Muhtemelen teknoloji dünyasını kasıp kavuran yapay zeka (AI) rüzgarını duymuşsunuzdur. Super Micro Computer ‘ın (SMCI) şu anda oyunun en ateşli oyuncularından biri olduğu ortaya çıktı. SMCI, son teknoloji YZ iş yüklerini çalıştırmak için gereken yüksek güçlü sunucuları ve sistemleri üretiyor. Şu anda 56 milyar dolar değerinde olan sunucu üreticisi, Mart ayında prestijli S&P 500 Endeksi’ne ($SPX) eklendi, bu da artık izleme fonları ve endeksler aracılığıyla bazı yüksek profilli portföylerde göründüğü anlamına geliyor.
Super Micro Computer Genel Eğilim Yüksek
Elbette, büyüme odaklı bir teknoloji hissesi olan Super Micro Computer, iniş ve çıkışlardan payına düşeni almıştır. Ancak genel olarak eğilim çoğunlukla daha yüksek olmuştur; SMCI’nin hisse senedi fiyatı geçtiğimiz yıl %870 ve yılbaşından bugüne %264 artmıştır. Hisse senedinin üstün performansı, yapay zeka altyapısı pazarındaki güçlü konumunu yansıtıyor, ancak – geçtiğimiz ay artan dalgalanmanın ortasında – SMCI şu anda 1 Mart’taki tüm zamanların en yüksek seviyesinden% 15’ten fazla düşüş gösterdi.
Şu anda karar vermek çok kolay değil. Tüm bu çılgın fiyat dalgalanmalarıyla – bir “AI balonu” hakkındaki konuşmalar bir yana bile – SMCI rallisine katılmak için çok mu geç? Pek çok Wall Street analistine göre cevap yankılanan bir “evet!” Peki, SMCI’yı bu uzmanlar arasında bu kadar popüler yapan nedir?
Analistlerin Super Micro Computer hisselerinin daha iyi performans göstermeye devam edebileceğini düşünmelerinin üç temel nedeni:
1- Piyasaya Sürme Hızı
Super Micro Computer, rekabetçi teknoloji dünyasında kendine sağlam bir yer edinmiş durumda ve bunun en büyük nedeni de pazara inanılmaz bir hızla girmesi. Barclays’dekiler bunu SMCI’ın “en güçlü avantajı” olarak bile adlandırdılar, yani yapay zeka sunucu rekabetine karşı en büyük avantajları bu.
NVIDIA (NVDA) gibi önde gelen yapay zeka çip şirketlerinin eskiden olduğu gibi her iki yılda bir değil, her yıl yeni ürünler piyasaya sürmesiyle birlikte Barclays, SMCI’ın bu gücü kullanmak için iyi bir konumda olduğunu düşünüyor. Sadece NVIDIA değil, Advanced Micro Devices (AMD) ve Intel (INTC) gibi diğer büyük oyuncular da ürün geliştirmeyi hızlandırıyor. Aracı kurum, SMCI’ın bu yeni silikon ürünlerini hazır sunucu ürünleri listesiyle hemen eşleştirme becerisinin, onu genellikle çok daha uzun geliştirme döngüleriyle karşı karşıya kalan rakiplerinden ayırdığını söylüyor.
Pazara sunma hızı sadece sunucu ürünlerinin hazır olmasıyla ilgili değil; SMCI’ın sağladığı kapsamlı destek ekosistemiyle de ilgili. NVDA, AMD veya INTC tarafından yeni bir silikon ürün duyurulduğunda, SMCI tasarım desteği sunarak sunucu ürünlerinin bu yeni teknolojilerle sadece uyumlu değil, aynı zamanda optimize edilmiş olmasını sağlar.
Farklı sektörlerdeki işletmeler yapay zeka, büyük veri ve bulut bilişim alanlarındaki en son teknolojilerden yararlanmak istedikçe, yüksek performanslı bilgi işlem çözümlerine olan talep de tavan yapıyor. SMCI’ın en yeni çip teknolojilerine göre uyarlanmış sunucu çözümlerini hızla pazara sunma becerisi, ona gerçek bir rekabet avantajı sağlıyor. Bu da SMCI’ın müşterilerinin yeni teknolojileri daha hızlı kullanmaya başlayabileceği anlamına geliyor ve bu da onlara kendi pazarlarında avantaj sağlıyor.
Barclays SMCI’yı “ağırlığı artır” olarak derecelendirirken fiyat hedefini 961 dolar olarak belirledi.
2- Akıllı Sunucu Pazarında Hızlı Büyüme
Yapay zeka sunucu pazarı patlayıcı bir büyüme geçiriyor ve Super Micro Computer ‘ın bu kadar ilgi görmesinin büyük bir nedeni de bu. Sektör tahminlerine göre, yapay zeka sunucu pazarının 2023 yılında 12,34 milyar dolardan 2029 yılına kadar 50,65 milyar dolara çıkması bekleniyor. Pazarda köklü bir lider olan Super Micro, bu patlayan büyümeden yararlanmak için özellikle iyi bir konumda olmalıdır.
Başka bir deyişle, işletmeler operasyonel verimlilik ve veri analizi gibi konularda yapay zekaya daha fazla bel bağladıkça, SMCI’ın özel sunucu çözümlerine olan talebin hızla artması bekleniyor. Mesele sadece daha fazla sunucuya sahip olmak değil, aynı zamanda gerçekten karmaşık yapay zeka uygulamalarının üstesinden gelebilecek sunuculara sahip olmak.
JPMorgan yakın zamanda yayınladığı bir notta Super Micro Computer ‘ın pazara giriş hızının etkileyici olduğunu kabul etse de, analistler SMCI’ın büyümesini sağlayacak olanın temel yapay zeka sunucu pazarındaki genişleme olduğuna inanıyor.
Analist Samik Chatterjee, “Özel yapım çözümler ve hızlı pazara sunma süresi dengesiyle liderliğin devam etmesini bekliyoruz, ancak potansiyel yukarı yönlü, zaten premium değerleme katsayısının genişlemesinden ziyade AI Sunucu pazarındaki hızlı genişlemeden daha olasıdır” diye yazdı.
SMCI’yı “ağırlığı artır” notu ve 1.150 $ fiyat hedefiyle incelemeye başlayan Chatterjee, SMCI’nın 2027 yılına kadar yapay zeka sunucu pazarında %10-15’lik bir pay elde edeceğini düşünüyor.
3- Kazanç Büyümesinin Hızlanması
SMCI’ın gelir rakamları şimdiden sağlam görünüyor. Şirketin 29 Ocak’ta açıklanan 2024 mali yılı ikinci çeyrek kazanç raporunda 3,66 milyar dolar gelir elde edildiği bildirildi; bu rakam bir önceki yıla göre %103’lük büyük bir artış anlamına geliyor ve beklenen 2,80 milyar dolardan daha yüksek. Analistler gelirlerin önümüzdeki çeyrekte 3,94 milyar dolara tırmanmaya devam edeceğini düşünüyor.
Kritik olarak, SMCI yapay zeka devrimi devam ederken sadece üst çizgisini genişletmekle kalmıyor; aynı zamanda bir şirketin karlılığının önemli bir göstergesi olan hisse başına kazançta (EPS) dikkate değer bir ivme sergiliyor.
Rakamlar yalan söylemiyor. SMCI, 2024 yılının 2. çeyreğinde 5,59 dolarlık düzeltilmiş EPS bildirdi. Bu sadece analistlerin beklediğinden (4,93 $) daha yüksek değil, aynı zamanda bir önceki yılın 2,71 $’ına göre %106,3’lük büyük bir artış. Bu tür bir EPS büyümesi, SMCI’nin sadece gelirini artırmakla kalmayıp aynı zamanda maliyetlerini de gerçekten iyi yönettiğini gösteriyor, bu da daha büyük karlar anlamına geliyor.
Tahminler de parlak görünüyor. Analistler, 2024 mali yılının tamamı için EPS’nin %86 artışla 21,97 $’a yükseleceğini ve 2025 mali yılı için de 30,59 $’a ulaşacağını düşünüyor.
SMCI için 1.350 $’lık en yüksek fiyat hedefine sahip olan Argus’taki analistler, şirketin üst satırdaki büyümeyi alt satırdaki sonuçlara dönüştürme konusundaki etkileyici yeteneğine dikkat çekti. Yakın tarihli bir notta analistler, SMCI’ın gelirlerini maliyetlerinden çok daha hızlı bir şekilde artırarak “Apple (AAPL), Amazon (AMZN) ve en son Nvidia (NVDA) modelini tekrarladığını” söyledi. Argus SMCI’ı “Satın Al” olarak değerlendiriyor.
SMCI Hisse Senedi Dip Not:
Kısacası, SMCI’ın pazardaki eşsiz hızı, yapay zeka sunucu pazarındaki patlayıcı büyüme beklentileri ve hızla artan kazançları, hisse senedini mevcut seviyelerde cazip bir fikir haline getiriyor. Yüksek performanslı bilgi işlem talebinden faydalanmaya hazır önemli bir oyuncu olarak SMCI, yapay zeka inovasyonu dalgasını yakalamak için portföyünüze mükemmel bir katkı olabilir.
Genel olarak, Super Micro’yu takip eden 12 analist, hisse senedini ortalama 868,64 $ fiyat hedefiyle “Ilımlı Al” olarak değerlendirdi. Bu, mevcut fiyatlara göre bir indirimdir, ancak Sokağın en yüksek hedefi olan 1.350 $ %30’luk bir primdir. Bu gruptan 8 analist hisse senedi için “Güçlü Al” derken, sadece 3 analist “Tut” ve 1 analist “Güçlü Sat” diyor.
Daha Fazlasını Okuyun: Henüz Keşfedilmemiş 2 yapay zeka varisi Hisse Senedi
SPK – Sermaye Piyasası Kurumu Uyarisi:
Burada yer alan bilgiler genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve sermaye piyasasındaki alım satım kararlarınızı destekleyecek yeterli bilgiyi içermeyebilir.
Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değistirilebilir. Tüm veriler, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan bu blog ve yazarları sorumlu değildir.