Piyasalar Risk İştahındaki artışın devam etmesini umuyor

• ABD istihdam raporunun ardından APAC hisse senetleri için olumlu eğilim, ancak tatil dönüşünde farklı performans
• DXY, USD/JPY’nin Cuma günkü kayıplarını telafi ettiğini gören JPY dışındaki emsallerinin yatay/karışık seyretmesiyle 105,00 seviyesine yakın seyrediyor
• Gazze görüşmelerinin çökmek üzere olduğu ve sivillerin Refah’tan tahliye edildiği bildirilirken jeopolitik gerginlikler artarken emtia yükseldi
• Hafta sonu Williams & Goolsbee ile Fed konuşması odakta, ancak Japonya’nın uzakta olması nedeniyle eylem sınırlı
• Önümüzdeki dönemde öne çıkan başlıklar arasında EZ Hizmetler PMI, Sentix Endeksi, Üretici Fiyatları, ABD İstihdam Trendleri, SNB’den Jordan, ECB’den Lagarde, Fed’den Williams ve Barkin’in yorumları, UniCredit ve Volvo Car AB’den kazançlar yer alıyor. Not: Birleşik Krallık Resmi Tatili.

Avrupa piyasaları oldukça sakin bir seansa uyanıyor olacak. Londra’nın tatil nedeniyle kapalı. Yeni haftada ekonomik takvimde geçen haftadan gelen pozitif havanın şimdilik önüne geçecek çok az şeyin olduğu var gibi gözüküyor. Yatırımcılar risk iştahındaki artışın bu hafta da devam etmesini umacak.

Piyasa Gündeminde Bugün Konuşulanlar

Haziran’da ilk faiz indirimi geliyor mu? Yen, dalgalı bir haftanın ardından zayıflıyor ve konut krizi gelişmiş ekonomileri yavaşlatmakla tehdit ediyor. İşte piyasada konuşulanlardan dikkat çekenler

Daha kesin

Görünüşe göre Avrupa Merkez Bankası’nın Haziran ayında yapacağı faiz indirimine yaklaşıyoruz. İspanyol El Confidencial gazetesine bir mülakat veren Baş Ekonomist Philip Lane, Euro bölgesine ilişkin son verilerin enflasyonun %2’lik hedefe döndüğünden daha emin olmasını sağladığını söyledi. Lane, “Hem Euro bölgesi enflasyonu için Nisan ayı flaş tahmini hem de açıklanan 1. çeyrek GSYİH rakamı, enflasyonun hedefe zamanında döneceğine dair güvenimi artırıyor” dedi. Faiz oranlarının seyrini ölçmek isteyen yatırımcılar, bir dizi hizmet PMI verisinin yanı sıra Euro bölgesi üretici fiyatlarını bekliyor. İngiltere’de ise, yatırımcılar gevşeme için gecikmeli bir görünüme bahis oynarken, İngiltere Merkez Bankası bu yaz faizleri düşürmeyi planlayıp planlamadığı konusunda bu hafta daha net bir sinyal verebilir.

Yellen temkinli

Yen, dalgalanmaların ardından odak noktası olmaya devam ediyor. ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, geçen hafta Japonya’nın para birimindeki keskin hareketleri kabul ederken, ülkenin yene destek olmak için müdahale edip etmediğini söylemeyi reddetti. Yen, Pazartesi günü erken saatlerde tüm 10’lar Grubu emsalleri karşısında zayıflayarak dolar başına 153 seviyesini geçti. Japon yetkililer geçtiğimiz hafta iki kez yeni desteklemek için piyasaya girmiş gibi göründü. Piyasalarda başka yerlerde, Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, Çin borsasının bir tatil arasından sonra tırmanmasıyla genel olarak iyi huylu bir risk havasının ortasında Pazartesi günü ön ayak üzerinde.

Buffett Apple’ı övdü

Warren Buffett, Berkshire Hathaway’in Cumartesi günü Omaha’da yapılan yıllık toplantısında Apple’daki hisselerini azaltacağını açıklamasının ardından Apple’a övgüler yağdırdı. Önemli bir değişiklik olmadığı sürece Apple’ın şirketin en büyük yatırımı olmaya devam edeceğini söyledi. Buffett, iPhone’un tüm zamanların en iyi ürünlerinden biri olabileceğini de sözlerine ekledi. Satış, Berkshire’ın Mart sonunda 189 milyar dolara ulaşan nakit yığınını güçlendirdi. Faiz indirimlerinin belirsiz, enflasyonun yüksek ve jeopolitik risklerin bol olduğu piyasa koşulları göz önüne alındığında, Buffett büyük bir nakit yığını biriktirmeyi önemsemediğini ve çeyrek sonunda 200 milyar dolara ulaşabileceğini söyledi.

Sunak baskı altında

Birleşik Krallık Başbakanı Rishi Sunak, geçen haftaki yerel seçimlerde hezimete uğramasının ardından partisini daha da sağa çekmesi için baskı altında. Şimdi, göçmenlik sınırı da dahil olmak üzere politikaları gözden geçirme çağrılarıyla karşı karşıya. İşçi Partisi’nin ülkenin en büyük iki kentindeki belediye başkanlığı seçimlerinde elde ettiği zafer, muhalefet lideri Keir Starmer’ın yerel başarıları serisini tamamladı. Partisi bu yılın sonunda yapılacak genel seçimlerde zafer kazanma yolunda emin adımlarla ilerliyor.

Tur Zamanı

Çin Devlet Başkanı Xi Jinping, ticari gerilimler artarken bağları güçlendirmek üzere tasarlanan üç ülkelik Avrupa turuna başlamak üzere Fransa’ya geldi. Bu onun beş yıl sonra Avrupa Birliği’ne yaptığı ilk ziyaret. Xi ayrıca AB üyesi olmayan Sırbistan ve Macaristan’ı da ziyaret edecek. Xi’nin gezisi, AB’nin Çin’in ucuz ihracat kapasitesine ve algılanan ulusal güvenlik risklerine karşı Washington ile daha ortak bir ses oluşturduğu bir döneme denk geliyor. Brüksel’de Pekin’e karşı güvensizlik giderek artıyor. Xi’nin gezisiyle ilgili daha fazla ayrıntıya buradan ulaşabilirsiniz.

Konut sıkıntısı

Rekor göç konut krizine dönüşüyor. Bloomberg Economics’in özel analizine göre, gelişmiş dünya genelinde on üç ekonomi geçen yılın sonunda kişi başına resesyondaydı. Başka faktörler de olmakla birlikte, konut sıkıntısı ve buna bağlı hayat pahalılığı ortak bir konu. On yıllar boyunca hızlı göçmen akını Kanada, Avustralya ve İngiltere gibi ülkelerin yaşlanan nüfus ve düşen doğum oranlarının yarattığı demografik baskıyı bertaraf etmesine yardımcı oldu. Şimdi bu durum bozuluyor çünkü pandemiden sonra sınırların yeniden açılmasından bu yana gelenlerin sayısındaki artış, onları barındırmak için gereken kronik ev sıkıntısına doğru koşuyor.

Isınma

Avustralya’da konut kira değerleri Nisan ayında yeni bir rekor kırdı ve bazı şehirlerde büyüme ivmesi yeniden yükseldi. Emlak danışmanlık şirketi CoreLogic’in verilerine göre Nisan ayı itibariyle ülke genelinde medyan konut kirası bir yıl öncesine göre %8,5 artışla haftalık 627 A$ (413 $) oldu. Sydney haftalık 770 A$ ile kirası en pahalı pazar olurken, onu 674 A$ ile ulusal başkent Canberra ve 669 A$ ile madencilik merkezi Perth izledi ki buradaki yıllık büyüme oranı da tüm eyalet başkentleri arasında en güçlü olanıydı. Bu durum, fiyat baskılarını önlemek için bu hafta borçlanma maliyetlerini 12 yılın en yüksek seviyesinde bırakması muhtemel olan Merkez Bankası için endişe verici bir işaret

Sırada

Bugünün ekonomik veri takviminde yatırımcılar, Almanya, Fransa ve İspanya’nın yanı sıra Euro Bölgesi üretici fiyatları da dahil olmak üzere Avrupa’dan bir dizi hizmet PMI verisi alacak. Merkez bankası konuşmacıları arasında ECB’den Villeroy, Nagel ve Panetta’nın yanı sıra SNB’den Jordan da yer alıyor.

Daha fazlasını Okuyun: “Gelecek Hafta Ekonomik Takvim ve Önemli Gelişmeler”

Asya Piyasalarında Bu Sabah

ABD hisse senetleri Cuma günü, NFP’nin tahminleri kaçırdığı ve Ortalama Kazançların beklenenden daha yumuşak olduğu veri açıklamalarına odaklanarak yükseldi. Bu durum, Fed’in politika gevşetme beklentilerini artırdı ve ABD getirilerini baskılayarak teknolojiyi daha da destekledi; Son zamanlarda korkulandan daha iyi kazanç sonuçlarıyla desteklendiği için ağır yükün çoğu büyük teknolojide görüldü.

APAC hisse senetleri, ABD’den gelen güvercin istihdam raporunun ardından olumlu bir eğilimle işlem gördü, ancak Japonya ve Güney Kore’nin tatil nedeniyle kapalı olduğu tatil koşullarında yukarı yönlü sınırlı kaldı.

ASX 200, faiz oranlarına duyarlı sektörlerdeki üstün performansın devam etmesiyle yükselirken, Westpac’ın kazançları, özel temettü ve geri alım duyurusunun ardından finans hisseleri de desteklendi.

Hang Seng ve Shanghai Comp, Hong Kong hisse senetlerinin son sıcak serinin ardından bir nefes alması ve dikkatlerin İşçi Bayramı Altın Hafta tatilinden dönen hisse senetlerinin daha iyi performans gösterdiği anakaraya kaymasıyla bir miktar değişiklik gösterirken, katılımcılar aynı zamanda tahminlerle eşleşen Caixin Hizmetler PMI verilerini de sindirdi.

ABD hisse senedi vadeli işlemleri, jeopolitik belirsizliğin yanı sıra haftasonu itici güçlerinin eksikliği nedeniyle dalgalı seyretti.

Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, nakit piyasasının Cuma günü %0,6 artışla kapanmasının ardından Euro Stoxx 50 vadeli işlemlerinin %0,4 artışla pozitif bir açılışa işaret ediyor.

EUR/USD, kısa süre önce 1,0800’e kısa dönüşü sürdürememesinin ardından yukarı yönlü sınırlı olsa da hafif kazançlar elde etti.

GBP/USD fiyat hareketi, dünyanın en büyük FX ticaret merkezinin Pazartesi günü kapalı olmasıyla 1,2550 civarında kaldı.

USD/JPY Cuma günkü kayıplarını telafi etti ve tatil nedeniyle zayıflayan koşullarda 153,00 seviyesini geri aldı.

Antipodeans, RBA’nın 2 günlük politika toplantısına başlamasıyla yön bulmakta zorlandı.

PBoC, USD/CNY orta noktasını 7,0994 olarak belirledi. 7,2127 (önceki 7,1063) olarak belirledi.

S&P, Cuma günü Türkiye’nin notunu ‘B+’ya yükseltti; Görünüm Pozitif ve ekonomik yeniden dengelenmeyi gerekçe gösterdi.

Vadeli ham petrol kontratları, Gazze’deki ateşkes görüşmelerinin çökmeye yaklaştığının söylenmesiyle jeopolitik belirsizlikten destek bularak 78 USD/varil seviyesinden toparlanmasının ardından hafif yükselirken, Suudi Arabistan da Asya ve Kuzey Batı Avrupa’ya yönelik OSP’lerini artırdı.

Suudi Arabistan Haziran ayı için Asya’ya sattığı tüm türlerdeki petrol fiyatlarını yükseltirken, Asya’ya sattığı Arab Light OSP’yi Umman/Dubai ortalamasına kıyasla 2,90 USD/varil, Kuzeybatı Avrupa’ya sattığı OSP’yi ICE Brent’e kıyasla 2,10 USD/varil primli, ABD’ye sattığı OSP’yi ise ASCI’ye kıyasla 4,75 USD/varil primli olarak belirledi.

Reuters tarafından aktarılan bir açıklamaya göre, BAE’nin Sharjah kenti ‘umut verici miktarlar’ taşıdığı söylenen yeni bir gaz sahasının keşfedildiğini duyurdu.

Spot altın, fiyatların 2.300 USD/ons seviyesinde dalgalandığı dalgalı ticarette marjinal olarak güçlendi.

Bakır vadeli işlemleri, olumlu risk tonu ve en büyük alıcısının piyasaya geri dönmesiyle desteklendi.

ÖNEMLİ HABER BAŞLIKLARI

Asya Pasifik

• PBoC Shanghai’ın büyük ölçekli ekipmanların yenilenmesini destekleyeceği bildiriliyor.
• Xinhua’ya göre Çin Devlet Başkanı Xi, Çin-Fransa ilişkisinin farklı sistemlere sahip ülkeler arasında barış içinde bir arada yaşama ve kazan-kazan işbirliği modeli olduğunu söylerken, geleneksel dostluğu pekiştirmeye, siyasi karşılıklı güveni arttırmaya, stratejik fikir birliği inşa etmeye ve Fransa ile değişim ve işbirliğini derinleştirmeye hazır olduklarını sözlerine ekledi.
• FT’ye göre AB, Çin’in tarımı tırmanan bir dizi ticari anlaşmazlığın dışında tutması için lobi yapıyor ve ‘stratejik sektörün’ yenilenebilir enerji ve elektrikli araç endüstrilerindeki ticari gerilimlerden korunması çağrısında bulunuyor.
• GFZ’ye göre Endonezya’nın Seram kentinde 6.1 büyüklüğünde bir deprem meydana geldi.
  VERİ ÖZETİ
• Çin Caixin Hizmetler PMI (Nisan) 52,5 – Bekl. 52,5 (Önceki 52,7); Bileşik PMI (Nisan) 52,8 (Önceki 52,7)

JeoPolitik

• Reuters’ın haberine göre İsrail ordusu, Gazze ile Kerem Şalom Sınır Kapısı’nın, Givanti ve Nahal tugaylarından 3 İsrail askerinin ölümüne ve 12 askerin yaralanmasına neden olan havan topu saldırısının ardından yardım kamyonlarına kapatıldığını açıklarken, Hamas Kerem Şalom’a düzenlenen havan topu saldırısının sorumluluğunu üstlendi ve saldırıda İsrail ordusuna ait bir üssün hedef alındığını söyledi.
• İsrail Başbakanı Netanyahu, Hamas’ın savaşın sona erdirilmesi ve Gazze’deki güçlerin geri çekilmesi taleplerini kabul edemeyeceklerini söylerken, Gazze savaşının şimdi sona erdirilmesinin Hamas’ı iktidarda tutacağını ve İsrail’in savaş hedeflerine ulaşana kadar savaşmaya devam etmesi için teslimiyet anlamına gelen şartları kabul etmeyeceğini kaydetti.
• Reuters’ın haberine göre İsrail Savunma Bakanı da Hamas’ın bir anlaşmaya yanaşmadığını, dolayısıyla Gazze’nin Refah kentinde çok yakında güçlü bir askeri harekâtın gerçekleşebileceğini söyledi.
• Haaretz’in Walla’dan Guy Elster’den aktardığına göre İsrail ordusunun Refah’ın bazı bölgelerinden sivilleri tahliye etmeye başladığı söyleniyor. Ardından Bloomberg, İsrail ordusunun Refah’taki bazı sivillerden kenti terk etmelerini istediğini bildirdi.
• Reuters’ın haberine göre Hamas lideri kapsamlı bir anlaşmaya varmak için hala istekli olduklarını söylerken, grup Kahire’deki müzakere turunun sona erdiğini ve heyetin grup liderliğiyle istişarelerde bulunmak üzere ayrılacağını açıkladı.
• Times of Israel’in sosyal medya platformu X üzerinden geçtiği habere göre Hamas, İsrail’in rehine anlaşmasının ilk değil ikinci aşamasında savaşı sona erdirmeyi taahhüt edebileceğini kabul etti.
• Reuters’in görüşmelerle ilgili bilgi verdiği bir yetkiliye göre CIA Başkanı Burns, Gazze görüşmelerinin ‘çökmek üzere’ olduğu söylenirken Katar Başbakanı ile acil bir toplantı için Doha’ya gidecek ve Katar ile ABD, İsrail ve Hamas’a müzakerelere devam etmeleri için azami baskı uygulayacak.
• Axios muhabirine göre Burns’ün Pazartesi günü Katar’da kalacağı ve muhtemelen bu hafta İsrail Başbakanı Netanyahu ile görüşmek üzere İsrail’e gideceği bildirildi.
• Axios’un aktardığı iki İsrailli yetkiliye göre ABD’nin geçen hafta İsrail’e yapılan bir mühimmat sevkiyatını durdurduğu bildirildi.
• Al Arabiya’ya göre Iraklı silahlı gruplar insansız hava araçlarıyla Eilat’taki bir İsrail hava üssünü hedef aldıklarını duyurdu.
• Reuters tarafından aktarılan bir açıklamaya göre İsrail Kabinesi, Katarlı TV ağı Al Jazeera’nın Gazze’deki operasyonlarını kapatma kararı aldı. Daha sonra İsrail İletişim Bakanlığı’nın Kudüs’teki Al Jazeera binasına bir polis baskını düzenlendiğini söylediği bildirildi.

Avrupa

• UK PM Sunak reportedly cancelled plans for a summer general election after local election defeats with the election anticipated to occur in Autumn, according to The Telegraph.
• UK PM Sunak was warned by Conservative MPs to show some vision and start digging his party out of a hole after a disastrous set of local election results, while it was also reported that the Labour Party comfortably won the London mayoral contest to give Sadiq Khan an unprecedented third term as London Mayor, according to FT.
• ArcelorMittal (MT NA) warned the UK government that one of its main divisions could be forced to exit the UK if an application to close and redevelop a commercial port in south-east England receives approval this week, according to FT.
• ECB’s Lane said in an interview with El Confidencial that the April slowdown in services inflation marks significant progress and confidence on inflation is improving, while he added exaggerating the impact of the ECB and Fed divergence is not necessary and Fed decisions have limited impact on the euro area.
• Fitch affirmed Italy at BBB; Outlook Stable and affirmed Denmark at AAA; Outlook Stable on Friday.

ABD

• Fed’den Williams (oy veren) enflasyonu düşürme konusunda kararlı olduklarını söylerken, fiyat istikrarını sağlamak için açık ve rakamsal bir enflasyon hedefinin kritik önem taşıdığını da sözlerine ekledi.
• Reuters’a göre, Fed’den Goolsbee (oy kullanmayan), ABD’nin faiz yolu nokta grafiğinin daha fazla bağlama ihtiyacı olduğunu ve Fed politika yapıcılarının faiz yolu görüşlerinin ekonomik gerekçelerini iletmeleri gerektiğini söyledi.