Asya Piyasalarında Hisseler BOJ Faiz Artışı Sonrası Yükseldi

• Asya Piyasalarında Hisse Senetleri: Asya-Pasifik hisse senetleri ay sonuna doğru veriler ve BoJ politika kararının sindirilmesiyle yükseldi.
• BoJ faiz oranlarını 15 baz puan artırarak aylık tahvil alımlarını çeyrek başına 400 milyar JPY azaltacağını açıkladı.
• Çin imalat PMI’ı daralma bölgesinde kaldı, temel Avustralya TÜFE ölçütleri beklentilerin altında kaldı.
• Avrupa Hisse Senedi Vadeli İşlemleri: Euro Stoxx 50 vadeli işlemleri, Salı günkü %0.5’lik kazancın ardından %0.1 daha yüksek bir açılışı işaret ediyor.
• DXY (Dolar Endeksi): Hafif düşüş yaşadı. AUD ve JPY Avustralya doları TÜFE verileri sonrası en zayıf performansı gösterirken, Japon yeni USD karşısında dalgalandı.
• Tahviller: ABD Hazine tahvilleri ve Alman tahvilleri, FOMC ve Almanya işsizlik verileri öncesinde duraksadı.
• İleriye dönük olarak, Almanya Ticaret ve İşsizlik Oranı, Fransa TÜFE, Euro Bölgesi Flash HICP, ABD ADP ve Chicago PMI, FOMC ve BCB Politika Açıklamaları, Fed Başkanı Powell’ın Basın Toplantısı ve Almanya ile ABD’den gelen Arz ve Çeyrek Yıl Yeniden Finansman Açıklamaları öne çıkıyor. Ayrıca, HSBC, Taylor Wimpey, GSK, Lufthansa, Fresenius SE, Siemens Healthineers, Adidas, Schneider Electric, Danone, Safran, Telefonica, BBVA, Telecom Italia, ADP, Boeing, Mastercard, ARM, Meta, Qualcomm ve T-Mobile US gibi önemli şirketlerin kazanç raporları bekleniyor

Piyasa Gündeminde Bu Sabah Öne Çıkanlar

Günaydın. Japonya Merkez Bankası faiz oranını artırdı. İki eski ABD Hazine Bakanı, küresel zorlukların yaklaştığı konusunda uyardı. Ve HSBC’nin Quinn’i yüksek bir notla veda ediyor. İşte konuşulan konular:

Japonya Merkez Bankası Faiz Artırdı

Japonya Merkez Bankası (BOJ) gösterge faiz oranını artırarak tahvil alımını azaltma planlarını açıkladı. Çarşamba günü yapılan açıklamaya göre, politika faizi %0-0,1 aralığından %0,25 civarına yükseldi. BOJ, 2026 yılının ilk çeyreğinde aylık tahvil alım hızını yaklaşık 3 trilyon ¥ (19,6 milyar $) seviyesine indireceğini de belirtti. Bu adımları atarak, Başkan Kazuo Ueda, bankanın yıllarca süren ultra gevşek politikasından sonra normalleşme yolunda ilerleme kararlılığını gösterdi. ABD Merkez Bankası’nın (Fed) toplantısı öncesinde gelen bu şahin duruş, ABD-Japonya faiz oranı farkının daralmasına hazırlanan yatırımcılar tarafında zor durumda olan yen için bir dönüm noktası olabilir. Ekonomistler, ABD Merkez Bankası’nın Federal Açık Piyasa Komitesi’nin faiz oranını %5,25-%5,5 aralığında tutacağını ve Eylül ayında olası bir indirimi işaret edeceğini öngörüyorlar.

‘Kara Gölgeler’ Yaklaşıyor

Küresel mali krizi yöneten iki eski ABD Hazine Bakanı, bir sonraki yönetimin canlı bir ekonomiyi “kara” zorluklarla devralacağını ve politikacıların mali açığı ele almalarını ve piyasa rekabetini korumalarını istedi. Timothy Geithner, “Başkan ayrıca bazı karanlık gölgeler devralacak – gezilmesi çok tehlikeli, çok daha karmaşık bir dünya,” dedi. Önceki Hazine Bakanı Henry Paulson, hükümet borcunun, “kontrol edilmezse, nihayetinde refahımızı yok edecek bir kara bulut” olduğunu söyledi. İkisi de korumacılık baskılarına ve belirli iş sonuçlarına yol açmak için tasarlanmış aşırı güçlü hükümet politikalarının risklerine, borçların seyrine dikkat çekti. Geithner, sorumlu bir mali politikanın zamanla doların küresel sistemdeki rolünü korumanın önemli olacağını belirtti.

Starbucks Beklentileri Karşılayamadı

Starbucks’ın çeyrek dönem geliri %1 düşerek 9,11 milyar dolara geriledi ve tahminlerin altında kaldı. Aynı mağaza satışları ikinci çeyrekte de düşüş gösterdi. Net gelir, bir yıl önceki 1,14 milyar dolardan 1,05 milyar dolara düştü, ancak analist beklentilerini karşıladı. Kahve zincirinin aynı mağaza satışları ABD’de %2, Çin’de ise %14 oranında düştü; bu ülke Starbucks’ın ikinci en büyük pazarı olup, müşteri trafiği ve ortalama sipariş değeri yoğun yerel rekabet nedeniyle azaldı. Starbucks hisseleri genişletilmiş işlemlerde %5’e kadar yükseldi.

L’Oreal’in Satışları Düşüşte

L’Oréal, dünyanın en büyük güzellik ürünü üreticisinin Çin’deki zayıflık nedeniyle ikinci çeyrekte durgun satış büyümesi bildirdi. L’Oréal’in Amerikan depoziter makbuzları New York ticaretinde %2,8’e kadar düştü ve Paris’te işlem gören hisseleri Salı günü kapanışına kadar bu yıl %13 düştü. Şirket, satışların yıllık bazda %5,3 arttığını, ancak analistlerin beklediği %6’lık artışın altında kaldığını belirtti.

Kuzey Asya’da, Çin’i de içeren bölgedeki satışlar Haziran ayında sona eren üç ayda %2,4 düştü – tahminlerin altında ve bu bölgedeki dördüncü ardışık çeyrek düşüşü, L’Oréal’in gelirinin yaklaşık dörtte birini oluşturuyor. Prada SpA satışları, İtalyan moda grubunun güçlü büyüme görmeye devam etmesiyle bu trendin tersine döndü. Prada, ürünlerinin Gen-Z tüketiciler arasında başarısı ve kardeş marka Miu Miu’nun ikinci çeyrekte %95 perakende satış artışı ile yüksek kaliteli moda rakiplerini geride bıraktı.

Microsoft Hayal Kırıklığına Uğrattı

Microsoft Corp.’un Azure bulut bilişim hizmeti, yapay zekaya yapılan büyük yatırımların karşılığını görmek isteyen yatırımcıları hayal kırıklığına uğratarak çeyrek dönem büyümesinde yavaşlama kaydetti. Azure’dan elde edilen gelir, mali dördüncü çeyrekte %29 arttı, önceki dönemde %31’lik artışa kıyasla. Son dönemdeki artışın yaklaşık 8 yüzde puanı yapay zekaya atfedildi, önceki çeyrekte 7 yüzde puanından yükseldi.

Microsoft’un hisseleri, mesai sonrası işlemlerde %4’e kadar düşerek önceki %9,1’e varan kayıpları azalttı. Diğer tarafta, Intel Corp. maliyetleri azaltmak ve kazanç düşüşü ve pazar payı kayıplarından toparlanma çabasını finanse etmek için binlerce işçi çıkarmayı planlıyor. Intel, ikinci çeyrek kazançlarını Perşembe günü açıklayacak ve yaklaşık 110.000 çalışanı var, bu birimlerden çalışanlar hariç.

Petrolün Çin Endişeleri

Çin ekonomisinin yavaşlaması korkuları, ABD ham petrol vadeli işlemlerini Haziran başından bu yana en düşük seviyesine çekti. Petrol komisyoncusu PVM analisti Tamas Varga, Salı günü yayımladığı bir notta “Çin’in ekonomik kargaşası, durgun büyüme ve azalan ham petrol ithalatı dahil, piyasamız için hala büyük bir itici güç” dedi. West Texas Intermediate Eylül vadeli kontratı %1,42 düşerek varil başına 74,73 dolara, Brent Eylül vadeli kontratı ise %1,44 düşerek varil başına 78,63 dolara geriledi. Bu sabah Asya’da Hamas Liderinin İran’da bir süre saldırısı tarafından öldürülmesiyle yükselen tansiyon sonrası yükselişte.

Yaklaşan Gelişmeler

Bugünkü veriler arasında Fransa, Euro Bölgesi ve İtalya’dan TÜFE, Türkiye’nin Haziran ticaret dengesi ve Almanya’nın Temmuz işsizlik verileri yer alıyor. Günün ilerleyen saatlerinde ABD’nin Temmuz ayı istihdam değişimi ve Fed faiz kararı açıklanacak.

Gözümüzden Kaçmayanlar

Son 24 saatte dikkat çekenler.

• Goldman’ın Solomon’u, 2024’te iki Fed faiz indirimi öngörüyor
• ‘Dr Doom’ Nouriel Roubini, ilk ETF’sini başlatmaya hazırlanıyor
• Harris, seçim yarışında Trump’ın sallantıdaki eyaletlerdeki liderliğini ortadan kaldırdı
• İngiltere, yeşil enerjiyi desteklemek için rekor 1,5 milyar £ bütçeyi onayladı
• Starbucks’ın beklentilere uygun kazançları, daha büyük bir düşüş korkusunu hafifletti
• Çin’de fabrika faaliyetleri üçüncü ayda daraldı, büyümeye darbe vurdu
• Airbus, CEO tüm seçenekleri masaya yatırırken uzay bölümünü gözden geçiriyor

Asya Piyasalarında Bu Sabah – Özet

BoJ: BoJ kısa vadeli faiz oranını 15 baz puan artırarak %0.25’e çıkardı ve tahvil alımlarında değişikliğe giderek belirli miktarlar yerine miktarları belirleyeceklerini duyurdu. BoJ, planlı aylık tahvil alımlarını çeyrek başına yaklaşık 400 milyar JPY azaltacak ve 2026’nın ilk çeyreği itibarıyla aylık 3 trilyon JPY tahvil alımı yapacak. Faiz kararı 7-2 oyla alınırken, Nakamura ve Noguchi muhalif oy kullandı. Tahvil alım kararı ise oybirliğiyle alındı. Ayrıca, BoJ JGB piyasasının işleyişi için gerekli görülmesi durumunda orta vadeli görüş doğrultusunda tahvil azaltma planını değiştirebileceğini belirtti ve Haziran 2025 toplantısında 2026 Nisan ayından itibaren JGB alım kılavuzunu tartışarak sonuçları duyuracağını söyledi.

Hisse Senetleri:

ABD hisse senetleri karışık kapanış gösterdi. Fiyat hareketleri yaklaşan risk olayları öncesinde dalgalı seyretti ve JOLTS verilerinin beklentileri aşması ve önceki verinin yukarı yönlü revize edilmesiyle satış baskıları arttı. Tüketici Güveni de beklentileri aşarken, piyasalarda İsrail’in Golan Tepeleri’ne yönelik saldırıya yanıt olarak Beyrut’ta üst düzey bir Hizbullah komutanını hedef almasıyla artan jeopolitik gerilimler de dikkate alındı. Ana endeksler farklı kapanışlar gösterirken Nasdaq, Magnificent Seven hisselerinin kazançları öncesinde teknoloji sektöründeki baskı nedeniyle düşük performans sergiledi.

Asya hisse senetleri, Katılımcıların çeşitli veri açıklamalarını ve BoJ politika kararını sindirmesiyle ay sonuna doğru değer kazandı.

• ASX 200, enerji ve teknoloji sektörlerindeki güçlenme ile önderlik etti.
• Nikkei 225, BoJ politika kararı öncesinde yerel basında yer alan merkez bankasının 15 baz puan faiz artırımı düşüneceğine dair haberler sonrası faiz artırımı beklentilerinin artmasıyla değer kaybetti.
• Hang Seng ve Şanghay Bileşik Endeksi, son Çin PMI verilerini sindirirken, Manşet İmalat PMI beklentileri aşmasına rağmen daralma bölgesinde kaldı.
• ABD hisse senedi vadeli işlemleri (ES +%0.4, NQ +%0.9) karışık kazanç sonuçlarının ardından başlangıçta görülen baskıdan kademeli olarak toparlandı.
• Avrupa hisse senetleri vadeli işlemleri hafif bir yükselişle açılışı işaret ediyor. Euro Stoxx 50 vadeli işlemleri %0.1 artış gösterdi. Salı günü nakit piyasada %0.5 kazançla kapanmıştı.

Döviz:

• DXY, ana rakiplerinde karışık performanslar arasında dar bir aralıkta işlem gördü ve dikkatler şimdi FOMC’ye çevrildi.
• EUR/USD, 1.0800 destek seviyesinden toparlanmasının ardından hafif kazançlar elde etti.
• GBP/USD, Perşembe günkü BoE toplantısı öncesindeki dalgalı performansının ardından sakin seyretti.
• USD/JPY, BoJ’un 15 baz puan faiz artırımı ve aylık tahvil alımlarını çeyrek başına 400 milyar JPY azaltma kararının ardından dalgalı bir ticaret sergiledi.
• Antipodlar karışık seyrederken, AUD/USD son enflasyon verilerinin ardından baskı altında kaldı. Manşet rakamlar tahminlerle uyumlu geldi, ancak RBA’nın tercih ettiği kırpılmış ortalama TÜFE gibi alt bileşenler beklentilerin altında kaldı ve bu da gelecek hafta bir faiz artırımı olasılığını azaltıyor.
• PBoC, USD/CNY orta noktasını 7.1346 olarak belirledi (beklenti 7.2419, önceki 7.1364).

Tahvil

• 10 yıllık ABD Hazine tahvili vadeli işlemleri, son boğa dikleşmesinin ardından ve katılımcıların FOMC ve QRA’yı beklemesiyle değişim göstermedi.
• Alman tahvil vadeli işlemleri, karışık veri açıklamalarının ardından ve Alman istihdam verilerinin de beklenmesiyle son kazançlarını korudu.
• 10 yıllık Japon Hazine tahvili vadeli işlemleri, BoJ’un 15 baz puan faiz artırımını dikkate aldığına dair çeşitli Japon basın raporlarının ardından artan faiz artırımı beklentileri arasında BoJ duyurusuna gidilirken ağır baskı altında kaldı. Faiz artışı nihayetinde gerçekleşti, ancak açıklanan taper planı bazılarına göre daha az agresifti ve çeyrek başına 400 milyar JPY azalma öngörüyordu.

Emtia

• Petrol vadeli işlemleri, özel envanter verilerinin ardından ve İsrail’in Tahran’da Hamas lideri Haniyeh’i öldüren hava saldırısının ardından artan jeopolitik gerilimlerle birlikte kademeli olarak yükseldi.
• ABD, Başkan Maduro’nun oy sayımında daha fazla şeffaflık taleplerine uymaması halinde Venezuela’ya yeni yaptırımlar uygulamayı düşünüyor. Bu yaptırımlar, bireysel yaptırımlar veya Venezuelalı yetkililere ABD seyahat yasakları içerebilir ve gerektiğinde diğer tür yaptırımlara kadar genişleyebilir.
• Spot altın, büyük merkez bankası kararları öncesinde USD 2.400/ons’un üzerine yeniden çıkmasının ardından hafifçe yükselmeye devam etti.
• Bakır vadeli işlemleri, beklentilerin üzerinde gelen Çin İmalat PMI verileriyle önceki günün toparlanmasını sürdürdü.

Kripto

• Bitcoin kararsız işlem gördü ve USD 66,000 seviyesini korumaya çalıştı.

Öne Çıkan Haber Başlıkları

ABD Haberleri

• ABD Başkan Yardımcısı Harris’in, Reuters’a göre, Pazartesi günü Başkan Yardımcısı adayını açıklaması bekleniyor. Ayrıca, Politico’ya göre Harris, gelecek Salı günü Philadelphia’da aday arkadaşıyla birlikte ilk mitingini düzenleyecek.
• Bloomberg’in bildirdiğine göre, Harris son seçim anketinde Cumhuriyetçi Başkan Adayı Trump’ın kritik eyaletlerdeki öne geçişini ortadan kaldırdı. Anket ayrıca, Biden’ın yarıştan çekilmesinden bu yana Harris’in yedi kritik eyalette Trump karşısında zemin kazandığını gösterdi.

Asya-Pasifik Haberleri:

• Çin Maliye Bakan Yardımcısı, maliye politikası ayarlamalarını güçlendireceklerini ve maliye ve vergi reformlarını derinleştireceklerini, ayrıca tüketim vergisi reformunu aşamalı olarak uygulayacaklarını ve yerel yönetimlerin vergi dışı gelir yönetimini standartlaştıracaklarını söyledi. Ayrıca Çin, ekonomik toparlanmayı teşvik etmek için maliye politikası uygulamalarını hızlandıracak.
• Punchbowl’dan Cohen’e göre, ABD Temsilciler Meclisi personeline gönderilen bir bildirimde, iki hafta içinde TikTok dahil tüm ByteDance ürünlerinin Meclis yönetimindeki cihazlardan ve uygulama mağazalarından yasaklanacağı belirtildi.

Jeopolitik Haberler :

• Hamas, siyasi büro şefi Haniyeh’in Tahran’daki evine İsrail hava saldırısında öldüğünü açıkladı. Bir Hamas yetkilisi, suikastın korkakça bir eylem olduğunu ve cezasız kalmayacağını söyledi. İran, suikastın soruşturulduğunu ve sonuçların yakında açıklanacağını belirtti.
• İsrail askeri, Golan Tepeleri’ne yapılan saldırıya misilleme olarak Beyrut’ta bir saldırı düzenledi ve saldırıdan sorumlu komutanı hedef aldı.
• İsrailli yetkililer, Beyrut’taki saldırının hedefinin ortadan kaldırıldığını tahmin ettiklerini ve doğrulamanın zaman aldığını belirtti.
• İsrail askeri, Hizbullah üst düzey komutanı Faud Shukr’un İsrail saldırısında öldüğünü ve Shukr’un Hizbullah Genel Sekreteri Nasrallah’ın sağ kolu ve en üst düzey askeri komutan olduğunu söyledi. Ancak Reuters’e göre, iki güvenlik kaynağı, üst düzey Hizbullah komutanının hayatta kaldığını iddia etti.
• Lübnan Dışişleri Bakanı, Lübnan’ın İsrail saldırısını kınadığını ve Birleşmiş Milletler’e şikayette bulunmayı planladığını söyledi. Bakan, Hizbullah’ın orantılı bir yanıt vermesini umduğunu belirtti.
• BM Lübnan özel koordinatörü, İsrail’in Beyrut’un güney banliyösünde yoğun nüfuslu bir bölgeye düzenlediği saldırıdan derin endişe duyduklarını belirtti ve bu saldırının çok sayıda sivil kayba neden olduğunu vurguladı. Diplomasi çağrısı yaparak, düşmanlıkların sona erdirilmesini istedi.
• Lübnan ordusu, Al Arabiya’ya göre Beyrut’un güney banliyösündeki saldırı alanına konuşlandı. Hamas, Lübnan’ın güney banliyösüne yapılan saldırıyı şiddetle kınadı ve bunun tehlikeli bir tırmanış olduğunu belirtti.
• İran, Lübnan’daki İran Büyükelçiliği’ne göre, İsrail’in Beyrut’un güney banliyösüne yönelik saldırısını günahkar ve korkakça olarak nitelendirdi.
• Rusya, TASS’a göre Lübnan’a yönelik saldırıların uluslararası hukukun açık bir ihlali olduğunu söyledi. İsrail ofisi, bölgesel bir savaş başlatmayı amaçlamadıklarını belirtti.
• Beyaz Saray, ABD’nin Hizbullah ile İsrail arasında bir savaşın kaçınılmaz olduğuna inanmadığını söyledi.
• ABD savaş gemileri, Sky News Arabia’ya göre, İsrail’in Channel 13’ten alıntı yaparak Lübnan kıyılarına doğru yola çıkıyor. Reuters kaynaklarına göre, Bağdat’ın güneyinde bir Irak PMF üssünde patlamalar meydana geldi ve bu patlamalar yaralanmalara neden oldu.
• Reuters’e konuşan bir yetkili, ABD’nin koalisyon güçlerine yönelik bir tehdit nedeniyle Irak’ta bir meşru müdafaa saldırısı gerçekleştirdiğini söyledi.
• Rusya Dışişleri Bakanlığı sözcüsü, RIA’ya göre, ABD ile silah kontrolü konusunda diyalog için herhangi bir temel oluşturmanın yalnızca Washington’ın Rusya ile çatışmayı reddetmesinden sonra mümkün olacağını söyledi.