Asya Piyasaları, JPY Dalgalanırken Karışık

• Asya Piyasalarında hisse senetleri, beklentilerin altında gelen ABD TÜFE verilerinin Fed faiz indirim beklentilerini artırdığı ve büyük teknoloji hisselerinden küçük ölçekli döngüsel hisselere geçişi teşvik ettiği ABD’deki karmaşık performansı takip etti.
• DXY, dünkü satışların ardından biraz toparlandı, USD/JPY dalgalı ticarette kazanç ve kayıplar arasında gidip geldi; Nikkei, BoJ’un bugün EUR/JPY’de faiz kontrolleri gerçekleştirdiğini belirtti.
• Fed’in Daly (oy veren üye), bazı politika ayarlamalarının gerekeceğini ve son enflasyon verilerinin rahatlatıcı olduğunu ancak ilerlemenin düzensiz olduğunu söyledi ve her toplantının canlı olduğunu belirtti.
• Biden kampanyası, MSNBC’ye göre, Başkan Yardımcısı Harris’in Trump’a karşı adaylığının geçerliliğini sessizce değerlendiriyor.
• Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, Perşembe günü nakit piyasanın %0.4 artışla kapanmasının ardından Euro Stoxx 50 vadeli işlemlerinin %0.1 düşüşle hafif bir açılış yapacağını gösteriyor.
• İleriye Baktığımızda, İsveç CPIF (Tüketici Fiyat Endeksi),ABD ÜFE (Üretici Fiyat Endeksi), Michigan Üniversitesi Ön Göstergeleri,BNY Mellon, JPMorgan, Wells Fargo, Citi ve Ericsson’un kazanç raporları açıklanacak

Piyasa Gündeminde Bu Sabah Öne Çıkanlar

ABD getirileri olumlu bir enflasyon raporunun ardından düşerken, Büyük Teknoloji hisseleri geri çekildi. Japonya’nın tekrar müdahale ettiği spekülasyonları arasında JPY volatil bir gün geçiriyor. Joe Biden’ın son gafları, 2024 başkanlık yarışında kalma sözü vermesine rağmen endişeleri artırdı. İşte konuşulanlar:

Fed Fiyatlaması

ABD’de enflasyon Haziran ayında 2021’den bu yana en yavaş hızda düşüş gösterdi. Hazine getirileri düştü ve bu veri, Federal Reserve’un bu yıl en az iki kez faiz indireceğine dair güveni yeniledi. Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee, son TÜFE verilerinin “mükemmel” olduğunu ve merkez bankasının %2 hedefine doğru ilerlediğinden emin olmak için beklediği kanıtları sağladığını söyledi. Avrupa’da ise Bloomberg’in anketine katılan analistler, Avrupa Merkez Bankası’nın siyasi kargaşa nedeniyle enflasyonun %2 hedefine dönüşü için riskleri artırdığı bir ortamda faizleri düşürme konusunda ölçülü bir yaklaşım benimseyeceğini öngörüyor.

Büyük Teknoloji Darbesi

Borsalarda, ABD enflasyonunun soğuması, Büyük Teknoloji hisselerinden çıkışa neden oldu. Teknoloji hisseleri Asya’daki işlemlerde düşüş gösterdi ve Wall Street’teki düşüşleri yineledi. Yatırımcılar, Apple, Microsoft, Nvidia, Alphabet, Amazon.com, Meta Platforms ve Tesla gibi “Muhteşem 7” hisselerinden son bir yılın en büyük çıkışını gerçekleştirdi. Nasdaq 100 Perşembe günü %2,2 düştü. Yine de bazı yatırımcılar, “yapay zekanın tüketicilere elektronik cihazlar aracılığıyla daha erişilebilir hale gelmesiyle, ABD mega teknoloji hisselerinin güçlü performansının “yıllarca süreceğini” öngörüyor.

Robotaksi Gecikmesi

Büyük Teknoloji’den bahsetmişken, Tesla, planladığı robotaksi tanıtımını Ağustos’tan Ekim’e erteledi. Karara yakın kişiler, ek prototipler oluşturmak için ekiplere daha fazla zaman tanındığını belirtiyor. Otonom taksi hizmeti yaratma fikri, en azından Musk’ın 2016’da şirket için ikinci “ana plan”ı yazdığı zamandan bu yana Tesla’da gündemde. Hisse senedi Perşembe günü %8,4 düşerek Ocak ayından bu yana en büyük düşüşü yaşadı. Bu arada, potansiyel rakipleri Uber Technologies ve Lyft’in hisseleri bu haberle yükseldi.

Yen’in Çalkantılı Günü

Yen çalkantılı bir gün geçiriyor. Japon para birimi dalgalanırken, yetkililerin resmi destek sağladığı spekülasyonları arasında yatırımcılar gergin. Japonya Merkez Bankası, döviz piyasasında olası bir müdahalenin habercisi olan oran kontrolleri gerçekleştirdi. Japonya’nın üst düzey döviz yetkilisi Masato Kanda, Perşembe gecesi bu hareketin müdahale olup olmadığı konusunda bir şey söyleyemeyeceğini belirtti. Cuma sabahı ise, ABD ve Japonya arasındaki getiri farkı göz önüne alındığında spekülasyonların muhtemelen hareketlerin arkasında olduğunu söyledi.

Biden Gafları

Başkan Joe Biden, 2024 başkanlık yarışında kalacağını vaat etti. Ancak iki saat içinde yaptığı iki kritik hata, ABD liderinin zihinsel yeterliliği hakkındaki endişeleri artırdı. Başkan, öğleden sonra bir etkinlikte Ukrayna Devlet Başkanı Volodymyr Zelenskiy’i yanlışlıkla Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin olarak tanıttı ve bu hata anında çevrimiçi olarak alay konusu oldu. Ardından basın toplantısının açılışında, Başkan Yardımcısı Kamala Harris ile ilgili bir soruyu yanıtlarken, “Başkan Yardımcısı Trump’ı başkan yardımcısı olarak seçmezdim” diyerek gaf yaptı.

Bugün Neler Var?

Fransa, İspanya ve İsveç’ten enflasyon verileri ve Rusya’dan ticaret verileri açıklanacak. ABD’de ise Citigroup, JPMorgan, Wells Fargo ve Bank of New York Mellon çeyrek dönem kazançlarını açıklayacak ve yatırım bankacılığı gelirlerinde artış görülebilir. Merkez bankası konuşmacıları açısından ise sakin bir gün olacak.

Asya Piyasalarında Bu Sabah – Piyasa Özeti

Hisse Senetleri

ABD hisseleri, beklentilerin altında gelen TÜFE verilerinin büyük teknoloji hisselerinden küçük ölçekli döngüsel hisselere geçişi tetiklemesiyle karışık bir şekilde kapandı. Nasdaq’ta yoğun satışlar yaşanırken Russell 2000 yükseldi. S&P 500, açılışın hemen ardından yeni bir iç rekor seviyeye ulaştıktan sonra da satış yaşadı, ancak Eşit Ağırlıklı S&P 500, sektörler genelinde karışık bir performans gösterdi.

APAC hisseleri, beklentilerin altında kalan ABD TÜFE verilerinin Fed faiz indirim beklentilerini artırdığı ve büyük teknoloji hisselerinden küçük ölçekli döngüsel hisselere geçişi teşvik ettiği ABD’deki karmaşık performansı takip etti.

ASX 200, altın madencileri, emlak ve tüketici hisselerinin öncülüğünde getirilerle yükseldi.

Nikkei 225, yakın zamanda rekor seviyelerden geriledikten sonra speküle edilen FX müdahalesi nedeniyle düşük performans gösterdi.

Hang Seng ve Shanghai Comp. ayrıştı; ilki mülk ve teknoloji alanında güçlenirken 18.000 seviyesinin üzerine çıktı, anakarada ise İhracatlar tahminleri aşmasına rağmen İthalatın beklenmedik şekilde daralmasının ardından durgun kaldı.

ABD hisse senedi vadeli işlemleri, Wall Street’teki son hisse değişiminin ardından yatay seyretti.

Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, Perşembe günü nakit piyasanın %0.4 artışla kapanmasının ardından Euro Stoxx 50 vadeli işlemlerinin %0.1 düşüşle hafif bir açılış yapacağını gösteriyor.

Döviz (FX)

DXY, dünkü veri kaynaklı satışların ardından biraz toparlandı, zira beklentilerin altında kalan enflasyon raporu faiz indirimi beklentilerini artırdı, Fed yetkililerinin son yorumları ise enflasyon konusunda ilerleme sağlandığını ancak daha fazla veriye ihtiyaç olduğunu kabul etti. Dikkatler ayrıca, Biden’ın son gafları ve yarıştan çekilmesi yönündeki çağrılarla gölgelenen NATO sonrası yüksek riskli basın toplantısına da çevrildi.

EUR/USD, 1.0900 seviyesindeki dirençten geri çekildikten sonra gece boyunca istikrarlı seyretti.

GBP/USD, dünkü zirvenin ardından geri çekildi, ancak 1.2900’deki kısa vadeli destekle tamponlandı.

USD/JPY, dünkü şüpheli FX müdahalesinin ardından dalgalı işlemlerde kazanç ve kayıplar arasında gidip geldi ve Nikkei, BoJ’un bugün EUR/JPY‘de faiz kontrolleri gerçekleştirdiğini öne sürdü. Yetkililer, müdahale zamanlarında olduğu gibi yoğun bir şekilde sahaya indi ancak Japonya’nın müdahale edip etmediği konusunda ketum kaldılar.

Antipodeanlar, karışık risk iştahı ve hayal kırıklığı yaratan Çin ithalatı nedeniyle dar bir bantta işlem gördü.

PBoC, USD/CNY orta noktasını 7.1315 olarak belirledi (beklenti 7.2514, önceki 7.1339).

Sabit Getirili Menkul Kıymetler

10 yıllık ABD Hazine tahvili vadeli işlemleri, TÜFE artışını kısmen silerek 111.00 seviyesinin altına döndü, odak şimdi ÜFE’ye çevrildi. Bund vadeli işlemleri, 132.00 seviyesinin üzerinde kalıcı olamayıp dünkü kazançların bir kısmını geri verdi. 10 yıllık Japon Hazine tahvili vadeli işlemleri, ek BoJ alımlarının olmadığı bir haftada kazançlarını korudu, ancak haftanın en yüksek seviyelerinin altında kaldı.

Emtia

Ham petrol vadeli işlemleri, dün doların zayıflığı nedeniyle kazanç sağladıktan sonra dengede kaldı.

ABD Kıdemli Enerji Danışmanı Hochstein, gerekirse ve koşullar gerektirirse ABD’nin Stratejik Petrol Rezervi’ni kullanabileceğini söyledi.

Spot altın, TÜFE sonrası yükselişinin ardından 2.400 $/ons seviyesinin üzerinde bir soluk aldı.

Bakır vadeli işlemleri, önceki günkü satışların ardından ve karışık Çin ticaret verileri ortasında durgun kaldı.

Kripto

Bitcoin, her iki tarafta da 57.000 $ seviyesinde dalgalı fiyat hareketi ile hafif baskı altında kaldı.

Dikkat Çeken Asya-Pasifik Manşetleri

• Çin Dışişleri Bakanı, Hollandalı mevkidaşı ile yaptığı telefon görüşmesinde, Çin’in yeni Hollanda hükümeti ile yakın ilişkiler kurmaya ve kapsamlı diyaloglar yürütmeye, karşılıklı anlayışı artırmaya istekli olduğunu söyledi. Ayrıca, Çin’in Hollanda tarafının Avrupa tarafını Çin’i nesnel ve akılcı bir şekilde görmeye teşvik edeceğine ve Çin-AB ilişkilerinin sağlıklı ve istikrarlı gelişimini sürdürmede yapıcı bir rol oynamasını beklediğini belirtti.
• Japon hükümet yetkilisi, Mainichi’nin kimliği belirsiz bir yetkiliye atıfta bulunarak, Perşembe günü yene destek olmak için döviz müdahalesi gerçekleştirdiğini söyledi. Ayrıca, BoJ’un bugün EUR/JPY’de faiz kontrolleri gerçekleştirdiği bildirildi.
• Japonya Maliye Bakanı Suzuki, döviz kurlarının piyasa tarafından belirlenmesi gerektiğini ve hızlı döviz hareketlerinin istenmeyen olduğunu, döviz seviyeleri, döviz müdahalesi ve Japonya’nın döviz kuru kontrolleri gerçekleştirdiği yönündeki medya haberleri hakkında yorum yapmayacağını söyledi.
• Japonya Baş Kabine Sekreteri Hayashi, döviz müdahalesi hakkında yorum yapmayacağını ve döviz seviyeleri hakkında yorum yapmayacağını, döviz kurlarının temelleri yansıtacak şekilde istikrarlı bir şekilde hareket etmesinin önemli olduğunu ve döviz kurları konusunda mümkün olan tüm önlemleri almaya hazır olduklarını belirtti.
• Japonya’nın üst düzey döviz diplomatı Kanda, döviz müdahalesi hakkında yorum yapmayacağını ve son yen hareketlerinin biraz hızlı olduğunu belirtti, ayrıca gerektiğinde döviz konusunda uygun önlemleri alacaklarını söyledi. Ayrıca, müdahale konusunda medyada yer alan haberler karşısında şaşkın olduğunu, döviz piyasasına müdahale edip etmediklerine dair yorum yapmadığını ve hükümet yetkililerinin döviz müdahalesi hakkında yorum yapıp yapmadığını düşünemediğini belirtti.

Fed Yorumları

• Fed’in Daly (oy veren üye), bazı politika ayarlamalarının gerekeceğini ve son enflasyon verilerinin rahatlatıcı olduğunu ancak ilerlemenin düzensiz olduğunu söyledi ve enflasyonun kademeli olarak düşeceğini ve iş gücünün kademeli olarak yavaşladığını belirtti. Daly, ekonominin bu yıl 1 veya 2 faiz indiriminin daha uygun olacağı bir yolda olduğunu ve bir sonraki adımı atmadan önce daha fazla bilgiye ihtiyaç olduğunu söyledi. Ayrıca, iş gücünün daha da yavaşlamasının işsizlikte artışa yol açma olasılığının daha yüksek olduğunu ve Fed’in çoğu üyesinin iş gücü piyasası hakkında konuşmasının büyük bir sinyal olduğunu belirtti.
• Fed’in Goolsbee (oy hakkı olmayan üye), Haziran TÜFE raporunun mükemmel olduğunu ve barınma enflasyonundaki iyileşmenin son derece teşvik edici olduğunu, bunun %2 enflasyon hedefine giden yol olduğunu söyledi ve enflasyon düştükçe Fed’in politika faizini sabit tutmasının Fed’in politikayı sıkılaştırdığı anlamına geldiğini ekledi. Goolsbee, politikayı sıkılaştırmanın nedeninin ekonominin aşırı ısınması olacağını ancak şu anda ekonominin aşırı ısınmadığını ve politika kararlarında ellerini bağlamaktan hoşlanmadığını söyledi.
• Fed’in Musalem (oy hakkı olmayan üye), para politikasının şu anda kısıtlayıcı olduğunu ve Fed’in enflasyon konusunda ilerleme kaydettiğini, TÜFE verilerinin daha fazla ilerlemeye işaret ettiğini ancak enflasyonun %2’ye doğru ilerlediğine dair daha fazla kanıt görmek istediğini söyledi. Ayrıca, iş gücü piyasasının güçlü olduğunu ancak son aylarda soğuduğunu belirtti.

Biden Gafları ve Seçim Durumu

• ABD Başkanı Biden, NATO zirvesindeki konuşmaları sırasında Ukrayna Devlet Başkanı Zelenskiy’i yanlışlıkla Rusya Devlet Başkanı Putin olarak tanıttı ve basın toplantısında Başkan Yardımcısı Harris’ten bahsederken Trump olarak yanlışlıkla adlandırdı. Biden, işini bitirmesi gerektiğini çünkü çok şeyin tehlikede olduğunu söyledi ve üç önemli ve yoğun nörolojik test yaptırdığını ve bunların iyi durumda olduğunu gösterdiğini belirtti.
• Biden’ın kampanyası, tartışma sonrasında artan endişeler olduğunu ancak yarışın durumu konusunda dramatik bir değişiklik görmediklerini söyledi. İç ve kamuoyu anketleri, yarışın kilit savaş alanı eyaletlerinde hata payı içinde kaldığını gösteriyor. Anketler ayrıca Biden’ın tartışma sonrası net beğenilirliğinin kararsız seçmenler arasında Trump’tan 20 puan daha yüksek olduğunu gösteriyor.
• Biden kampanyası, MSNBC’ye göre, Başkan Yardımcısı Harris’in Trump’a karşı adaylığının geçerliliğini sessizce değerlendiriyor.
• Biden’ın yeniden seçilme kampanyasına doğrudan katılan üç yetkili, NBC News’e, kazanma şansının sıfır olduğunu ve birinin yarıştan çekilmesi gerektiğini söylediğini belirtti. Ayrıca, bazı Biden danışmanlarının, yarıştan çekilmesi gerektiğini ona nasıl ikna edeceklerini tartıştıkları bildirildi.
• ABD Başkanı Biden’ın, NATO basın toplantısındaki performansından bağımsız olarak yarıştan çekilmesi yönünde Temsilciler Meclisi Demokratlarından yoğun çağrılarla karşılaşması bekleniyor. Ayrıca, düzinelerce Demokrat milletvekilinin önümüzdeki 48 saat içinde Başkan Biden’a yarışı bırakması çağrısında bulunacağı bildirildi.
• ABD Temsilciler Meclisi Demokrat lideri Jefferies, Biden hakkında sorulduğunda Temsilciler Meclisi Demokratlarının açık konuşmalarına devam ettiğini ve Biden gündemi konusunda birleşik olduklarını söyledi, Biden’ın savunmasız Temsilciler Meclisi Demokratları için bir yük olduğunu düşünmediğini belirtti.