- Fed faiz oranlarını değiştirmedi, enflasyon konusunda ilerleme kaydedilmediğini belirtti ve bilanço küçültme hızını yavaşlatma kararı aldı.
- ABD Hisse Senetleri ilk güvercin tepkiye rağmen seansı düşüşle kapattı, ABD getiri eğrisi dikleşti.
- Asya Piyasalarında hisse senetleri çoğunlukla pozitif işlem görse de, bölgenin son FOMC toplantısı ve şüpheli Japon yeni müdahalesini yansıtması nedeniyle çoğu borsa için yukarı yön sınırlı kaldı.
- Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, Euro Stoxx 50 geleceğinin %0,2 düşüşüyle cansız bir açılışa işaret ediyor.
- USD/JPY, döviz müdahalesi şüphesiyle ABD seansının sonlarında agresif bir şekilde düştü; 153 civarında bir dip oluşturdu.
- İleriye baktığımızda, İsviçre TÜFE, EZ İmalat PMI, ABD Challenger İşten Çıkarmalar, Uluslararası Ticaret, IJC, CNB Politika Duyurusu, ECB’den Lane, BoC’den Macklem & Rogers, Fransa’dan Arz gibi önemli gelişmeler yer alıyor.
- Shell, Smurfit Kappa, ING, Novo Nordisk, Pandora, Swisscom, Apple, Moody’s, ConocoPhillips, Becton Dickinson, Linde, Amgen, Moderna, Motorola, Zoetis, Booking, Cigna, Cardinal Health & Peloton’dan kazançlar.
Piyasa Gündeminde Bugün Konuşulanlar
Günaydın. Fed’in aradan çekilmesiyle, “daha uzun süre daha yüksek görüşü yerleşiyor”, İngiltere verileri kritik seçimler öncesinde karışık ve olası bir Orta Doğu güvenlik anlaşması var. Yen New York’taki ana seans sonrası işlemlerde yükseldi. Elon Musk, Beyaz Saray’ı memnun eden bir anlaşmayı bozdu.
Daha uzun süre daha yüksek
Federal Rezerv, enflasyonla ilgili yeni endişelerin sinyalini verirken, borçlanma maliyetlerini tekrar yükseltmek yerine daha uzun süre yüksek tutacağını belirtti. Yetkililer, ABD ekonomisinde süregelen fiyat baskılarına işaret eden bir dizi verinin ardından Çarşamba günü oybirliğiyle gösterge federal fon oranı için hedef aralığını Temmuz ayından bu yana olduğu gibi %5,25 ila %5,5’te bırakmaya karar verdi. Ayrıca, faiz oranlarını yirmi yılın en yüksek seviyesinden düşürmeden önce fiyat artışlarının soğuduğuna dair daha fazla kanıta ihtiyaç duyulduğunu teyit ettiler.
Wall Street’teki yatırımcılar, Jerome Powell’ın enflasyonist baskılara rağmen faiz artırımlarının yaklaşmadığına dair verdiği sinyali pozitif karşıladı. Ancak bu durum uzun sürmedi. Sorun şu ki Powell bu yıl da faiz indirimine gidileceği sinyalini açıkça vermedi ve merkez bankacılarının enflasyonun aşağı yönlü seyrine yeterince güven duymalarının muhtemelen daha uzun zaman alacağını söyledi.
Bu arada, Avrupa Merkez Bankası Yönetim Konseyi üyesi Pablo Hernandez de Cos, Euro bölgesi enflasyonunun hedefe doğru yavaşlaması konusunda iyimser bir tonda konuştu ve yetkililerin önümüzdeki ay faizleri düşüreceğinin son sinyalini verdi. İngiltere Merkez Bankası politika yapıcıları ise geçen yılki faiz artırım döngüsünün sona ermesinden bu yana en fazla bölünmüş durumda ve bu da Başkan Andrew Bailey’nin önümüzdeki haftalarda meslektaşlarını olası faiz indirimlerine yönlendirirken karşılaşacağı zorluğu gösteriyor.
Yen müdahalesine odaklanma sürüyor
New York’ta geç saatlerde yaşanan yen artışı, Japon yetkililerin bu hafta ikinci kez müdahale ettiği spekülasyonlarını körüklerken, para birimi Tokyo’daki işlemlerde tekrar zayıflamaya başladı ve hareketin büyük bir kısmını dengeledi. ABD seansının son bölümünde 4 milyar dolardan fazla yen ile ilgili vadeli işlemin el değiştirmesiyle yen %3’ten fazla yükselerek dolar başına 153,04’e ulaştı.
Japonya’nın en üst düzey döviz yetkilisi Masato Kanda, Japonya’nın müdahale edip etmediği konusunda söyleyecek bir şeyi olmadığını söyledi; bu yorum Tokyo’nun piyasa oyuncularını harekete geçme konusundaki tutumu konusunda karanlıkta tutmaya çalışma stratejisine uyuyor gibi görünüyor.
Yine de, gelişmekte olan piyasaların güçlü ülkeleri Brezilya, Rusya, Hindistan ve Çin’i tanımlamak için BRIC kısaltmasını icat eden Goldman Sachs’ın eski baş ekonomisti Jim O’Neill’a göre, ABD’li yetkililerin gözü halihazırda yen üzerinde ve Japonya’nın düşüşü dengelemesine yardımcı olmak için daha “spesifik” ve “kamuya açık” söylemlere başvurabilirler. O’Neill, yendeki düşüşlerin hızı ve ölçeğinin, zayıflığın daha çok bir döviz krizine dönüştüğünü ve piyasanın muhtemelen “oyunun sonuna” yaklaştığını gösterdiğini söyledi.
Musk alttan alıyor
Elon Musk, Tesla’nın elektrikli araç şarj cihazlarını diğer otomobil üreticilerine açmak için geçen yılın başlarında Beyaz Saray’ın selamladığı bir anlaşmayı bozdu. Konuya yakın kaynakların Bloomberg News’e verdiği bilgiye göre Musk, Tesla’daki Supercharger ekibinin neredeyse tamamını ortadan kaldırmaya karar verdi. CEO bu hamleyi kamuoyu önünde doğrulamadı, ancak şirketin şarj ağının genişlemesini yavaşlatacağını söyledi.
Tesla’nın şarj cihazlarından yararlanmak isteyen diğer otomobil üreticileriyle kurulmakta olan ortaklıkları potansiyel olarak tehlikeye atmanın yanı sıra, Musk’ın hamlesinin bir başka sonucu da Biden’ın yeniden seçilme kampanyasının ortasındaki elektrikli araç hamlesini baltalamak olabilir. Muhtemel Cumhuriyetçi aday Donald Trump, seçim kampanyasında elektrikli otomobillere defalarca saldırdı ve seçilmemesi halinde otomobil endüstrisi için bir “kan banyosu” öngördü.
Ticari kredilerde düşüş
İngiltere’de ticari gayrimenkule verilen krediler geçen yıl üçte bir oranında azalarak son on yılın en düşük seviyesine geriledi ve bankalar temkinli davranmaya başladı. Bayes Business School tarafından kredi verenlerle yapılan bir ankete dayanan rapora göre, 32 milyar sterlinlik (40 milyar dolar) yeni kredi 2013’ten bu yana kaydedilen en düşük rakam oldu. Düşüş, ülkenin geçen yıl Avrupa genelinde doğrudan yabancı yatırımlardaki düşüşe meydan okuduğu ve Başbakan Rishi Sunak’ın ekonomik programı için memnuniyet verici bir güven oyu aldığı bir dönemde gerçekleşti. Ve Sunak’ın iyi haberlere ihtiyacı var.
İngilizler Perşembe günü, iktidardaki Muhafazakârların önemli kayıplar yaşaması halinde Sunak’ın liderliğini tehlikeli bir konuma sokabilecek bir dizi yerel seçim için sandık başına gidiyor. Muhafazakârlar, Keir Starmer’ın muhalefetteki İşçi Partisi’ni aylardır ulusal anketlerde kötü bir şekilde geride bırakıyor.
Standart Chartered tahminleri aştı
Standard Chartered, alım satım ve varlık işlerinin etkisiyle tahminleri aşan ilk çeyrek kazançları bildirdi. Merkezi Londra’da bulunan kredi kuruluşunun düzeltilmiş vergi öncesi kârı Mart ayına kadar olan üç aylık dönemde bir önceki yıla göre artarak 2,1 milyar dolara yükseldi. Bu rakam Bloomberg anketinde derlenen 1,55 milyar dolarlık tahmini aştı.
CEO Bill Winters, hissedar getirilerini artırmak ve cansız hisselere hayat vermek amacıyla son aylarda yönetimde bir yenilenme başlattı. Değişikliklerin bir parçası olarak banka, karar alma sürecini hızlandırmaya yardımcı olacağını ve yöneticileri işletmelerinin performansından daha sorumlu hale getireceğini söylediği bölgesel raporlama hatlarının katmanlarını ortadan kaldırıyor.
Tarihi barış anlaşması mı?
Haber kaynaklarına göre, ABD ve Suudi Arabistan’ın, krallığa güvenlik garantileri sunacak ve hükümetinin Gazze Şeridi’ndeki savaşı sona erdirmesi halinde İsrail ile diplomatik ilişkilere olası bir yol açacak tarihi bir anlaşmaya yaklaştığını söyledi. Anlaşmanın önünde pek çok engel var ancak Hamas’ın 7 Ekim’de İsrail’e düzenlediği saldırının Gazze’deki çatışmayı tetiklemesiyle çöpe atılan çerçevenin yeni bir versiyonu anlamına geliyor.
Washington ve Riyad arasındaki müzakereler hızlandı ve birçok yetkili haftalar içinde bir anlaşmaya varabilecekleri konusunda iyimser. Böyle bir anlaşmanın Orta Doğu’yu yeniden şekillendirmesi, İsrail ve Suudi Arabistan’ın güvenliğini pekiştirmesi ve ABD’nin İran ve hatta Çin karşısındaki konumunu güçlendirmesi muhtemel.
Avrupa Açılırken
Avrupa’da İsviçre, İspanya, Fransa, Almanya ve Euro Bölgesi’nden PMI verileri bekleniyor. Bunu Mart ayı ticaret dengesi, fabrika siparişleri ve ilk iş başvuruları ile daha fazla ABD verisi izleyecek. Kazançlar arasında Apple, Novo Nordisk, ConocoPhillips, Apollo, Shell, Peloton ve Moderna yer alıyor.
Asya Piyasalarında Bu Sabah
Hisse senetleri
ABD hisse senetleri, FOMC’ye verilen genel güvercin tepkiyi çözdükten sonra karışık bir seyir izledi. Tipik güvercin tepki (hisse senetleri, tahviller ve altında yukarı yönlü, dolarda aşağı yönlü) Fed Başkanı Powell’ın basın toplantısı sırasında da devam etti; Powell bir sonraki hamlenin bir artırım olmayacağını ve Fed’in politikayı mevcut seviyesinde ne kadar tutacağına odaklandığını belirtti, ancak son enflasyon verilerinin Fed’in enflasyonun %2’ye döneceğine dair güvenini artırmadığını, ancak politikanın bunun gerçekleşmesi için yeterince kısıtlayıcı olduğuna inandığını birkaç kez itiraf etti. Bununla birlikte, ortalık yatıştıktan sonra hisse senetleri kapanışa doğru yükseliş sonrası geri dönüş yaşadı.
APAC hisseleri çoğunlukla pozitif işlem gördü ancak bölge son FOMC toplantısını ve şüpheli Japon yeni müdahalesini yansıttığı için çoğu borsa için yukarı yönlü sınırlı kaldı.
ASX 200 (Avustralya), daha düşük getirilerden yararlanan altın madencileri, finans ve teknoloji sektörlerinin öncülüğünde yükselirken, katılımcılar NAB ve Woolworths dahil olmak üzere bilanço-kazanç raporu açıklamalarını da sindirmeye çalıştı
Nikkei 225, şüpheli müdahalenin etkilerinin azalmasıyla açılış kayıplarını geri aldı ve yatay bölgeye döndü.
Hang Seng, anakara katılımcılarının tatil nedeniyle devam eden yokluğuna rağmen tatil kapanışından dönüşte daha iyi performans gösterdi ve Çin’in Politbürosu’nun emlak sektörünü destekleme çabalarını taahhüt etmesinin ardından geliştiricilerle Stock Connect akışları yardımcı olurken, HKMA’nın Fed ile aynı doğrultuda hareket etme zorunluluğu göz önüne alındığında, ABD’nin faiz artırma ihtimalinin düşük olması Hong Kong hisse senetleri için de iyiye işaret olduğundan teknoloji sektörü ralli yaptı.
ABD hisse senedi vadeli işlemleri (ES +%0,5) FOMC sonrası yaşanan dalgalanmanın ardından kademeli olarak yükseldi.
Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, Euro Stoxx 50 vadeli işlemlerinin %0,2 düşüşle cansız bir açılışa işaret ediyor.
Döviz – FX Piyasaları
DXY Dolar endeksi, dün FOMC ve güvercin basın toplantısının ardından Fed’in QT azaltımının beklenenden daha büyük olması ve Powell’ın esasen başka bir artırımı dışlamasının yanı sıra Fed’in kesintiye gitmesinin ne kadar süreceğini bilmediğini belirtmesiyle geriledikten sonra ölçülü kalırken, dolar da ABD seansının sonlarında USD/JPY’nin şüpheli döviz müdahalesi nedeniyle agresif bir şekilde düşmesiyle baskı altında kaldı.
EUR/USD, doların son dönemdeki yumuşaklığı nedeniyle 1,0700 seviyesini geri aldıktan sonra bir nefes alırken, son İşçi Bayramı kapanışları nedeniyle Avrupa’dan çok az haber akışı oldu ve ECB’den de Cos’un yorumları da çok az destek sağladı.
İngiltere yerel seçimler için sandık başına giderken, GBP/USD FOMC ve son verilerin ardından 100 ve 200 DMA’larının üzerine tırmandı.
USD/JPY, speküle edilen son müdahaleden sonra toparlanmaya devam etti ve agresif bir düşüşten 153,00 yakınlarındaki dip seviyeye geri döndükten sonra kısa bir süre 156,00 seviyesine geri dönerken, yetkililer müdahale edip etmedikleri konusunda ağzını sıkı tuttu.
Antipodean kurlar ( AUD ve NZD) FOMC sonrası elde ettikleri kazançlara tutundu, ancak Avustralya’dan gelen konut onayları ve ticaret dengesi verilerinin tahminleri kaçırmasının ardından daha fazla yukarı yönlü sınırlandı.
EMTİA
Vadeli ham petrol kontratları, düşüş gösteren stok verilerinin ardından WTI’ın 80 USD/varil seviyesinin altına gerilemesiyle önceki günün en düşük seviyelerine yakın seyretti.
Ukraynalı insansız hava araçları Rusya’nın merkezi Oryol bölgesinde enerji altyapısına zarar verdi ve elektrik kesintilerine neden olurken, Ukraynalı insansız hava araçlarının Rusya’nın Smolensk bölgesinde enerji altyapısına saldırmaya çalıştığı ayrıca bildirildi.
Spot altın istikrarlı seyretti ancak Fed’in korkulandan daha az şahin olmasının 2.300 USD/ons’un üzerine geri dönüşü kolaylaştırmasının ardından FOMC sonrası kazançlarını korudu.
Vadeli bakır kontratları, doların son dönemdeki zayıflığı ile ayakta kaldı ancak karışık risk tonu nedeniyle kazançlar sınırlandı.
ÖNEMLİ HABER BAŞLIKLARI
Asya Pasifik
HKMA, beklendiği gibi ve Fed ile aynı doğrultuda, baz faiz oranını değiştirmeyerek %5.75’te tuttu.
Politico’ya göre Senato Demokratları, Biden yönetimini Çin’e yönelik gümrük vergilerini artırmaya çağırdı ve Trump dönemindeki vergilerde yapılacak herhangi bir kesintinin ABD’li işçilere zarar verebileceği konusunda uyardı.
Yetkililere göre, ABD FCC, Çinli telekomünikasyon şirketleri Huawei, ZTE ve diğerlerinin kablosuz ekipman sertifikalandırmasını engellemek için kuralları sıkılaştırmak üzere harekete geçti.
BoJ Mart Ayı Toplantı Tutanakları, birçok üyenin uzun vadeli faiz oranlarının piyasalar tarafından belirlenmesi gerektiği görüşünü paylaştığını ve birkaç üyenin BoJ’un gelecekte bir noktada tahvil alım miktarını azaltması ve tahvil varlıklarını küçültmesi gerektiğini söylediğini belirtirken, birkaç üye BoJ’un Mart ayındaki hamlesinin ABD ve Avrupa’da yaşanan parasal sıkılaştırma aşamasından farklı olduğunu söyledi.
Ayrıca, bir üye kısa vadeli faiz oranının %0,1 civarına yükselmesinin etkisinin muhtemelen sınırlı olacağını belirtirken, bir üye de BoJ’un ekonomik ve fiyat gelişmelerini göz önünde bulundurarak yavaş ama istikrarlı bir şekilde politika normalleşmesine doğru ilerlemesi gerektiğini söyledi.
Reuters’a göre RBNZ Başkan Yardımcısı Hawkesby, ekonominin büyük ölçüde bekledikleri gibi geliştiğini, ipotek borçlarının arttığını ve eskisi kadar yükselmesinin öngörülmediğini söyledi.
Avrupa
ECB’den de Cos, Euro Bölgesi enflasyonunun 2024’ün geri kalanında dalgalanacağını ve ardından 2025’in ortalarında %2’lik hedefe düşeceğini belirtirken, enflasyon görünümüne yönelik risklerin artık dengeli olduğunu ve iletimin büyüme görünümüne yönelik aşağı yönlü bir risk olmaya devam ettiğini kaydetti. De Cos ayrıca son enflasyon verilerinin ardından ECB’nin tahminlerine olan güveninin arttığını söyledi.
JeoPolitik
Sky News Arabia’nın haberine göre İsrail Genelkurmay Başkanı Halevi, Gazze’deki saldırıların devam edeceğini ve İsrail’in kuzeyde bir saldırıya hazırlandığını söyledi.
ABD Dışişleri Bakanı Blinken, İsrail’in rehine anlaşması teklifi konusunda çok önemli tavizler verdiğini söylerken, son haftalarda gerçek ve anlamlı bir ilerleme gördüklerini de sözlerine ekledi.
Times of Israel’in sosyal medya platformu X üzerinden verdiği habere göre, Hamas yetkilisi son rehine anlaşması teklifine karşı olduğunu ifade etti ancak grup görüşmelerin devam ettiğini söyledi.
Beyaz Saray, Hamas’tan ateşkes ve rehinelerin serbest bırakılması önerisine herhangi bir yanıt gelmediğini açıkladı.
ABD Dışişleri Bakanlığı, Rusya’nın Ukrayna savaşında küresel kimyasal silah yasağını ihlal ettiğini söyledi.
Hazine web sitesine göre ABD, Rusya’nın Arctic LNG 2 projesiyle bağlantılı şirketleri hedef alan yüzlerce kişi ve kuruluşa Rusya ile ilgili yeni yaptırımlar uyguladı. ABD, Rusya’ya yönelik eylemlerinin bir parçası olarak bir düzineden fazla Çin ve Hong Kong merkezli şirkete yaptırım uygularken, Aeroflot’un bir yan kuruluşu olan Rus havayolu şirketi Pobeda’ya da yaptırım uyguladı.
Bloomberg’e göre ABD, İngiltere ve Kanada siber güvenlik kurumları, Rusya yanlısı “hacktivistlerin” Kuzey Amerika ve Avrupa’da ekonominin kritik sanayi sektörlerine yönelik bilgisayar ağlarını tehlikeye atmaya çalıştıkları konusunda uyardı.
