ABD Borsaları yükselişle kapandı, Hazine tahvil getirileri düştü ve enflasyon verilerinin beklentilerle uyumlu olması, Fed’in Eylül ayında faiz indirimine gidebileceği beklentilerini destekledi. Dolar büyük bir değişiklik göstermezken, altın fiyatları yükseldi. Çin talebindeki düşüş ve Gazze ateşkes anlaşması umutlarıyla petrol fiyatları düştü.
ABD Borsaları Ana Endeks Performansları
Sektör İncelemesi
- Güçlü: Sanayi, Malzeme, Finans, Sağlık Hizmetleri, Gayrimenkul
- Zayıf: —
Piyasayı Hareket Ettirenler
- Haziran Ayı Kişisel Gelir ve Harcama raporuna tepki, bu rapor piyasanın Eylül ayında Fed’in faiz indireceği inancını destekledi.
- Dünkü kapanıştan bu yana gelen kazanç haberlerine olumlu tepkiler.
- Bazı büyük sermayeli ve yarı iletken hisselerinde alımların artması yukarı yönlü eğilimi destekliyor.
- Daha düşük Hazine getirileri.
Kapanış Özeti
Wall Street’in ana endeksleri haftanın başlarında kaybedilen zemini geri kazanarak yükseldi. Yatırımcılar, önceki düşüşlere neden olan teknoloji mega-cap’lere yeniden yatırım yaptı ve enflasyon verileri, faiz indirimlerinin yakında başlayacağına dair iyimserliği destekledi.
Hisse senetleri bugün sağlam bir performans sergiledi. Ana endeksler bazı dalgalanmalar yaşadı ancak seans boyunca kazançlarını korudu.
S&P 500 (+%1.1), Nasdaq Bileşik (+%1.0), Dow Jones Sanayi Ortalaması (+%1.6) ve Russell 2000 (+%1.7) geniş çapta %1’in üzerinde artışla kapandı. Haftalık bazda, S&P 500 %0,83, Nasdaq %2,08 düşerken, Dow %0,75 yükseldi.
Bugünkü geniş çaplı alışlar, tüm S&P 500 sektörlerinin günü pozitif kapatmasına yol açtı. Sanayi (%1.7) ve malzeme (%1.7) sektörleri başı çekerken, enerji sektörü en düşük kazancı kaydetti, %0.4 artışla kapandı.
NYSE’de artanlar azalanlara göre 4’e 1 oranından daha iyi, Nasdaq’ta ise 3’e 1 oranına yakın bir farkla önde.
Piyasaların neden dalgalanmaya meyilli olduğunu anlamak için mevcut birçok faktörün rol oynadığını görmek gerekiyor. Portföy konumlandırmaları, seçimler, TÜFE ve Fed, ve kazanç sezonu gibi birçok şey hafifçe farklı yönlere çekiyor.
Yukarı yönlü eğilim, kazanç haberlerine olumlu tepkiler, piyasa faizlerindeki düşüş ve bazı olumlu ekonomik veriler tarafından desteklendi. Haziran Ayı Kişisel Gelir ve Harcama Raporu, yıllık bazda PCE ve çekirdek-PCE fiyat endekslerinde oldukça istikrarlı bir davranış gösterdi ve Fed’in Eylül ayında faiz indireceği inancına sahip çıktı.
Hazine Tahvil Getirileri ve Enflasyon Verileri
Hazine tahvil getirileri, ABD fiyatlarının Haziran ayında ılımlı bir şekilde yükseldiğini gösteren verilerin ardından düştü. Bu, Perşembe günü ikinci çeyrek için beklenenden daha yüksek fiyat artışlarının ardından beklenenden daha yüksek enflasyon endişelerini dengeledi. PCE fiyat endeksi Mayıs ayında değişmeden kaldıktan sonra geçen ay %0,1 arttı. Çekirdek PCE fiyat endeksi ise geçen ay %0,2 artarak, Mayıs ayındaki revize edilmemiş %0,1’lik artışın ardından yükseldi.
Dünkü çeyreklik verilere dayanan yukarı yönlü sürpriz endişesi bir dereceye kadar abartılmıştı, bu yüzden rahatlama rallisi yaşanmış oldu. Dikkatler şimdi Federal Rezerv’in 30-31 Temmuz toplantısına çevrilecek. 10 yıllık gösterge tahviller yükselerek %4,19 getiri sağlarken, iki yıllık tahviller yükselerek %4,38, 30 yıllık tahviller ise %4,45 getiri sağladı.
Dolar ve Diğer Para Birimleri
Dolar, ABD enflasyon verilerinin ardından Hazine tahvil getirileri ile birlikte hafifçe geriledi ve Fed’in önümüzdeki aylarda daha az kısıtlayıcı bir para politikası benimsemesini engellemeyecek. Dolar endeksi %0,05 düşüşle 104,30’da seyretti. Bu ay para piyasalarına yen hakim oldu. Dolar, Japon yeni karşısında %0,1 düşüşle 153,78 yene geriledi.
Japon yatırımcılar ve yabancı yatırımcılar Japon piyasasından ayrılarak ağırlıklı olarak küresel teknolojiye yatırım yapıyor. Bu yüzden, BOJ’un (Yen yatırımcıları) Japon varlık piyasasına geri getirmesi dışında, Yen’in şu an için bir dönüm noktasında olduğunu savunmayı zorlaştırıyor.
Petrol ve Altın Fiyatları
Petrol fiyatları, Çin talebindeki düşüş ve Orta Doğu gerginliklerini ve buna bağlı arz endişelerini hafifletebilecek bir Gazze ateşkes anlaşması umutlarıyla yaklaşık %2 düşerek haftayı düşüşle kapattı. Brent petrol varil başına %1,94 düşüşle 80,77 dolara gerilerken, ABD Batı Teksas Orta petrol vadeli işlemleri %1,95 düşüşle 76,75 dolara geriledi.
Çin talep durumu burada düşüşte ve ham petrol fiyatları da onunla birlikte düşüyor. Çin ekonomisinin, talep düşüşü nedeniyle fiyatların düşeceği bir deflasyon döngüsüne girme tehdidiyle karşı karşıya.
Altın fiyatları, Haziran ayında ABD fiyatlarının ılımlı bir şekilde yükselmesinin ardından, Federal Rezerv’in Eylül ayında faiz indirimi yapma olasılığına ilişkin iyimserlikle ABD Hazine tahvil getirilerinin düşmesiyle yükseldi. Spot altın %0,93 artışla ons başına 2.386,53 dolara yükselirken, ABD altın vadeli işlemleri %1,27 artışla ons başına 2.383,40 dolara yükseldi.
Bugünkü Ekonomik Veriler
- Haziran Kişisel Gelir %0.2 (Beklenti %0.4); Önceki %0.5’ten %0.4’e revize edildi
- Haziran Kişisel Harcamalar %0.3 (Beklenti %0.3); Önceki %0.2’den %0.4’e revize edildi
- Haziran PCE Fiyatları %0.1 (Beklenti %0.1); Önceki %0.0, Haziran PCE Fiyatları – Çekirdek %0.2 (Beklenti %0.2); Önceki %0.1
- Temmuz Michigan Üniversitesi Tüketici Güveni – Nihai 66.4 (Beklenti 66.0); Önceki 66.0
Bu raporun ana bulgusu, fiyat endekslerinin yıllık bazda kötüleşmemesi (yani önceki aya göre yükselmemesi). Sonuç olarak, piyasanın Eylül FOMC toplantısında Fed’in faiz indireceği beklentisine sebep olan bu durum, Fed yetkililerinin yorumlarıyla örtüşüyor. Yetkililer Mayıs PCE fiyat okumalarının nerede olduğunu biliyordu ve bu olasılığı hazırlıyorlardı.
Pazartesi günkü takvimde önemli ekonomik veri bulunmuyor.