- ABD hisse senetleri, hayal kırıklığı yaratan ABD ISM İmalat PMI verilerinin ardından satış yedi ve bu durum Küresel hisse senetlerinde satış getirerek güvenli varlıklara yönelimi tetikledi.
- Asya-Pasifik (APAC) bölgesi de önemli kayıplarla aynı yolu izledi. Kazanç raporları sonrasında Apple (AAPL) %0,6 artarken, Amazon (AMZN) %6,9 ve Intel (INTC) %18,9 düştü. ABD hisse senedi vadeli işlemleri zayıf seyrini sürdürdü.
- İngiltere Merkez Bankası Baş Ekonomisti Pill, enflasyon konusunda önümüzdeki süreçte zorluklar olacağını ve daha fazla faiz indirimi taahhüdünde bulunmadığını söyledi.
- Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, Euro Stoxx 50 vadeli işlemlerinin %0,6 düşmesiyle, Perşembe günü nakit piyasasının %2,2 kayıpla kapanmasının ardından düşük bir açılışa işaret ediyor.
- İlerleyen saatlerde öne çıkanlar arasında İsviçre TÜFE, İtalya Sanayi Üretimi, İtalya Perakende Satışları, ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP), Dayanıklı Mallar Siparişleri (R), Kanada Merkez Bankası Piyasa Katılımcıları Anketi, İngiltere Merkez Bankası’ndan Pill ve Fed’den Barkin’in açıklamaları, AXA, Engie, IAG, IMCD, Volvo Car AB, Chevron ve Exxon’un kazanç raporları yer alıyor.
Piyasa Gündeminde Bu Sabah Öne Çıkanlar
ABD’nin zayıf ekonomik veriler yayınlaması ve büyük teknoloji şirketlerinin sıkıntılarının artmasıyla küresel hisse senetleri düşüşte. Merkez bankalarının politika yolları farklılaşıyor ve ‘Trump ticaretleri’ çözülüyor. İşte konuşulan konular.
Borsa Çöküşü
Japonya’daki satış dalgası, zayıf teknoloji kazançları ve ABD ekonomisindeki zayıflık nedeniyle risk iştahı düştüğünden, Avrupa hisse senetleri Asya ve ABD piyasalarını takip ederek düşebilir. MSCI Asya Pasifik Endeksi, Haziran 2022’den bu yana en büyük düşüşle %3’e kadar geriledi ve Taiwan Semiconductor Manufacturing ve Tokyo Electron en büyük düşüşlere neden oldu. Japonya’nın Topix Endeksi teknik bir düzeltmeye yönelirken, Güney Kore ve Tayvan’ın teknoloji ağırlıklı piyasalarındaki gösterge endeksler de düştü. Yatırımcılar, yatırım ortamının değişmesiyle risklerini azaltıyor.
Japon hisse senetleri, ülkenin merkez bankasının daha fazla faiz artırımı yapma olasılığı yen’i desteklediğinden ve ihracatçıların hisselerini vurduğundan gözden düşüyor. Ayrıca, ABD’deki teknoloji devlerinden gelen hayal kırıklığı yaratan kazançlar, yapay zeka konusundaki iyimserliği soğuttu. Bölgesel düşüşler, ABD ekonomisinin sağlığına ilişkin endişelerin ortaya çıkmasından sonra da geldi. Perşembe günkü veriler, işsizlik başvurularının neredeyse bir yılın en yüksek seviyesine ulaştığını ve ISM verilerinde ortaya çıkan imalatın daraldığını gösterdi. Yatırımcılar, daha fazla ipucu için Cuma günü açıklanacak istihdam verilerini izliyor olacaklar.
Teknoloji Sıkıntıları Devam Ediyor
ABD teknoloji şirketlerinden gelen vasat kazançlar, Asya’daki karamsar havaya katkıda bulundu. Apple, yeni yapay zeka özelliklerinin önümüzdeki aylarda iPhone yükseltmelerini teşvik edeceğini öngördü ve bu, şirketin Çin işini özellikle sert vuran satış yavaşlamasından çıkmasına yardımcı olacak. Şirket, bu dönemde gelir artışına geri döndü, ancak Çin’den gelen satışlar %6,5 düşerek 14,7 milyar dolara geriledi ve Wall Street’in 15,3 milyar dolarlık beklentisini kaçırdı.
Amazon.com, yapay zeka üzerine yapılan büyük harcamaların kârların önüne geçeceği konusunda uyararak yatırımcı memnuniyetsizliği riski taşıdı. Şirket, Eylül ayında sona eren dönem için faaliyet gelirinin 11,5 milyar ila 15 milyar dolar olacağını öngördü. Analistler, ortalama olarak 15,7 milyar dolar bekliyorlardı. Intel, şaşırtıcı büyüme tahminleri, 15.000 işten çıkarma ve temettü ödemelerinin dördüncü çeyrekten itibaren askıya alınmasını içeren bir dizi çarpıcı haberle %19’dan fazla düştü. Bu, çip üreticisinin yapay zeka çağında rekabet edemeyeceğine dair işaretlere ekleniyor.
Merkez Bankaları Farklı Yönlere Gidiyor
Dünyanın en büyük üç merkez bankası, uzun zamandır beklenen ancak muhtemelen kısa ömürlü olacak para politikası farklılaşmasının derinleşmesiyle bu hafta faiz oranlarını farklı yönlerde hareket ettirdi. Japonya Merkez Bankası, Başkanı Kazuo Ueda’nın faiz oranlarını sıfırın belirgin şekilde üzerine çıkarmasıyla Çarşamba günü faiz artışına öncülük etti. Ardından, ABD Merkez Bankası’nın faiz oranlarını sabit tutma kararı geldi, ancak Eylül ayında bir indirim sinyali verildi ve Perşembe günü İngiltere Merkez Bankası’nın pandemi başlangıcından bu yana ilk indirim kararı geldi.
Çoğu önde gelen merkez bankacısı, ekonomik büyümeyi ve istihdamı korumaya odaklanırken, Japonya yine ayrık oynuyor. Risk varlıkları ters yönlerde hareket etti. Şu anda, iç faktörler ön planda, yani politika değişimlerinin hızı ve ölçeği gelişmiş ekonomiler arasında farklılık gösterecek, ancak bu ayrım uzun sürmeyebilir. ABD devlet tahvilleri, bu yılın en iyi ayının ardından, ekonomik verilerin bu yıl üç ABD Merkez Bankası faiz indirimi olasılığını pekiştirmesiyle sert bir şekilde yükseliyor.
Trump Ticaretleri Çözülüyor
ABD seçim anketlerinde Kamala Harris’in artan popülaritesi ve ABD Merkez Bankası’nın yakında faiz indirimlerine başlayacağına dair artan ihtimaller, sözde Trump ticaretlerine çift darbe indiriyor. Başkan Joe Biden’ın ikinci dönem için aday olmayacağını açıklamasının ve Demokratların Başkan Yardımcısı Harris’in arkasında birleşmesinin ardından geçen 11 gün içinde, Donald Trump’ın kazanmasından fayda sağlayacağı düşünülen stratejiler hız kesti. Dolar durakladı, Hazine tahvilleri yükseldi ve Bitcoin düştü.
Anketler, Harris ile Trump arasında çekişmeli eyaletlerde başa baş bir yarış olacağını öne sürerek, piyasalara siyasi olaylara bahis yapmanın risklerini sert bir şekilde hatırlattı. Sadece haftalar önce, bir suikast girişimi ve Biden’ın yaşıyla ilgili şüpheler Trump’a yardımcı olacak gibi görünüyordu. Cumhuriyetçi, Beyaz Saray’a geri dönerse daha gevşek mali politikalar, daha yüksek ticaret tarifeleri ve daha yumuşak finansal düzenlemeler benimseyeceği düşünülüyor.
Çantacı Arbitrajı
LVMH ve Kering SA gibi lüks devler, Çin’de hızla büyüyen yeni bir rakiple karşı karşıya: diğer ülkelerden temin edilen yeni, doğrulanmış malları %40’a varan indirimlerle satan gri piyasa. Döviz dalgalanmaları ve Çinli alışverişçilerin artan fiyat duyarlılığı, Dewu adlı bir e-ticaret platformunun hakim olduğu lüks mallarda arbitrajın yeniden canlanmasına yol açıyor. Louis Vuitton ürünlerinin Dewu üzerinden satılan değeri, bu yılın ilk yarısında 2023’ün aynı dönemine göre %11 artarak 2,6 milyar yuana ulaştı. Bu, Louis Vuitton’un aynı dönem için Çin’deki toplam tahmini satışlarının %14’ünden fazlasına tekabül ediyor.
Christian Dior, Hermès, Chanel ve Prada gibi diğer markaların ürün satışları da çift haneli büyüme gösterdi. Ayrıca, İngiltere’de perakende trafiği, Temmuz ayında tatil ve eğlence aktivitelerine harcama yapmayı tercih eden alışverişçiler nedeniyle üst üste 12. ayda da düştü. İngiltere Perakende Konsorsiyumu ve Sensormatic IQ’den Cuma günü yayınlanan verilere göre, mağazalara giren insan sayısı geçen yıla göre Temmuz ayında %3,3 azaldı. Bu, bir önceki ayki %2,3’lük düşüşü aştı.
Amazon Beklentilerin Altında Kaldı
Amazon hisseleri, çeyrek sonuçlarının yatırımcıları hayal kırıklığına uğratmasının ardından genişletilmiş işlemlerde %7’ye kadar düştü. Hisse başına kazanç 1,26 dolar ile 1,03 dolarlık beklentinin oldukça üzerinde gerçekleşse de, 147,98 milyar dolarlık çeyrek gelir, şirketin ana perakende işindeki durgun büyüme nedeniyle beklentilerin altında kaldı. Amazon, devam eden Paris Olimpiyatları ve ABD başkanlık yarışı nedeniyle bu çeyrek için durgun bir görünüm çizdi. Amazon finans şefi Brian Olsavsky, gazetecilere yaptığı bir açıklamada, “Bu etkinlikler sırasında farklı trafik modelleri görüyoruz” dedi.
Hizmetler Apple’ı Destekliyor
Apple’ın çeyrek sonuçları, hizmet geliri ve iPad satışlarındaki artış sayesinde tahminleri aştı. Toplam gelir %5 artarak 85,78 milyar dolara ulaştı ve beklentilerin biraz üzerinde gerçekleşti. Hisse başına kazanç 1,40 dolar olarak, Wall Street tahmini olan 1,35 doların üzerinde geldi. Apple, hizmetlerin %14 oranında büyümesini beklediğini açıkladı. Apple CEO’su Tim Cook, CNBC’ye yaptığı açıklamada, şirketin Apple Intelligence için harcamalarını artırdığını ve sonbahara kadar hazır hale getirmeyi planladıklarını belirtti. Apple hisseleri genişletilmiş işlemlerde hafifçe yükseldi.
Yaklaşan Gelişmeler
Cuma günü ekonomik veriler arasında İsviçre TÜFE ve Fransız ve İtalyan Haziran sanayi üretimi yer alıyor, günün ilerleyen saatlerinde ise ABD Temmuz tarım dışı istihdam ve Haziran fabrika ve dayanıklı mal siparişleri açıklanacak. Merkez bankası konuşmacıları arasında BOE’den Pill ve Fed’den Barkin yer alıyor. Beklenen kazançlar arasında Axa ve Erste Group bulunuyor.
Asya Piyasalarında Bu Sabah – Özet
Küresel Hisse Senetleri
- ABD hisse senetleri, ABD ISM İmalat PMI verilerinin beklenmedik şekilde düşmesi ve ödenen fiyatların artmasıyla hayal kırıklığı yaratan verilerin ardından satış yedi. Diğer veriler de işsizlik başvurularında beklenenden büyük bir artış gösterdi. Seans boyunca belirgin bir güvenli varlıklara yönelim vardı ve bu durum Dolar ve Hazine tahvillerine yarar sağladı. Amazon, Apple ve Intel gibi şirketlerden gelen önemli kazanç raporları karışık bir tablo çizdi.
- APAC hisse senetleri, zayıf ISM İmalat verileri ile tetiklenen kan banyosu ve güvenli varlıklara yönelimin ardından büyük kayıplar yaşadı. Jeopolitik endişeler ve karışık kazançlar olumsuz havayı artırdı.
- ASX 200, geniş zayıflıkla birlikte tüm sektörlerde görülen önemli kayıplar nedeniyle geriledi.
- Nikkei 225, Nisan ayından bu yana ilk kez 37.000’in altına düşerken, Topix endeksi de bu seviyeyi izleyerek düzeltme bölgesine girdi.
- Hang Seng ve Şangay Kompozit Endeksi de baskı altındaydı ve ilki 17.000 seviyesini kaybetti, ana endeks de geri çekildi. Ticaret Bakanlığı’ndan bir yetkili, dış ticaretteki zorlukların ve zorlukların ciddiyetini vurgulayan düşüş yorumları yaptı.
- ABD hisse senedi vadeli işlemleri, devam eden satış dalgası ve son dönemdeki genellikle hayal kırıklığı yaratan çeyreklik kazanç raporları ve yönlendirmeler nedeniyle zayıf seyrini sürdürdü.
- Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, Euro Stoxx 50 vadeli işlemlerinin %0,6 düşmesiyle, Perşembe günü nakit piyasasının %2,2 kayıpla kapanmasının ardından düşük bir açılışa işaret ediyor.
Döviz
- DXY, zayıf ABD ISM verilerinin ardından güvenli liman para birimlerini destekleyen geniş riskten kaçış havasıyla önceki günün kazançlarını korudu ve dikkatler gelen istihdam verilerine çevrildi.
- EUR/USD, 1.0800 seviyesinin altına düştükten sonra dar bir aralıkta işlem gördü ve tek para birimi, AB işsizlik oranındaki son artıştan olumlu etkilenmedi.
- GBP/USD, İngiltere Merkez Bankası’nın dört yıl içindeki ilk faiz indiriminden sonra durgun kaldı.
- USD/JPY fiyat hareketi, son merkez bankası çılgınlığının ardından dalgalıydı, ancak 149.00 seviyesinde destek buldu.
- Antipodeans, dünkü dip seviyelerinden kademeli olarak toparlandı ancak olumsuz risk havası nedeniyle yukarı yönlü hareket sınırlı kaldı.
Sabit Getirili Menkul Kıymetler
- 10 yıllık ABD Hazine tahvili vadeli işlemleri, zayıf ISM verileri sonrasında güvenli liman talebiyle bu haftanın kazançlarına devam etti ve ABD 10 yıllık getirisi 6 ayın en düşük seviyesine düştü. Para piyasaları bu yıl üç Fed faiz indirimi ve Eylül’de %50 baz puanlık bir hareket olasılığını tamamen fiyatlıyor.
- Bund vadeli işlemleri, 134.00 seviyesinin üzerindeki çok aylık zirvelere tırmandıktan sonra nefes aldı.
- 10 yıllık Japon devlet tahvili (JGB) vadeli işlemleri, güvenli liman talebinin Asya’ya yayılması ve Japonya’da 10 yıllık getiri dahil olmak üzere düşen getirilerle açılıştan itibaren yükseldi.
Emtia
- Ham petrol vadeli işlemleri, geniş riskten kaçış havası ve güvenli liman ticareti ile birlikte son kayıplarını bir miktar telafi etti. OPEC+ Ortak Bakanlar İzleme Komitesi (JMMC) beklenildiği gibi herhangi bir tavsiyede bulunmadı.
- Spot altın, güvenli liman talebi ile yükseldi ancak NFP raporunun yaklaşmasıyla kazançlar sınırlı kaldı. Bakır vadeli işlemleri, zayıf ABD ISM verilerinin risk varlıklarını korkutmasıyla son düşüşlerin ardından durgun seyretti.
- BHP’nin Escondida bakır madeni işçileri, sözleşme teklifini reddetti ve grev yolunu açtı, BHP ise Escondida sendikasıyla müzakere etmek için 5 günlük bir hükümet arabuluculuğu talep edecek.
Kripto
- Bitcoin, risk varlıklarındaki satışlarla birlikte değer kaybederek kısa bir süre için 64.000 USD’nin altına düştü.
Öne Çıkan Haber Başlıkları
Çin: Çin Ticaret Bakanlığı (MOFCOM) yetkilisi, dış ticaret ortamının karmaşıklığının arttığını belirtti ve dış ticaretteki zorlukların ve tehditlerin ciddiyetini tam olarak dikkate almamız gerektiğini vurguladı. Ayrıca, makul olmayan ticaret kısıtlamalarına karşı işletmelerin aktif olarak yanıt vermelerine yardımcı olmak için birçok ikili mekanizma kullanacaklarını belirtti.
Japonya: Japonya Maliye Bakanı Suzuki, döviz dalgalanmalarının ekonomi üzerindeki etkisini analiz edeceklerini ve uygun şekilde yanıt vereceklerini söyledi. Suzuki, hisse senedi fiyatlarının çeşitli faktörler, özellikle ekonomik koşullar bazında piyasada belirlendiğini ve hisse hareketlerini acil bir şekilde izlediğini ekledi. Japonya Sanayi Bakanı Saito, hisse senedi piyasasındaki keskin düşüş hakkında sorulduğunda, ekonomik temellerin kötü olmadığını ve yatırım ve ücret artışlarında güçlü bir hareket görüldüğünü belirtti.
İngiltere: İngiltere Merkez Bankası Baş Ekonomisti Pill, enflasyon konusunda ileride zorluklar olacağını ve daha fazla faiz indirimi konusunda taahhütte bulunmadığını söyledi.
Jeopolitik Gelişmeler
İsrail: İsrail askeri yetkilileri, kuzey İsrail’de uyarı sirenlerinin çaldığını belirtti. ABD Başkanı Biden ve İsrail Başbakanı Netanyahu, yeni savunma askeri konuşlandırmaları görüştü. ABD yetkilileri, birkaç gün içinde İsrail’e yönelik bir İran saldırısını önlemek için hazırlık yaptıklarını söyledi.
Türkiye: Türkiye Cumhurbaşkanı Erdoğan, ABD Başkanı Biden’a İsrail’in ateşkes istemediğini söyledi ve Hamas liderinin öldürülmesinin ateşkes çabalarını zedelediğini, İsrail’in çatışmayı daha geniş bir bölgeye yaymaya çalıştığını belirtti.
ABD-Rusya: ABD, Evan Gershkovich ve Paul Whelan’ın da aralarında bulunduğu tutukluların Rusya’dan serbest bırakıldığını ve bunun çok uluslu yoğun diplomasinin sonucu olduğunu açıkladı. Biden yönetimi, Rusya’nın saldırganlığına ilişkin politikada değişiklik yapmayacaklarını belirtti.
Ayrıca Okuyun: ABD’de Yavaşlama Korkusu Faiz indirimi Olasılığını Artırıyor