Japon Bellek ürünleri üreticisi, yatırımcıların yapay zeka ve çip hisselerine yoğun ilgisi sayesinde 10 milyar dolarlık bir değerlemeye ulaşabilir.
2018 yılında Bain Capital tarafından 18 milyar dolarlık bir satın alma işlemiyle özel hale getirilen Japon çip üreticisi Kioxia, brokerlerin yılın en büyük halka arzı olacağını söylediği Tokyo Borsası‘nda listeye girmek için başvuruda bulundu.
Kioxia’ya yakın kaynaklar, eski Toshiba Nand flash bellek iş birimi olan bu şirketin, en az 500 milyon dolar toplamak ve yarı iletkenler ve yapay zeka ile ilgili hisseler etrafındaki piyasa coşkusundan yararlanmak amacıyla halka arz başvurusunda bulunduğunu söyledi.
Kaynaklar, Samsung ve SK Group’tan sonra dünyanın üçüncü büyük flash bellek üreticisi olan Kioxia’nın, Ekim ayında listelemeyi hedeflediğini ve nihayetinde 10 milyar doları aşan bir piyasa değerine ulaşabileceğini belirtti.
Bu gerçekleşirse, Ekim ayında özelleştirme yoluyla halka arz edilecek hükümete ait Tokyo Metro’nun tahmini 4,5 milyar dolarlık piyasa kapitalizasyonunu aşacak.
Kioxia’nın halka arzı, Bain’in Kioxia’nın Güney Koreli rakibi SK Hynix’in de dahil olduğu bir yatırımcı konsorsiyumuna şirketi Toshiba’dan satın aldırdığı 2018’den bu yana zaman zaman gündeme geldi.
Japon ana şirketinin o dönemde bir muhasebe skandalından dolayı sarsılması ve derin bir finansal krizde olması nedeniyle, bellek işinin satışı yaygın olarak bir “fire sale” olarak görüldü. Bu anlaşma, Toshiba’nın Kioxia’da %41 hisse ile kaldığı ve Bain liderliğindeki konsorsiyumun %56 hisseye sahip olduğu Japonya’daki şimdiye kadarki en büyük özel sermaye liderliğindeki satın alma oldu.
Kioxia’yı listeleme planlarının 2020’de pandemi ve ABD ile Çin arasındaki ticaret gerilimlerinin küresel yarı iletken piyasasında büyük bir belirsizlik yaratması nedeniyle raydan çıktığını söyleniyor. Kioxia ve ABD veri depolama üreticisi Western Digital arasında bir birleşme müzakeresi yürütmek için sonraki çabalar, geçen Ekim ayında son ana kadar başarılı olabilecek gibi görünüyordu ancak son anda çöktü.
Şirket, Cuma günü yaptığı açıklamada, “Bir süredir listelemeyi hedefliyoruz,” diyerek, şirketin “uygun bir zamanda” listelemeye yönelik hazırlıklarına devam ettiğini ekledi. Zamanlamanın, Tokyo Borsası tarafından başvurunun incelenmesine bağlı olacağı söylendi.
Kioxia’nın Nisan-Haziran çeyreğindeki net geliri rekor düzeyde ¥70 milyar ($479 milyon) oldu. Yıllık bazda yaklaşık ¥300 milyar olması, ¥1.5 trilyonluk bir değerleme, yaklaşık beş katlık bir fiyat/kazanç oranını ima eder, dedi konuya yakın bir kişi. Rakipler Samsung ve Western Digital, bunun yaklaşık iki katı oranlarla işlem görüyor.
Bu indirim, kişinin söylediğine göre Kioxia’nın piyasa konumunu, borç seviyelerini, geçmişini ve küresel ve yerel yatırımcıları bir halka arza katılmaya ikna etmek için gerekli fiyatlandırmayı yansıtacaktır.
Yine de, bu yılın ilerleyen dönemlerinde planlanan listelemelere dahil olan bankacılar, piyasa koşullarının iyi göründüğünü söyledi. Bu ay rekor kıran bir günlük çöküşte düşen Japon hisseleri toparlandı ve bu yıl güçlü bir performans sergiledi. Topix endeksi, 2024’ün en iyi performans gösteren göstergelerinden biri olmaya devam ediyor.
Ocak ayında Japon hükümeti, bireyleri hisse senetlerine yatırım yapmaya teşvik etmeyi amaçlayan vergi korumalı bir yatırım planını önemli ölçüde genişletti; bu programın, yeni ihraç edilen hisse senetlerine olan bireysel yatırımcı ilgisini artırması bekleniyor.
Daha fazlasını Okuyun: Çinli kuruluşlar AWS Amazon bulutuyla ABD çiplerine erişiyor