Hisse senetleri yükseliyor ve Antipodeanlar olumlu risk iştahından faydalanıyor, Ham petrol daha yumuşak ancak en kötü seviyelerden uzak…
ABD ve Küresel Piyasalarda Önümüzdeki Güne Bir Bakış
Büyük Teknoloji Hisseleri
ABD’nin ‘Muhteşem 7’lisi’ olarak adlandırılan Büyük teknoloji hisseleri, ilk çeyrek kazanç güncellemelerinin bu hafta başlamasıyla birlikte keskin bir düşüş yaşadı ve yapay zeka çiplerinin yıldızı Nvidia, sektör için gergin geçen bir haftanın ardından Cuma günü %10 değer kaybetti.
Orta Doğu’da gergin geçen bir hafta sonunun daha İsrail ve İran arasında doğrudan bir füze teatisi olmadan geçmesiyle dünya piyasaları Pazartesi günü genel olarak istikrar kazandı – her ne kadar Cuma günü durumun soğumaya başladığının sinyalleri verilmiş olsa da.
Yine de, hafta sonu sonrası ‘güvenli alım satımların’ gevşemesi ABD ham petrol fiyatlarının bu ayın en düşük seviyesine gerilemesine ve altın fiyatlarının %1 gerilemesine neden oldu.
Ancak Muhteşem Yedili’den dördünün (Tesla, Meta, Microsoft ve Alphabet) bu hafta kurumsal güncellemelerini bildirecek olmasıyla birlikte, teknoloji devlerindeki endişe verici geri çekilme artık akıllarda.
Cuma günü yapay zeka devi Nvidia’nın %10’luk düşüşü, sektör için oldukça sıkıntılı geçen bir haftanın belki de en dikkat çekici hareketi oldu. Çip devinin hisseleri bugüne kadar %50’den fazla artış göstermiş olsa da, geçen ayın zirvesinden Şubat ayından bu yana en düşük seviyeye inerek %22’lik bir düşüş yaşadı.
Bazı analistler, yaklaşan kazanç raporuna ilişkin yeterli yol gösterici bilgi verilmemesi nedeniyle daha küçük bir hisse senedi olan Super Micro Computer’daki %23’lük düşüşü bir faktör olarak işaret etse de, bu düşüşü neyin tetiklediği net değil.
Ancak bundan önce teknoloji ve çip hisseleri için kötü bir hafta olmuştu. Nasdaq vadeli işlemleri Pazartesi günkü zil öncesinde yaklaşık %0,5 yükselmiş olsa da, endeks geçen hafta %5’in üzerinde bir düşüşle 2022’den bu yana en kötü haftasını kaydetti.
Hafta başındaki kazanç güncellemesinin ardından Tayvanlı TSMC’deki keskin geri çekilme topu yuvarlamaya başladı ve ardından Cuma günü Netflix’teki yaklaşık% 10’luk bir dalış, video akışı şirketinin ikinci çeyrek gelir görünümünün analistlerin beklentilerinin altında kalmasının ardından bir başka darbe oldu.
Bir zamanların baskın NYFANG endeksi geçen hafta %8,3 oranında değer kaybetti. UBS analistleri Pazartesi günü ‘Büyük 6 Teknoloji+’ olarak adlandırdıkları hisse senetlerini – temelde Muhteşem 7 eksi Tesla – aşırı ağırlıktan nötre düşürdü.
Muhteşem 7’nin diğer tarafında, Apple’daki 2024 kayıpları şu anda %14’ün üzerinde seyrederken, Tesla’nın bu yılki %40’ın üzerindeki çürük elma düşüşü azalma belirtisi göstermiyor.
Tesla’nın sıkıntıları – dünya çapında elektrikli araç talebindeki keskin düşüşten Çinli rakiplerle yaşanan fiyat savaşına, patron Elon Musk’ın ödemesiyle ilgili kurumsal yönetim sorunlarına ve çok sayıda ürün hatasına kadar uzanıyor.
ABD Hisse Senedi Vadeli İşlemleri (ES +%0,4, NQ +%0,5, RTY +%0,6) tamamen yeşil renkte, NQ ve ES önceki seansta görülen ağır kayıpların bir kısmını geri almaya çalışıyor.
Federal Rezerv faiz oranlarına ilişkin ‘daha uzun süre daha yüksek’ görüşü, şu ana kadarki kazanç sezonunun bu aşamada piyasa galerisini şaşırtmak için son derece yüksek bir çıta olduğunu gösterdiği sektördeki gergin değerlemelere açıkça yardımcı olmuyor.
Hazine tahvilleri ve dolar yükseliyor
Makro dünyanın diğer bölgesinde, ABD Hazine tahvilleri ve dolar, inatçı Fed görüşü, güçlü gelen ekonomik rakamlar ve Avrupa’daki faiz oranlarının ilk önce düşeceği anlamına gelen zıt tabloya göre ısırmaya devam ediyor.
İki yıllık ABD Hazine tahvillerinin getirisi Pazartesi günü yeniden %5’in üzerine çıktı ve Salı günü iki yıllık kağıt ihalesi yapılacak.
Japonya Merkez Bankası’nın bu hafta içinde yapacağı toplantıyla birlikte dolar, Japon yeni karşısında geçen haftanın en yüksek seviyesi olan 155’in hemen altına doğru yükselmeye devam ediyor.
Ancak Avrupa Merkez Bankası’nın temel politika faizlerini Haziran ayı gibi kısa bir süre içinde düşürme planları konusunda net olmasıyla birlikte dolar, Euro karşısında da yükselişini sürdürüyor.
En son CFTC verilerine göre, 16 Nisan’da sona eren haftada dolardaki spekülatif uzun pozisyonlar daha da arttı ve Haziran 2019’dan bu yana en büyük pozisyon olan 28,51 milyar dolara ulaştı.
Sterlin
Pazartesi gününün en büyük hareketi, İngiltere Merkez Bankası Başkan Yardımcısı David Ramsden’in Cuma günü yaptığı şaşırtıcı derecede güvercin konuşmada BoE’nin enflasyonun bu çeyrekte %2’ye düşmesini ve önümüzdeki birkaç yıl boyunca bu seviyede kalmasını beklediğini belirtmesinin ardından 5 ayın en düşük seviyesine gerileyen sterlin oldu.
Asya
ABD hisse senedi vadeli işlemleri yükselirken, diğer dünya borsalarının çoğu da artış gösterdi.
Hong Kong hisse senetleri, Çin menkul kıymetler düzenleyicisinin Cuma günü şehrin küresel bir finans merkezi olarak statüsünü yükseltme kararıyla yatırımcıların rahatlamasıyla, anakara hisseleri düşse bile %1,5’ten fazla yükseldi.
Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu’ndan yapılan açıklamada, Çin’in önde gelen Çinli şirketlerin Hong Kong listelerini kolaylaştıracağı ve Stock Connect sınır ötesi yatırım planını genişleteceği belirtildi.
Çin, piyasa beklentileri doğrultusunda Pazartesi günü aylık sabitlemede gösterge borç verme oranlarını değiştirmedi.
JPY, BoJ Başkanı Ueda’nın gece boyunca Yen’in Dolar karşısında değer kazanmasına yardımcı olamayan yorumlarıyla USD karşısında sabit kaldı. Bu nedenle USD/JPY 154,78 ile çok yılın zirvesini görmeye devam ediyor.
Antipodeanlar, daha elverişli risk ortamının ortasında USD karşısında güçleniyor. AUD/USD, Cuma günü 0,6362 ile YTD’nin en düşük seviyesini gördükten sonra 0,6455’e yükselerek 0,64 seviyesinin üzerinde daha sağlam bir zemin kazandı.
Avrupa
Avrupa borsaları karışık seyrederken, Stoxx 600 (+%0,2) başlangıçta net bir pozitif eğilimle açıldı. Katalizörlerin zayıf olduğu seansta, hisse senetleri düşüşe geçti ve en iyi seviyelerden geriledi, ancak genel olarak olumlu bir eğilime sahip olduğu söylenebilir.
Avrupa sektörleri çoğunlukla olumlu; Jefferies’in sektörden birkaç Cos’u yükseltmesinin ardından perakende en üst sırada yer alıyor. Tesla’nın (piyasa öncesi -%3,2) bazı modellerinin fiyatlarını düşürmesinin ardından otomobiller net bir şekilde düşük performans gösterdi, bu nedenle Avrupalı emsalleri zarar görüyor.
Bu hafta BNP Paribas, Deutsche Bank, Barclays ve Lloyds gibi Avrupa bankalarının kazançları borsanın odağında olacak.
Pazartesi günü en çok değer kazanan hisseler arasında yer alan Galp Energia, Portekizli firmanın Namibya açıklarındaki Mopane sahasında en az 10 milyar varil petrol olabileceğini açıklamasının ardından %17 değer kazandı.
EUR, USD karşısında yatay seyrediyor ve parite 1,0650 civarında dönerek Cuma günkü 1,0610-1,0677 aralığına saygı gösteriyor.
SNB’den Jordan, para politikasının borcu finanse etmek için kullanılmak yerine fiyat istikrarına yönelik kalmasının çok önemli olduğunu, aksi takdirde sonunun iyi olmayacağını söylerken, Reuters’a göre en büyük zorluklardan biri olan büyümenin artabilmesi için rekabet gücünün arttırılmasına yönelik yapısal reformlara ihtiyaç olduğunu da sözlerine ekledi.
Emtia
Ham petrol vadeli işlemleri, hafta sonu önemli bir jeopolitik gerginlik yaşanmamasının ardından durgun seyretti.
Spot altın, çoğunlukla olumlu olan risk ortamının liman talebini azaltmasıyla geriledi.
Vadeli bakır kontratları devam eden ralliyi genişleterek neredeyse son iki yılın en iyi seviyelerinden işlem gördü ve erken kazançlarının çoğunu azaltmadan önce 10.000 USD/ton seviyesine yaklaştı.
Bloomberg’e göre Şili, yerel endüstriyi desteklemek için madencilikte kullanılan Çin çelik ürünlerine geçici anti-damping tarifeleri uyguladı.
Dikkatimizi Çeken Gündem Ve Haber Başlıkları
Hisse senetleri yaralarını sarmaya çalışıyor
ABD hisse senedi vadeli işlemleri, Avrupa ve Asya hisse senetlerindeki sıçramaya paralel olarak, Orta Doğu’daki gerilime ilişkin korkuların azalması ve odağın yeniden şirket kazançlarına ve yaklaşan ekonomik verilere kaymasıyla yükseliyor. Bu, S&P 500’ün Mart 2023’ten bu yana yaşadığı en kötü haftalık düşüşün ardından geldi ve endeksi 5.000 puanın altına geriletti. Bu arada Bitcoin, çok beklenen bir “yarılanma” yazılım güncellemesinin tamamlanmasının ardından zar zor hareket ediyor.
Nvidia eleştirildi
Cuma günü ABD hisse senetlerindeki düşüş, teknoloji sektöründen ve özellikle de %10’luk düşüşle Mart 2020’den bu yana en kötü düşüşünü yaşayan ve yaklaşık 212 milyar dolarlık piyasa değerini silen Nvidia’dan güç aldı. Yapay zeka ile ilgili hisse senetleri daha geniş çapta darbe aldı. “İnsanlar yapay zeka ticaretinin sonsuza kadar yükseleceğini düşünüyor gibiydi. Kalabalıklaştı ve şimdi şiddetli bir şekilde çözülüyor,” diyor Triple D Trading’den Dennis Dick.
Ufukta Mag 7
Pazartesi günü için kazanç takvimi oldukça hafif ancak haftanın geri kalanında, özellikle Microsoft, Meta Platforms, Alphabet ve Tesla’dan gelecek raporlarla gerçekten hareketleniyor. En son Markets Live Pulse anketi, tahvil getirilerindeki sıçrama endişelerine rağmen, güçlü kazançların S&P 500’ü içinde bulunduğu durumdan çıkarmaya yardımcı olacağına dair güveni gösterdi, ancak Wall Street stratejistleri Kurumsal Amerika’nın bunu sağlayıp sağlayamayacağı konusunda bölünmüş durumda.
Doların gücü
Güçlü dolar piyasalar için de keskin bir uyandırma çağrısı niteliğinde. Yatırımcılar bu yıla ABD’deki faiz indirimleri nedeniyle doların düşeceğine dair beklentiye girmişti ancak güçlü ABD ekonomisi ve yapışkan enflasyon, Federal Rezerv’in borçlanma maliyetlerini düşüreceğine dair beklentileri yeniden gözden geçirilmesine yol açıyor. Bu arada tahvil yatırımcıları, Hazine piyasasında getirilerin zirve yapıp yapmadığını belirlemeye yardımcı olacak geniş bir ihale listesinden bir testle karşı karşıya.
Enflasyon sürekliliği
Fed’in tercih ettiği enflasyon göstergesi bu hafta açıklanacak ve PCE fiyat endeksinin enflasyonla mücadelede ilerlemenin durduğuna dair daha fazla teyit sağlaması bekleniyor. Bu da politika yapıcıların faiz oranlarını beklenenden daha uzun süre yüksek tutma yönündeki ton değişikliğini destekleyecektir. Merkez Bankası’nın Cuma günü açıkladığı altı aylık Finansal İstikrar Raporu’na göre enflasyonun sürekliliği istikrara yönelik en büyük tehdit olarak görülüyor.
Haber Başlıkları
Amerika
- UBS, Apple, Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft ve Nvidia’ı Overweight’ten Neutral’a düşürdü.
- Tesla Çin’deki tüm ürün gamında fiyat indirimine giderken, yerel olarak üretilen Model 3 ve Model Y’nin fiyatlarında %4 ila %6 arasında, ithal Model S ve Model X’in fiyatlarında ise %22’ye varan oranlarda indirim yapıldı.
- Tesla ayrıca FSD’nin fiyatını da 12 bin ABD Dolarından 8 bin ABD Dolarına indirdi. Ayrıca CEO Musk, Tesla’daki “çok ağır” yükümlülüklerini gerekçe göstererek Hindistan’a yapmayı planladığı seyahati erteledi. (TSLA kazançlarının Salı günü Wall Street kapanışından sonra açıklanacağını unutmayın.)
Avrupa
- Bloomberg’e göre Birleşik Krallık hükümeti, Brexit sonrası seyahati kolaylaştıracak ve genç yetişkinlerin Manş Denizi’ni daha kolay geçmesine olanak tanıyacak bir anlaşmanın müzakere edilmesine yönelik bir AB önerisini reddetti.
- The Times’a göre, İngiltere Başbakanı Hunt’ın genel seçimlerden önceki son sonbahar açıklamasında damga vergisini düşürmeyi düşündüğü bildiriliyor; ev alıcılarının damga vergisi ödediği eşik 250 GBP’den 300 bin GBP’ye düşürülecek.
- S&P Yunanistan’ın BBB-/A-3 notunu teyit etti; borç stokunun azaltılmaya devam etmesi nedeniyle görünüm Pozitif olarak revize edildi.
- Reuters kaynaklarına göre ECB başkanları, faiz tahminlerini veya Fed tarzı “nokta grafiğini” yayınlamanın, ECB’nin iç gündemine hizmet edip etmediğini ölçmek için hükümetlerin baskısını davet edeceğinden korkuyor. Birkaç guvernör, gelecek yıl başlayacak bir sonraki gözden geçirmede öneriyi tartışmaya açık.
- İsviçre Merkez Bankası, yerel bankalar için asgari rezerv zorunluluğunu %2,5’ten %4’e yükseltiyor ve bu amaçla 1 Temmuz 2024 itibariyle Ulusal Banka Yönetmeliğini değiştiriyor; mevcut para politikası duruşunu etkilemeyecek.
Jeopolitik
- Irak’ta Bağdat’ın güneyinde İran yanlısı militan grup Irak Seferberlik Güçleri tarafından kullanılan bir askeri üste meydana gelen patlamada bir kişi öldü, sekiz kişi yaralandı. Reuters’a göre Irak ordusu bölgede insansız hava aracı ya da savaş uçağı bulunmadığını bildirmesine rağmen patlamanın bilinmeyen bir hava saldırısından kaynaklandığı belirtildi.
- Reuters’in iki güvenlik kaynağına dayandırdığı haberine göre, Irak’ın kuzeyindeki Musul kentinden Suriye’deki bir ABD askeri üssüne doğru beş roket atıldı. Ayrıca ABD’li bir yetkili, Suriye’nin Rumalyn kentindeki koalisyon üssü yakınlarında başarısız bir roket saldırısı düzenlendiği haberlerinin ardından bir koalisyon savaş uçağının kendini savunmak amacıyla bir fırlatma rampasını imha ettiğini söyledi.
- İran destekli Lübnanlı grup Hizbullah, Lübnan’ın güneyindeki noktalara saldıran bir insansız hava aracını düşürdüğünü açıkladı. Hizbullah’ın ayrıca Metula yerleşiminde düşman askerleri tarafından kullanılan iki binayı hedef aldığı ve doğrudan isabet sağladığı bildirildi.
- Devlet medyasına göre İran Dini Lideri Hamaney 13 Nisan’da İsrail’e düzenlenen saldırıdan dolayı Devrim Muhafızlarına teşekkür etti ve önemli olanın kaç füzenin fırlatıldığı ya da hedefini vurduğu değil, İran’ın İsrail’e saldırırken gücünü nasıl sergilediği olduğunu söyledi ve İran silahlı kuvvetlerine durmaksızın askeri yenilikler peşinde koşma ve ‘düşmanın taktiklerini’ öğrenme çağrısında bulundu.
- Irak Kataib Hizbullahı, Irak Başbakanı’nın Washington ziyareti sırasında ABD askerlerinin çekilmesi konusunda ilerleme kaydedilmemesini gerekçe göstererek ABD güçlerine karşı operasyonlara yeniden başladığını duyurdu.
- Axios’a göre, ABD’nin Batı Şeria’daki insan hakları ihlalleri nedeniyle bir IDF birimine yaptırım uygulaması beklenirken, İsrail Savunma Bakanı Gallant ABD Dışişleri Bakanı Blinken ile görüştü ve ABD’yi IDF’ye yaptırım kararını yeniden gözden geçirmeye çağırdı.
- Reuters’ın haberine göre ABD Dışişleri Bakanlığı, Dışişleri Bakanı Blinken’in İsrailli Gantz ile Gazze’de derhal ateşkes sağlanması ve tutukluların serbest bırakılması konularını görüştüğünü açıkladı.
- Reuters’a göre Almanya Başbakanı Scholz, İsrail Başbakanı Netanyahu ile bir telefon görüşmesi yaptı ve bölgesel düşmanlıkların tırmanmasından kaçınmanın önemini vurgularken Scholz, AB’nin İran’a karşı daha fazla yaptırım uygulama kararını açıkladı.
- Reuters’a göre Türkiye Cumhurbaşkanı Erdoğan İstanbul’da Hamas lideri Haniye ile yaptığı görüşmede ateşkes ve Gazze’ye insani yardım ulaştırılması çabalarını ele aldı.
- Reuters’a göre Filistin Yönetimi Başkanı Abbas, Filistin’in BM üyeliği teklifini veto eden ABD ile ikili ilişkileri yeniden gözden geçireceklerini söyledi.
Ayrıca Okuyun :
- Asya Piyasaları Genelde Pozitif
- FX Günlüğü : Piyasalarda Veriler yeniden Merkezilik Kazanacak
- Emtia Günlüğü : Spekülatörler Brent Petrol uzun pozisyonlarını artırıyor
- DeepInAlpha Twitter da takip etmek için tıklayın
