Asya Piyasaları Karışık, Avrupa düşüşle açıldı

• Asya piyasaları, yeni bir katalizörün yokluğunda Wall Street’ten benzer bir kapanış sonrası karışık seyretti.
• DXY konsolide oldu, EUR 1.09’un üzerinde, GBP ise sınırlı kaldı.
• Sabit getirili menkul kıymetler, Pazartesi günkü ISM hareketi sonrasında dar bir bantta işlem gördü, güçlü bir Japonya devlet tahvili ihalesi ile hafifçe yükseldi.
• Petrol fiyatları düşmeye devam ederken, altın (XAU) yumuşak seyretti; jeopolitik gelişmeler aşamalı bir ateşkes planına odaklanmaya devam ediyor.
• Öne çıkanlar arasında İsviçre TÜFE, Almanya işsizlik oranı, ABD dayanıklı mal siparişleri, ABD JOLTS, ABD RCM/TIPP Ekonomik İyimserlik, Birleşik Krallık ve Almanya’dan arz, BoJ’dan Himino’nun konuşması ve ilk Birleşik Krallık seçim tartışması yer alıyor.

Piyasalarda Bu Sabah Konuşulanlar

Günaydın. Hazine tahvilleri, Pazartesi günkü yükselişin ardından istikrar kazandı ve ECB faiz indirimi beklentileri zayıflamaya başladı. Yatırımcılar, her iki Atlantik yakasındaki seçimlerin risklerini değerlendiriyor. İşte konuşulanlar:

Tahvillerde Yükseliş

ABD Hazine tahvilleri, Asya’da sakinleşirken, dünyanın en büyük tahvil piyasası Pazartesi günü ABD fabrika faaliyetlerinin hızla daraldığını gösteren verilerin ardından yükseldi. ABD 10 yıllık tahvil getirileri, zayıf verilerin Federal Reserve’ün bu yıl faiz oranlarını düşürmesi için alan sağlayacağı beklentilerini artırmasıyla, dün 11 baz puan düşerek %4,39’a geriledi. Avustralya ve Yeni Zelanda devlet tahvilleri Salı günü yükseldi. Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri durgun seyrederken, euro ABD doları karşısında hafifçe yükseldi.

ECB Şüpheleri Ortaya Çıkıyor

Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) Perşembe günkü politika toplantısına doğru, bazı analistler ve yatırımcılar, güçlü ekonomik veriler ve ECB’nin şahin üyelerinin açıklamaları nedeniyle bu yıl faiz indirimi beklentilerinde tereddüt ediyor. Çoğu ekonomist bu haftaki ilk adımı takip eden üç aylık indirimleri öngörmeye devam ederken, bazıları yapışkan enflasyon, hızlı ücret artışı ve şaşırtıcı derecede güçlü euro bölgesi üretiminin parasal gevşemeyi sınırlayacağını düşünüyor. İhtiyatlı yetkililer, ardışık toplantılarda borçlanma maliyetlerini düşürmenin piyasaların bu hızı temel kabul etmesine neden olabileceğinden endişe ediyor.

Farage Yarışa Giriyor

Birleşik Krallık seçim kampanyasının ilk TV tartışmasından sadece bir gün önce, Nigel Farage, Rishi Sunak’a sert bir darbe indirmek için mükemmel bir zamanlama yaptı. Brexit’in mimarı, Londra’da düzenlediği “acil” basın toplantısında, Reform UK partisi için aday olacağını açıkladı. Bu duyuru, başbakanın iktidardaki Muhafazakarlar’ın tarihi bir yenilgi alacağını gösteren büyük bir anketin ardından geldi. Atlantik’in diğer tarafında ise, ABD seçimleriyle ilgili artan belirsizlik, yatırımcıların risklerini azaltma çabasıyla bu yılın en popüler makro işlemlerinden bazılarını tehlikeye atabilir, diyor Morgan Stanley.

Meme Hisseleri Çılgınlığı

Son GameStop çılgınlığı, 2021’de meme hisse senedi çılgınlığına büyük bir eleştirmen ve kaybeden olan birini yeni bir kısa pozisyonla kenardan geri getirdi. Citron Research’ün kurucusu Andrew Left, Reddit’te DeepF—ing Value adıyla bilinen yatırımcı ve meme hisse senedi fenomeni Keith Gill’in beş milyon GameStop hissesine sahip olduğunu göstermesinin ardından Pazartesi günü hisse fiyatı %75’e kadar yükselen video oyunu perakendecisine karşı yeni bir bahis yaptı. Mayıs ayında, Left, şirketin hisselerinde de kısa pozisyon aldığını açıkladı. Meme hisseleri, “Roaring Kitty” adıyla X’de bilinen Gill’in sosyal medyaya dönüşüyle birlikte birkaç haftadır piyasada yeniden ilgi çekiyor.

Paris Genişlemesi Yavaşlıyor

Bank of America, Brexit sonrası yüzlerce kişiyi Paris’e taşımasının ardından Fransa’da kademeli olarak personel eklemeyi planlıyor. Banka, Paris ofisinde Avrupa için bir satış ve ticaret merkezi oluşturma planlarını açıklayan ilk ABD bankalarından biriydi. O zamandan bu yana yerel çalışan sayısı yaklaşık 100’den geçen yıl itibariyle 600’e yükseldi. JPMorgan ve Goldman Sachs gibi Wall Street bankaları da Brexit sonrası Londra’dan Paris’e yüzlerce iş pozisyonunu taşıdı.

Yapay Zeka Yarışı

Nvidia ve Advanced Micro Devices (AMD) başkanları, yapay zeka geliştirme patlamasını tetikleyen yeni çipleri tanıtarak, yapay zeka tasarımı ve benimsenmesi yönünü belirleyebilecek bir rekabeti derinleştirdi. Jensen Huang ve Lisa Su bu hafta Taipei’deki dünyanın en büyük bilişim konferansında peş peşe yaptıkları sunumlarla tezlerini savundular. Huang, 2,7 trilyon dolarlık firmasının, OpenAI ve Microsoft’un ChatGPT gibi üretici yapay zeka hizmetleri oluşturmak için güvendiği hızlandırıcılar üzerindeki hakimiyetini defalarca dile getirirken, AMD’nin Su’su HP’den Lenovo’ya kadar büyük isimleri sahneye çıkararak şirketin nöral işlemciler tasarlamaya odaklandığını vurguladı. Yüksek riskli sunumlar, endüstrileri yeniden tanımlama potansiyeline sahip bir teknolojideki büyüyen tehlikeleri gözler önüne seriyor.

Gündemde Ne Var?

Avrupa’dan pek ekonomik veri yok. İsviçre enflasyonu, İspanya işsizlik ve Güney Afrika GSYİH verileri gündemde. ABD’de ise JOLTS iş ilanları ve fabrika ve dayanıklı mal siparişleri açıklanacak.

Asya Piyasalarında Bu Sabah

Hisse Senetleri

ABD hisse senetleri Pazartesi seansını karışık tamamladı. Büyüme endişeleri, ABD İmalat ISM manşetinin beklenenden daha fazla düşmesinin ardından başlangıçta risk iştahı üzerinde baskı yarattı.

Asya-Pasifik hisse senetleri, Wall Street’teki benzer performansın ardından, gece boyunca yeni bir katalizörün yokluğunda karışık işlem gördü ve seansın sonuna doğru ton düştü.

ASX 200, enerji sektöründeki kayıpların altın hisselerindeki kazançlarla dengelendiğini gördü.

Nikkei 225 enerji sektöründeki kayıplarla bölgesel olarak geride kalırken, bazı Japon otomobil üreticileri arasındaki güvenlik testi skandalının Pazartesi günü genişlemesinin ardından Toyota Motor ve Mazda’nın bazı araçların sevkiyatını durdurmasıyla otomotiv geriledi.

Hang Seng sağlık ve emlak sektörlerindeki yükselişin etkisiyle ilkinde mütevazı kazançlarla karışık seyrederken, Shanghai Comp Anakara dar aralıklarda da olsa yatay/biraz daha yumuşak seyretti.

ABD hisse senedi vadeli işlemleri sakin seyretti ve dünkü karışık kapanışla sonuçlanan dalgalı işlemlerin ardından yatay işlem gördü.

Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, Pazartesi günü nakit kapanışın +%0,4 olmasının ardından Euro Stoxx 50 vadeli işlemlerinin -%0,1 ile yatay/durgun bir nakit açılışına işaret ediyor.

FX

DXY, Pazartesi günü ISM sonrası yaşanan düşüşün ardından endeksin 100 DMA (104,40) ve 200 DMA (104,39) seviyelerinden APAC saatlerinde 103,99 seviyesine gerilemesiyle konsolide oldu.

EUR/USD 1,0902-15 aralığında 1,0900’ün üzerinde tutundu ve odak noktası ECB’nin Perşembe günkü toplantısı da dahil olmak üzere yaklaşan risk olaylarına dönerken dünkü ABD ISM kaynaklı kazançlarını korudu.

GBP/USD 1,2800 seviyesinin her iki tarafında da yatay seyrederken, Pound 1,2796-1,2817 aralığında kaldı. Birleşik Krallık seçimleri öncesinde, Reform Partisi Nigel Farage’ın partiye liderlik edeceğini açıkladı, ancak bunun Pound üzerinde sınırlı bir etkisi oldu.

USD/JPY, ABD ISM verilerinin ardından ABD getirilerinin eğri boyunca düşmesinin ardından dünkü üstün performansının sonrası dar bir aralıkta daha düşük performans gösterdi.

Antipodeans, APAC piyasalarındaki temkinli havayla mütevazı bir şekilde yumuşarken, ANZ Avustralya tüketici güveninin zayıf kaldığını öne sürdü.

PBoC USD/CNY orta noktasını 7,1083 olarak belirledi. 7,2297 (önceki 7,1086)

Reuters tarafından yapılan açıklamaya göre, Brezilya Maliye Bakanlığı Salı günü mali tedbirleri açıklayacak.

Sabit Getirili Menkul Kıymetler

10 yıllık UST vadeli kontratları, önceki gün ISM İmalat PMI’ın beklentileri karşılayamaması ve ödenen fiyatların da gevşeyerek tüm analist tahminlerinin altına düşmesiyle yaşanan yükselişin ardından konsolide oldu.

Bund vadeli işlemleri büyük ölçüde olaysız seyretti ve önceki günkü kazançlarının büyük bir kısmını korudu, ancak kontrat dün 130,16’ya ulaştıktan sonra 130,00’ın altına geriledi.

10 yıl vadeli JGB kontratları başlangıçta hafif bir yükseliş eğilimi gösterdi ve ardından iyi karşılanan 10 yıllık JGB ihalesinin ardından kazançlarını artırdı.

Japonya 10 yıllık JGB’de 2,6tl Yen sattı, b/c 3,66x (önceki 3,15x), ortalama getiri %1,048 (önceki %0,857), kuyruk 0,02 (önceki 0,05).

Emtia

Ham vadeli işlemler, OPEC+ toplantısının ardından dün Avrupa ve ABD saatlerinde görülen yumuşaklığı sürdürdü.

HSBC, Brent fiyat varsayımlarının 2024 yılı için 82 ABD doları/varil olarak kaldığını, 2024’ün ikinci yarısında 80 ABD doları/varil olacağını ve 2025’ten itibaren 76,50 ABD doları/varile düşeceğini söyledi.

Spot altın durgun seyretti ve APAC saatlerinde fiyatların 2.350 USD/ons seviyesinin üzerinde kalmayı başaramamasıyla dünkü kazançlarının bir kısmını geri verdi.

Vadeli bakır kontratları katalizör eksikliği ve fiyatların dünkü dalgalanmadan sonra bir nefes almasıyla sakin seyretti.

Nikkei’ye göre, 400’den fazla Japon firmasının oluşturduğu koalisyon, hidrojen tedarik zincirlerini güçlendirmek için Eylül’de sona erecek mali yarıyılın başlarında 1 milyar USD’lik bir fon kurmaya hazırlanıyor.

Chevron Avustralya, 3 Haziran Pazartesi günü geçici bir kesintinin ardından Gorgon gaz tesisinde tam LNG üretiminin yeniden başladığını doğruladı.

Dikkat Çeken Haber Başlıkları

• BoJ Guvernörü Ueda, enflasyonun BoJ’un öngördüğü şekilde hareket etmesi halinde BoJ’un parasal desteğin derecesini ayarlayacağını söyledi. Ekonomik ve fiyat projeksiyonları ve risklerin değerlendirilmesi değişirse, bu da faiz oranı seviyelerini değiştirmek için bir neden olacaktır. Politika hedefi fiyat istikrarıdır, bu nedenle mali harcamaları finanse etmek için politikayı yönlendirmeyecektir. Temel duruş, piyasaların uzun vadeli faiz oranlarını belirlemesine izin vermektir. Uzun vadeli faiz oranlarında keskin yükselişler olması halinde çevik piyasa operasyonları gerçekleştirmeye hazırız.
• Japonya Maliye Bakanı Suzuki, forex müdahalesinin belirli etkileri olduğunu; müdahalenin spekülatif hareketlere yanıt verme amaçlı olduğunu; uygun şekilde yanıt vermeye devam edeceklerini söyledi
• Taslak yol haritasına göre Japonya ekonomisi ılımlı bir şekilde toparlanıyor ancak tüketim duraklıyor ve ücretler artan fiyatları dengeleyecek kadar yükselmiyor; Japonya hükümeti zayıf yenin uzun vadede hane halkının satın alma gücü üzerindeki etkisine karşı dikkatli olunması gerektiği çağrısında bulunacak.
• Asahi gazetesine göre Japonya Başbakanı Kishida, mevcut parlamento oturumu sırasında erken seçim çağrısında bulunmayacak.
• WSJ kaynaklarına göre New York, eyalet milletvekillerinin vardığı geçici bir anlaşma kapsamında sosyal medya firmalarının ebeveyn izni olmadan çocuklara içerik yönlendirmek için algoritma kullanmasını yasaklamayı planlıyor.
• Maersk 2024 beklentilerini yükseltti