- APAC hisseleri, Fed Başkanı Powell’ın güvercin duruşunun ardından Wall Street’teki kazançlarla haftaya yükselerek ancak karışık başladı; hafta sonu ise yoğun bir jeopolitik gündemle geçti.
- Lübnan’dan Hizbullah, Pazar sabahı İsrail’e yüzlerce roket ve insansız hava aracı fırlattı. İsrail ordusu, daha büyük bir saldırıyı önlemek amacıyla Lübnan’a yaklaşık 100 jetle saldırdığını açıkladı. Gazze’deki Kahire görüşmeleri ise bir anlaşmaya varılamadan sona erdi, ancak müzakereler devam ediyor.
- DXY (ABD Dolar Endeksi) 100 seviyesinde sabit kalırken, EUR/USD paritesi kısa bir süre 1,12 seviyesinde işlem gördü; GBP/USD ise 1,32’nin altına geriledi. JPY, majör para birimleri arasında öne çıktı.
- Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, Euro Stoxx 50 vadeli işlemlerinin -%0,3 ile zayıf bir açılışa işaret etmesiyle sakin bir başlangıç gösteriyor; bu endeks Cuma günü %0,5 artışla kapanmıştı.
- İleriye dönük olarak, öne çıkan başlıklar arasında Almanya Ifo Endeksi, ABD Dayanıklı Mal Siparişleri, Birleşik Krallık Banka Tatili (piyasa tatili), AB’den arz verileri ve PDD’den gelecek kazanç raporu yer alıyor.
Piyasa Gündeminde Bu Sabah Öne Çıkanlar
Pazartesi günü Asya piyasaları, Powell’ın güvercin duruşuyla yükselişini sürdürdü. Tahvil getirileri ve dolar düşerken, çoğu hisse senedi yükseldi. Ancak, yenin dolar karşısında 144.00 seviyesini aşmasıyla Nikkei bu yükselişten faydalanamadı.
Pazar günü İsrail ve Hizbullah arasında roket saldırıları ve hava saldırıları gerçekleşti, bu da petrol fiyatlarının %0,7 artmasına neden oldu. Bu durum, çatışmanın tırmanması durumunda olası arz kesintileri konusunda endişeleri artırdı.
Powell, enflasyonun üzerinde iş gücü piyasasının sağlığına vurgu yaparak, işsizlik görünümünün zayıflamasına izin vermeyeceklerini belirtti. Bu, Eylül ayında 50 baz puanlık büyük bir faiz indirimi olasılığını artırdı. Vadeli işlemler şimdi böyle bir hamlenin %38 olasılıkla gerçekleşeceğini ve Noel’e kadar toplamda 103 baz puanlık bir faiz indirimi olacağını ima ediyor.
On yıllık tahvil getirileri %3,79 ile iki yıllık getirilerin sadece 10 baz puan altında ve getiri eğrisinin pozitif hale gelmesi uzun sürmeyecek gibi görünüyor. Aslında, bu durumun şimdiye kadar gerçekleşmemesi şaşırtıcı, özellikle Hazine tahvillerinin büyük ölçekli ihracı göz önüne alındığında, uzun vadeli getirileri aşağıda tutan ekstra bir faktörün varlığını işaret ediyor.
Eğrinin tersine dönmesinin resesyonu öngörme süresi de daralıyor. Atlanta Fed’in GDPNow tahmini yıllıklandırılmış %2.0’a geriledi (ay ortasındaki %2.4’ten). Cuma günü açıklanacak olan gerçek tüketici harcamaları rakamları bu tahmini daha da netleştirecek ve Powell’ın büyüme ve istihdama odaklanması göz önüne alındığında, bu veriler çekirdek PCE deflatöründen bile daha önemli olabilir.
Cuma günü için AB enflasyonu için öncü tahminler de yayınlanacak ve analistler, ECB’nin 19 Eylül’de beklenen faiz indirimini gerçekleştirecek kadar düşük olacağını varsayıyorlar.
Haftanın diğer önemli olayı, Çarşamba günü Nvidia’nın (NVDA.O) açıklayacağı sonuçlar olacak. Şirketin, 37 kat ileriye dönük kazanç oranını haklı çıkarmak için piyasa beklentilerini büyük ölçüde aşması gerekecek.
Piyasalar, 28.8 milyar dolarlık satış ve üçüncü çeyrek için yaklaşık 32 milyar dolarlık bir rehberlik bekliyor. Nvidia’nın bu rakamları en az birkaç milyar dolar aşması gerekecek. Opsiyonlar, sonuçlardan sonra %9 veya daha fazla bir hareketin muhtemel olduğunu ima ediyor ki bu, piyasa değeri neredeyse 3.2 trilyon dolar olan bir şirket için ciddi bir miktar.
Yeni Yaptırımlar
Çin, ABD’nin “yanlış uygulamalarını durdurmasını” talep etti, çünkü Çinli şirketler, Rusya’nın savaş ekonomisini hedef alan yaptırımlar listesine dahil edildi. ABD Hazine Bakanlığı, Cuma günü, Hong Kong ve Çin ana karasında yer alan şirketlerin yanı sıra Rus uyrukluların da bulunduğu yeni yaptırım listesi yayınladı. Bakanlık, yaptırımların, Rusya’nın Ukrayna’ya karşı savaş çabalarını sürdürmesini sağlayan ürün ve hizmetleri sağlayanları hedef alacağını belirtti. Çin Ticaret Bakanlığı, Pazar günü yaptığı açıklamada, yaptırımlara “kesinlikle karşı” olduklarını ve “Çinli şirketlerin meşru hak ve çıkarlarını kararlılıkla korumak için gerekli önlemleri alacaklarını” ifade etti.
Telegram’ın Soruları
Dünyanın en popüler mesajlaşma uygulamalarından biri olan Telegram, CEO Pavel Durov’un Fransa’da gözaltına alınma gerekçesini sorguladı. 39 yaşındaki Durov, Agence France-Presse’ye göre, Telegram’ın suç amaçlı kullanımını önlemek için gerekli adımları atmamakla suçlanarak Cumartesi günü Paris’teki Le Bourget Havalimanı’nda gözaltına alındı. Telegram, platformunda ve X (eski adıyla Twitter) üzerinden yaptığı açıklamada, Dubai merkezli şirketin Avrupa yasalarına, özellikle Dijital Hizmetler Yasası’na uyduğunu ve Durov’un “saklayacak bir şeyi olmadığını” belirtti.
Aktivist Savunma
Intel, Nvidia gibi rakipleriyle rekabet etmekte zorlandığı için potansiyel aktivist yatırımcılara karşı savunma yapmak amacıyla Morgan Stanley ve diğer danışmanlarla birlikte çalışıyor. Intel, CEO Pat Gelsinger’in çip üreticisini yeniden yapılandırma çabaları kapsamında 15.000 işçiyi işten çıkararak 10 milyar dolarlık bir maliyet azaltma programı uyguluyor. Morgan Stanley, Intel ile daha önce 2022 yılında Mobileye’yi ayırarak bağımsız bir şirket haline getirme sürecinde de çalışmıştı. Şirketin yaşadığı zorluklar, akıllı telefon patlaması ve mevcut yapay zeka yükselişi gibi önemli piyasa trendlerini kaçırmasından kaynaklanıyor.
Boş Dönüş
Boeing’in Starliner kapsülü, astronotsuz olarak Uluslararası Uzay İstasyonu’ndan (ISS) geri dönecek. NASA astronotları Butch Wilmore ve Suni Williams ise SpaceX’in Dragon uzay aracıyla geri dönecek ve ISS’teki kalış süreleri yaklaşık altı ay uzayacak. Bu karar, Starliner’ın mürettebat uçuş testi sırasında tespit edilen itki sistemi sorunlarının ardından alındı. NASA Yöneticisi Bill Nelson, “Sorunların kök nedenlerini daha iyi anlamak ve tasarım iyileştirmelerini görmek istiyoruz, böylece Boeing Starliner, ISS’e mürettebat erişimimizin önemli bir parçası olarak hizmet edebilir” dedi. Bu aksilik, Boeing’in NASA’nın ticari mürettebat programındaki rolünü tehdit edebilir ve şirketin halihazırda 1,5 milyar dolardan fazla zarar ettiği bu programda daha fazla sıkıntıya yol açabilir.
Japon Çip Üreticisi Kioxia Halka Arza Hazırlanıyor
Japon Bellek ürünleri üreticisi, yatırımcıların yapay zeka ve çip hisselerine yoğun ilgisi sayesinde 10 milyar dolarlık bir değerlemeye ulaşabilir. 2018 yılında Bain Capital tarafından 18 milyar dolarlık bir satın alma işlemiyle özel hale getirilen Japon çip üreticisi Kioxia, brokerlerin yılın en büyük halka arzı olacağını söylediği Tokyo Borsası’nda listeye girmek için başvuruda bulundu. Kioxia’ya yakın kaynaklar, eski Toshiba Nand flash bellek iş birimi olan bu şirketin, en az 500 milyon dolar toplamak ve yarı iletkenler ve yapay zeka ile ilgili hisseler etrafındaki piyasa coşkusundan yararlanmak amacıyla halka arz başvurusunda bulunduğunu söyledi. Kaynaklar, Samsung ve SK Group’tan sonra dünyanın üçüncü büyük flash bellek üreticisi olan Kioxia’nın, Ekim ayında listelemeyi hedeflediğini ve nihayetinde 10 milyar doları aşan bir piyasa değerine ulaşabileceğini belirtti.
Asya Borsalarında Bu Sabah – Özet
Hisse Senetleri
ABD hisse senetleri ve Hazine tahvilleri Cuma günü güçlenirken, Fed Başkanı Powell’ın Jackson Hole Sempozyumu’ndaki güvercin duruşunun ardından Dolar zayıfladı. Tüm sektörler günü yeşilde kapatırken, Gayrimenkul ve Tüketici İsteğe Bağlı sektörleri en üst sırada yer aldı, ancak Tüketici Temel Ürünleri ve Kamu Hizmetleri sektörleri de hafif kazançlarla geride kaldı. Bu haftanın önemli risk olayları arasında NVIDIA’nın (Çarşamba) kazanç raporu ve ABD PCE enflasyon verisi (Cuma) yer alıyor.
APAC hisseleri, Fed Başkanı Powell’ın güvercin duruşunun ardından Wall Street’teki kazançlarla haftaya karışık başladı; hafta sonu ise İsrail ve Hizbullah arasındaki yoğun ateş değişimiyle jeopolitik gelişmelerle doluydu.
ASX 200 endeksi, Gayrimenkul, Teknoloji ve Enerji sektörleri tarafından desteklenirken, Sağlık sektöründeki kayıplar nedeniyle yukarı yönlü hareketler sınırlı kaldı.
Nikkei 225 endeksi, Fed Başkanı Powell’ın güvercin yorumları sonrası Japon Yeni’nin güçlenmesi ve BoJ Başkanı’nın Cuma günü yaptığı şahin açıklamaların ardından baskı altında kaldı; bu durum Dolar’ı zayıflatırken ABD tahvil getirilerinin düşmesine neden oldu.
Hang Seng ve Shanghai Composite endeksleri karışık bir seyir izledi; Hong Kong Gayrimenkul sektörü tarafından desteklenirken, Çin anakarasındaki sıkışık hareketler PBoC’nin gecikmiş MLF’sini sabit bir oranla gerçekleştirmesiyle durgun kaldı.
ABD hisse senedi vadeli işlemleri, Cuma günkü Powell kaynaklı kazançların ardından ticaretin yeniden başlamasıyla büyük ölçüde sakin kaldı. Sonuç olarak, fiyat hareketleri gece boyunca yatay ve durağandı.
Döviz Piyasaları
DXY, Cuma günkü güvercin Powell duruşunun ardından 101.55’ten 100.60 seviyesine düşüş yaşadıktan sonra APAC bölgesinde dar bir aralıkta işlem görüyordu. DXY, APAC seansında 100.53-72 aralığında işlem gördü ve bir sonraki düşük seviye 100.01 olarak belirlendi (20 Temmuz 2023 düşük seviyesi).
EUR/USD, Dolar ile birlikte hareket ederken 1.1183-1.1201 aralığında kaldı ve Cuma günü 1.1104-1.1200 aralığında işlem gördü. Yukarı yönlü bir sonraki diren seviyesi 1.1228 olarak öne çıkıyor (20 Temmuz 2023 yüksek seviyesi).
GBP/USD, Birleşik Krallık Banka Tatili nedeniyle Pazartesi günü katılımcılarının piyasada olmamasıyla durgundu. GBP/USD, 1.3200-22 aralığında işlem gördü (Cuma günkü 1.3082-1.3230 aralığıyla karşılaştırıldığında).
JPY, G10 para birimleri arasında hafifçe öne çıkarken, yatırımcılar Fed Başkanı Powell’dan gelen yansımaları değerlendirdi. Yatırımcılar ayrıca BoJ Başkanı Ueda’nın Cuma günkü (şahin) açıklamaları ile Fed Başkanı Powell (güvercin) arasındaki ton farkını da dikkate alıyorlardı. USD/JPY, 144.00 seviyesinin altına inerek 143.46-144.34 aralığında işlem gördü.
Antipodeans (Avustralya ve Yeni Zelanda doları), Fed Başkanı’nın yorumlarıyla yükselişin ardından gece boyunca hafifçe zayıf seyretti ancak Cuma günkü yükselişin ardından konsolide oldu.
PBoC, USD/CNY orta noktasını beklentiye göre 7.1132 (önceki: 7.1358) olarak 7.1139 olarak belirledi.
Brezilya Merkez Bankası Başkanı Neto, son oynaklığın piyasanın gelecekteki mali ve parasal müdahale için daha az alan öngördüğünü gösterebileceğini belirtti.
Sabit Getirili Menkul Kıymetler
10 yıllık ABD Hazine tahvili vadeli işlemleri, Fed Başkanı Powell’ın Cuma günkü güvercin duruşuna Asya-Pasifik bölgesinin tepkisi olarak APAC seansında yükseldi. Eylül 2024 vadeli tahviller, 113’22+ ile 113’30 APAC aralığında işlem gördü ve bir sonraki yukarı yönlü direnç 114’01. (21 Ağustos yüksek seviyesi).
10 yıllık Alman tahvilleri (Bund), Cuma günkü kapanış seviyesi olan 134.46’ya kıyasla açılışta yukarı yönlü bir boşluk bırakarak daha önceki mütevazı kazançlarını kaybetti, bu durum Cuma günü ABD Hazine tahvillerindeki geç kazançlara yetişme çabası olarak değerlendirildi. Tüccarlar, Alman Ifo endeksini izliyor.
10 yıllık Japon devlet tahvili (JGB) vadeli işlemleri, ABD’deki muadilleriyle uyumlu olarak daha güçlü bir seyir izledi ve 144.54-87 aralığında (Cuma günkü 144.55-92 aralığıyla karşılaştırıldığında) işlem gördü.
Emtia
Petrol vadeli işlemleri, Lübnan’ın Hizbullah örgütü ile İsrail arasındaki yoğun ateş değişiminin yaşandığı bir hafta sonunun ardından hafifçe yükseldi; olayda sivil kayıp yaşanmazken, her iki taraf da gerilimi tırmandırma niyetinde olmadığını belirtti. Bu olay, iki taraf arasında son 10 ayda yaşanan en büyük çatışmalardan biri olarak kaydedildi.
Brent Ekim 2024 vadeli işlemleri, Cuma günkü 78.98 dolar/varil kapanışına kıyasla 79.35 dolar/varil seviyesine yükseldi ve APAC seansının büyük bölümünde 79.50 dolar/varil seviyelerinde işlem gördü.
Spot altın, hafta sonu yaşanan hafif jeopolitik gerilimlerin ve Powell sonrası zayıflayan Dolar’ın etkisiyle hafif bir yukarı yönlü hareket yaşadı. Spot altın, APAC seansında 2.510.77-2.516.91 ons aralığında işlem gördü. Baz metaller, Asya-Pasifik bölgesinin Fed Başkanı Powell’ın Cuma günkü konuşmasına tepki olarak çoğunlukla hafifçe yükseldi; hafta sonu PBoC Başkanı Pan, Bloomberg’e göre, kilit alanlardaki finansal risklerin düzenli bir şekilde çözüldüğünü belirtti.
Hatırlatma olarak, Londra Metal Borsası (LME), Birleşik Krallık Banka Tatili nedeniyle bugün kapalı olacak.
Kripto
Bitcoin, hafta sonu boyunca dar bir aralıkta işlem gördü, ancak Bitcoin, bazı grafiklerde 100 günlük hareketli ortalamasına (63.785) yakın destek buldu.
Dikkat Çeken Haber Başlıkları
ABD
- Fed’in 2025’te oy kullanacak üyesi Goolsbee, Fed’in iş gücü piyasasına odaklanmasını desteklediğini ve enflasyonun %2 hedefine doğru ilerlediğini belirtti. Politikanın şu anda tüm faiz artış döngüsünün en sıkı noktasında olduğunu söyledi. İş gücü piyasasının soğuduğunu vurgulayan Goolsbee, Fed’in faiz indirimlerine destek verdiğini ve enflasyonun %2’nin üzerinde kalacağını düşünmediğini ifade etti.
- Kanada Sanayi İlişkileri Kurulu (CIRB), CN ve CPKC demiryollarında grevleri durdurdu ve zorunlu tahkime gidileceğini açıkladı.
- Bağımsız Beyaz Saray adayı Robert F. Kennedy Jr, yarıştan çekildi ve eski ABD Başkanı Trump’ı destekledi.
Asya-Pasifik
- Çin Merkez Bankası Başkanı Pan, kilit alanlardaki finansal risklerin düzenli bir şekilde çözüldüğünü belirtti.
- Japonya’nın eski Savunma Bakanı Shigeru Ishiba, 27 Eylül’deki LDP liderlik yarışına katılacağını açıkladı.
- IMF Başekonomisti, Japonya Merkez Bankası’nın para politikasını daha fazla normalleştirebileceğini söyledi.
Jeopolitik
Orta Doğu
- Lübnan Hizbullah’ı, Pazar günü İsrail’e yüzlerce roket ve drone saldırısı düzenledi. İsrail ordusu, Lübnan’a yaklaşık 100 jetle saldırarak daha büyük bir saldırıyı önlemeye çalıştı.
- Hizbullah lideri Nasrallah, Pazar günkü operasyonun sonuçlarına göre başka bir tepkinin gelebileceğini söyledi. İsrail Başbakanı Netanyahu, tüm dronların düşürüldüğünü ve bu saldırıların hikayenin sonu olmadığını belirtti.
- Hamas, Gazze ateşkes görüşmelerinde İsrail’in yeni koşullarını reddetti.
- ABD Başkanı Biden, İsrail Başbakanı Netanyahu’dan Mısır-Gazze sınırının bir bölümünden İsrail birliklerini çekmesini istedi.
Rusya-Ukrayna
- Ukrayna Devlet Başkanı Zelenskiy, ikinci bir barış zirvesi için Suudi Arabistan, Katar, Türkiye ve İsviçre ile müzakerelerin sürdüğünü söyledi.
- Rusya ve Ukrayna, 115’er mahkumu takas etti.
Güney Çin Denizi
- Filipinler Güney Çin Denizi Görev Gücü, Çin Sahil Güvenlik gemilerinin tehlikeli manevralar yaparak bir balıkçılık gemisini engellediğini bildirdi.
- Çin, Filipinler’in Sabina Shoal yakınlarındaki sulara yasa dışı bir şekilde girdiğini belirtti.
ABD-Çin
- Çin Ticaret Bakanlığı, ABD’nin Çinli şirketleri ihracat kontrol listesine eklemesini şiddetle kınadı ve Çinli şirketlerin meşru haklarını korumak için gerekli önlemleri alacağını açıkladı.
Diğer
- Çin Devlet Başkanı Xi, Ekim ayında Rusya’yı ziyaret edecek.
- Kuzey Kore, ABD’nin nükleer stratejisinin yeniden yönlendirilmesi nedeniyle güvenlik tehditlerine karşı stratejik gücünü artıracağını açıkladı.
AB/İngiltere
- ECB Baş Ekonomisti Lane, %2 enflasyon hedefine dönüşün henüz güvence altına alınmadığını söyledi ve para politikasının uzun süre kısıtlayıcı kalması gerektiğini belirtti.
- ECB Üyesi Rehn, enflasyonun düşüş trendinde olduğunu ve zayıf ekonomi nedeniyle Eylül ayında bir faiz indiriminin desteklenebileceğini ifade etti.