Asya Piyasaları Çoğunlukla Pozitif, Dolar Zemin Kaybetti

• Asya Piyasaları hisse senetleri, Wall Street’in geçen Cuma günü elde ettiği kazançların ardından çoğunlukla yükseldi.
• İsrail Başbakanı Netanyahu, Golan Tepeleri’nde çocukların ölümüne neden olan roket saldırısı nedeniyle Hizbullah’ın ağır bir bedel ödeyeceğini söyledi.
• Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, Euro Stoxx 50 vadeli işlemlerinin %0,5 artışla pozitif bir açılışa işaret ediyor, Cuma günü nakit piyasalar %1,1 kazançla kapanmıştı.
• DXY zayıfladı, ancak 104 seviyesinin üzerinde kaldı. JPY, bu hafta yapılacak BoJ toplantısı öncesinde dalgalı ticarette dolara karşı güçleniyor.
• İleriye dönük olarak, İsveç GSYİH’si, Perakende Satışlar, ABD Dallas Fed İmalat İşletme Endeksi, Birleşik Krallık Maliye Bakanı Reeves’in konuşması, Poste Italiane, Pearson, Entain, Heineken, Philips ve McDonald’s’ın kazanç raporları öne çıkıyor.

Piyasa Gündeminde Bu Sabah Öne Çıkanlar

Günaydın. Yatırımcılar, bu hafta beklenen merkez bankası toplantıları için hazırlanıyor. Rachel Reeves, Birleşik Krallık ekonomisini düzeltme planlarını açıklıyor. Güney Avrupa şehirleri emlak patlaması yaşıyor. İşte konuşulanlar.

Merkez Bankası Çılgınlığı

Yatırımcılar, küresel para politikasının kısa vadeli yol haritası hakkında net cevaplar arayarak haftaya başlıyor. Çelişkili sinyaller, piyasalarda dalgalanmalara neden oldu. Merkez bankaları Tokyo ve Washington’da Çarşamba, Londra’da ise Perşembe günü toplanacak. Bank of Japan’in faiz artırıp artırmayacağı ve Federal Reserve’in faizleri ne zaman ve ne kadar indireceği konusunda belirsizlik devam ediyor. İngiltere Merkez Bankası’nın pandemiden bu yana ilk faiz indirimi yapıp yapmayacağı da merak konusu.

İngiltere’de enflasyon, geçen yılki çift haneli seviyelerden merkez bankasının %2 hedefe indi ve işsizlik arttı. Ancak hizmet sektörü fiyat artışları hala yüksek seyrediyor ve ekonomi küçük bir resesyondan toparlandı. İşçi gelirlerini artırma çabaları, fiyat görünümünde yukarı yönlü riskler oluşturuyor. Asgari ücret Nisan’da %10 arttı ve yeni İşçi Partisi hükümeti, gelecek yıl benzer bir artış ve 5 milyon kamu sektörü çalışanı için enflasyonun üzerinde maaş artışları vaad ediyor.

Reeves’in Yanıtı

İngiltere Maliye Bakanı Rachel Reeves, Pazartesi günü yapacağı bir konuşmada, İngiliz ekonomisinin “temellerini düzeltme” sözü verecek. Reeves, önceki yönetimi, Rishi Sunak ve Jeremy Hunt liderliğindeki yönetimi, kamu hizmetleri için 20 milyar sterlin (26 milyar dolar) açığı “gizlemekle” suçlayacak. Gereksiz kamu harcamalarını, dış danışmanların gereksiz işe alınmasını sınırlamak için yeni bir “değer için ofis” kuracağını açıklayacak. Bu konuşma, Başbakan Keir Starmer’ın İşçi Partisi hükümetinin, Muhafazakarlar tarafından konut, cezaevleri, sağlık ve göç gibi alanlarda kötü bir mali durum devraldığı anlatısını oluşturmayı amaçlıyor. Reeves, gelecekteki harcama sıkıntıları veya vergi artışları konusunda seleflerini suçlamaya çalışacak.

Altına Yatırım

Donald Trump’ın Beyaz Saray’a geri dönmesi durumunda altın, en iyi portföy koruma aracı olarak görülüyor. Bloomberg Markets Live Pulse anketine göre, Trump’ın yeniden seçilmesi durumunda altın, ABD doları karşısında iki kat fazla tercih ediliyor. Ankete katılanların %60’ından fazlası, Cumhuriyetçi adayın yeniden başkan olması durumunda doların zayıflayacağını öngörüyor. Trump’ın dört yıllık başkanlığı sırasında, dolar endeksi %10’dan fazla düşerken, altının spot fiyatı %50’nin üzerinde arttı. Trump’ın vergi indirimleri, tarifeler ve daha zayıf düzenlemeler içeren platformu, Wall Street’te enflasyonist olarak görülüyor ve Federal Reserve’i faiz oranlarını tekrar artırmaya zorlayabilir.

Güney Avrupa Emlak Patlaması

Lizbon, Madrid ve Atina gibi Güney Avrupa şehirleri, yılın ilk yarısında konut fiyatlarında güçlü bir artış yaşadı. Gayrimenkul firması Savills Plc tarafından analiz edilen 30 şehir arasında, Lizbon, varlıklı yabancı alıcıların akını sayesinde, %4.2’lik bir büyüme ile prime konut gayrimenkulünde en güçlü sermaye değer artışını kaydetti. Amsterdam, Madrid ve Atina da %3’ün üzerinde artış gördü. Bu şehirlerdeki sermaye değeri artışı, Savills endeksinde yer alan tüm şehirler arasında kaydedilen %0.8’lik ortalama artışın çok üzerinde gerçekleşti.

Teknolojinin Kritik Haftası

Büyük teknoloji hisselerindeki sert dönüş, Nasdaq 100 Endeksi’ni iki haftadan kısa sürede %8 düşürdü ve düzeltme eşiğine getirdi. Endeksin bu kötü ünvanı önleyip önleyemeyeceği, büyük olasılıkla Microsoft Corp.’un Salı günü açıklayacağı kazançlara bağlı olacak. Ardından Meta Platforms Inc., Apple Inc. ve Amazon.com Inc.’in sonuçları gelecek. Büyük teknoloji hisselerinin ilk yarıda güçlü bir ralli yaşaması, hisselerin yüksek değerlemelere ulaşmasına neden olmuştu. Alphabet Inc.’in geçen hafta açıklanan sonuçları, yapay zekaya yapılan harcamaların kısa vadeli getirilere kıyasla çok fazla arttığı endişelerini artırdı.

Günün Gelişmeleri

Yoğun bir veri haftası yavaş başlıyor. İsveç ve Portekiz’in Haziran perakende satışları ve İngiltere’nin Haziran mortgage onayları takip edilecek. Günün ilerleyen saatlerinde ise ABD Temmuz Dallas Fed imalat aktivitesi verisi gelecek.

Asya Piyasalarında Bu Sabah – Özet

Hisse Senetleri

ABD hisse senetleri Cuma günü yükseldi ve Hazine tahvilleri, PCE verilerinin manşet rakamının tahminleri karşılaması ve çekirdek rakamların beklentilerin üzerinde olmasına rağmen, nihayetinde çift yönlü fiyat hareketi sonrası getirilerde yükseldi. Bu hafta önemli risk olaylarının dolu olduğu bir haftaya dikkat çekildi.

Asya Piyasalarında hisse senetleri, Wall Street’in geçen Cuma günü elde ettiği kazançların ardından momentumunu sürdürerek çoğunlukla yükseldi. Piyasalar, İsrail-Hizbullah gerilimlerinin artmasını görmezden geldi.

• ASX 200: Teknoloji ve telekom sektörlerindeki erken performans ile yükseldi, tüm sektörler yeşilde işlem gördü.
• Nikkei 225: BoJ’un faiz artırımı yapıp yapmayacağı konusundaki belirsizlik nedeniyle açılışta 38.000’in üzerine çıktı.
• Hang Seng ve Shanghai Comp.: Hang Seng, iyileşen küresel risk duyarlılığına uyum sağlarken, Shanghai Comp. 2.900 seviyesinin hemen altında durarak ve iyileşen sanayi kârlarından faydalanamayarak farklı hareketler sergiledi.
• ABD hisse senedi vadeli işlemleri (ES +%0,4, NQ +%0,7) son kazançların üzerine ekledi ve haftanın başında riskli bir haftaya hafif pozitif başlangıç yaptı.
• Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, Euro Stoxx 50 vadeli işlemlerinin %0,5 artışla pozitif bir açılışa işaret ediyor, Cuma günü nakit piyasalar %1,1 kazançla kapanmıştı.

Döviz (FX) Piyasası

• DXY Dolar Endeksi: Başlıca para birimlerine karşı zemin kaybetti, ancak 104.00 seviyesinin üzerinde kaldı.
• EUR/USD: Sakin piyasada hafif kazançlar elde etti, belirgin bir sürücüden yoksundu.
• GBP/USD: Geçen haftanın kayıplarını telafi ederken, Maliye Bakanı Reeves’in Birleşik Krallık’ın mali durumunu açıklayacağı ve harcama kesintileri ve vergi artışlarının yolunu açacağı konuşma öncesinde toparlandı.
• USD/JPY: BoJ’un yaklaşan önemli duyurusu öncesinde kazançlar ve kayıplar arasında dalgalandı.
• Antipodeans: Yapıcı ortam sayesinde ayakta kaldı, ancak kazançlar hafif takvim ve zayıf CNY sabitlemesi nedeniyle sınırlı kaldı.
• PBoC: USD/CNY orta noktasını 7.1316 olarak belirledi (beklenti 7.2522, önceki 7.1270).

Sabit Getirili Menkul Kıymetler

• 10 yıllık ABD Hazine tahvilleri vadeli işlemleri: Son veri yayınlarının ardından ve daha yumuşak getiriler arasında Cuma günkü yukarı yönlü momentumun devam etmesiyle yükseldi. Katılımcılar, hafta ortasında FOMC duyurusu ve Cuma günü NFP ile sonuçlanacak veri dizisini bekliyor.
• Bund vadeli işlemleri: Hafif ilgili katalizörler arasında son kazanımları korudu.
• 10 yıllık JGB vadeli işlemleri: BoJ’un Çarşamba günü sonuçlanacak iki günlük önemli toplantısı öncesinde 143.00 seviyesinin üzerine çıktı. BoJ, taper planlarını açıklayacak ve faiz oranlarını artırıp artırmamaya karar verecek. Ayrıca BoJ, bugün JPY 1.1 trilyondan fazla JGB için piyasada yer aldı.

Emtia

• Petrol Vadeli İşlemleri: İsrail-Hizbullah gerilimlerinden kaynaklanan erken momentumunu sürdüremedi.
• Altın Spot: Açılışta psikolojik USD 2.400/ons seviyesini test etti, ancak büyük merkez bankası politika duyuruları ve haftanın önemli veri yayınları öncesinde dirence ulaştı ve kazançlarının çoğunu geri verdi.
• Bakır Vadeli İşlemleri: Yükseldi, ancak jeopolitik riskler devam ettiği ve büyük risk olayları beklediği için yukarı yönlü sınırlı kaldı.

Kripto Para

• Bitcoin: Gece boyunca kazanç elde ederek ve çoğunlukla pozitif risk ortamında USD 69.000 seviyesinin üzerine çıktı.
• ABD Cumhuriyetçi Başkan Adayı Trump, kripto paraların Amerika’da üretilmesini ve madenciliğini istediğini belirtti, ayrıca seçilirse stratejik bir ulusal Bitcoin stoğu oluşturacağını ve gelecekte ABD’nin sahip olduğu tüm Bitcoin’i koruma politikasının olacağını söyledi.

Dikkat Çeken Haber Başlıkları

ABD

• ABD Başkanı Biden, Anayasa Mahkemesi’ni dramatik bir şekilde reforme etmeyi öneren bir teklifi Pazartesi günü açıklayacak ve başkanlar ve diğer görevliler için dokunulmazlığı sınırlayan bir anayasa değişikliği çağrısında bulunacak.
• Apple ve IAM CORE perakende işçileri sendikası, geçici bir iş anlaşmasına ulaştı. Apple Intelligence’ın yaklaşan iOS 18 revizyonunun ilk lansmanını kaçıracağı bildirildi.
• İtalya Başbakanı Meloni, İtalya’nın Çin ile yeni işbirliği biçimlerini denemek için üç yıllık bir eylem planı imzalayacağını belirtti.
• China Evergrande New Energy Vehicle, iki yan kuruluşunun bazı alacaklılarının iflas yeniden yapılandırması için mahkemeye başvurduğunu açıkladı. Bu durum, şirketin ve yan kuruluşlarının üretim ve işletme faaliyetleri üzerinde büyük bir etkiye sahip olacak.

Avrupa/İngiltere

• Birleşik Krallık Maliye Bakanı Reeves, eski Muhafazakar hükümeti Pazartesi günü milyarlarca sterlin harcamayı uygun şekilde bütçelememekle suçlayacak. Reeves, “kara deliği” kapatmak için arazi ve inşaat sahalarını satmayı ve gereksiz danışmanların kullanımını yasaklamayı planlayacak.
• Birleşik Krallık limanları, Brexit sonrası ticaret engelleri azaltılırsa, sınır kontrol tesisleri inşa etmek için milyonlarca sterlin harcadıktan sonra tazminat talep edecek.
• Birleşik Krallık ile Almanya arasındaki ticaret, Brexit sonrası düşüşten toparlanmaya başladı. Resmi rakamlar, Birleşik Krallık’ın H1’in çoğunda Almanya’nın dokuzuncu en büyük ticaret ortağı olduğunu gösterdi.
• ECB’nin Schnabel: Cuma günü hizmetler enflasyonunun, enflasyonla mücadelede son milin özellikle zor olduğunu gösterdiğini söyledi. Schnabel, bazı verilerin projeksiyonlarla tam olarak örtüşmediğini ve ilk kesintinin otomatik olarak bir dizi kesintiye yol açmayacağını belirtti.

Jeopolitik

• Golan Tepeleri‘nde bir futbol sahasına isabet eden bir roket sonucu çocuklar dahil olmak üzere onlarca kişi öldü ve daha fazla kişi yaralandı. İsrail Kanal 13’e göre.
• İsrail Başbakanı Netanyahu, çocukların ölümüne neden olan roket saldırısı nedeniyle Hizbullah’ın ağır bir bedel ödeyeceğini söyledi. Başbakanlık ofisi daha sonra, Başbakan ve Savunma Bakanı’na Hizbullah saldırısına verilecek yanıtın türünü ve zamanını belirleme yetkisi verdiğini açıkladı. İsrail Dışişleri Bakanı, Hizbullah ve Lübnan’a karşı tam bir savaşa yaklaşmakta olduklarını belirtti.
• İsrail askeri sözcüsü, Hizbullah’a karşı bir yanıt hazırladıklarını söyledi. İsrail ordusu, Lübnan’ın güneyinde ve Lübnan topraklarının derinliklerinde Hizbullah hedeflerini vurduklarını açıkladı.
• Hizbullah, olası bir İsrail tırmanışına karşı doğu ve güney Lübnan’daki bazı önemli yerleri boşalttı.
• ABD Dışişleri Bakanı Blinken, Golan Tepeleri’ne isabet eden roketin Hizbullah’tan geldiğine dair her türlü işaretin olduğunu ve ABD’nin İsrail’in vatandaşlarını terör saldırılarına karşı savunma hakkını desteklediğini belirtti. Gazze’de ateşkesin, İsrail ile Lübnan arasındaki mavi hat boyunca kalıcı bir sükunet getirmek için bir fırsat olacağını ekledi.
• ABD, Lübnan hükümetinden Hizbullah’ı dizginlemesini istedi. Lübnan Dışişleri Bakanı’na göre, Hizbullah, ABD’den İsrail’in dizginlenmesini istedi. Lübnan Dışişleri Bakanı, İsrail’in önemli bir saldırısının bölgesel bir savaşa yol açabileceği konusunda uyardı.
• ABD: Golan Tepeleri saldırısının İsrail ve Hizbullah arasında tam bir savaşa yol açabileceğinden yüksek endişe duyuyor.
• Beyaz Saray: Saldırının ardından İsrail ve Lübnanlı muhataplarla sürekli temas halinde olduklarını ve İsrail-Lübnan sınırındaki saldırıları sona erdirecek diplomatik bir çözüm üzerinde çalıştıklarını söyledi.
• BM Yetkilileri: Lübnan-İsrail cephesinde azami itidal çağrısında bulundular ve sınırdaki ateş değişimlerinin bölgeyi akıl almaz bir felakete sürükleyebileceği konusunda uyardılar.
• İran Dışişleri Bakanlığı Sözcüsü, Golan Tepeleri olayıyla ilgili olarak İsrail’i Lübnan’da herhangi bir yeni ‘macera’ konusunda uyardı.
• İran’ın Dini Lideri, reformist Pezeshkianas’ı cumhurbaşkanı olarak onayladı.
• Rusya Devlet Başkanı Putin, ABD ve Almanya’nın Almanya’da uzun menzilli füzeler konuşlandırma planlarını not aldıklarını ve önemli Rus tesislerinin bu ABD sistemlerinin menzilinde olacağını belirtti. ABD’nin bu tür planları devam ettirmesi halinde, Rusya’nın benzer adımlar atacağını ve tek taraflı INF moratoryumuna artık uymayacağını belirtti.
• Rusya Savunma Bakanlığı, kuvvetlerinin Ukrayna’nın Donetsk bölgesinde iki köyü ele geçirdiğini söyledi.
• ABD Dışişleri Bakanı Kıdemli Yetkilisi, Bakan Blinken ve Çin Dışişleri Bakanı Wang Yi’nin Tayvan hakkında geniş bir konuşma yaptığını ve Blinken’in Çin’in son provokatif eylemleri konusundaki endişelerini dile getirdiğini belirtti. Blinken, Tibet, Hong Kong ve Tayvan’daki insan hakları konularını gündeme getirdi. Askeri bağların geliştirilmesi konusunda ilerleme kaydedilmesi konusunda anlaştılar.
• ABD ve Japonya, Rusya’nın Kuzey Kore’ye KİS ve füze teknolojisi vererek bölgesel istikrarı baltalayabileceğinden endişe duyduklarını belirtti. Ayrıca, Çin’in nükleer cephaneliğinin hızla genişlemesinden endişe duyuyorlar ve hava-hava füzeler ve gelişmiş patriot hava savunma sistemlerinin ortak üretimini genişletme konusunda yüksek öncelikli çabalar üzerinde ilerleme kaydedecekler. ABD, Japonya’yı konvansiyonel ve nükleer kuvvetlerle savunma taahhüdünü yineledi ve Rusya’nın Kuzey Kore silahlarının satın alınmasını kınadı.
• Güney Kore Dışişleri Bakanı Cho, ASEAN toplantısında Güney Çin Denizi’nde seyir ve uçuş özgürlüğünün önemini vurguladı. Tayvan Boğazı’ndaki barış ve istikrarın Güney Çin Denizi kadar önemli olduğunu ekledi.
• ASEAN: Myanmar’da sivillere yönelik şiddeti güçlü bir şekilde kınadı ve derhal durdurulması çağrısında bulundu. Ukrayna’daki ciddi insani durum ve alarm verici kayıplar konusunda endişelerini dile getirdi. Kuzey Kore’nin füze testlerinin endişe verici gelişmeler olduğunu belirtti ve BM Güvenlik Konseyi kararlarına uyulması çağrısında bulundu. Güney Çin Denizi’ndeki eylemlerin anlaşmazlıkları karmaşıklaştırıp tırmandırabileceğini belirtti.
• Rusya Dışişleri Bakanı Lavrov, ABD-Güney Kore nükleer operasyon planı konusunda endişelerini dile getirdi.