Yatırımcılar, ECB faiz kararı ve İngiltere iş verilerini bekliyor. Ayrıca, Fed’den gevşemeye yönelik yorumlar da artıyor. Çip üreticileri ise jeopolitik riskler altında baskı görüyor. İşte konuşulanlar.
Piyasa Gündeminde Bu Sabah Öne Çıkanlar
ECB Faiz Kararı için Bekleyiş Sürüyor
Avrupa Merkez Bankası (ECB) günü ve yatırımcılar, bugün alınacak kararın ötesine bakmaya başlamış olabilir çünkü merkez bankasının faiz oranlarını sabit tutması bekleniyor. Yatırımcılar, ECB Başkanı Christine Lagarde’ın sonbaharda euro bölgesinde gevşemeye yeniden başlanmasının mümkün olup olmadığını görmek için yakından izleyecekler. Lagarde, ECB’nin politika duyurusundan 30 dakika sonra gazetecilere hitap edecek.
Fransız Borcu
Fransız tahvil piyasası, bu ayki seçimlerin askıda kalan parlamento ile sonuçlanmasının ardından ilk kez borçlanmaya hazırlanıyor. Paris merkezli Hazine, siyasi belirsizlik döneminden sonra yatırımcı iştahını test etmek amacıyla 2032 yılına kadar vadeli 11,5 milyar euroya kadar tahvil ihraç etmeyi planlıyor. Güçlü bir sonuç, Fransız piyasaları için çalkantılı bir dönemi geride bırakmaya yardımcı olacaktır.
Sterlinin Yükselişi
İngiltere’deki faiz oranlarının görünümüne gelince, uzmanlar ülkenin asgari ücretindeki büyük artış planlarının İngiltere Merkez Bankası’nın (BoE) faiz indirimini zorlaştıracağını ve uzun vadeli büyümeyi engelleyeceğini belirtiyor. Dün İngiltere, Haziran ayında hizmet sektörü enflasyonunun beklenenden daha güçlü olduğunu kaydetti. Sterlin, tüccarların Ağustos ayında BoE faiz indirimi beklentilerini azalttıkça GBP/USD 1,30 dolar civarında işlem görüyor. Sterlin, bu yıl %2’den fazla yükseldi ve diğer para birimlerine göre ne kadar çekici hale geldiğini vurgulayarak bir yılın en yüksek seviyesinde işlem görüyor. Bugünkü iş verileri, sterlinin nereye yöneldiğine dair daha fazla ipucu verebilir.
‘Daha Fazla Kanıt’
ABD’de, Fed’in ne zaman gevşemeye başlayacağını değerlendirmek için daha fazla Fed yetkilisinin yorumları var. Guvernör Christopher Waller, ekonominin Fed’in faiz oranlarını düşürebileceği bir noktaya yaklaştığını, ancak enflasyonun sürdürülebilir bir düşüş yolunda olduğuna dair “biraz daha kanıt” görmek istediğini söyledi. Eski Dallas Fed Başkanı Robert Kaplan ise, son enflasyon ilerlemeleri ışığında, politika yapıcıların Eylül ayında gevşeyebileceğini ancak bu hamlenin tam teşekküllü bir gevşeme döngüsünün başlangıcı olmasının olası olmadığını belirtti. ABD ekonomisi, Fed’in Beige Book anketine göre, üçüncü çeyreğe girerken hafif bir büyüme kaydetti. Bugün Daly, Logan ve Bowman’dan daha fazla yorum duyabiliriz.
Çip Üreticileri Risk Altında
Ve hisse senedi piyasalarında, dünyanın en büyük teknoloji şirketleri, Çin’e çip satışlarına yönelik ABD kısıtlamalarının sıkılaştırılacağı endişesiyle darbe aldı. ABD’li çip devleri Nvidia, Advanced Micro Devices ve Broadcom, yakından izlenen bir yarı iletken endeksini neredeyse %7’lik bir düşüşle 2020’den bu yana en büyük düşüşüne sürükledi. Bu arada Avrupa’da, Hollandalı dev ASML, güçlü siparişler bildirmesine rağmen %11 düştü. Bugün erken saatlerde, geniş çaplı bir teknoloji satışı devam ederek Asya’da hisseleri düşürdü. Yatırımcılar, sektörün görünümüne dair sinyaller için bugün Tayvan’ın TSMC’sinin kazançlarına dikkat edecekler.
Yaklaşan Etkinlikler
ECB toplantısı ve İngiltere iş verileri dışında, Güney Afrika ve Mısır’dan faiz kararları ile İsviçre saat ihracatı ve Rusya haftalık altın ve döviz rezervleri verilerini de alacağız. Şirket tarafında ise Volvo Group’un kazanç raporları açıklanacak.
Bugün ilgilendiğimiz Konu : Altın
Altın, bu ay dolar düşerken nihayet farklı bir yöne hareket ediyor gibi görünüyor. Değerli madenin ons başına 2.500 dolara doğru olan rekor koşusu, hem artan siyasi belirsizlikten hem de Fed’in hızlı faiz indirimleri beklentilerinden faydalanarak devam edecek gibi görünüyor.
Donald Trump’ın ithalat tarifeleri ve zayıf dolar lehine yaptığı açıklamalar, merkez bankalarından altına daha fazla ilgi uyandırması muhtemeldir. Bu alımlar, en azından kısmen, artan jeopolitik belirsizlikler ve ABD dolarının dünya rezerv para birimi rolüne olan hoşnutsuzluk tarafından tetiklendi.
ABD’nin siyasi görünümünün geçen ay içinde dalgalanma göstermesi, son 20 yılda yıllık %9’dan fazla getiri sağlayarak ABD Hazine tahvillerini (%2,7 yıllık) ve diğer birçok güvenli limanı gölgede bırakan kıymetli metalin cazibesini daha da canlandıracak gibi görünüyor.
Altının bu yılki yükselişi, Fed beklentilerindeki dalgalanmalara büyük ölçüde kayıtsızdı. Daha şahin bir politika duruşu çoğu büyük para birimine karşı ABD dolarını yukarı çekerken bile hızla yükseldi. Şimdi, ABD merkez bankasının politikayı gevşeteceği yönündeki belirgin kesinlik, doları düşürüyor.
Bu, Kasım seçimlerinde Trump zaferinin daha güçlü bir dolar getireceği yönündeki ilk bahisleri alt üst etti. Bu, Fed’in faiz indirimleriyle birlikte altının bu yılki kazançlarını daha da artıracağı anlamına geliyor. Hatta başka bir politika değişikliği olsa bile altın iyi performans gösterebilir. Bu arada hatırlatalım son olarak Çin’in yeniden Altın alınmalarına devam edeceğini açıkladı.
Dikkat Çeken Haber Başlıkları
Asya Pasifik
Çin Ekonomik Vizyonu:
- Çin Devlet Başkanı Xi, Çin ekonomisi için uzun vadeli vizyonunu açıklayacak.
- Çin Komünist Partisi, Perşembe günü 400 kadar yetkilinin Üçüncü Plenum sırasında tartıştıklarına dair ilk izlenimi sunan bir belge yayınlayacak.
- Çin Komünist Partisi Merkez Komitesi, Cuma günü Üçüncü Plenum hakkında medyayı bilgilendirmek için bir basın toplantısı düzenleyecek.
Jeopolitik
ABD’nin Gazze Operasyonu:
- ABD ordusu, Gazze’deki geçici iskele operasyonunu sonlandırdı ve görevin “tamamlandığını” belirtti.
- ABD, Gazze sahilindeki geçici iskeleden yardım operasyonlarını Aşdod Limanı’na taşıyacak.
ABD-İran Uyarısı:
- ABD, İran’ı şüpheli nükleer faaliyetler konusunda özel olarak uyardı (Axios’a göre).
Rusya’nın ABD ile İlişkileri:
- Rusya Dışişleri Bakanı Lavrov, Rusya’nın “adil, karşılıklı saygıya dayalı bir diyalog” yürütmeye istekli herhangi bir ABD lideri ile çalışmaya hazır olduğunu söyledi.
- Lavrov, Trump yönetiminde ciddi yaptırımlara rağmen hâlâ diyalog olduğunu ekledi.
Amerika
Fed Beige Book:
- Fed Beige Book, fiyatların genel olarak mütevazı bir hızla arttığını ve bazı bölgelerin sadece hafif artışlar kaydettiğini belirtti.
- Genel olarak istihdamın en son raporlama döneminde hafif bir hızla arttığını vurguladı.
- Ekonomik aktivite, çoğu bölgede hafif ila mütevazı bir büyüme hızını sürdürdü.
- Yedi bölge bazı düzeyde aktivite artışı bildirirken, beşi sabit veya azalan aktivite kaydetti.
Başkan Biden’ın Sağlık Durumu ve Seçim Stratejisi:
- ABD Başkanı Biden, bir sağlık durumu ortaya çıkarsa başkanlık adaylığını geri çekmeyi düşünecek (NY Post’a göre).
- Biden, COVID-19 testi pozitif çıktı ve hafif semptomlar gösteriyor, ilk Paxlovid dozunu aldı.
- ABD Senato Çoğunluk Lideri Schumer, Başkan Biden’a yeniden seçim kampanyasını sonlandırmasının ülke için daha iyi olacağını söyledi (ABC News’e göre).
- Eski Temsilciler Meclisi Başkanı Pelosi, Biden’a Trump’ı yenemeyeceğini ve Demokratların Meclis’i kazanma şansını mahvedebileceğini gösteren anket sonuçlarını paylaştı (CNN’e göre).
- CNN’e göre, Başkan Biden, geri çekilme çağrılarına artık daha açık ve danışmanlara VP Harris’in seçimi kazanıp kazanamayacağını sordu (Al Arabiya ve Al Jazeera’ye göre).