- Avrupa hisseleri ve ABD vadeli işlemleri düşüşte
- İstihdam verileri, Fed’in faiz indirimi hakkında belirleyici olabilir
- Dolar düşerken euro yükseliyor
- Eylül, hisseler için geleneksel olarak zayıf bir ay
Pazartesi günü, yatırımcılar bu ay beklenen faiz indiriminin standart mı yoksa daha büyük ölçekli mi olacağına karar verebilecek ABD işgücü raporunun da yer aldığı veri dolu bir haftaya hazırlanırken hisse senetleri hafifçe geriledi. Cumartesi günü açıklanan anket sonuçları, Çin imalat faaliyetlerinin Ağustos ayında altı ayın en düşük seviyesine gerilediğini gösterdi. Pazartesi günü yayımlanan veriler ise euro bölgesi fabrikalarının hâlâ zorlandığını ortaya koydu.
Almanya eyalet seçimlerinde popülist partilerin kazandığı zaferler, Avrupa piyasalarında siyasi belirsizliği artırırken, ABD ve Kanada’daki tatiller likiditenin düşük olmasına neden oldu. Avrupa’nın STOXX 600 endeksi, Cuma günü ulaştığı rekor seviyeden sonra %0,21 düşüş gösterdi. Almanya’nın DAX ve İngiltere’nin FTSE 100 endeksleri sırasıyla %0,1 ve %0,2 geriledi. Avrupa hisseleri, Çin’den gelen zayıf ekonomik veriler nedeniyle zayıf bir başlangıç yaptı ve sanayi ile tüketici harcamaları sektörleri bu düşüşe öncülük etti.
Asya’da ise Çin hisseleri, konut fiyatlarındaki artışın yavaşladığını gösteren bir anketin ardından gayrimenkul sektöründeki kayıpların öncülüğünde %1,7 geriledi. Büyük bir Hong Kong gayrimenkul geliştiricisi olan New World Development hisseleri, net zarar tahmini yapmasının ardından %14 değer kaybetti.
ABD’nin S&P 500 endeksi vadeli işlemleri %0,1 düşerken, teknoloji ağırlıklı Nasdaq 100 vadeli işlemleri yatay seyretti. ABD hisse senedi piyasaları Pazartesi günü İşçi Bayramı nedeniyle kapalıydı ve Hazine bonoları işlem görmedi.
Fed’in faiz indirim döngüsüne başlamaya hazırlandığı bu kritik ayda piyasalarda doğal bir temkinlilik görülüyor. Piyasalar, Ağustos ayı başındaki ani satış dalgasından sonra güçlü bir toparlanma yaşadı, ancak şimdi yılın mevsimsel olarak en zayıf performans gösterdiği ayla karşı karşıya.
Özellikle ABD’de kazanç beklentileri hâlâ yüksek olduğu için, yatırımcılar tüm zamanların en yüksek seviyelerinde işlem yaparken her zaman biraz temkinli davranıyor. Haftanın en önemli olayı, Cuma günü açıklanacak olan ABD tarım dışı istihdam raporu olacak. Bu raporun, Ağustos ayında ekonominin 165.000 yeni iş eklediğini göstermesi bekleniyor; bu da Temmuz ayındaki 114.000 yeni işten daha yüksek bir rakam.
Yatırımcılar, Eylül ayında bir Federal Rezerv faiz indiriminin kesin olduğunu düşünüyor ve %33 olasılıkla bu indirimin 50 baz puanlık büyük bir indirim olabileceğini öngörüyorlar. Ancak bu beklentiler Cuma günü açıklanacak verilerle değişebilir. Zayıf Temmuz ayı istihdam raporu, Ağustos ayının başında küresel hisse senetlerinde bir satış dalgasını tetiklemişti, ancak S&P 500 o zamandan beri toparlanarak rekor seviyenin %0,4 altına yükseldi.
Dolar endeksi, gece boyunca iki haftanın en yüksek seviyesine ulaştıktan sonra hafif bir düşüşle 101.68 seviyesine geriledi. ABD doları, Japon yeni karşısında %0,55 artışla 146.96 seviyesine çıktı.
Almanya’nın 10 yıllık tahvil getirisi, bir ayın en yüksek seviyesi olan %2,349’a yükselerek 6 baz puan arttı. Almanya Başbakanı Olaf Scholz üzerindeki baskı, aşırı sağcı Almanya için Alternatif (AfD) partisinin ilk bölgesel seçimi kazanmasının ardından arttı.
Analistler, Eylül ayının son zamanlarda hisse senetleri ve tahviller için düşüş yaşanan bir ay olduğunu belirterek, Pazartesi günü yaşanan temkinli havaya bu durumun katkıda bulunmuş olabileceğini ifade etti. Deutsche Bank analistleri, S&P 500 ve STOXX 600 endekslerinin son dört Eylül ayında da değer kaybettiğini, küresel tahvillerin ise son yedi yıldır düştüğünü söyledi. Bu hafta ayrıca ABD anket verileri, iş ilanları rakamlarının yanı sıra haftalık işsizlik başvuruları ve Fed’in mevcut ekonomik koşullara ilişkin Bej Kitap’ı önemli olacak.
Son günlerde düşüş yaşayan petrol fiyatları, Brent ham petrolün varil başına 76,91 dolarda sabit kalmasıyla fazla değişmedi; bu, bir hafta öncesine göre %5’ten fazla bir düşüş göstermişti.