Asya Hisseleri, Nvidia’nın Düşüşüyle Geriliyor

• Asya hisseleri Wall Street’in zayıf performansından ve NVIDIA’nın olumsuz karşılanan kazanç raporunun ardından genel olarak mütevazı kayıplarla işlem gördü.
• NVIDIA, güçlü kazançlara ve 50 milyar dolarlık hisse geri alımına rağmen piyasa sonrası işlemlerde %6,9 düştü. Bazı analistler, beklentilerin en yüksek tahminlerin altında kalmasının hayal kırıklığı yarattığını belirtti.
• Yeni Zelanda doları, ANZ İş Görünümü Endeksi’nin yükselmesiyle değer kazanırken, Japonya’da 2 yıllık tahvil ihalesinin olumlu karşılanmasıyla Japon devlet tahvili (JGB) vadeli işlemleri yükseldi.
• Euro Stoxx 50 vadeli işlemleri, Çarşamba günü nakit işlemlerde %0,3 yükseldikten sonra, %0,2 düşüşle daha yumuşak bir açılışa işaret ediyor.

Piyasa Gündeminde Bu Sabah Konuşulanlar

Günaydın. Nvidia’nın kazançları sonrasında hisseler düşüşte. Buffett’ın Berkshire’ı 1 trilyon doları aştı. Fed’den Bostic temkinli kalmaya devam ediyor. İşte konuşulanlar:

Nvidia’nın Etkileri

Nvidia’nın kazançlarının, yatırımcıların alışık olduğu etkileyici sonuçlardan yoksun kalması nedeniyle Asya’da hisseler düştü. Çin’deki sonuçlar, bu ülkenin teknoloji şirketlerindeki satışların devam etmesine katkı sağladı. Nvidia, satış tahminlerinin en yüksek analist beklentilerini karşılayamaması sonrasında piyasa sonrası işlemlerde %8’den fazla değer kaybetti. Nasdaq 100 vadeli işlemleri hafifçe düşerken, Tokyo Electron, TSMC ve SK Hynix de geriledi. Avrupa hisse senedi endeksi vadeli işlemleri de hafifçe aşağı yönlü. Nvidia’nın yeni Blackwell çipleriyle ilgili endişelere yanıt veren CEO Jensen Huang, üretim hız kazandıktan sonra tedarikin bol olacağını söyledi.

OpenAI

OpenAI, Thrive Capital’ın öncülüğünde 100 milyar doların üzerinde bir değerleme ile fon toplama sürecine yaklaşıyor. Konuya yakın kaynaklara göre, bu finansman turu, OpenAI’yi dünyanın en değerli risk sermayesi destekli girişimlerinden biri yapacak ve OpenAI’nin kullanımı kolay sohbet botu ChatGPT ile kamuoyunun ilgisini çekmesinin ardından üretken yapay zeka yazılımına olan güçlü talebi vurgulayacak. Microsoft’un desteklediği OpenAI’nin başarısı, daha büyük teknoloji şirketlerinin ürünlerine yapay zeka teknolojisini entegre etmesine ve diğer gelecek vadeden girişimlere fon sağlamasına neden olan bir silahlanma yarışını da başlattı.

Trilyon Dolar Sınırı

Berkshire Hathaway, 1 trilyon dolar piyasa değerini aşarak teknoloji sektörü dışındaki ilk ABD şirketi oldu. Warren Buffett’ın holdingi, 2024 yılında %30 yükselerek S&P 500’ün %17’lik artışını geride bıraktı. Bu başarıda, güçlü sigorta sonuçları ve ekonomik iyimserlik etkili oldu. Nebraska, Omaha merkezli şirket, Alphabet, Meta Platforms ve Nvidia gibi teknoloji devlerinin hakim olduğu bu seçkin gruba katıldı. “Berkshire bunu daha yavaş ama daha emin bir şekilde başardı,” dedi Check Capital Management’ın kurucusu ve baş yatırım yetkilisi Steve Check.

Temkinli Ses

Faiz piyasalarında, Federal Reserve Bank of Atlanta Başkanı Raphael Bostic’in temkinli yorumları tartışılıyor. Bu yıl politika üzerinde oy hakkı olan Bostic, “indirim zamanı gelmiş olabilir” dedi, ancak gelecek verilerin bu ay yapılacak bir faiz indiriminin fazla cesur bir hamle olmayacağına dair güvence aradığını belirtti. Fed Başkanı Jerome Powell, geçen hafta, yetkililerin para politikasını gevşetme zamanının geldiğini söyleyerek, 17-18 Eylül’deki merkez bankası toplantısında bir indirime yönelik beklentileri güçlendirmişti. Hazine tahvillerinin 10 yıllık getirisi, önceki oturumda bir baz puan artarak %3,84’e çıktıktan sonra bugün istikrarlı seyretti. Dolar ise genel olarak hafifçe düştü.

Yıldız Fon Yöneticisi

Yıldız bir fon yöneticisine Western Asset Management’ta serbestlik verilmesinin Franklin Resources için ters tepti. 380 milyar dolarlık tahvil yönetim firmasının baş yatırımcısı, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu tarafından soruşturma altında ve yatırımcılar kaçıyor, bu da ana şirketin gözetimi hakkında sorular ortaya çıkarıyor.

Bugün Takip Edilecekler

Bugünkü veri takviminde Almanya ve İspanya’dan TÜFE verileri, İsveç GSYİH verisi ile euro bölgesi tüketici güveni yer alıyor. Günün ilerleyen saatlerinde ABD GSYİH, ilk işsizlik başvuruları ve bekleyen konut satışları da açıklanacak. ECB’den Philip Lane ve Joachim Nagel, ayrıca İsviçre Ulusal Bankası’ndan Thomas Jordan ve Fed’den Raphael Bostic de konuşacak.

Son 24 saatte dikkatimizi çeken başlıklar:

• İngiltere’nin en zenginleri, İşçi Partisinin vergi artışları ile karşı karşıya
• Fed, Goldman’ın stres sermaye tamponu gereksinimini %6,2’ye indirdi
• UBS, Çin büyüme tahminlerini daha derin bir emlak durgunluğu nedeniyle düşürdü
• Telegram CEO’su, uygulamanın suç amaçlı kullanımı iddiasıyla suçlandı
• BlackRock, bir zamanlar 1 milyar dolar değerinde olan Amazon toplayıcısını açık artırmaya çıkaracak
• Ukrayna’nın tahvil sahipleri 20 milyar dolarlık borç yapılandırmasını onayladı
• Avrupa’da elektrikli araç talebi Almanya’da düşerken, otomobil satışları duraksadı

Asya Borsalarında Bu Sabah – Özet

Hisse Senetleri

ABD hisse senetleri, NVIDIA’nın kazançları öncesinde Nasdaq ve yarı iletken sektörünün öncülüğünde düşüşle kapandı. NVIDIA kazançları açıklandıktan sonra, S&P 500 (ES) ve Nasdaq 100 (NQ) vadeli işlemleri iki yönlü dalgalanma yaşadı. NVIDIA hisseleri, güçlü metriklere ve ek 50 milyar dolarlık geri alıma rağmen, en yüksek tahminlerin altında kalan kazançlar ve rehberlik nedeniyle, en kötü durumda %10’a kadar düşerek negatif bölgede kapandı (%6,9).

Asya-Pasifik hisse senetleri, Wall Street’in zayıf performansının ardından genel olarak mütevazı kayıplarla işlem gördü. Teknoloji sektörü, bölgedeki zayıflığın öncüsü oldu; Samsung Electronics, Tokyo Electron ve TSMC %2-3 arasında kayıplarla açıldı.

ASX 200, Avustralya’nın kazanç sezonunun hız kazanmasıyla yatay seyretti ve materyal, enerji ve teknoloji sektörleri geride kaldı.

Nikkei 225, erken işlemlerde 38.000 dolar seviyesinin altına düştü, ancak sanayi hisselerindeki kazançlarla hafifçe toparlandı.

Hang Seng ve Şanghay Kompozit endeksleri de APAC bölgesindeki genel havaya uyum sağladı ve kayıplarını artırdı. Hong Kong’daki kazanç sezonunda, Meituan neredeyse %10 yükselirken, Li Autos %10,6 düştü.

ABD hisse senedi vadeli işlemleri karışık seyretti; ES (%-0,3) ve NQ (%-0,7) NVIDIA’nın neredeyse %7’lik düşüşüyle zayıflarken, YM (%+0,3) ve RTY (%+0,4) APAC oturumu boyunca mütevazı kazançlar gösterdi.

Euro Stoxx 50 vadeli işlemleri, Çarşamba günü nakit işlemlerde %0,3 yükseldikten sonra %0,2 düşüşle daha yumuşak bir açılışa işaret ediyor.

Döviz (FX)

DXY, önceki günkü yükselişin ardından dar bir aralıkta işlem görerek hafif bir aşağı yönlü eğilim sergiledi. Fed’den Bostic’in gece yarısı yaptığı konuşmalara piyasa sınırlı tepki verdi. DXY, 100.91-101.02 aralığında işlem gördü.

EUR/USD, APAC sabahında hafifçe toparlanarak önceki günkü 1.1104 dip seviyesinden bir miktar kurtuldu.

GBP/USD, 1.3200 seviyesinin üzerine çıkarak 1.3214 tepe seviyesine ulaştı.

USD/JPY, sakin bir yaz seansında 144.23-79 aralığında hareket etti.

Yeni Zelanda doları, ANZ verilerinin iş güveninin yükseldiğini göstermesinin ardından diğer para birimlerine göre daha güçlüydü. NZD/USD 0.6294 seviyesine yükseldi.

PBoC, USD/CNY orta noktasını 7.1299 olarak belirledi (beklenti: 7.1297, önceki: 7.1216).

Sabit Getirili Menkul Kıymetler (Fixed Income)

10 yıllık ABD Hazine tahvili vadeli işlemleri, Çarşamba günü yarım tik kayıpla kapandıktan sonra sakin bir APAC seansında yatay işlem gördü. 5 yıllık ihale, son ihalelere kıyasla iyi karşılandı.

Bund vadeli işlemleri, 134.00 seviyesinin her iki tarafında dar bir aralıkta işlem gördü.

10 yıllık JGB vadeli işlemleri, Japonya’nın 2 yıllık tahvil ihalesinin iki yılın en güçlü talep oranını görmesinin ardından kısa süreli bir yükseliş yaşadı.

Emtia (Commodities)

Petrol vadeli işlemleri, önceki seansın satışlarının ardından yatay seyretti.

Altın vadeli işlemleri hafifçe yükseldi ancak dikkat çekici bir hareket yaşanmadı.

Bakır vadeli işlemleri, genel APAC hissiyatını yansıtarak durgun seyretti. Arjantin madencilik sekreteri, madencilik ihracatlarının bu yıl 4 milyar dolardan 2027’de 10 milyar dolara çıkacağını belirtti.

South32, Çin alımları ve zayıf ABD doları nedeniyle alüminyum fiyatlarında iyileşme beklediğini açıkladı.

Kripto (Crypto)

Bitcoin, 59.000 dolar seviyesinin her iki tarafında yatay seyretti.

Dikkat Çeken Haber Başlıkları

ABD

• Apple (AAPL): Nikkei kaynaklarına göre Apple, ilk yapay zeka donanımlı iPhone’larının üretiminde geçen yıla göre %10’dan fazla artış talep etti. Tedarikçilere 88-90 milyon iPhone için hazırlık yapmaları talimatı verildi (ilk sipariş yaklaşık 80 milyon iPhone idi).
• OpenAI: WSJ’ye göre, OpenAI, 100 milyar doların üzerinde bir değerleme ile fon toplamak için görüşmeler yapıyor ve Microsoft’un (MSFT) da bu tura katılması bekleniyor.
• Fed’den Bostic : Reuters’a göre, Bostic enflasyon konusunda hala kat edilecek bir mesafe olduğunu ve işgücü piyasasının tarihsel standartlara göre oldukça güçlü olduğunu belirtti. Faiz oranlarını düşürme zamanının geldiğinden emin olmak için hala verileri beklediğini yineledi. Enflasyonun beklenenden daha hızlı düştüğünü ve işsizliğin tahmin ettiğinden daha fazla arttığını belirtti. Fed’in enflasyonun %2’ye ulaşmasını beklemeden kısıtlayıcı duruştan uzaklaşması gerektiğini, yani faiz indirimlerinin üçüncü çeyreğe çekilmesi gerektiğini söyledi. Ancak faizleri indirdikten sonra tekrar artırmak zorunda kalmanın iyi olmayacağı konusunda uyardı.
• WSJ’den Timiraos: Timiraos, indirim oranı toplantı tutanaklarına atıfta bulunarak, “Salı günü, Temmuz indirim oranı toplantılarının tutanakları, Chicago Fed ve New York Fed’in yönetim kurullarının indirim oranını yıl boyunca bulunduğu seviyeden 25 baz puan daha düşük bir seviyeye ayarlamayı önerdiğini gösterdi. Bazı yorumcular, bunun New York Fed başkanının Temmuz ayında daha düşük bir federal fon oranını desteklemiş olması gerektiği anlamına geldiğini çıkardı,” dedi.
• ABD Yüksek Mahkemesi: Reuters’a göre, ABD Yüksek Mahkemesi, Biden yönetiminin öğrenci borcu affı planını yeniden canlandırmayı reddetti.

Asya-Pasifik

• PBoC: Çin Merkez Bankası, %1,70 oranında sabit tutulan 7 günlük ters repo işlemi ile 150,9 milyar CNY enjekte etti.
• Güney Kore: Güney Kore Devlet Başkanı Yoon, uzun vadeli emeklilik fonunun sürdürülebilirliği için otomatik bir istikrar aracı getireceklerini ve görev süresi içinde temel aylık emekli maaşını 400 bin KRW artıracaklarını söyledi.

AB

• İtalya: Reuters kaynaklarına göre, İtalya, yaklaşan orta vadeli yapısal bütçe planında bütçe açığının GSYİH’ye oranını 2026’da AB’nin %3 tavanının altına çekme taahhüdünü teyit etmeyi planlıyor.

Latam

• Brezilya: Brezilya Devlet Başkanı Lula, BCB Direktörü Galipolo’yu Brezilya Merkez Bankası başkanı olarak aday gösterdi.
• Meksika: Meksika Milletvekili Monreal, Adli reformun Eylül ayının ilk haftasında alt mecliste tartışılacağını söyledi.