- Asya Borsalarında hisseler marjinal olarak karışık bir performans sergiledi ve başlangıçta ABD’deki kazançlardan etkilendiler, ancak yaklaşan uzun hafta sonu öncesinde yeni itici güçlerin eksikliği nedeniyle yükseliş sınırlı kaldı.
- ECB yetkilileri, Bloomberg kaynaklarına göre Ekim toplantısında bir faiz indirimini göz ardı etmediler, ancak Reuters kaynakları bir ECB Ekim faiz indiriminin şimdilik olası olmadığını ve Aralık’tan önce bir hamlenin olağanüstü negatif büyüme sürprizleri gerektireceğini öne sürdü.
- ABD ve Birleşik Krallık hükümetleri, Bloomberg’in kaynaklarına göre, Ukrayna’nın İngiliz seyir füzelerini ABD navigasyon verileriyle destekleyerek Rusya toprakları içinde uzun menzilli saldırılar düzenlemesine izin verilmesini tartışıyorlar.
- Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, Euro Stoxx 50 vadeli işlemlerinin %0,5 artışla Perşembe günü nakit piyasada %1,1 yükselmesinin ardından, pozitif bir nakit açılışa işaret ediyor.
- İleriye baktığımızda, öne çıkanlar arasında Fransız Nihai TÜFE, Euro Bölgesi Sanayi Üretimi, ABD Ticaret verileri, Michigan Üniversitesi Ön Verileri, BoE/Ipsos Anketi ve ECB TLTRO yayınları bulunuyor.
Piyasa Gündeminde Bu Sabah Öne Çıkanlar
Günaydın. Yatırımcılar, gelecek hafta yapılacak Fed’in faiz kararı toplantısına odaklanmış durumda ve büyük bir indirim olasılığını değerlendiriyorlar. Altın yeni bir rekor seviyeye yükseliyor. Yapay zeka patlaması devam edecek güce sahip olabilir. İşte konuşulanlar.
Piyasalar Güveni Yeniden Kazanıyor
ABD teknoloji hisseleri Perşembe günü yükseliş gösterdi ve Nasdaq Bileşik Endeksi’nin %1 artmasına yardımcı oldu. S&P 500 %0,75 ilerlerken, Dow Jones Sanayi Ortalaması %0,58 değer kazandı. Asya-Pasifik piyasaları ise Cuma günü karışık bir seyir izledi. Hong Kong’un Hang Seng Endeksi %0,93 yükselirken, Japonya’nın Nikkei 225 Endeksi yenin ABD doları karşısında 140,9 seviyesine kadar güçlenmesiyle %0,7 düştü.
Fed’den Büyük İndirim mi?
Tüm gözler şimdiden yaklaşan Federal Rezerv toplantısında. Yarım puanlık bir faiz indirimi söylentileri yeniden ortaya çıktı. Hazine tahvil getirilerindeki son düşüş ve ABD dolarının genel zayıflığı, bazı yatırımcıların olağanın üzerinde, 50 baz puanlık bir ilk indirime hâlâ bahis yaptığını gösteriyor. Politika duyarlılığı yüksek iki yıllık Hazine tahvil getirileri Asya piyasalarında yaklaşık 5 baz puan düştü. Eski New York Fed Başkanı William Dudley, gelecek hafta daha büyük bir indirim için alan gördüğünü söyledi. İşgücü piyasasının soğumasıyla birlikte, Fed Başkanı Jerome Powell faiz oranlarını düşürme zeminini hazırladı. Yatırımcılar, 17-18 Eylül’deki toplantıda en az 0,25 puanlık bir gevşemeyi fiyatlıyorlar.
Ayrıca Okuyun: Fed’in Faiz İndirimi İkilemi: Büyük mü Başlamalı, Küçük mü?
ECB’nin Sıradaki Hamlesi?
Avrupa Merkez Bankası’nın bir sonraki faiz indirimini ne zaman yapacağı konusunda dün fazla ipucu yoktu. Başkan Christine Lagarde ve meslektaşları, ekonominin ne kadar kötüleştiğine ve bunun enflasyonu nasıl etkileyeceğine dair verileri bekliyorlar. ECB Yönetim Konseyi üyeleri, böyle bir hamle olası olmasa bile, 17 Ekim’deki bir sonraki kararlarında faiz indirimini dışlama konumunda değiller. Euro bölgesindeki ekonomik büyümeye yönelik aşağı yönlü riskler göz önüne alındığında, yetkililer bu toplantıda borçlanma maliyetlerini düşürme seçeneğini açık tutmayı tercih ediyorlar.
En İyi Performans Gösteren
Yatırımcılar, gelecek hafta Japonya Merkez Bankası’nın faiz kararına hazırlanırken, yen Cuma günü hareketleniyor. Bloomberg’in anketine göre, BOJ gözlemcileri, yaklaşan toplantıda bir politika değişikliği beklemiyorlar ve çoğunluğu, bir sonraki faiz artırımının Aralık ayında gerçekleşeceğini düşünüyor. Yen, bu çeyrekte dolar karşısında yaklaşık %14 yükseldi—ana para birimleri arasında en iyi performans gösteren oldu. Bu büyük ölçüde, BOJ’un faiz oranlarını daha da artırmaya kararlı olduğuna dair işaretler ve Fed’in gevşeme olasılığı sayesinde gerçekleşti. Bazı hedge fonlarının opsiyon piyasasında yükseliş yönünde yen pozisyonları eklemesi şaşırtıcı değil.
Yine Rekor Yüksek Seviye
Altın, bir kez daha rekor seviyeye ulaştı. Yatırımcılar, Fed’in bir faiz indirim döngüsüne başlayacağı beklentileriyle değerli metale akın ediyorlar. Külçe altın, bir önceki seansta yeni bir zirve yaptıktan sonra, Cuma günü %0,5 kadar artarak ons başına 2.570,10 dolara tırmandı. Fiyatlar bu yıl neredeyse dörtte bir oranında yükseldi; bu artış, merkez bankası alımları ve Orta Doğu ile Ukrayna’daki çatışmalar nedeniyle güçlü güvenli liman talebiyle de desteklendi. Metal yükselmeye devam ederken, bireysel yatırımcılar CME Group’un mikro altın vadeli işlem sözleşmesine yöneliyorlar. Gümüş de dün %4’ten fazla sıçradıktan sonra yükselişini sürdürdü.
OpenAI’ın ‘Strawberry’
OpenAI, rakiplerle dolu bir piyasada zirvede kalmak için bazı insan benzeri akıl yürütme görevlerini gerçekleştirebilen yeni bir yapay zeka modeli yayınlıyor. Şirket içinde “Strawberry” olarak bilinen modelle, araçlar karmaşık matematik ve kodlama soruları da dahil olmak üzere çok adımlı problemleri çözebilecek. Oracle ise 2029 mali yılında yıllık gelirinin en az 104 milyar dolara yükseleceğini söyledi—yazılım üreticisinin bulut altyapı işinin büyüme potansiyeline dair iyimser bir sinyal. Yapay zeka patlamasının merkezinde yer alan Tayvan’da, JPMorgan, Allianz Global Investors ve rakipleri, yükselen teknoloji sektörünün ürettiği nakitten pay almak için yarışıyorlar.
Oracle Gelir Patlaması Öngörüyor
Oracle bu hafta iyi bir performans sergiliyor. Yazılım üreticisinin hisseleri Perşembe günü %2,67 yükseldi. Oracle’ın 2026 gelir tahminini 66 milyar dolara ve 2029 için şaşırtıcı bir şekilde 104 milyar dolara yükseltmesinin ardından, mesai sonrası işlemlerde hisseler %6,12 daha arttı. CEO Safra Catz, Oracle’ın Amazon, Google ve Microsoft ile olan ortaklığını vurgulayarak bu rakamları destekledi.
Boeing Grevi
Seattle ve Oregon’daki Boeing çalışanlarının %96’sı, şirketin sunduğu yeni sözleşmeyi reddederek neredeyse oybirliğiyle greve gitme kararı aldı. Çalışanlar Cuma günü iş bırakacak ve Boeing’in çoğu uçağının üretimi duracak. Jefferies havacılık analisti Sheila Kahyaoğlu’na göre, grev 30 gün sürerse Boeing’in kaybı 1,5 milyar dolara kadar çıkabilir.
Yaklaşan Gelişmeler
Euro bölgesi sanayi üretimi verilerini, Fransa ve Polonya’dan TÜFE okumalarını, ayrıca Rusya’nın faiz kararını ve GSYİH verilerini alacağız. ECB’den Christine Lagarde ve Olli Rehn konuşma yapacaklar. ABD’de ise Michigan Üniversitesi’nin tüketici güveni raporu açıklanacak.
Asya Borsalarında Bu Sabah
Hisse Senetleri
ABD hisse senetleri, Çarşamba günkü kazançların ve risk iştahının devam etmesiyle birlikte yükseldi. Buna ek olarak, WSJ yazarı Timiraos’un “Fed’in Faiz İndirimi İkilemi: Büyük mü Başlamalı, Küçük mü?” başlıklı makalesinden gelen görünür olumlu etkiler de ek bir rüzgar oldu. Makalede kaynak belirtilmemişti ancak Powell’ın eski kıdemli danışmanlarından birinin, “Önümüzdeki birkaç ay içinde yapılacak faiz indirimlerinin miktarı, ilk hamlenin 25 baz puan mı yoksa 50 baz puan mı olacağından çok daha önemli olacak” dediği aktarıldı. Danışman, bunun oldukça yakın bir karar olduğunu düşünüyor. Dikkatler ayrıca beklendiği gibi faiz oranlarını düşüren ECB’ye de odaklanmıştı. Bunun yanı sıra, son veri açıklamaları, ÜFE rakamlarının karışık sonuçlar vermesi ve işsizlik maaşı başvurularının tahminlerle uyumlu olması nedeniyle piyasaları fazla etkilemedi.
APAC hisseleri nihayetinde karışık bir performans sergiledi ve başlangıçta ABD’deki kazançlardan etkilendiler, ancak yaklaşan uzun hafta sonu öncesinde yeni itici güçlerin eksikliği nedeniyle yükseliş sınırlı kaldı.
ASX 200, altın madencilerinin değerli metalin yeni bir rekor seviyeye ulaşmasıyla desteklenmesiyle, madencilik hisselerindeki üstün performansla öncülük etti.
Nikkei 225, para biriminin güçlenmesi ve Japonya’da uzatılmış hafta sonuna doğru ilerlenmesi nedeniyle zayıf performans gösterdi.
Hang Seng ve Shanghai Comp karışık seyretti; Hang Seng, geliştiriciler, enerji hisseleri ve finansalların yardımıyla bölgede ilerlemeye öncülük ederken, anakara Çin, Cumartesi günü açıklanacak son Çin faaliyet verileri ve dört günlük hafta sonu kapanışı öncesinde cansızdı.
ABD hisse senedi vadeli işlemleri, Asya’daki karışık performans ve fiyat hareketini tetikleyecek katalizörlerin yokluğu nedeniyle sakin seyretti.
Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, Euro Stoxx 50 vadeli işlemlerinin %0,5 artışla Perşembe günü nakit piyasada %1,1 yükselmesinin ardından, pozitif bir nakit açılışa işaret ediyor.
Döviz (FX)
DXY (ABD Dolar Endeksi), önceki günün satışlarının ardından talep eksikliği yaşadı; bu durum risk iştahıyla örtüştü, karışık gelen PPI verileri ve tahminlerle eşleşen işsizlik başvuruları ise dolar üzerinde veya Fed’in gelecek hafta faiz oranlarını 25 baz puan indirme olasılığı üzerinde fazla etkili olmadı. Ayrıca, Cuma günkü takvim hafif; sadece Michigan Üniversitesi ön verileri ABD için kayda değer bir yayın.
EUR/USD, ECB’nin faiz indirimine rağmen doların zayıflığından faydalanmasının ardından mola verdi ve kazanımlarını korudu.
GBP/USD, faaliyet gösteren benzerleri arasındaki üstün performansı takiben 1,3100 seviyesinin üzerindeki ilerlemelerini hafifçe genişletti.
USD/JPY, önemli bir katalizörün olmaması nedeniyle geri çekilmesini sürdürdü ve 141,00 seviyesini aşağı yönlü kırdı.
Antipodean (Avustralya ve Yeni Zelanda doları gibi) para birimleri, yüksek beta statüleri nedeniyle dünün yukarı yönlü ivmesinin ardından gece boyunca yatay seyretti.
PBoC, USD/CNY orta noktasını 7,1030 olarak belirledi (beklenti: 7,1048, önceki: 7,1214).
Peru Merkez Bankası, referans faiz oranını beklendiği gibi 25 baz puan düşürerek %5,25’e indirdi, ancak bu faiz indiriminin gelecekteki faiz indirimlerinin takip edeceği anlamına gelmediğini belirtti.
Banxico (Meksika Merkez Bankası) Başkan Yardımcısı Heath, bankanın pesonun daha fazla değer kaybetmesini önlemek için piyasaya dolar enjekte ettiği iddiasının “yanlış” olduğunu söyledi.
Tahviller
10 yıllık ABD Hazine tahvili vadeli işlemleri, dün yaşanan dalgalanmaların ve 115,00 seviyesindeki destekten gelen toparlanmanın ardından yükseldi.
Bund vadeli işlemleri, son ECB faiz indiriminin ardından 135,00 seviyesini yeniden kazanmaya çalışarak ayakta kaldı.
10 yıllık Japon devlet tahvili (JGB) vadeli işlemleri, Japon hisse senetlerinin zayıf performans göstermesiyle küresel emsallerindeki kazançları takip etti.
Emtia Piyasaları
Ham petrol vadeli işlemleri, pozitif risk iştahı ve Meksika Körfezi’ndeki üretim duruşları arasında hafifçe yükseldi.
BSEE (ABD Güvenlik ve Çevre Uygulama Bürosu), Francine Fırtınası nedeniyle ABD Meksika Körfezi’ndeki petrol üretiminin %42’sinin durdurulduğunu kaydetti.
ABD Sahil Güvenlik, su yolu değerlendirmelerinin ardından New Orleans Limanı durumunun normal olduğunu, COTP New Orleans Bölgesi içinde gemi hareketi ve kargo operasyonlarının yetkilendirildiğini söyledi.
Spot altın, yeni bir rekor seviye basmak için marjinal kazançlarla dar bir aralıkta işlem gördü.
Bakır vadeli işlemleri, başlangıçtaki ağırlıklı olarak yapıcı hava ve doların zayıflamasıyla desteklendi.
Kripto
Bitcoin, USD 58.000 seviyesinin her iki tarafında kazanç ve kayıplar arasında dalgalanarak kararsız bir seyir izledi.
Dikkat Çeken Haber Başlıkları
ABD
- Demokrat aday Harris, son Reuters/Ipsos anketinde Cumhuriyetçi aday Trump’a karşı %47-%42 önde, ve Salı günkü tartışma hakkında en azından bir şeyler duyan kayıtlı seçmenler arasında %53’ü Harris’in tartışmayı kazandığını söylerken, %24’ü Trump’ı galip gördü.
- Cumhuriyetçi Başkan adayı Trump, Başkan Yardımcısı Harris ile bir başka tartışma olmayacağını söyledi ve fazla mesai üzerindeki tüm vergileri kaldırma sözü verdi.
- Georgia’da bir yargıç, başkan adayı Donald Trump ve müttefiklerine karşı açılan seçim müdahalesi davasındaki üç suçlamayı reddetti, mahkeme dosyasına göre.
- WSJ yazarı Timiraos, “Fed’in Faiz İndirimi İkilemi: Büyük mü Başlamalı, Küçük mü?” başlıklı bir makale yayımladı. Makalede, Fed Başkanı Powell’ın eski kıdemli danışmanı Jon Faust’un, önümüzdeki birkaç ay içindeki faiz indirimlerinin miktarının, ilk hamlenin 25 baz puan mı yoksa 50 baz puan mı olacağından çok daha önemli olacağı ve bunun yakın bir karar olduğunu söylediği aktarıldı.
- WSJ’den Timiraos’a göre, TÜFE ve ÜFE’yi PCE’ye uyarlayan ekonomistler, Fed’in tercih ettiği göstergeyi kullanarak, Ağustos ayında çekirdek enflasyonun %0,13-%0,17 civarında olacağını öngörüyorlar ve bu, hedefle uyumlu hafif aylık okumaların devamını işaret ediyor.
Avrupa Merkez Bankası (ECB)
- ECB’nin Ekim ayında faiz indirimi yapmasının şu an için olası olmadığı ve Aralık’tan önce bir hamle yapmasının ancak büyük çapta olumsuz büyüme sürprizleriyle gerçekleşeceği belirtildi, Reuters kaynaklarına göre. Ayrıca, kaynaklar 17 Ekim’de bir hareketin ihtimal dışı olmadığını ancak politika yapıcıların o zamana kadar fazla yeni bilgiye sahip olmayacağı ve Aralık’taki yeni projeksiyonları beklemeyi tercih edeceklerini belirtti.
- ECB yetkilileri, Ekim toplantısında faiz indirimi seçeneğini göz ardı etmediler ve Bloomberg kaynaklarına göre, 17 Ekim’deki bir kararın olası olmadığını ancak bu seçeneğin kapalı olmadığını ifade ettiler. Ayrıca, Euro Bölgesi’nde ekonomik büyüme risklerinin aşağı yönlü olduğu göz önüne alındığında, yetkililer bu toplantıda borçlanma maliyetlerini düşürme seçeneğini açık tutmayı tercih ediyor.
- ECB’den Nagel, gelecek yılın sonunda enflasyon hedefinin yakalanmasını beklediğini ve çekirdek enflasyonun da doğru yönde ilerlediğini söyledi, Alman radyosuna göre.
- ECB’den Simkus, Radio LRT’de yaptığı röportajda para politikasını tartışırken, ek faiz indirimlerinin verilere bağlı olacağını ve indirim hızının da verilere göre belirleneceğini ifade etti.
JeoPolitik
- Lübnan medyası, güney Lübnan’dan kuzey İsrail’deki Safad’a doğru roketler fırlatıldığını bildirdi, Sky News Arabia’ya göre.
- Batı Şeria’daki İsrail yerleşimi Alemon’da, militanların sızma girişimine karşı sirenler çaldı, Al Jazeera’ya göre.
- ABD ve İngiltere hükümetleri, Ukrayna’nın, ABD’nin navigasyon verileriyle desteklenen İngiliz seyir füzelerini Rusya topraklarına yönelik uzun menzilli saldırılarda kullanmasına izin vermeyi tartışıyor, Bloomberg’in kaynaklarına göre.
- Rusya Devlet Başkanı Putin, Ukrayna’nın Rusya içindeki hedeflere uzun menzilli füzelerle saldırmasına izin vermeleri halinde ABD ve İngiltere’nin “Rusya ile savaş halinde” olacağını uyardı, The Times’a göre.
- ABD’nin Ukrayna Büyükelçisi, Rusya’nın Ukrayna’dan tahıl taşıyan bir gemiye yönelik saldırısını şiddetle kınadı.
- Rusya Savunma Bakan Yardımcısı, Çin-Rusya ilişkisini uluslararası iş birliği için bir model ve barışın teminatı olarak nitelendirdi. İki ülkenin savunma bakanlıklarının bu yıl 100’den fazla proje içeren tatbikatlar ve iş birliklerini genişlettiğini söyledi. Ayrıca, ABD’nin kendisine bağlı olmayan herhangi bir teknoloji geliştirme merkezini bastırmaya çalıştığını, bunun hem Çin hem de Rusya’ya yönelik çifte baskı olduğunu belirtti. Savunma Bakan Yardımcısı, Rusya’nın Batı menşeli çeşitli silahlara karşı benzersiz bir deneyime sahip olduğunu ve bu deneyimi ortaklarıyla paylaşmaya hazır olduğunu da ekledi, RIA’ya göre.
- Çin Savunma Bakanlığı, büyük ülkelerin küresel güvenliği sağlamada öncü rol üstlenmesi ve diğer ülkelerin iç işlerine asla karışmamaları gerektiğini açıkladı. Ayrıca, adalet, uluslararası hukuk ve BM’nin otoritesinin korunmasının önemini vurguladı. Ukrayna krizi ve İsrail-Filistin çatışmasının tek çözüm yolunun barış görüşmeleri ve siyasi uzlaşı olduğunu ekledi.
- Kuzey Kore lideri Kim, yeni 600 mm çoklu roketatarın test atışını yönetti, özel operasyon silahlı kuvvetleri için bir eğitim üssünü inceledi ve savaşçı tatbikatlarını yönetti. Ayrıca, nükleer silahlar enstitüsünü ve silah kalitesinde nükleer malzemelerin üretim tesisini denetledi, KCNA’ya göre. Daha sonra Güney Kore, Kuzey Kore’nin uranyum zenginleştirme tesisini açığa çıkarmasını kınadı ve Kuzey Kore’nin nükleer silah sahipliğini asla kabul etmeyeceğini belirtti, Birleşme Bakanlığı’na göre.