Salı günü ABD Borsaları erken saatlerdeki kayıplarını telafi ederek ılımlı bir yükseliş kaydetti ve S&P 500 1 haftanın en yüksek seviyesine çıktı.
ABD Borsaları Kapanış Özeti
Sektörler:
- Güçlü: kamu hizmetleri, enerji, tüketici ürünleri, sanayi, sağlık hizmetleri
- Zayıf: iletişim hizmetleri, gayrimenkul, malzemeler
Pazarı Hareketlendirenler:
- NVIDIA yeni Blackwell yapay zeka platformunu tanıttıktan sonra geri çekildi, ancak daha sonra toparlanması
- Fed’in Çarşamba günü açıklayacağı yeni nokta grafiği öncesinde heyecan
Seans Özeti:
Borsa için aşağı yönlü başlayan gün yukarı yönlü bir güne dönüştü. Özellikle, her iki yöndeki salınımın katalizörü aynıydı. NVIDIA (+1,1%), şirketin GTC Konferansı’nda Blackwell AI platformunu tanıtmasının ardından haberi sat tepkisiyle %3,9’a varan bir düşüş yaşadı ve ardından toparlanarak günü yükselişle kapattı.
NVIDIA’daki bu dönüş, kısa pozisyon kapanmaları ve daha fazla kazanç elde edememe korkusunun da yardımıyla piyasanın genelinin yeniden kazançlı bir rotaya girmesine yardımcı oldu. Sonuç olarak S&P 500 yeni bir kapanış rekoru kırdı. Bu toparlanmada; WTI ham petrolünün Salı günü 4,5 ayın en yüksek seviyesine çıkması, enerji hisselerindeki kazançların genel piyasanın yükselmesine yardımcı olması etkili oldu.
Bugünkü hareket geniş tabanlıydı diyebiliriz. S&P 500’deki 11 sektörden dokuzu yükselişle kapandı. Gayrimenkul sektörü değişmedi ve iletişim hizmetleri sektörü (-%0,2) negatif bölgede yer alan tek sektör oldu.
WTI ham petrol vadeli işlemlerindeki ($82.69, +0.6%) bir başka artıştan destek alan enerji sektörü (+1.1%) bugünün en iyi performans gösteren sektörü olurken, onu faiz oranlarına duyarlı kamu hizmetleri sektörü (+0.9%) izledi.
2 yıllık tahvil getirisi dört baz puan düşüşle %4,69’a ve 10 yıllık tahvil getirisi dört baz puan düşüşle %4,30’a geriledi. Bu kazançlar, beklenenden daha güçlü çıkan Şubat ayı konut başlangıçları ve inşaat izinleri raporuna ve Japonya Merkez Bankası’nın (BOJ) negatif faiz oranı politikasından çıkmasına, getiri eğrisi kontrol politikasını resmen sonlandırmasına ve ETF ve GYO alımlarını durdurmasına rağmen gerçekleşti. İyi karşılanan 20 yıllık tahvil yeniden açılışı, Hazine piyasasının olumlu gösterisine bir miktar ilave güç sağladı.
BOJ’un eylemlerine rağmen, BOJ’un yeni politika faizinin (%0,0 ila %0,1) son derece düşük kalması ve BOJ’un destekleyici bir duruş sürdürmeye kararlı olması yatırımcıların dikkatinden kaçmadığı için yen dolar karşısında keskin bir şekilde zayıfladı.
USD/JPY paritesi %1,2 artışla 150,91 seviyesine yükselirken, ABD Dolar Endeksi’nin %0,4 artışla 103,82 seviyesine yükselmesinde etkili oldu.
BOJ kararı Çarşamba günkü FOMC kararından önce geldi. Fed’in hedef faiz oranını değiştirmeyerek %5,25-5,50 aralığında bırakması bekleniyor. Bu nedenle piyasa katılımcıları, nokta grafiğine ve bu yılki faiz indirimi projeksiyonlarına ve Fed Başkanı Powell’ın basın toplantısında benimseyeceği tona kilitlenecek. Aralık ayı nokta grafiği, 2024 yılı sonundan önce üç faiz indirimine ilişkin medyan bir tahmin gösterdiğinden, buradaki herhangi bir değişiklik ticari sürpriz unsuru sağlayacaktır.
ABD Borsalarında bugünkü hareketlere de yansıdığı dikkat çeken Piyasa, ABD borsalarının meteorik yükselişinin çok hızlı olup olmadığı konusunda o kadar bölünmüş durumda ki Bank of America’nın kendi stratejistleri bile aynı fikirde değil.
BofA’dan Savita Subramanian’a göre yapay zeka çılgınlığının piyasayı balon bölgesine ittiğine dair çok az kanıt var. Subramanian’ın görüşü, firmanın baş yatırım stratejisti Michael Hartnett’in geçen hafta söylediklerine ters düşüyor. En son BofA fon yöneticisi anketi, yatırımcıların yapay zeka hisselerinin bir balon içinde olup olmadığı konusunda bölündüğünü gösterdi – %40 “evet” ve %45 “hayır” cevabını vermişti.
Bugünün ekonomik verileri gözden geçiriliyor:
- Konut başlangıçları Ocak ayı için yukarı yönlü revize edilen 1.374 milyonun (1.331 milyondan) ardından aylık %10,7 artışla mevsimsellikten arındırılmış yıllık 1.521 milyona (konsensüsü 1.435 milyon) yükseldi.
- İnşaat ruhsatları Ocak ayındaki revize edilmemiş 1,489 milyondan bir önceki aya göre %1,9 artarak mevsimsellikten arındırılmış yıllık 1,518 milyona ( konsensüsü 1,485 milyon) yükseldi.
Rapordan çıkarılacak en önemli sonuç, Ocak ayındaki anormal soğuk havanın konut faaliyetlerini baskıladığının kabul edilmesi ve Şubat ayında piyasanın ekonomiye ilişkin yumuşak iniş/iniş yok görünümünü sağlam tutacak güzel bir toparlanmaya yol açmasıdır.