Asya Piyasaları Yoğun Veriler Öncesi Baskı Altında

• Asya Piyasalarında hisse senetleri, ABD’deki karışık performansın ardından bu haftanın yoğun veri takviminin yaklaşmasıyla çoğunlukla baskı altında kaldı.
• Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, Euro Stoxx 50 vadeli işlemlerinin pazartesi günü nakit piyasasının %1,0 kayıpla kapanmasının ardından %0,1 artışla sınırlı bir açılışa işaret ediyor.
• DXY gece boyunca yönsüz kaldı, JPY ise USD karşısında değer kaybetti, EUR/USD 1.08 seviyesinin üzerindeki destekten toparlandı.
• ABD’nin QRA öncesindeki yeniden finansman tahminleri, Hazine’nin tahmin edilen finansman ihtiyaçlarını düşürdüğünü gösterdi.
• İleriye bakıldığında, öne çıkanlar arasında Alman TÜFE, AB GSYİH, AB Ekonomik Güven Endeksi, ABD JOLTs ve İngiltere ile İtalya’dan arz verileri bulunuyor.
• Airbus, L’Oreal, Fresenius Medical Care, Covestro, Diageo, Sage, St James’s Place, BP, Rio Tinto, Grifols, Leonardo, Intesa Sanpaolo, Merck, Paypal, Pfizer, Procter & Gamble, AMD, Microsoft, Mondelez ve Starbucks’tan gelecek kazanç raporları da önemli olacak.

Piyasa Gündeminde Bu Sabah Öne Çıkanlar

Günaydın. Avrupa şirketleri kar hedeflerini düşürüyor. İngiltere Merkez Bankası varlık satışlarını hızlandırabilir. Ve Çinli elektrikli araçlar pazar payını ele geçiriyor. İşte konuşulanlar.

Kar Hedeflerinin Düşürülmesi

Avrupa’nın büyük şirketlerinden birçoğu, zayıf talep nedeniyle kar hedeflerini düşürüyor. Bu durum, bu yılki hisse senedi rallisini tersine çevirebilir. Bank of America Corp. stratejistleri, bu raporlama döneminde şirket öngörülerinde kesintilerini önceki dört çeyreğe göre “keskin bir şekilde” arttığını belirtti. Nestle SA, tüketicilerin fiyat artışlarıyla başa çıkmakta zorlanması nedeniyle yıl için satış beklentisini düşürdü. Gucci’nin sahibi Kering SA, azalan lüks talebi nedeniyle yılın ikinci yarısında karlılığın düşeceği uyarısında bulundu. Mercedes-Benz Group AG ise Çin’deki güçlü rekabet nedeniyle marj tahmininin üst sınırını aşağı çekti. Bloomberg Intelligence tarafından derlenen verilere göre, Stoxx Europe 600 endeksi üyeleri için 2024 yılında yıllık %4 kar artışı bekleniyordu. Ancak, beklentilerin altında kalabilecek büyüme, ralliyi sınırlayabilir.

Daha Hızlı Niceliksel Sıkılaştırma?

İngiltere Merkez Bankası’nın (BOE), büyük finansal kurumlar için likidite yönetim araçlarını güçlendirme kararı, bazı ekonomistlerin merkez bankasının varlık satış planını hızlandırabileceğini düşünmesine yol açtı. Bu hareket, BOE’nin önümüzdeki ay bu kararı onaylaması halinde, tahvil satışlarındaki kayıpları mevcut tahminlerden daha hızlı bir şekilde kesinleştirebilir ve İngiltere Hazinesi üzerindeki baskıyı artırabilir. Bazı ekonomistler, son haftalarda likidite operasyonlarının keskin bir şekilde artmasının ardından tahvil satış hızını yavaşlatabileceğini düşünmüşlerdi. Bu, Maliye Bakanı Rachel Reeves’e hapishaneler, sağlık ve yerel yönetimler gibi zor durumdaki kamu hizmetleri için 10 milyar sterlinlik ekstra harcama gücü verebilirdi. Ancak şimdi ekonomistler, BOE’nin mevcut QT planlarına devam etmesini veya yıllık 100 milyar sterlinlik tahvil satış hızını artırmasını bekliyorlar.

İngiltere Konut Piyasasında Toparlanma

İngiltere konut piyasası, geçen yılki düşüşten toparlanma belirtileri gösteriyor ve İngiltere Merkez Bankası’nın olası bir faiz indirimi, potansiyel alıcıların güvenini artırabilir. Zoopla’nın raporuna göre, 21 Temmuz’a kadar olan dört haftada anlaşılan satışlar bir önceki yıla göre %16 arttı ve ortalama bir ajanın satılık 33 evi bulunuyor. Bu, satıcıların iyimser olduğunu gösteriyor. Emlak fiyatları geçen 12 ayda sadece %0.1 artmış olsa da, Zoopla, yıl sonuna kadar ortalama %2’lik yavaş ama istikrarlı bir toparlanma bekliyor. Zoopla, haftalık satışların uzun vadeli endeksine göre, 2024’ün ilk yarısında satışların 2023 ve pandemi öncesi yıllara göre daha güçlü olduğunu belirtti. Fiyatlar, 2023 boyunca kaydedilen düşüşleri tersine çevirerek tüm bölgelerde yavaşça arttı.

Çin Elektrikli Araçlarının Yükselişi

Çinli markalar, Haziran ayında Avrupa elektrikli araç pazarının %11’ini ele geçirerek rekor kayıtlara ulaştı. SAIC Motor Corp., MG4 hatchback modelini bayilere toplu olarak gönderdi. Analistlere göre, 5 Temmuz’dan önce kaydedilen araçlar, ithal elektrikli araçlara uygulanan ek vergiler olmadan müşterilere satılabilecek. Hacim artışlarının sürdürülebilir olup olmayacağı önümüzdeki aylarda yakından izlenecek, çünkü ek AB tarifeleri yürürlüğe girdi. Hem Avrupa hem de Çinli otomobil üreticileri, yeni vergilerden kaçınmak için Avrupa’da elektrikli araç üretimini artırmaya çalışıyor. Pekin ve Brüksel arasındaki gerilimler, bir ticaret savaşına dönüşme riski taşıyor.

İngilizlerin Tatil Mutluluğu

İngilizlerin beşte biri, tatil harcamalarını artırmayı planlıyor ve İngiltere tüketici güveni son üç yılın en yüksek seviyesine ulaşmış durumda. PricewaterhouseCoopers LLP’nin anketine göre, güven Mart ayındaki eksi %5’ten bu ay %0’a yükseldi. Bu artış, Eylül 2022’deki eksi %44’lük rekor düşük seviyeden önemli bir iyileşme gösteriyor. Ankete göre, seyahat, moda ve market harcamaları en fazla ilgi gören alanlar arasında. Ancak, hala temkinli bir yaklaşım var. Ankete katılanların neredeyse dörtte üçü, önümüzdeki üç ay içinde harcamalarını kısmayı planladıklarını belirtiyor, bu oran geçen yılkiyle aynı.

Bugün İzlenecek Veriler

Bugün izlenmesi gereken veriler arasında, Fransa, İspanya ve Almanya’dan ikinci çeyrek GSYİH rakamları, Euro Bölgesi Temmuz ayı tüketici güveni ve Almanya TÜFE bulunuyor.

Son 24 saatte dikkatimizi çeken bazı konular:

• StanChart, vergi öncesi kar beklentilerini aşarak hisse geri alımını genişletti.
• Tesla analisti, tam otonom sürüş modunu kullanırken neredeyse kaza yaptı.
• Meloni, AB’nin Çin ile ilişkilerini dengelemede arabulucu rolünü üstleniyor.
• İngiltere, grevleri sona erdirmek için genç doktorlara maaş teklifinde bulundu.

Asya Piyasalarında Bu Sabah – Özet

Hisse Senetleri

ABD hisse senetleri, büyük risk olayları öncesinde katılımcıların ikna edici bir yön bulamaması ve önemli verilerin olmaması nedeniyle karışık bir şekilde kapandı ve fiyat hareketi dalgalıydı. Bu haftanın büyük risk olayları arasında BoJ ve FOMC politika toplantıları, ISM İmalat PMI, NFP, önemli teknoloji kazançları ve Çeyrek Dönem Yeniden Finansman bulunuyor.

APAC hisse senetleri, ABD’deki karışık performansın ardından baskı altında kaldı ve piyasalar bu haftanın yoğun veri takvimi yaklaşırken temkinliydi.

• ASX 200, madencilik hisse senetlerinin birkaç çeyrek dönem üretim güncellemesinin ardından ve bir yatırımcının yaklaşık 1,9 milyar AUD değerinde hisse satmaya çalışmasıyla Fortescue’daki ağır kayıplarla düşük performans göstermesiyle aşağı çekildi. Beklenenden çok daha geniş olan inşaat onaylarındaki daralma da kasvetli havayı artırdı.
• Nikkei 225, BoJ’un iki günlük politika toplantısını başlatması ve burada taper planlarını kararlaştıracağı ve politika faizini 15 baz puan artırarak %0,25 seviyesine çıkarma konusunu değerlendireceği beklentisiyle temkinli bir şekilde geri çekildi.
• Hang Seng ve Shanghai Comp., geniş olumsuz havaya uydu ve ilkinde tüketici, enerji ve teknoloji hisse senetlerinde kayda değer bir zayıflık görülürken, ana kara Çin’de yarın açıklanacak resmi PMI verileri öncesinde durgun kaldı.
• ABD hisse senedi vadeli işlemleri (ES -0.1%), büyük merkez bankası faiz kararları, önemli veriler ve büyük teknoloji kazançlarının yaklaşmasıyla kararsızdı. Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri,
• Euro Stoxx 50 vadeli işlemlerinin %0,1 artışla pazartesi günkü %1,0 kayıpla kapanmasının ardından sınırlı bir açılışa işaret ediyor.

Döviz Piyasaları

• DXY, katılımcıların yaklaşan yoğun veri takvimi için hazırlık yapması nedeniyle katalizörlerin azalmasıyla yönsüz kaldı.
• EUR/USD, 1,0800 seviyesine yakın destekte toparlanmanın ardından en kötü seviyelerden biraz yukarıda, fazla değişmedi.
• GBP/USD, dünün dalgalı havasının ardından ve katılımcılar Perşembe günkü BoE’yi beklerken sınırlı kaldı.
• USD/JPY, BoJ’un 2 günlük politika toplantısına başlaması ve faiz artırımı olasılığının yakın görülmesiyle kararsız bir fiyat hareketi sergiledi.
• Antipodeans, iki yönlü işlem gördü ve nihayetinde olumsuz havayı ve zayıf Avustralya inşaat onaylarını göz ardı etti.
• PBoC, USD/CNY orta noktasını 7,1364 olarak belirledi (beklenti 7,2586, önceki 7,1316).

Tahviller

• 10 yıllık ABD Hazine tahvili vadeli işlemleri, dünün yatay hareketinin ardından ve yoğun veriler yaklaşırken yatay seyretti. Yeniden finansman tahminleri QRA öncesinde Hazine’nin beklenenden daha düşük finansman ihtiyaçlarını öngördü ve tahminlerin alt sınırında kaldı.
• Bund vadeli işlemleri, 133,00 seviyesinin üzerine çıktıktan sonra kazançlarını koruyarak yatay seyretti.
• 10 yıllık Japon devlet tahvili (JGB) vadeli işlemleri, katılımcıların yarınki kritik BoJ politika duyurusunu beklemesiyle yerinde saydı

Emtia

• Ham petrol vadeli işlemleri, son düşüşlerin ardından ve olumsuz havanın jeopolitik risk primini dengelemesiyle durgun kaldı.
• ABD Enerji Bakanlığı, Ekim-Aralık ayları arasında Louisiana’daki Bayou Choctaw SPR sahasına teslim edilmek üzere SPR için 4,65 milyon varil ham petrol alımını tamamladı.
• ABD, Chevron (CVX) ve diğer şirketlere Venezuela’da petrol operasyonları için daha önce verilen bireysel lisansları iptal etmeyi şu anda düşünmüyor.
• Spot altın, yakın zamanda 2400 USD/ons direnç seviyesinden geri çekilmesinin ardından yatay seyretti. Bakır vadeli işlemleri, olumsuz havanın etkisiyle baskı altında kaldı. Citi ayrıca, 2025 yılı için ortalama bakır fiyatı tahminini 10.5 bin USD/ton ve 2026 yılı için 11 bin USD/ton olarak revize etti (önceki tahmin her iki yıl için de 12 bin USD/ton idi).

Kripto Para

• Bitcoin, 66.000 USD seviyesine erken bir düşüşten toparlandıktan sonra biraz düşüş yaşadı.

Dikkat Çeken Haber Başlıkları

ABD

• ABD Hazinesi, Eylül sonu nakit bakiyesi olarak 850 milyar USD ve 4. çeyrek için 700 milyar USD yıl sonu nakit bakiyesi varsayımıyla, 3. çeyrekte 740 milyar USD (önceki 847 milyar USD) borçlanmayı beklediğini, 4. çeyrekte ise 565 milyar USD borçlanmayı beklediğini açıkladı.
• WSJ’den Timiraos, “NY Fed’in enflasyon kalıcılık ölçüsü (çok değişkenli çekirdek trend oranı) Haziran ayında tekrar düştü ve %2,1’e geriledi” diye yazarken, “Haziran ayında anlamlı bir barınma enflasyonu düşüşüyle birlikte enflasyondaki düşüşler genişlemekte” diye ekledi.
• Eski ABD Başkanı Trump, muhtemelen Başkan Yardımcısı Harris ile tartışma yapacağını ancak tartışmama gerekçesi de oluşturabileceğini söyledi.

Asya

• Çin gümrük yetkilisi, Çin’in artan belirsiz bir ticaret ortamıyla karşı karşıya olduğunu ve yılın ikinci yarısında ticareti büyütme konusunda zorluklar yaşadığını söyledi.
• Nikkei’ye göre, Japonya’nın BoJ geri çekilirken JGB’leri yurtdışında pazarlamak için aracı kurumlara başvurduğu bildirildi.

JeoPolitik

• İsrail Savunma Bakanı, ABD’li mevkidaşına Golan Tepeleri roket saldırısının önemli bir tırmanış olduğunu ve Hizbullah’ın sorumlu tutulacağını söyledi.
• İsrail Kanal 14, İsrail’de Hizbullah’a karşı İsrail’in tepkisinin savaşa yol açacağını tahmin ettiklerini bildirdi.
• Reuters’a göre, ABD, İsrail’i Beyrut ve güney banliyölerini hedef almaktan caydırmak için diplomatik bir baskı yürütüyor.
• İsrail Dışişleri Bakanı, NATO’ya Türkiye’yi üyelikten çıkarması çağrısında bulundu.
• Sky News Arabia’ya göre, Suriye Gözlemevi, İsrail ordusunun Daraa ilinin batı kırsalındaki Nawa şehrinin batısındaki bir askeri bölgeyi füzelerle hedef aldığını bildirdi.
• ABD Başkanı Biden’ın yönetimi, Ukrayna için yeni bir 1,7 milyar USD ölümcül yardım paketi açıkladı.
• Interfax’a göre, Rus Donanması, Kuzey, Pasifik ve Baltık filoları ile Hazar Denizi filosunu içeren 20.000 personel ve 300 geminin katıldığı tatbikatlara başladı.
• Venezuelalı muhalefet lideri Machado, muhalefetin seçim sonuçlarının doğruluğunu kanıtlama yeteneğine sahip olduğunu söylerken, ABD’li bir üst düzey yetkili, Venezuela’nın Maduro hükümetini “seçim manipülasyonu” ile suçladı.
• Ayrıca, Uruguay Dışişleri Bakanı, ülkesinin Maduro’nun zaferini tanımayacağını, çünkü muhalefetin açık bir zafer kazandığını belirtti ve Peru Dışişleri Bakanlığı, Venezuelalı diplomatlara ülkeyi 72 saat içinde terk etmelerini emretti.