
GBP/USD fiyat hareketi, bugünkü BoE politika kararına doğru 1.2500 seviyesine yakın ince bir aralıkta sıkışmış durumda.
USD/JPY, BoJ SOO’nun gelecekteki artışlara açık olduğunu öne sürmesinin ardından kısa bir süre geri çekildi, ancak hareket hızla tersine döndü.
Antipodeanlar, Çin’in ticaret verilerine sessiz bir tepki vererek FX alanındaki sıkıcı havaya uyum sağladı.
PBoC, USD/CNY orta noktasını 7,1028’e karşı 7,2238 olarak belirledi. 7,2238 (önceki 7,1016) olarak belirledi.
Brezilya Merkez Bankası beklendiği gibi Selic faizini 25 baz puan indirerek %10,50’ye çekti. 5 üye 25 baz puan, 4 üye ise 50 baz puan indirim yönünde oy kullandı. Kurul oybirliğiyle, belirsiz küresel senaryo ile dirençli ekonomik faaliyet ve çıpasız beklentilerin damgasını vurduğu yerel senaryonun daha temkinli olmayı gerektirdiğine karar verdi. Ayrıca, hem enflasyondaki düşüş süreci hem de beklentilerin hedefler etrafında çıpalanması pekişene kadar para politikasının daraltıcı olmaya devam etmesi gerektiğini belirtmiştir.
Emtia Piyasaları
Vadeli ham petrol kontratları, stok verilerinin de desteğiyle dünkü toparlanmanın ardından yatay seyretti.
Spot altın, son dönemdeki dalgalanmanın ardından fiyat hareketlerinin sakinleşmesiyle günlük kazançlar elde etti.
Vadeli bakır kontratları pozitif seyretti ancak genel risk iştahının karışık olduğu bir ortamda yukarı yönlü hareket sınırlı kaldı.
Bloomberg’in Maliye Bakan Yardımcısına dayandırdığı habere göre, Meksika’nın Pemex’in 40 milyar ABD doları tutarındaki borcunu kapatmak için seçenekleri değerlendirdiği söyleniyor. Plan altı yıl içinde kademeli olacak ve herhangi bir önemli operasyon mevzuatta bir değişiklik gerektirecek.
ÖNEMLİ ASYA-PAS BAŞLIKLARI
Reuters’a göre PBoC, piyasa koşullarına bağlı olarak ikincil piyasada hazine tahvili alabileceğini veya satabileceğini, çünkü bu tür işlemlerin likiditeyi yönetmek için kullanılabileceğini söyledi.
Çin’in doğusundaki Hangzhou şehri, konut otoritesine göre tüm ev satın alma kısıtlamalarını kaldırdı.
Country Garden Holdings (2007 HK), yuan cinsinden tahvil ödemelerini yapamadığını, bugün vadesi gelen onshore kuponları ve 13 Mayıs’a kadar ek faizleri ödemeyi hedeflediğini söyledi. Ayrıca, ödemeleri ödemesiz dönem içerisinde yapamaması halinde China Bond Insurance Co. kredi geliştirme yükümlülüklerini üstleneceğini ve satışlardaki toparlanmanın beklentilerin gerisinde kalması nedeniyle halen fon yaratmaya devam ettiğini belirtti.
ABD Ticaret Bakanı Raimondo, ABD’nin Çin bağlantılı araçları yasaklayabileceğini veya korkuluklar koyabileceğini söylerken, Bloomberg’e göre ABD’li Senatör Brown’ın tüm Çin internet bağlantılı araçlara ABD yasağı getirilmesini istediği bildirildi.
Hong Kong ve Suudi Arabistan, Hong Kong hisse senedi endekslerini takip edecek bir ETF’yi araştırırken, Hong Kong ETF’yi geliştirmek için birkaç finans kuruluşuyla çalışıyor ve hükümet Riyad’da bir ekonomi ve ticaret ofisi kurmayı düşünüyor.
BoJ’un Nisan ayı toplantısına ilişkin Görüş Özeti’nde bir üyenin trend enflasyonun hızlanması halinde BoJ’un parasal gevşemenin derecesini ayarlayacağını ancak şu an için destekleyici bir finansal ortamın devam edeceğini belirttiği, bir üyenin ise üç aylık raporda yer alan tahminlerin gerçekleşmesi halinde faiz oranlarının piyasaların şu anda fiyatladığından daha yüksek seviyelere çıkabileceğini söylediği kaydedildi. Ayrıca, ani bir politika değişikliğinden kaynaklanacak bir şoktan kaçınmak için ekonomik, fiyat ve finansal gelişmelere uygun olarak faiz oranlarının ılımlı bir şekilde artırılmasının bir seçenek olduğu ifade edilmiştir. Ayrıca bir üye, tahminlerin gerçekleşme olasılığı arttıkça faizleri uygun bir zamanda artırmaları gerektiğini söylerken, bir üye de BoJ’un gelecekteki faiz artırımının zamanlaması ve hızı konusundaki tartışmayı derinleştirmesi gerektiğini belirtti.
BoJ Başkanı Ueda, düşük reel faizin ekonomiyi ve enflasyonu desteklediğini söylerken, reel ücretler için döviz ve petrolü izlemeleri gerektiğini de sözlerine ekledi. Ueda ayrıca, trend enflasyonun kademeli olarak hızlanması halinde BoJ’un faiz artırımı yoluyla parasal uyum derecesini ayarlayabileceğini ve keskin, tek taraflı bir yen düşüşünün istenmeyen ve ekonomi için kötü olduğunu belirtti. Ayrıca, döviz oynaklığının trend enflasyonu etkilemesi ya da etkileme riski taşıması halinde BoJ’un para politikasıyla karşılık vermesi gerektiğini ve para politikasını yönlendirirken son dönemdeki zayıf yeni mercek altına alacağını yineledi.
Japonya Maliye Bakanı Suzuki, para birimlerinin temelleri yansıtan istikrarlı bir şekilde hareket etmesinin önemli olduğunu ve hızlı döviz hareketlerinin istenmeyen bir durum olduğunu belirtirken, döviz hareketlerini yakından izlediklerini ve forexte kapsamlı bir tepki vereceklerini söyledi. Suzuki ayrıca gerekli tüm önlemleri alacaklarını ve dövizin ekonomi ve geçim kaynakları üzerindeki etkisini analiz etmeye ve uygun önlemleri almaya devam edeceklerini belirtti.
Japonya’nın en üst düzey döviz diplomatı Kanda ise müdahale konusunda yorum yapmayacağını, gerekli olması halinde uygun adımları atacaklarını ve her an döviz müdahalesine hazır olduklarını belirtirken, döviz müdahale rezervleri sorulduğunda Japonya’nın sınırlamaları hakkındaki yorumların yanlış olduğunu sözlerine ekledi.
Kaynaklar: Bloomberg, Reuters, Associated Press, CNBC, FT, WSJ, Market Watch, Barrons ve yerel bloglar.
