Asya Borsaları Wall Street’i takip Ederek Yükseldi

• Asya Borsalarında hisse senetleri, ABD’de S&P 500 ve Dow endekslerinin Fed’in faiz indiriminin sonrası beklentilerin üzerinde performans göstermesi ve ABD verilerinin tahminleri aşarak yeni rekor seviyelere ulaşmasının ardından genelde yükseldi.
• Japonya Merkez Bankası (BoJ), kısa vadeli politika faizini beklendiği gibi %0,25 seviyesinde sabit tuttu. USD/JPY dalgalı bir seyir izledi ancak hafifçe düştü. 10 yıllık Japon devlet tahvilleri (JGB) sakin bir seyir izledi.
• Çin Merkez Bankası (PBoC), beklentiler doğrultusunda kredi faiz oranlarını (LPR) mevcut seviyelerde sabit tuttu. Hang Seng ve Şanghay Bileşik Endeksi karışık seyrederken, Yuan, Çin’in büyük devlet bankalarının dolar alımına dair haberlerine rağmen gece boyunca güçlendi.
• Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, Perşembe günkü %2,2’lik yükselişin ardından Euro Stoxx 50 vadeli işlemlerinde %0,4 düşüşle daha yumuşak bir açılışa işaret ediyor.
• İlerleyen saatlerde dikkat çekici veriler arasında Birleşik Krallık perakende satışları, Kanada üretici fiyatları, perakende satışlar, Euro Bölgesi tüketici güveni ve dört farklı vadeli işlemin vadesinin dolması anlamına gelen “cadı saati” bulunuyor. Ayrıca, Norges Bank’tan Longva & Bache, BoE’den Mann, BoC’den Macklem, ECB’den Lagarde, ve Fed’den Harker & Bowman’ın konuşmaları gündemde olacak.

Günaydın. Japonya Merkez Bankası (BoJ) faiz oranlarını sabit tuttu. Yatırımcılar, Federal Rezerv’in bu gevşeme döngüsünde ne kadar hızlı hareket edeceğini tartışıyor. Mercedes ise beklentilerini düşürdü. İşte gündemde olanlar:

Piyasalar Gündeminde Bu Sabah Öne Çıkanlar

BoJ Kararını Koruyor

Japonya Merkez Bankası, Cuma günü politika ayarlarını sabit tuttu. Kararın ardından yen dalgalandı, ardından dolar karşısında gün içi en yüksek seviyesine ulaştı. BoJ, Temmuz ayındaki faiz artırımından sonra yatırımcıları endişelendiren şahin görüşleri göz önünde bulundurarak finansal piyasaları izlerken faiz artışında acele etmeye gerek görmediğini belirtti. Bugünkü veriler, ülkenin temel enflasyon göstergesinin Ağustos ayında üst üste dördüncü ayda hızlandığını gösterdi. Şimdi yatırımcılar, Japonya Merkez Bankası’nın diğer büyük merkez bankalarına kıyasla yükselen faiz politikası uygulayan tek banka olması nedeniyle Başkan Kazuo Ueda’nın basın toplantısından alınacak ipuçlarına odaklanacak. Asya borsaları, ABD ekonomisinin yumuşak bir iniş yapacağına dair artan umutlar arasında küresel ralliyi genişletti.

Fed’in Gelecekteki Yol Haritası

Fed’in büyük faiz indirimi sonrası durum netleşirken, odak noktası bu gevşeme döngüsünün hızına kayıyor. Eski Hazine Bakanı Lawrence Summers, enflasyonun, Fed’in önümüzdeki yıllarda beklenenden daha az faiz indirimi yapmasına neden olabileceğini söyledi. Harvard Üniversitesi profesörü olan Summers, yatırımcıların Fed’in yapacağı gevşemeyi fazla abarttığını vurguladı. GIC Baş Yatırım Sorumlusu Jeffrey Jaensubhakij de, Fed faiz indiriminin ardından yaşanan piyasa coşkusunun artan enflasyon riski nedeniyle kısa ömürlü olabileceği konusunda uyardı. Cumhuriyetçi başkan adayı Donald Trump ise, faiz indiriminin “politik bir hamle” olduğunu ve daha küçük bir indirimin tercih edilebileceğini söyledi.

Uyarı İşaretleri

Şirketler tarafında, küresel ekonominin sağlığına dair bazı uyarı işaretleri var. Avrupa’da, Mercedes-Benz Group, Çin’deki işlerinin hızla kötüleşmesini gerekçe göstererek yıl için mali tahminlerini düşürdü. Bu kâr uyarısı, Rusya’nın ucuz gaz tedarikini kesmesinden bu yana zor günler geçiren Alman sanayi sektörü için son aksiliklerden biri. ABD’de ise FedEx, önümüzdeki yıl iş hacminin yavaşlayacağını belirtti ve beklenenden kötü bir çeyreklik kâr bildirdi. FedEx hisseleri, normal işlem kapanışının ardından %14’e varan düşüş yaşadı. Skechers U.S.A. da Çin satışlarının baskı altında olduğunu söylemesi üzerine kötü bir gün geçirdi.

Buffett’ın Net Kârı

Warren Buffett’ın Bank of America Corp. hisselerini satmaya devam etmesi, milyarderin yatırım maliyetini karşıladı. Bu da onu, tamamen kârdan oluşan 34 milyar doları aşan bir hisse pozisyonuyla bırakıyor. Perşembe günü açıklanan işlemlere göre, Buffett’ın şirketi Berkshire Hathaway, bu hafta 896 milyon dolarlık hisse sattı. Temmuz ortasından bu yana yapılan satışlar ve 2011’den beri elde edilen temettüler, holdingin ABD’nin ikinci büyük bankasındaki hissesini oluşturmak için harcadığı 14,6 milyar doları aştı.

Güven Çöküşü

İngiltere’de tüketici güveni, Eylül ayında son iki buçuk yılın en büyük düşüşünü yaşadı. Bu durum, yeni İşçi Partisi hükümetinin kamu maliyesini düzeltmek için alınması gereken “zorlu kararlar” konusunda yaptığı karamsar uyarıların bir sonucu olabilir. Düşüş, İşçi Partisi’nin Temmuz ayında iktidara gelmesinden bu yana Başbakan Keir Starmer’ın ekonomiyle ilgili karamsar söylemini eleştirenlerin dikkatini yeniden çekebilir. Ayrıca, İngiltere Merkez Bankası‘na faiz indirimlerinin hızını artırma baskısını da artırabilir. Bu durumun küçük işletme sahiplerini ve çiftçileri nasıl etkilediğini buradan okuyabilirsiniz.

Veri Gündemindede ne var?

Bugünün veri gündeminde Euro Bölgesi tüketici güveni ve İspanya ticaret verileri yer alıyor. Merkez bankası konuşmacıları arasında Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde ve Philadelphia Fed Başkanı Patrick Harker bulunuyor.

Son 24 Saatte Okuduklarımız

• Almanya, Commerzbank hissesinin satışını nasıl yönettiğini araştırıyor
• Fransa Başbakanı, siyasi tıkanıklığı aşmak için yeni kabineyi sunuyor
• Çin, talebi artırmak için büyük konut alım kısıtlamalarını kaldırmayı düşünüyor
• Nike, CEO Donahoe’yi emektar bir yöneticiyle değiştiriyor
• Oteller, ultra lüks F1 deneyimleri sunarak müşterileri çekmeye çalışıyor
• Apple iPhone, çok beklenen yapay zeka özellikleri olmadan mağazalara ulaşıyor
• Bakırda M&A çılgınlığı, büyük madencilerin yeni projeler başlatma konusundaki çekincelerini gizliyor

Asya Borsalarında Bu Sabah

Hisse Senetleri

ABD hisse senetleri, S&P 500 ve Dow’un yeni rekor seviyelere ulaşmasıyla ralli yaptı. Teknoloji hisselerindeki belirgin performans artışı öne çıkarken, savunma sektöründeki hisseler geride kaldı. Yatırımcılar ayrıca, beklenenden daha iyi gelen Philadelphia Fed Endeksi ve İlk İşsizlik Başvuruları gibi verileri sindirirken, bu gelişmeler Hazine tahvillerine baskı uyguladı.

Asya Hisse Senetleri, ABD Rallisini Takip Etti. S&P 500 ve Dow, ABD verilerinin beklentileri aşması ve Fed’in dört yılın ardından gerçekleştirdiği ilk faiz indiriminin beklenenden güçlü olmasıyla yeni rekor seviyelere ulaştı. Bu ralliyi takiben ASYA hisse senetleri de genel olarak yükseldi.

ASX 200, ABD piyasalarını izleyerek teknoloji hisselerinin öncülüğünde yeni bir zirve yaptı. Nikkei 225, yine güçlü performans gösterdi ve 38.000 seviyesine yaklaştı. Japonya Merkez Bankası (BoJ), beklentilere uygun şekilde kısa vadeli faiz oranını %0,25’te sabit tuttu ve piyasada büyük bir hareket yaratmadı. Hang Seng ve Şanghay Bileşik Endeksi karışık seyir izledi. Hang Seng, bölgedeki merkez bankası faaliyetlerine ve Çin-AB elektrikli araç tarifesi görüşmelerine ilişkin olumlu beklentilerle yükselirken, Şanghay Endeksi, Çin’in büyük konut alım kısıtlamalarını kaldırmayı değerlendirmesine rağmen geride kaldı. Çin Merkez Bankası (PBoC), Çin’in en son kredi ana faiz oranlarını beklendiği gibi sabit tuttu.

ABD hisse senedi vadeli işlemleri son kazançların ardından duraklama yaşarken, “cadı saati” olarak bilinen işlem günü yaklaşıyor. Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri ise Perşembe günü %2,2 artış gösteren Euro Stoxx 50’nin ardından %0,4 düşüşle daha yumuşak bir açılışa işaret ediyor.

Döviz Piyasaları (FX)

Dolar Endeksi (DXY), Fed’in son 50 baz puanlık faiz indiriminin ardından 101.00 seviyesinin altında zayıf kaldı. ABD’den gelen çeşitli veri açıklamaları beklentilerin üzerinde olmasına rağmen, dolar toparlanmada zayıf kaldı.

EUR/USD, yumuşayan dolardan faydalanarak 1.1150 seviyesinde durakladı. GBP/USD, İngiltere Merkez Bankası’nın şahin duruşuyla kazançlarını korudu ancak iki yılın zirvesinden hafif geri çekildi. USD/JPY, BoJ’un sürpriz yapmayan faiz kararı sonrası dalgalı seyretti, ancak merkez bankasının orta ve uzun vadeli enflasyon beklentilerinin artacağı yönündeki açıklamaları sonrası parite hafifçe düştü. Antipod para birimleri, pozitif risk iştahı ve daha güçlü Çin yuanının etkisiyle sınırlı kazançlar elde etti. Ancak önemli veri açıklamalarının eksikliği, yükselişi sınırlı tuttu. Çin Merkez Bankası (PBoC), USD/CNY orta noktasını 7.0644 olarak belirledi.

Tahvil Piyasaları

ABD 10 yıllık tahvil vadeli işlemleri, son ABD verilerinin etkisiyle yaşanan satış baskısının ardından toparlanmaya başladı. Alman Bund vadeli işlemleri, Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) güvercin duruşunun desteğiyle 134.00 seviyesindek güç buldu. Japonya 10 yıllık devlet tahvili vadeli işlemleri, BoJ’un politika kararının beklenen doğrultuda gerçekleşmesi ve Japonya enflasyon verilerinin tahminlerle uyumlu çıkması nedeniyle talep görmedi.

Emtia

Petrol vadeli işlemleri, önceki günkü kazançların büyük kısmını korurken Orta Doğu’daki jeopolitik gerilimlerin artmasıyla hafif geri çekildi. Altın fiyatları, FOMC sonrası dar bir aralıkta işlem görmeye devam etti. Bakır vadeli işlemleri, risk iştahındaki yükselişin etkisiyle güçlü kalmaya devam etti.

Kripto

Bitcoin, gece boyunca kademeli bir yükseliş kaydederek 63.000 dolar seviyesini yeniden kazanmaya çalıştı.

Öne Çıkan Haber Başlıkları

Asya-Pasifik

• Çin, konut talebini artırmak için önemli alım kısıtlamalarını kaldırmayı değerlendiriyor ve birinci ile ikinci konut alımları arasındaki farkı kaldırabilir. Ayrıca Pekin ve Şangay’da yerel olmayan alıcılara yönelik kısıtlamalar da gevşetilebilir (Bloomberg’e göre). Konuyla ilgili bilgi sahibi kişiler, yetkililerin durgun hisse senedi piyasasını canlandırmak için önlemler düşündüğünü, ancak detay vermediklerini belirtti.
• Çin ve AB, AB’nin Çinli elektrikli araçlara yönelik soruşturmasıyla ilgili farklılıkları istişare yoluyla çözmeyi hedefliyor. Çin Ticaret Bakanı ve AB Ticaret Komiseri, fiyat taahhütleriyle ilgili müzakereleri ilerletmeye devam edecek ve taraflar diyalog yoluyla karşılıklı kabul edilebilir bir çözüm bulmak için çaba gösterecek (Xinhua’ya göre). Bu, AB ile Çin arasında elektrikli araç tarifeleriyle ilgili anlaşmaya varılamadığı ve AB’nin Dombrovskis’in her iki tarafın etkili, uygulanabilir ve Dünya Ticaret Örgütü’ne (DTÖ) uygun bir çözüm bulmak için çabalarını yoğunlaştırmayı kabul ettiğini söylemesinin ardından geldi.
• ABD Ticaret Temsilciliği (USTR), Çin’den ithal edilen polikristal silikon, silikon levha ve tungsten ürünlerine yönelik yüksek gümrük tarifeleri planları için kamuoyu yorumlarını Pazartesi gününden itibaren kabul edeceğini duyurdu (Reuters’e göre).
• Cumhuriyetçi Senatör Rubio, Çinli şirketlerin diğer ülkelerde faaliyet göstererek ABD’nin avantajlı ticaret kurallarından yararlanmasını engellemeyi amaçlayan bir yasa tasarısı sunuyor.

Jeopolitik

• İsrail, güney Lübnan’da büyük bir bombalama yoğunlaşması gerçekleştirerek düzinelerce saldırı düzenled. İsrail ordusu daha sonra savaş uçaklarının güney Lübnan’daki İsrail’e yönelik saldırılar için hemen kullanılmaya hazır yüzlerce roket fırlatıcı varili vurduğunu bildirdi (Reuters’e göre).
• İsrail, Perşembe gecesi kuzey cephesindeki harekatı konusunda karar verecek (Sky News Arabia’nın İsrail Yayın Kurumu’na dayanarak aktardığına göre).
• İsrail Savunma Bakanı Gallant, Hizbullah’ın baskı altında olduğunu hissediyor ve bunun için giderek artan bir bedel ödeyeceklerini, askeri operasyonların devam edeceğini söyledi.
• Lübnanlı bakanlar, son cihaz ve sayfa saldırılarının ardından önümüzdeki 48 saat içinde tehlikeli bir döneme girileceği konusunda uyardı (CNBC’ye göre).
• Hamas’tan bir kaynak, Gazze’de bir anlaşmaya varmak istediklerini belirtti (Al-Arabiya’ya göre).
• ABD Savunma Bakanı Austin, İsrail-Lübnan sınırındaki gerilim nedeniyle önümüzdeki hafta başında İsrail’e yapacağı ziyareti erteledi (Axios’a göre İsrailli yetkililer).
• Beyaz Saray, Orta Doğu’daki potansiyel bir tırmanıştan endişe duyduğunu belirtti. Ayrıca ABD’nin, İsrail-Hamas anlaşmasının Başkan Biden’ın görev süresi dolmadan önce gerçekleşmesini beklemediği bildirildi (WSJ’ye göre).
• Ukrayna Devlet Başkanı Zelenskiy, Ukrayna güçlerinin Donetsk bölgesinde Rusya’nın saldırı potansiyelini azalttığını ve Ukrayna’nın Kursk bölgesindeki operasyonunun Rusya’nın 40.000 askerini o bölgeye kaydırmaya zorladığını belirtti.
• Rusya Dışişleri Bakanı Lavrov, NATO’nun Kuzey Kutbu’ndaki manevralarını artırdığını ve Rusya’nın çıkarlarını askeri olarak savunmaya hazır olduğunu söyledi (Asharq News’e göre).
• Çin Savunma Bakanlığı Sözcüsü, ABD’nin Tayvan’a yaptığı silah satışlarının Tek Çin ilkesini ve Çin-ABD ortak bildirilerinin hükümlerini ciddi şekilde ihlal ettiğini belirtti.

ABD

• New York/New Jersey Limanı yöneticileri, Kuzey Amerika’nın en büyük sendikası olan Uluslararası Longshoreman Derneği tarafından olası tam iş durdurma hazırlıklarına başladıklarını CNBC’ye açıkladı.

BOJ (Japonya Merkez Bankası) Kararları

• BOJ, kısa vadeli politika faizini beklendiği gibi %0,25’te sabit tuttu ve karar oybirliğiyle alındı. Japon ekonomisinin bazı zayıflıklar olmakla birlikte ılımlı bir toparlanma sürecinde olduğunu ve enflasyon beklentilerinin ılımlı bir şekilde arttığını belirtti. BOJ, enflasyonun 3 yıllık projeksiyon döneminin ikinci yarısında fiyat hedefiyle genel olarak uyumlu bir seviyede olmasının muhtemel olduğunu ve orta ile uzun vadeli enflasyon beklentilerinin arttığını belirtti. Ayrıca, döviz kuru eğilimlerinin fiyatlar üzerinde daha fazla etkiye sahip olacağını, Japon ekonomisinin potansiyelin üzerinde büyüme kaydetmesinin muhtemel olduğunu, ancak finansal ve döviz piyasalarının Japon ekonomisi ve fiyatlar üzerindeki etkilerine karşı dikkatli olunması gerektiğini belirtti.