Asya Borsaları Fed’in Faiz İndirimi Sonrası Moral Buldu

• Asya Borsalarında hisse senetleri, Fed’in büyük çaplı 50 baz puanlık faiz indirimi kararına tepki olarak yeşil bölgede kapandı
• Fed, 50 baz puanlık bir faiz indirimi gerçekleştirdi ve noktasal grafik (dot plot) bu yıl için ek 50 baz puanlık indirimler öngörüyor. Kararın ardından ABD endeksleri hafif düşüşle kapandı, tahvil faiz getirileri ise yükseldi. Powell, piyasaların 50 baz puanı yeni normal olarak kabul etmemesi gerektiğini belirtti.
• Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri pozitif bir açılışa işaret ediyor; Euro Stoxx 50 vadeli işlemleri %1,1 artarken, Çarşamba günü nakit piyasası %0,5 düşmüştü.
• DXY, FOMC kararının ardından düşüş gösterdi ancak basın toplantısı sırasında kayıplarını telafi etti. JPY ise ana para birimleri arasında geride kaldı.
• Bugün ABD Philly Fed Endeksi, BoE, Norges Bankası, SARB ve TCMB politika kararları, BoE İş Koşulları Özeti (Q3) ve ECB’den Schnabel, Norges Bankası’ndan Bache ve BoC’den Vincent’in konuşmaları öne çıkıyor. İspanya, Fransa ve ABD’den borçlanma ihaleleri de takip edilecek.

Piyasalar Gündeminde Bu Sabah Öne Çıkanlar

Günaydın. Hisse senetleri, ABD Merkez Bankası’nın yarım puanlık faiz indirimiyle yükseliş gösterdi. İngiltere Merkez Bankası’nın (BoE) faiz oranlarını sabit tutması bekleniyor. Japon yeni, Japonya Merkez Bankası’nın iki günlük politika toplantısına başlamasıyla değer kaybediyor. İşte gündemdeki konular:

Rahatlama Rallisi

Asya’daki hisse senetleri, ABD ve Avrupa hisse senedi endeks vadeli işlemleriyle birlikte, Çarşamba günü Fed’in kararının ardından yükseldi. Yatırımcılar, merkez bankasının yarım puanlık faiz indirimiyle başlattığı gevşeme döngüsünün, ABD ekonomisini yumuşak bir inişe yönlendireceği konusunda giderek iyimserleşiyor. Hazine tahvilleri düştü, çünkü Fed, bu agresif adımın ardından faiz oranlarını daha yavaş bir hızda indireceğini belirtti. Başkan Jerome Powell, büyük faiz indirimlerinin devam edeceğini varsaymama konusunda uyarıda bulunarak, borçlanma maliyetlerinin pandemi öncesi normların üzerinde kalması gerekebileceğini işaret etti. Yen dolar karşısında değer kaybederken, Dolar Endeksi fazla değişmedi. Altın fiyatları, Fed’in gevşemeye devam edeceği beklentisiyle bugün hafifçe yükseldi. Öte yandan, ABD’deki zayıf talep belirtileri, Orta Doğu’daki artan gerilimleri dengelediği için petrol fiyatları yatay seyretti.

İhtiyatlı Hareket?

İngiltere Merkez Bankası’nın, geçen ay dört yıl sonra ilk faiz indirimi için oy vermesinin ardından, bu toplantıda faiz oranlarını indirmekten kaçınması muhtemel. Başkan Andrew Bailey, yatırımcılara Kasım ayında bir kez daha gevşemeye gidileceğine dair daha fazla ipucu verebilir. Ancak, para politikasında daha hızlı bir gevşeme bekleyen finansal piyasaların görüşlerini açıkça onaylamaktan kaçınacaktır. Yatırımcılar, BoE’nin enflasyon ve büyüme tahminleriyle birlikte parasal sıkılaştırma stratejisine odaklanacak. İngiliz sterlini bugün dolar karşısında fazla değişiklik göstermedi, ancak yılın en güçlü gelişmiş piyasa para birimi olmaya devam ediyor.

Commerzbank’ta Değişim

Commerzbank, CEO Manfred Knof’un yerine geçecek kişiyi belirleme sürecini hızlandırmak istiyor, çünkü rakibi UniCredit’ten gelebilecek bir satın alma girişimiyle karşı karşıya. CFO Bettina Orlopp, Knof’un halefi olarak güçlü bir aday olarak görülüyor, ancak banka dış adayları da değerlendirecek. UniCredit bu ay, Commerzbank’ta %9 hisseye sahip olduğunu açıklamış ve görüşmelere başlayabileceğini belirtmişti. Knof, bu hisse alımı kamuoyuna açıklanmadan hemen önce, sözleşmesinin sona ereceği gelecek yılın sonunda yeni bir dönem için aday olmayacağını duyurdu.

Yen Değer Kaybediyor

Japon varlıkları Asya seansında dikkat çekti. Yen, dolar karşısında %1’den fazla değer kaybederken, Topix ve Nikkei 225 endeksleri yükseldi. Yatırımcılar, Japonya ve ABD arasındaki getirilerdeki farklılıkların gelecekteki seyrini değerlendiriyor. Şimdi tüm gözler, Perşembe günü iki günlük toplantısına başlayan Japonya Merkez Bankası’na çevrildi. Bloomberg anketindeki ekonomistler, oy birliğiyle politika değişikliği beklemediklerini belirtti. Odak, Başkan Kazuo Ueda’nın yapacağı yorumların tonunda olacak.

Gölge Filosu

Dubai’den Çin’e uzanan bir ağ, Rusya’nın Arktik bölgesinden gaz taşımak için milyarlarca dolarlık bir çabaya dahil olmuş durumda. Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin, Aralık ayında faaliyete geçen Arctic LNG 2 tesisini ulusal bir prestij projesi olarak benimsemiş durumda. Bu proje, ülkenin teknolojisini sergilemek ve Moskova’nın 2022’de Ukrayna’yı işgalinden sonra uygulanan Batı yaptırımlarının ticareti durduramayacağını kanıtlamayı amaçlıyor. Bloomberg’in şirket verileri, uydu görüntüleri ve gemi takip bilgilerine dayanan analizi, Moskova’nın pazar payını ele geçirmek için ne kadar ileri gitmeye hazır olduğunu gösteriyor.

Gündemde Ne Var?

BoE toplantısının yanı sıra, Norveç, Güney Afrika, Türkiye ve Ukrayna’dan da bir dizi faiz kararı bekleniyor. Avrupa Merkez Bankası (ECB) yetkililerinden Knot, Schnabel, Panetta ve Nagel konuşacak. ABD’de ise işsizlik başvuruları ve mevcut konut satışları verileri açıklanacak. Şirketler tarafında ise, genellikle ekonomik göstergeler açısından referans kabul edilen FedEx, kazanç raporunu yayınlayacak.

Asya Borsalarında Bu Sabah

Hisse Senetleri

ABD hisse senetlerinde iki yönlü fiyat hareketleri görüldü ve ana endeksler Fed’in 50 baz puanlık faiz indirim kararının ardından ilk baştaki güvercin tepkilerle hafif yükseldi. Ancak, bu artış Fed Başkanı Powell’ın basın toplantısı ve soru-cevap oturumunda seçenekleri açık bıraktığı açıklamalarıyla geri çekildi. Powell, faiz indirimlerinde daha hızlı, daha yavaş veya duraklama yapılabileceğini ve kararların her toplantıda yeniden değerlendirileceğini belirtti. Powell, bu adımın yeni hız olarak kabul edilmemesi gerektiğini vurguladı.

Asya hisseleri, Fed’in büyük çaplı 50 baz puanlık faiz indirimi kararına tepki olarak yeşil bölgede kapandı.

ASX 200, istihdam değişikliği verilerinin karmaşık olmasına rağmen yeni bir rekor seviyeye ulaştı. Veriler, tam zamanlı işlerin azaldığı, ancak tüm artışın yarı zamanlı işlerden kaynaklandığını gösterdi. Nikkei 225, zayıf yenin etkisiyle 37.000 seviyesinin üzerine çıkarak performansıyla öne çıktı. Hang Seng ve Şanghay Bileşik Endeksi, teknoloji ve gayrimenkul sektörlerindeki güçlenmeyle pozitif bir görünüm sergiledi. Hong Kong Para Otoritesi, Fed ile paralel olarak faizleri 50 baz puan indirdi. Çin anakarasında ise PBoC’nin likidite sağlamaya devam etmesi endeksleri desteklerken, AB’nin tarife endişeleri sürüyor.

ABD hisse senedi vadeli işlemleri (ES %1, NQ %1,4) Fed kararının ardından gece saatlerinde bir miktar toparlandı. Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, Euro Stoxx 50 vadeli işlemlerinin %1,1 artmasıyla pozitif bir açılışa işaret ediyor; Çarşamba günü nakit piyasası %0,5 düşüşle kapanmıştı.

Döviz (FX) Piyasaları

DXY, Fed’in sürpriz 50 baz puanlık faiz indirimi ve bu yıl için ek 50 baz puanlık indirim beklentilerine ilk tepki olarak yeni yıl içindeki en düşük seviyesine geriledi, ancak Powell’ın açıklamalarıyla kayıplarını telafi etti. Powell, faiz indirimlerinin hızının toplantı bazında belirleneceğini ve bu hamlenin yeni hız olarak görülmemesi gerektiğini söyledi.

EUR/USD, doların toparlanmasıyla 1,1100 seviyesinin altına kısa süreliğine geriledi. GBP/USD ise dünkü erken kazançlarını geri verirken, odak BoE’nin yaklaşan faiz kararına çevrildi. USD/JPY, yükselen ABD getirilerinin yardımıyla FOMC sonrası toparlanmasını sürdürdü, ancak 144,00 seviyesinin hemen altında durdu. Antipodean para birimlerinde, son açıklanan Yeni Zelanda Q2 GSYİH verileri daralmanın beklenenden daha düşük olduğunu gösterirken, Avustralya İstihdam Değişikliği verileri tahminleri aştı ancak artış sadece yarı zamanlı işlerden kaynaklandı.

PBoC, USD/CNY orta noktasını 7,0983 olarak belirledi (beklenti 7,0924, önceki 7,0870).

Brezilya Merkez Bankası, Selic faiz oranını beklentilere paralel olarak 25 baz puan artırarak %10,75’e çıkardı ve gelecekteki ayarlamaların hızının enflasyon hedefini başarma kararlılığına bağlı olacağını belirtti. Mevcut senaryo daha sıkı para politikası gerektiriyor.

Sabit Getirili Menkul Kıymetler

Fed Başkanı Powell’ın faiz kararlarının toplantı bazında alınacağını vurgulamasıyla birlikte, 10 yıllık ABD Hazine tahvili vadeli işlemleri durgun bir seyir izledi. Bund vadeli işlemleri, bir önceki günkü kayıplarını genişleterek 134,00 seviyesinin altını test etti, ancak destek tuttu. 10 yıllık Japonya devlet tahvili vadeli işlemleri, global muadillerini takip ederek gerilerken, uzun vadeli tahviller için yapılan likidite ihalesi biraz daha düşük bir talep-getiri oranıyla sonuçlandı.

Emtia Piyasaları

Petrol vadeli işlemleri, dün yaşanan dalgalanmaların ardından kararsız bir seyir izledi. Güçlenen dolar, jeopolitik rüzgarların etkilerini dengeledi.

Katar, Kasım yüklemeli Al-Shaheen ham petrol fiyatını Dubai kotalarının 2,09 USD üzerinde belirledi; bu, son beş ayın en yüksek primi olarak kaydedildi.

Libya’nın petrol ve gaz bakanı, doğal gaz üretimini önümüzdeki 4-5 yıl içinde 4 milyar fit küpe çıkarmayı planladıklarını söyledi.

Spot altın, Fed’in faiz kararı ve Powell’ın açıklamalarının ardından dalgalı seyir izleyerek net bir yön belirleyemedi.

Bakır vadeli işlemleri, Fed’in büyük faiz indirimi kararından kaynaklanan ilk artışın ardından durgunlaştı.

Kripto Para

Bitcoin, dalgalı işlemlerle hafif kazanç sağladı ve 62.000 USD seviyesini yeniden ele geçirdi.

Öne Çıkan Haber Başlıkları

Asya Pasifik

• Hong Kong Para Otoritesi (HKMA), ABD Merkez Bankası ile paralel olarak faiz oranını beklendiği gibi 50 baz puan indirerek %5,25’e çekti. Ayrıca, ABD faiz indiriminin şehrin ekonomisi üzerinde olumlu bir etki yaratacağını ve yerel faiz oranlarının gevşetilmesi için bir alan sağlayacağını belirtti.
• Çin Ticaret Bakanı, AB’nin elektrikli araç soruşturmasına ilişkin olarak, Çin’in “son dakikaya kadar” müzakere etmeye devam edeceğini ve bu soruşturmanın Çinli şirketlerin Avrupa’ya yatırım yapma “güvenini” zedelediğini söyledi.
• Politico’ya göre, AB başkentlerinin Çinli elektrikli araçlara uygulanacak vergiler konusunda 25 Eylül’deki komite toplantısında oy kullanamayacağı ve bu oylamanın gündemden çıkarıldığı bildirildi.

JEOPOLİTİK

• Sky News Arabia’nın İsrail medyasına dayandırdığı haberine göre, İsrail, tüm rehinelerin bir kerede serbest bırakılmasını ve Hamas lideri Sinwar’ın Gazze Şeridi’nden ayrılmasını, isteyen herkesle birlikte güvence altına alacak yeni bir teklif sundu. Ayrıca, İsrail Yayın Kurumu, teklifin Filistinli mahkumların serbest bırakılmasını, Gazze Şeridi’nin silahsızlandırılmasını, başka bir yönetim mekanizmasının uygulanmasını ve savaşın sona ermesini içerdiğini söyledi.
• Al Jazeera’nın İsrail’in Kanal 12’sine dayandırdığı habere göre, İsrail Güvenlik Kabinesi, Başbakan Netanyahu ve Galant’a Hizbullah’a karşı harekete geçme yetkisi verdi.
• İsrail Genelkurmay Başkanı, henüz devreye sokmadıkları birçok yetenekleri olduğunu, ayrıca aşamalı bir plan yaptıklarını ve her aşamada Hizbullah’ın ödeyeceği bedelin yüksek olması gerektiğini belirtti.
• Lübnan Dışişleri Bakanı CNN’e, Hizbullah’ın ağır bir darbe aldığını ve yanıt vermesinin zorunlu olduğunu söyledi. -Asharq News
• Kıdemli bir Hamas yetkilisi, İsrail hükümetinin Lübnan’a yönelik bu sürekli saldırının sonuçlarından sorumlu olduğunu belirtti.
• İran, Lübnan’daki temsilcisine yönelik saldırıyı takip edeceğini ve uluslararası hukuk kapsamında gerekli gördüğü önlemleri alma hakkını saklı tuttuğunu bildirdi, bu açıklama İran’ın BM elçisi tarafından yapıldı.
• ABD Savunma Bakanı Austin, İsrail Savunma Bakanı Gallant ile bölgesel güvenlik gelişmelerini gözden geçirmek için görüştü ve İran ve Hizbullah tehditleri karşısında ABD’nin İsrail’e verdiği desteği yineledi, bu bilgi Pentagon tarafından açıklandı.
• Reuters’ın kaynaklara dayandırdığı haberine göre, Almanya hükümeti İsrail’e yapılacak savaş silahı ihracat izinlerini askıya aldı.
• Japonya’dan Icom, Icom logosu taşıyan iki yönlü telsizlerin Lübnan’da patladığına dair raporları araştırdığını açıkladı, ancak daha sonra patlamaların şirkete ait olup olmadığının doğrulanamayacağını ve cihazı çalıştıran pillerin satışının yaklaşık 10 yıl önce durdurulduğunu belirtti.
• Rusya Devlet Başkanı Putin, Rusya ve İran arasında kapsamlı bir stratejik ortaklık anlaşmasının imzalanması talimatını verdi, bu bilgi Interfax tarafından bildirildi.
• Çin hükümeti, ABD’nin Çin’in Rusya’ya yönelik uranyum ithalatı yasağını delip delmediğine yönelik soruşturmasına tepki gösterdi ve Pekin’in her zaman “yasa dışı tek taraflı yaptırımlara” karşı çıktığını belirtti.
• ABD’nin, Filipinler’deki Typhon füze sistemini geri çekmek gibi bir planı olmadığı açıklandı. Füze sistemi, Filipinler ile birlikte ortak tatbikatlarda kullanılıyor ve Filipinler hükümetinden bir kaynak, bu sistemin Çin’i caydırmak için stratejik bir değere sahip olduğunu söyledi.
• Kuzey Kore, Çarşamba günü yeni bir taktik balistik füze denemesi gerçekleştirdiğini ve bu füzenin modifiye edilmiş bir stratejik seyir füzesi olduğunu açıkladı. Ayrıca, taktik balistik füze denemesinde büyük bir savaş başlığı kullanıldığını ve denemenin Kuzey Kore lideri Kim tarafından denetlendiğini belirtti. Kim, ülkenin konvansiyonel silahların ezici saldırı kapasitesini koruması gerektiğini ve nükleer yeteneklerin artırılmasına devam edilmesi gerektiğini söyledi, bu bilgiler KCNA tarafından aktarıldı.