- APAC hisse senetleri, Wall Street’ten kaynaklanan satış baskısının ve getirilerdeki yükselişin etkisiyle geriledi; Nikkei 225 açılışta düşerek kısa bir süreliğine 38.000 seviyesinin altına indi.
- DXY yatay seyretti ancak daha yüksek getirilerden faydalanarak önceki günün kazançlarını 105.00 seviyesinin üzerinde tuttu, USD/JPY ise hafif güvenli liman akışları nedeniyle son zirvesinden yavaşça geri çekildi.
- 10 yıllık ABD Hazine tahvili vadeli işlemleri, zayıf bir 7 yıllık ihale nedeniyle son devam eden ayı eğiliminden sonra sınırlı kaldı, Bund vadeli işlemleri durgun seyretti.
- Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, nakit piyasanın Çarşamba günü %1.3 düşmesinin ardından Euro Stoxx 50 vadeli işlemlerinin %0.4 düşüşle açılacağını gösteriyor.
- Öümüzde, İspanya TÜFE, İsviçre GSYİH, AB Duyarlılığı, AB İşsizlik Oranı, İtalya Üretici Fiyatları, ABD GSYİH Tahminleri, ABD PCE (Q1), IJC, İleri Mal Ticaret Dengesi, SARB Politika Açıklaması, Fed’den Williams, Logan ve RBNZ Başkanı Orr’un Yorumları, İtalya’dan arz ve Marvell, Dollar General ve Best Buy’dan gelen kazanç raporları öne çıkıyor.
Piyasa Gündeminde Bugün Dikkatimizi Çekenlerden Bazıları
Günaydın. Risk İştahı bu sabah düşük seyrederken, Hisse senetleri, tahvil getirilerindeki artışla düşüşlerini sürdürüyor. BHP, Anglo American’a teklifini geri çekti. Jamie Dimon, özel kredi konusunda uyarıda bulundu. İşte insanların konuştuğu konular.
Zayıf Satış
Tahvillerdeki düşüş, başka bir zayıf Hazine tahvili satışı sırasında ABD hisse senetlerini baskı altına aldı. Bu durum, ABD bütçe açığını finanse etmenin getirileri artıracağı endişesini doğurdu. ABD, 44 milyar dolarlık yedi yıllık tahvili %4.650 oranında sattı — ihale öncesi seviyenin (%4.637) üzerinde. Bu, toplam 139 milyar dolarlık iki diğer teklifin düşük talep gördüğü bir günün hemen ardından geldi.
Bu tahvil satışları, piyasalarda para politikası üzerindeki belirsizliklerin arttığını vurgulayarak çeşitli varlık sınıfları üzerinde artan bir etki yaratıyor. 10 yıllık Hazine tahvili getirisi altı baz puan artarak %4.61’e yükseldi. Almanya’daki enflasyonun beklenenden daha hızlı artması sonrası Avrupa tahvilleri de düştü. S&P 500, 5.300 seviyesinin altına indi. Opsiyon piyasası, bu haftaki tahvil ihalelerinden ve Fed’in en sevdiği temel enflasyon göstergesinin Cuma günü güncellenmesinden sonra hisse senedi endeksinde mutedil dalgalanmalar bekliyor.
Tahvil Endişeleri
Geniş çaplı riskten kaçınma, tahvil getirilerinin riskli varlıklar üzerindeki baskıyı artırmasıyla piyasaları etkisi altına alıyor. ABD ve Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri düşerken, Japon, Tayvan ve Kore hisse senedi endeksleri geriledi. ABD Hazine tahvilleri, zayıf bir satış sonucu nedeniyle getirilerin artacağı endişesini artırarak Çarşamba günü eğri boyunca düştü. Fed Başkanı Raphael Bostic, Covid-19 pandemisi sırasında görülen “patlayıcı” fiyat baskılarının önümüzdeki yıl normalleşeceğini umduğunu söyledi. Yatırımcılar, günün ilerleyen saatlerinde ABD’den gelecek büyüme verilerine odaklanacak.
Geri Çekilme
BHP Group, Anglo American için kesin bir teklif yapmamaya karar vererek, iki madencilik devi arasındaki beş haftalık kamuoyu mücadelesini sonlandırdı. Bu durum, Anglo CEO’su Duncan Wanblad üzerindeki, iddialı bir dönüşüm planını gerçekleştirme baskısını artıracak. BHP’nin CEO’su ise, Anglo’nun sağlayacağı bakır büyümesi için başka yerlere bakmak zorunda kalabilir. BHP’nin hisseleri Perşembe günü Sidney’de düştü.
Kredi Endişesi
Jamie Dimon, özel kredi piyasasında sorunların ortaya çıkabileceği konusunda uyarıda bulundu ve özellikle perakende müşterilerin bu hızla büyüyen varlık sınıfına erişim sağlamasıyla “büyük bedeller ödenebileceğini” söyledi. JPMorgan ve diğer borç verenler, Apollo Global Management gibi devlerin giderek daha büyük anlaşmalar yaptığı 1.7 trilyon dolarlık özel kredi endüstrisiyle rekabet ediyor.
Elon’un İmparatorluğu
Tesla çalkantılı bir dönemden geçerken, Elon Musk’ın şirketler grubu tehdit altında. Dünyanın en büyük elektrikli otomobil üreticisi, artan işten çıkarmalar, bozulan moral, düşen hisse senedi ve düşük satışlarla mücadele ediyor. Ve bazı yatırımcılar, Tesla’nın başında beş başka şirketi yöneten dikkat dağınık bir lidere sahip olduğunu söylüyor: SpaceX, X (eski adıyla Twitter), Boring Co. beyin-makine girişimi Neuralink ve yapay zeka girişimi xAI.
Konut Piyasasında Toparlanma
Birleşik Krallık konut piyasası, Mayıs ayında satılık evlerin sekiz yılın en yüksek seviyesine ulaşmasıyla toparlanma belirtileri gösteriyor. Gayrimenkul portalı Zoopla’nın raporuna göre, yeni konut arzı, iyimserliğin artmasıyla kabul edilen satışlardan daha hızlı büyüyor. Ancak, yüksek finansman maliyetleri nedeniyle alıcı güveni temkinli kalmaya devam ediyor, mortgage faiz oranları ise dört on yılın en yüksek seviyelerine yakın seyrediyor.
Etkinin Azaltılması
Meta Platforms, Çin, İsrail, İran ve Rusya’dan gizli etki kampanyalarıyla bağlantılı yüzlerce Facebook hesabını kaldırdı, bunların bazıları yapay zeka araçlarını kullanarak dezenformasyon üretiyordu. Facebook, Instagram ve WhatsApp’ın ana şirketi olan Meta, tehdit aktörlerinin kullanıcıları etkilemek amacıyla sahte görüntüler, videolar ve metinler üretmek için yapay zekaya güvendiğini gördü. Şirket, Çin’den yapay zeka tarafından oluşturulmuş sahte bir pro-Sikh hareketinin poster görüntülerini paylaşan bir aldatıcı ağ ve İsrail merkezli, medya şirketlerinin ve kamu figürlerinin sayfalarında İsrail ordusunu öven yapay zeka tarafından oluşturulmuş yorumlar paylaşan bir ağ buldu. Şirket, bu ağların çoğunu gerçek topluluklar arasında izleyici kitlesi oluşturamadan önce kaldırdığını söyledi.
Çin’e Karşı Tepki
ABD Hazine Bakan Yardımcısı Wally Adeyemo, Çinli firmaların Rusya’nın Ukrayna’ya saldırmak için kullanabileceği bileşenleri tedarik etmeyi bırakması gerektiğini söyledi. “Seyahatim, Rusya’nın önemli bileşenlere erişimini engellemek için yaptırımlar konusunda daha fazlasını yapmamız gerektiğini doğruladı, özellikle Çin’den,” dedi. ABD, Rusya ile ticaret konusunda Çin’i uyardı ve Kremlin’in savaş makinesini destekleyen bankalara yaptırım uygulamakla tehdit etti. Çin Devlet Başkanı Xi Jinping, Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin’e, Moskova ile işbirliğini ABD’nin sınırlama çabalarına karşı genişletme sözü verdi.
Yaklaşan Gelişmeler
Ekonomik veri takviminde, euro bölgesi için işsizlik oranı ve tüketici güveni, İspanya enflasyonu ve İsviçre GSYİH’si bulunuyor. Güney Afrika’nın faiz kararı da açıklanacak. ABD’de ise Fed’den John Williams ve Lorie Logan konuşacak.
Asya Kapanırken Piyasalarda Bu Sabah
Hisse Senetleri
ABD hisse senetleri, yeni makroekonomik katalizörlerin eksikliği ve getirilerin başka bir zayıf ABD ihalesinin ardından yeniden yükselmesi nedeniyle düştü, Alman enflasyonunun tahminlerle uyumlu basılması ana odak noktasıydı ve katılımcılar önemli olayları beklemeye devam ediyor. Vadeli işlemler de mesai saatleri sonrasında baskı altındaydı, özellikle Dow vadeli işlemleri, Salesforce hisselerinin kazanç raporu sonrası %17 düşmesiyle ağır darbe aldı.
APAC hisse senetleri, Wall Street’ten kaynaklanan satış baskısının ve getirilerdeki yükselişin etkisiyle geriledi.
ASX 200, madencilik şirketlerinin, temel emtia fiyatlarındaki son düşüşlerin ardından düşük performans göstermesiyle baskı altındaydı.
Nikkei 225 açılışta düşerek kısa bir süreliğine 38.000 seviyesinin altına indi ancak en kötü seviyelerden uzakta.
Hang Seng ve Şanghay Bileşik Endeksi, Hong Kong’un ana endeksinin madencilik ve gayrimenkul hisselerindeki belirgin kayıplarla birlikte kademeli olarak zayıflamasıyla cansız bir ruh haline uyum sağladı, bu sırada ana kara, PBoC tarafından yapılan diğer bir önemli likidite enjeksiyonunun ardından ve merkez bankasının ticaret ve yatırım kolaylığını teşvik etmek gibi çeşitli destek çabalarını taahhüt etmesinin ardından dar bir bantta hareket etti.
ABD hisse senedi vadeli işlemleri, Salesforce hisselerinin kazanç raporu sonrası %16 düşmesiyle baskı altındaydı, Dow vadeli işlemleri en fazla etkilenen oldu.
Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, Çarşamba günü nakit piyasanın %1.3 düşmesinin ardından Euro Stoxx 50 vadeli işlemlerinin %0.4 düşüşle açılacağını gösteriyor.
Döviz Piyasaları
DXY yatay seyretti ancak daha yüksek getirilerden faydalanarak önceki günün kazançlarını 105.00 seviyesinin üzerinde tuttu.
EUR/USD 1.0800 seviyesinin hemen altına geriledi ancak büyük opsiyon vade bitişlerinin bulunduğu bu seviyede daha fazla kayıptan kaçındı.
GBP/USD, 1.2700 seviyesini korumakta zorlandı ve önemli bir katalizör bulunmaması nedeniyle durgun kaldı.
USD/JPY, hafif güvenli liman akışları nedeniyle son zirvesinden yavaşça geri çekildi.
Antipodean dövizleri, Avustralya’dan gelen karışık İnşaat Onayları ve Sermaye Harcamaları verilerinin ardından ve PBoC’nin CNY referans kurunu marjinal olarak zayıflatmaya devam etmesiyle genellikle olumsuz bir ruh haline uyum sağladı.
PBoC, USD/CNY orta noktasını 7.1111 olarak belirledi, beklenti ise 7.2623 (önceki 7.1106).
SNB Başkanı Jordan, SNB’nin enflasyon tahmininde küçük bir yukarı yönlü risk olduğunu ve doğal faiz oranının arttığına veya artabileceğine inanmak için nedenler olduğunu söylerken, zayıf bir CHF’nin enflasyonun en olası kaynağı olduğunu ekledi.
Sabit Getirili Varlıklar
10 yıllık ABD Hazine tahvili vadeli işlemleri, zayıf 7 yıllık ihale nedeniyle son devam eden ayı eğiliminden sonra sınırlı kaldı.
Bund vadeli işlemleri, dünkü yoğun satışların ardından 129.00 seviyesinin altına geriledikten sonra durgun seyretti.
10 yıllık Japon devlet tahvili vadeli işlemleri, Japonya’nın 10 yıllık getirisinin kısa bir süreliğine %1.10’un üzerine çıkmasıyla küresel eşlerin zayıflığına ayak uydurdu, ancak fiyatlar daha sonra karışık 2 yıllık ihale sonuçlarının ardından dalgalı seyretti.
Emtia
Ham petrol vadeli işlemleri, dün doların güçlenmesinden kaynaklanan rüzgarların ardından dar bir aralıkta seyretti, özel sektör stok raporu ise manşet ham petrol stoklarındaki beklenenden büyük çekilişe rağmen fiyatları harekete geçiremedi.
Spot altın, son dönemde doların güçlenmesi ve getirilerin artmasının ardından bu haftanın en düşük seviyelerinde kaldı. Bakır vadeli işlemleri, genel olumsuz risk havasıyla uyumlu olarak düşüşlerini genişletti.
Kripto Paralar
Bitcoin, seans boyunca hafif kazançlar elde etti ve yukarı yönde 68,000 USD seviyesini test etti.
Dikkate Çeken Haber Başlıkları
Asya Pasifik
Çin Merkez Bankası (PBoC) Başkan Yardımcısı Tao Ling, kısa vadeli görevler ile uzun vadeli hedefler, istikrarlı büyüme ve risk önleme, iç ve dış dengeler arasındaki ilişkiyi koordine edeceklerini ve bilim ve teknoloji yeniliği için yeniden kredi tesisinin uygulanmasını ve etkinliğini hızlandıracaklarını söyledi. Tao, ticaret ve yatırım kolaylığını teşvik edeceklerini, denizaşırı yuan piyasasının gelişimini destekleyeceklerini ve küçük ve orta ölçekli teknoloji firmalarının ilk kez aldıkları kredileri ve anahtar alanlardaki ekipman yükseltmelerini büyük çabalarla destekleyeceklerini belirtti.
Çin Devlet Başkanı Xi Jinping, Çin-Arap Devletleri İşbirliği Forumu’nda, Çin’in dünya barışı ve istikrarını koruma açısından bir mihenk taşı olarak Çin-Arap ilişkilerini inşa etmeye istekli olduğunu söyledi. Çin, Arap tarafı ile birlikte adalet, hakkaniyet ve uzun vadeli barış ve istikrarı sağlama açısından önemli konuların çözüm yollarını keşfetmeye hazır. Ayrıca, Xi, Çin-Arap ortak geleceği topluluğunun inşasını hızlandıracaklarını ve Arap tarafı ile daha geniş ölçekli bir yatırım ve finansman manzarası oluşturacaklarını söyledi.
ABD yetkilileri, Temu, Shein ve diğer e-ticaret firmalarının denizaşırı ucuz ürünleri Amerikan tüketicilerine tarifesiz olarak göndermek için kullandıkları tartışmalı gümrük muafiyetine yönelik baskıyı artırdı.
Avrupa Komisyonu, Çinli elektrikli araç tarifeleri hakkındaki kararını 9 Haziran Avrupa seçimlerinden sonrasına erteleyecek.
RBA baş ekonomisti Hunter, enflasyon konusundaki Hazine tahminine katıldıklarını ve TÜFE’nin bazı fiyat sektörlerinde güçlü olduğunu doğruladığını belirtti. Hunter, Yönetim Kurulu’nun enflasyonun bant dışında kalmasına odaklandığını ve enflasyonda güç olduğunu ekledi.
Jeopolitik
İsrail ordusu, Hamas’ın Rafah’ta olduğunu ve İsrailli rehineleri tuttuğunu, bu nedenle burada askeri operasyonlar başlattıklarını ve rehineler serbest bırakılana kadar savaşmayı bırakmayacaklarını söyledi.
ABD yetkilisi, ABD’nin Perşembe günü İran’ın merhum Cumhurbaşkanı Raisi’ye yapılacak BM anma törenini boykot edeceğini söyledi.
Rusya Dışişleri Bakanı Lavrov, Çin’in Rusya ve Ukrayna’nın katılacağı bir barış konferansı düzenleyebileceğini söyledi. Lavrov, NATO’nun Ukrayna’ya F-16 savaş uçağı tedarik etme planlarını “nükleer alanda bir sinyal eylemi” olarak gördüklerini belirtti.
Kuzey Kore, balistik füze olduğu düşünülen bir fırlatma gerçekleştirdi. Fırlatma kısa süre sonra başarısız oldu ve füze Japonya’nın münhasır ekonomik bölgesi dışında düştü. Güney Kore, Kuzey Kore’nin yaklaşık 350 km uçan çok sayıda kısa menzilli füze fırlattığını bildirdi.
Avrupa
Birleşik Krallık Başbakanı Sunak, seçimi kazanması halinde faiz oranlarını düşürme sözü verdi. Sunak, ekonominin “doğru yönde ilerlediğini” ve Muhafazakar Parti’ye verilen bir oyun faiz oranlarını düşürme anlamına geldiğini belirterek, “daha müreffeh, daha güvenli, daha birleşik bir ülke” vizyonunu açıkladı.
Birleşik Krallık Ticaret Odaları iş lobisi grubu, bir sonraki Birleşik Krallık hükümetinin Avrupa ile daha iyi ticaret ilişkileri kurması gerektiğini ve şirketlerin Brexit’ten kaynaklanan giderek artan maliyetlerle karşı karşıya olduğunu belirtti. ECB, iklim başarısızlıkları nedeniyle bankalara ilk kez cezalar uygulayacak.
ABD
Fed’in Bej Kitabı, ulusal ekonomik faaliyetlerin Nisan başından Mayıs ortasına kadar genişlemeye devam ettiğini belirtti. Ancak, koşullar sektörler ve bölgeler arasında farklı şekilde seyretti. Çoğu bölge, hafif veya mütevazı büyüme bildirdi, iki bölge ise faaliyetlerde değişiklik olmadığını belirtti. Ayrıca, perakende harcamaları, tüketicilerin daha düşük isteğe bağlı harcama yapması ve fiyat duyarlılığının artması nedeniyle düz veya hafifçe arttı.
Fed üyesi Bostic (oy hakkı sahibi), enflasyon yolunun inişli çıkışlı olacağını, ancak genel trendin aşağı yönde olduğunu ve %2 enflasyon hedefine ulaşmanın garanti olmadığını söyledi. Ayrıca, Fed’in dikkatli olduğunu ve işgücü piyasasının sıkı, ancak çok sıkı olmadığını belirtti. Fiyat artışlarının kapsamının hala oldukça önemli olduğunu ve enflasyon genişliğinin azalmasının bir faiz indirimi için güveni artıracağını ekledi.
