Dolar endeksi (DXY) Pazartesi günü %0.52 düşerek iki haftanın en düşük seviyesini gördü. Pazartesi günü Hazine tahvil getirilerinin düşmesi doları zayıflattı. ABD ISM imalat endeksi ve Nisan ayı inşaat harcamalarının beklenmedik şekilde düşmesinin ardından dolar kayıpları hızlandı.
ABD Mayıs ISM imalat endeksi, beklentilerin altında kalarak -0.5 puan düşüşle 48.7’ye geriledi ve 49.5’e yükselmesi bekleniyordu. Mayıs ISM fiyat ödenen alt endeksi de beklentilerin altında kalarak -3.9 puan düşüşle 57.0 seviyesine geriledi ve 59.0 bekleniyordu.
ABD Nisan ayı inşaat harcamaları, aylık bazda %0.2 artış beklentisinin aksine, %0.1 oranında düşüş gösterdi.
Minneapolis Fed Başkanı Kashkari‘nin açıklamaları, Fed’in faiz oranlarını “uzun bir süre” sabit tutacağını belirtmesi nedeniyle hafif şahin olarak değerlendirildi ve doları destekledi.
Piyasalar, 11-12 Haziran FOMC toplantısında %1, 30-31 Temmuz toplantısında %15 ve 17-18 Eylül toplantısında %51 olasılıkla -25 baz puanlık bir faiz indirimi bekliyor.
Euro-Dolar ve ECB Beklentileri
EUR/USD Pazartesi günü %0.47 yükseldi. Euro, Pazartesi günü erken kayıplarından toparlanarak doların düşüşüyle kısa pozisyon kapatma işlemleri sonucu 2.5 ayın en yüksek seviyesine yükseldi. Euro, Bölgenin Mayıs S&P imalat PMI verisinin aşağı yönlü revize edilmesiyle başlangıçta düşüş yaşadı. Euro ayrıca, ECB’nin ana refinansman faiz oranını Perşembe günkü toplantıda -25 baz puan indirmesi beklentileriyle zayıfladı.
Euro Bölgesi Mayıs S&P imalat PMI, daha önce bildirilen 47.4’ten 47.3’e aşağı yönlü revize edildi.
Swaplar, ECB’nin Perşembe günkü toplantısında %96 olasılıkla -25 baz puan faiz indirimi yapacağını fiyatlıyor. ECB’nin Perşembe günü faiz oranlarını beklenildiği gibi -25 baz puan indirmesi durumunda, piyasalar 18 Temmuz’daki toplantıda başka bir faiz indirimi olasılığını %0 ve 12 Eylül toplantısında %61 olarak değerlendiriyor.
Dolar-Japon Yeni ve Ekonomik Verileri
USD/JPY Pazartesi günü %0.68 düştü. Yen, Pazartesi günü Hazine tahvil getirilerinin düşmesiyle dolara karşı 1.5 haftanın en yüksek seviyesine yükseldi. Japon Yeni kazançları, ABD Mayıs ISM imalat endeksinin beklenmedik şekilde düşmesinin ardından hızlandı. Pazartesi günü Japonya ekonomik verileri beklentilerin altında kalarak yen için olumsuz oldu. Japonya Mayıs Jibun Bank imalat PMI, daha önce bildirilen 50.5’ten 50.4’e aşağı yönlü revize edildi.
Japonya’nın 1. çeyrek sermaye harcamaları yıllık %6.8 artarak beklentilerin altında kaldı (%11.0 y/y bekleniyordu). Ayrıca, yazılım hariç 1. çeyrek sermaye harcamaları yıllık %6.8 arttı, beklenti %8.4 y/y idi.
Swaplar, Japonya Merkez Bankası’nın 14 Haziran toplantısında %33 olasılıkla +10 baz puan faiz artırımı yapacağını fiyatlıyor.
Altın ve Gümüş Fiyatları
Ağustos altın vadeli işlemleri (GCQ4) Pazartesi günü %1.00 artışla 23.50 dolar yükselerek kapandı, Temmuz gümüş vadeli işlemleri (SIN24) ise %1.13 artışla 0.344 dolar yükseldi. Değerli metaller, dolar endeksinin iki haftanın en düşük seviyesine inmesiyle Pazartesi günü erken kayıplarını telafi etti ve ılımlı kazançlar elde etti. Ayrıca, küresel devlet tahvil getirilerindeki düşüş, değerli metalleri destekledi. ABD Mayıs ISM imalat endeksinin beklenmedik şekilde düşmesiyle altın kazançları hızlandı ve bu durum, Fed faiz indirim beklentilerini artırdı. Gümüş, Çin Mayıs Caixin imalat PMI’nın 51.7’ye yükselerek 23 ayın en yüksek seviyesine çıkması ve sanayi metallerine olan talebin artmasıyla destek buldu.
Minneapolis Fed Başkanı Kashkari’nin Pazartesi günü yaptığı şahin açıklamalar, Fed’in faiz oranlarını “uzun bir süre” sabit tutacağını belirtmesi nedeniyle altın için olumsuz oldu.
Ayrıca Okuyun: ABD Borsaları Yumuşak İmalat Verileri Sonrası Hafif Yükseldi
