- Asya Borsaları, Hamas’ın son ateşkes teklifini reddetmesinin ardından jeopolitik belirsizlikler nedeniyle temkinli bir seyir izledi.
- Fed Daly (oy sahibi), faiz oranlarının mevcut seviyesinden ayarlanmasını düşünmenin zamanı geldiğini söyledi.
- Goolsbee (oy sahibi değil), enflasyon ve işgücü piyasasının beklenenden daha hızlı soğuduğunu belirtti.
- Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, Euro Stoxx 50 vadeli işlemlerinin Cuma günü nakit piyasasında %0,7 kazançla kapanmasının ardından %0,1 artışla hafif pozitif bir açılışa işaret ediyor.
- DXY (Dolar Endeksi) geri çekildi. Japon Yeni (JPY) ve Antipodean (Avustralya ve Yeni Zelanda) para birimleri USD karşısında dikkat çekici bir şekilde güçlendi.
- Hamas, Pazar günü Gazze’de ateşkes ve rehine anlaşması için güncellenmiş ABD teklifini reddetti.
- Öne çıkan diğer başlıklar arasında BoC SLOOS, NZ Ticaret Dengesi, ABD Demokratik Konvansiyonu ve Fed’in Waller’ından gelecek açıklamalar bulunuyor.
Piyasa Gündeminde Bu Sabah Öne Çıkanlar
Günaydın. Yatırımcılar gözlerini Jackson Hole’da konuşacak olan Jerome Powell’a çeviriyor, Birleşik Krallık’ta konut alıcıları geri dönüyor olabilir ve bazı büyük isimler Japonya’da faiz artışlarının devam edeceğine bahse giriyor.
Powell’ın Etkisi
Wall Street, ABD Merkez Bankası Başkanı Jerome Powell’ın Jackson Hole, Wyoming’deki yıllık toplantıda faiz indirimlerinin geleceğini doğrulayacağını umuyor. Ancak “İndirecekler mi, indirmeyecekler mi?” tartışması, “Ne kadar büyük bir indirim yapacaklar?” sorusuna kayarken, hisse senedi yatırımcıları aradığını bulamayabilir. Piyasalar, Fed’in Eylül ayındaki toplantısında borçlanma maliyetlerini düşürmeye başlamasını bekliyor, ancak Powell, Cuma günü yapacağı konuşmada faiz indirimlerinin zamanlaması konusunda sessiz kalabilir. Bu arada, Goldman Sachs ekonomistleri, son perakende satışlar ve işsizlik başvurusu verilerine atıfta bulunarak, ABD’de önümüzdeki yıl resesyon olasılığını %25’ten %20’ye düşürdü. Ancak, enflasyonla ilgili endişeler azalsa da, gelecekte fiyat artışları riski karşısında sessizce koruma sağlayan bir yatırımcı grubu varlığını sürdürüyor.
Konut Alıcıları Geri Dönüyor
Birleşik Krallık’ta potansiyel konut alıcıları, İngiltere Merkez Bankası’nın pandeminin başlangıcından bu yana yaptığı ilk faiz indirimi sonrasında emlak arayışlarını hızlandırdı. Rightmove, emlak portalları üzerinden evleri görmek için emlakçılara ulaşan alıcı sayısının 1 Ağustos’taki BOE kararından bu yana geçen yıla göre %19 arttığını belirtti. Bu oran, Temmuz ayındaki %11’lik artıştan daha hızlı bir yükselişi işaret ediyor. Ayrıca, Adzuna’nın verilerine göre, Birleşik Krallık şirketleri bu yıl ilk kez iş ilanı vermede artış gösterdi, bu da işgücü piyasasında bir güçlülük işareti olarak değerlendiriliyor. İş ilanı sayısı Temmuz ayında %1,1 artarak 862.043’e ulaştı. İş arayanların sayısı da artarak, Mayıs 2021’deki Covid-19 karantinalarından çıkış sürecinden bu yana en rekabetçi işe alım piyasasını oluşturdu.
Petrol Yeniden Düşüyor
Petrol, İsrail ile İran destekli Hamas arasındaki 10 aylık çatışmada ateşkes sağlanması için ABD öncülüğünde yürütülen çabaların izlenmesiyle birlikte, son beş işlem seansının dördüncüsünde düştü. Brent petrolü varil başına 80 doların altına inerken, West Texas Intermediate ise 76 dolar civarındaydı. Son dönemdeki olumsuz hava, en büyük ithalatçı olan Çin’deki yavaşlamaya dair işaretlerle daha da arttı. Çin’deki ekonomik büyüme yavaşladı ve ulaşım sektörünün karbon azaltma çalışmaları bazı yakıt taleplerini düşürdü. Bu arada, İsrail ve Hamas, ateşkesi ve rehinelerin serbest bırakılması anlaşmasını engellemekle birbirlerini suçladı. Üst düzey bir ABD diplomatı, bir anlaşma sağlamak için Tel Aviv’e geldi.
Japonya’da Daha Fazla Faiz Artışı?
Piyasada önemli isimlerden birkaçı, bu yılki daha fazla sıkılaşma yönündeki piyasa fiyatlamasındaki keskin düşüşe rağmen, Japonya’da önümüzdeki aylarda daha fazla faiz artışı olacağına dair beklenti oluşturmaya devam ediyor. Dünyanın en büyük ikinci varlık yöneticisi olan Vanguard, Japonya hükümet tahvillerinde kısa pozisyonunu artırarak, merkez bankasının Aralık ayına kadar 50 baz puanlık bir faiz artışı yapabileceğini öngörüyor. Bir başka faiz artışı ihtimali, M&G Investment Management’ın Japonya hükümet tahvillerinde kısa pozisyonunu artırmasına ve yen konusunda ağırlığını korumasına neden oldu. RBC BlueBay Asset Management ise Japonya’nın 10 yıllık devlet tahvillerini elden çıkarmaya devam ediyor. Pazartesi sabahı, Japon yeni ABD doları karşısında %1’den fazla değer kazandı.
İsviçre’nin Gıda Paradoksu
İsviçreli çiftçiler için kötü haber, Avrupa’nın en yüksek gıda fiyatlarını ödeyen tüketiciler için iyi haber olabilir. İsviçre’nin tarım endüstrisini korumayı amaçlayan bir gümrük vergisi sistemi, bir ürünün yurtiçinde üretilebilmesi durumunda ithalatı etkin bir şekilde engelliyor. Tersine, kötü hasatlar veya artan talep nedeniyle yeterli et, meyve ve sebze bulunmadığında, yurtdışından daha ucuz ürünlere uygulanan vergiler düşürülebiliyor. Bunun sonucu olarak, kiraz domates gibi ürünler, mevsimi dışında genellikle daha ucuz olabiliyor. Bu paradoks, hükümet tarafından, ülkenin güçlü tarım lobisinin baskısı altında, yerel çiftçileri korumak ve gıda bağımsızlığını sağlamak için sürdürülüyor.
Gündemde Ne Var?
Bugün sakin bir takvimde öne çıkan etkinlikler arasında ECB’den Rehn ve Fed’den Waller’ın konuşmaları ile ABD’nin Temmuz ayı öncü endeksi bulunuyor.
Gözümüze Çarpanlar
Son 24 saatte dikkatimizi çeken başlıklar şunlar:
- Dijital euro, Almanları paralarının güvenli olmayacağı konusunda endişelendiriyor
- JPMorgan, Aviva, ABD’de yumuşak iniş beklentisiyle EM’deki çöküşü görmezden geliyor
- Mpox acil durum müdahalesi, sınırlı finansman nedeniyle kısıtlı
- Türkiye, etkisini Afrika’da yayarak güç gösteriyor
- Çinli hisse senedi yatırımcıları duygu ölçütü göstergesini kaybediyor.
Asya Borsalarında Bu Sabah – Özet
Hisse Senetleri
ABD hisseleri, Cuma günü sınırlı kazançlar sağladı ancak karışık veri açıklamaları ve devam eden jeopolitik belirsizlikler nedeniyle yukarı yönlü hareketler sınırlı kaldı. Katılımcılar ayrıca Fed’in Goolsbee’sinden gelen temkinli ekonomik söylemleri değerlendirdi.
APAC hisseleri, Hamas’ın son ateşkes teklifini reddetmesi ve bu hafta Jackson Hole Sempozyumu da dahil olmak üzere önemli etkinliklerin beklenmesi nedeniyle temkinli bir seyir izledi.
ASX 200, altın madencileri ve kamu hizmetlerindeki performansın tüketici hisselerindeki zayıflıkla dengelenmesiyle yatay seyretti.
Nikkei 225, karışık Makine Siparişleri verileri sonrası dalgalandı ve 38.000 seviyesinin her iki tarafında işlem gördü. Nikkei 225 daha sonra güçlü bir Japon Yeni karşısında tekrar baskı altında kaldı.
Hang Seng ve Şanghay Bileşik Endeksi, Başbakan Li’nin ekonomik döngüyü yumuşatmak ve tüketimi teşvik etmek için hedeflenen tedbirler hakkında ipuçları vermesinin ardından teşvik umutlarıyla yükseldi.
ABD hisse senedi vadeli işlemleri, geçen Cuma günkü hafif kazançların ardından pozitif seyrini korudu, ancak önemli katalizörlerin eksikliği nedeniyle fiyat hareketi sınırlı kaldı.
Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, Euro Stoxx 50 vadeli işlemlerinin Cuma günü nakit piyasasında %0,7 kazançla kapanmasının ardından %0,1 artışla hafif pozitif bir açılışa işaret ediyor.
Döviz
DXY Dolar endeksi, geçen Cuma günkü satış baskısının ardından zayıf kaldı.
Fed’in Daly’si, son verilerin enflasyonun kontrol altında olduğuna dair daha fazla güven verdiğini belirtti. Daly, borçlanma maliyetlerinin ayarlanmasının zamanı geldiğini söyledi.
EUR/USD, 1,1000 seviyesini yeniden kazanmasının ardından son kazanımlarını hafifçe genişletti.
GBP/USD, geçen haftaki kazançlarına kısmen katkı sağladı, ancak 1,2950 seviyesinin yakınlarındaki yukarı yönlü hareketleri sınırlı kaldı.
USD/JPY, gece boyunca kısa bir toparlanma yaşadı ancak 148,00 civarındaki dirençle karşılaştı. USD/JPY, seans boyunca düşüşünü sürdürerek 146,00 seviyesinin altına geriledi.
Antipodean para birimleri, doların zayıflığından faydalandı. Fiyatlar, Çin teşvik umutları ve metaller kompleksindeki son kazanımlarla destek buldu.
PBoC, USD/CNY orta noktasını 7,1415 olarak belirledi (beklenti: 7,1548, önceki: 7,1464).
Tahviller
10 yıllık ABD Hazine tahvili vadeli işlemleri, bu haftaki Jackson Hole Sempozyumu ile doruğa ulaşacak olan önemli etkinlikler öncesinde yön bulmakta zorlandı.
Bund vadeli işlemleri, geçen Cuma günkü dalgalanmaların ardından yatay seyretti. Bund’lar kısa vadeli arz ve aylık Buba raporunun açıklanmasının beklendiği bir ortamda yatay seyretti.
10 yıllık Japonya Devlet Tahvili vadeli işlemleri, Makine Siparişleri verilerindeki karışıklığa rağmen Japon tahvillerinde görülen hafif kazançlarla açılıştan sonra geri çekildi.
Emtia
Ham petrol vadeli işlemleri, herhangi bir önemli katalizörün olmaması ve jeopolitik belirsizliğin devam etmesi nedeniyle değişim göstermedi.
Norveç’in Equinor şirketi, Kuzey Denizi’ndeki Gullfaks C Platformu’ndaki üretimin kapatıldığını ve bir kuyu olayı sonrasında platformdan bazı çalışanların önlem olarak tahliye edildiğini açıkladı.Equinor, üretimin ne zaman yeniden başlayacağının belirsiz olduğunu belirtti. Diğer Gullfaks platformlarındaki üretim normal seyrinde devam ediyor.
Cezayir, Lübnan’a elektrik santrallerini çalıştırmak ve ülkeye elektrik sağlamak için hemen yakıt tedarik edeceğini açıkladı.
İran, Rus gazını kendi toprakları üzerinden nakletmeye hazır olduğunu belirtti.
Spot altın, geçen hafta sonu 2.500 dolar/ons seviyesinin üzerine çıkarak ilk kez bu seviyeyi aşmasının ardından mola verdi.
Bakır vadeli işlemleri, Cuma günkü gün içi toparlanmanın ardından ve Çin’deki pozitif hava ile birlikte destek buldu.
BHP Escondida işçi sendikası, şirketin sözleşme görüşmelerinde pozisyonunu bir an önce düzeltmemesi durumunda grevi yeniden başlatabileceğini belirtti.
Kripto Para
Bitcoin, hafta sonu 60.000 USD direnç seviyesinden geri çekilmesinin ardından kademeli olarak yükseldi. Bitcoin, 59.000 USD seviyesinin altında kaldı.
Dikkate Çeken Diğer Haber Başlıkları
ABD
- Fed Daly (oy sahibi), son verilerin enflasyonun kontrol altında olduğuna dair daha fazla güven verdiğini ve faiz oranlarını mevcut seviyesinden ayarlamayı düşünmenin zamanı geldiğini belirtti. Ancak Daly, borçlanma maliyetlerini düşürme konusunda kademeli bir yaklaşım benimsemeleri gerektiğini vurguladı. (Kaynak: FT)
- Fed’in Goolsbee’si (oy sahibi değil), 2024 yılına dair endişeleri olduğunu ve mevcut faiz oranlarının belirli etkileri olduğunu söyledi. Goolsbee, enflasyon ve işgücü piyasasının beklenenden daha hızlı soğuduğunu ve Fed’in bu durumu yeniden değerlendirmesi gerektiğini ifade etti.
- Cumhuriyetçiler, Donald Trump’ı politika konularında daha ciddi olmaya çağırdı, aksi takdirde Beyaz Saray’da ikinci bir dönem şansını kaybedebileceği konusunda uyardı. (Kaynak: The Telegraph)
- Goldman Sachs, ABD’de önümüzdeki 12 ay içinde resesyon olasılığını %25’ten %20’ye düşürdü. Geçen haftaki Perakende Satışlar ve İlk İşsizlik Başvuruları verilerini gerekçe gösterdi. Ağustos ayı istihdam raporunun “oldukça iyi” görünmesi durumunda bu olasılığı %15’e düşürebileceğini belirtti.
Asya
- Çin Başbakan Yardımcısı, 19-20 Ağustos tarihlerinde Çinli ve Rus liderler arasında düzenlenecek olan düzenli bir toplantıya Rusya Başbakan Yardımcısı ile birlikte başkanlık edecek. (Kaynak: Çin devlet medyası)
- Singapur Başbakanı Wong, ABD ile Çin arasındaki artan gerilimlerin Singapur ekonomisi ve bölge genelinde etkisi olacağı konusunda uyardı. (Kaynak: FT)
Jeopolitik
Orta Doğu
- İsrail ordusu, Lübnan’ın Nabatieh bölgesinde bir hava saldırısı düzenlediğini ve burada bir Hizbullah deposunu hedef aldığını açıkladı. Ayrıca İsrail’in Pazar gecesi Lübnan’daki Houla ve Beit Leif kasabalarını da hedef aldığı bildirildi. (Kaynak: Al Jazeera)
- İsrail Başbakanı Netanyahu’nun ofisi, İsrail müzakere ekibinin Gazze rehine anlaşmasının ilerlemesinde temkinli bir iyimserlik içinde olduğunu belirtti. Netanyahu’nun ofisi, İsrail’in karmaşık müzakereler içinde olduğunu ve bazı konularda esneklik gösteremeyeceğini de ekledi. (Kaynak: Reuters)
- Hamas, Gazze’de ateşkes ve rehine anlaşması için güncellenmiş ABD teklifini Pazar günü reddetti ve İsrail Başbakanı Netanyahu’yu şartları değiştirmekle, ABD’yi ise onu desteklemekle suçladı. (Kaynak: Axios)
- ABD Başkanı Biden, Gazze’de bir ateşkesin hala mümkün olduğunu ve bu çabadan vazgeçmeyeceklerini söyledi. Ayrıca ABD Dışişleri Bakanı Blinken, Gazze ateşkesi için baskıyı yenilemek üzere İsrail’e geldi. (Kaynak: Reuters)
Diğer
- IAEA, Ukrayna’nın Zaporizhzhia nükleer santralinde, tesis çevresindeki yolda bir insansız hava aracı saldırısı sonrasında nükleer güvenliğin kötüleştiğini açıkladı. Can kaybı olmadığını ve ekipmanlara zarar gelmediğini belirtti, ancak santral girişleri arasındaki yolda hasar meydana geldiğini bildirdi.
- Rusya, Ukrayna’nın Donetsk bölgesindeki Svyrydonivka köyünü ele geçirdiğini duyurdu. (Kaynak: TASS)
- Belarus Devlet Başkanı Lukaşenko, Ukrayna ile olan sınır boyunca askerlerin konuşlandırıldığını söyledi. (Kaynak: RIA)
- Kuzey Kore, Ukrayna’nın Rusya topraklarına yönelik saldırısını bir terör ve işgal eylemi olarak kınadı ve ABD ile Batı’nın bu saldırıyı desteklediğini iddia etti. Kuzey Kore, ABD’nin Rusya karşıtı politikasının küresel güvenlik ortamını 3. Dünya Savaşı’nın eşiğine sürüklediğini ve Rusya’nın egemenliğini koruma ve uluslararası adaleti gerçekleştirme çabalarını destekleyeceğini açıkladı. (Kaynak: KCNA)
- ABD, Güney Kore ve Japonya liderleri, bölgesel zorluklar, provokasyonlar ve tehditler konusunda istişare etmeye karar verdiklerini ve Hint-Pasifik bölgesinde barış ve istikrarı sürdürme kararlılıklarını ifade ettiler.
- Çin Sahil Güvenlik, Filipin Sahil Güvenlik gemilerinin Sabina Shoal yakınlarındaki sulara Çin hükümetinden izin almadan yasa dışı bir şekilde girdiğini ve Filipin gemilerinden birinin Çin’in defalarca uyarılarını görmezden gelerek kasıtlı olarak Çin gemisiyle çarpıştığını açıkladı. Filipinler, Güney Çin Denizi’nde Çin Sahil Güvenlik gemilerinden “yasadışı, saldırgan manevralar” ile karşılaştıklarını ve bunun her iki Filipin Sahil Güvenlik gemisinde de yapısal hasara yol açtığını belirtti.