- Fed’in faiz indirimine ilişkin ipuçları için Mart ayı TÜFE verisine odaklandı
- TSMC’nin yapay zeka destekli satış artışının ardından Avrupa’da teknoloji hisseleri yükseldi
ABD ve Küresel piyasalarda önümüzdeki güne bir bakış
Wall St hisse senetleri geçtiğimiz haftanın yenilenen faiz oranı endişesi karşısında oldukça iyi dayandı ancak Çarşamba günü açıklanacak olan Mart ayı enflasyon verisi artık belirleyici olabilir.
ABD Vadelileri
Salı günü S&P500 (.SPX) endeksi geç bir sıçramayla pozitif bölgede kapandı ve hisse senedi vadeli işlemleri bugün tüketici fiyat raporu öncesinde yükselişte.
ABD Tüfe Beklentisi
Dezenflasyon sürecinin inatçı ‘son miline’ ilişkin tüm endişelere rağmen, konsensus tahminleri şimdilik piyasa sakinliğinin garanti edildiğini gösteriyor. Yıllık çekirdek TÜFE oranının, manşet oranlar muhtemelen hız kazanmış olsa bile, geçen ay yüzde on puanlık bir düşüşle %3,7’ye gerilemesi bekleniyor.
Huzursuz Hazine piyasası da Salı günkü zayıf 3 yıllık ihaleye rağmen ve daha sonra 39 milyar dolarlık 10 yıllık tahvillerin çekicin altına girmesiyle kritik açıklamaya doğru istikrar kazandı.
Petrol
Ham petrolün Cuma günkü 2024’ün en yüksek seviyesinden bu hafta %3 geri çekilmesi piyasa fiyatlamalarına bir miktar yardımcı oldu.
ABD Doları
Dolar (DXY) Kanada Merkez Bankası’nın bugün faiz oranlarına karar vermesi ve Avrupa Merkez Bankası ‘nın Perşembe günü toplanmasıyla birlikte enflasyon verilerini beklerken yatay kaldı
BoC ve RNBC
Kanada faiz oranlarının şimdilik %5,0 seviyesinde tutulması bekleniyor, ancak para piyasaları ECB’de olduğu gibi Haziran ayında %80’lik bir indirim ihtimalini fiyatlamaya devam ediyor.
Yeni Zelanda Merkez Bankası beklendiği gibi Çarşamba günü faiz oranını sabit tuttu ancak enflasyonu %1-3 hedef aralığına çekmek için uzun süre kısıtlayıcı kalması gerekebileceği konusunda uyarıda bulundu ve piyasalar Ağustos ayına kadar herhangi bir gevşeme beklemiyor.
Fed şahinleri faizlerin bu yıl hiç düşürülmeyebileceğini öne sürmeye devam ediyor.
Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic Salı günü yaptığı açıklamada, enflasyondaki ilerlemenin durması ve ekonominin daha iyi performans göstermeye devam etmesi halinde faiz oranlarının 2024 yılına kadar beklemede kalmasının mümkün olduğunu söyledi. Bostic, Faiz indirimlerinin daha da ileriye taşınması gerekebileceği ihtimalini göz ardı edemem,” dedi.
Fed’in Mart ayı politika toplantısının tutanakları da Çarşamba günü açıklanacak.
Enflasyon endişeleri bir yana, NFIB’nin küçük işletmeler anketinin güvenin 11 yılın en düşük seviyesine gerilediğini göstermesiyle Salı günü ABD’deki kurumsal tabloda bazı stres işaretleri vardı – ancak enflasyon hala en büyük endişe kaynağı olarak kaydedildi.
Avrupa ve Asya Borsaları
Avrupa ve Asya piyasalarında, belki de kısmen Avrupa’da ve diğer yerlerde daha erken kredi gevşemesi umutlarıyla cesaretlenerek, ABD’deki büyük açıklamaya doğru yükselişe geçti.
Teknoloji hisseleri Avrupa’da (STOXXE ) ve Hong Kong’da (HSI ) Çarşamba günü erken saatlerde Tayvanlı dev çip üreticisi TSMC ‘nin ilk çeyrek gelirinde %16,5’lik tahminleri aşan bir artış bildirmesinin ardından yükselişteydi. – firmanın yapay zeka uygulamalarına olan taleple satışları artarken kendi beklentisinin üst sınırını aştı
Japonya’nın Nikkei (N225) ve Çin’in anakara endeksleri (CSI300) ise düşük performans gösterdi.
BoJ
Bloomberg’in Japonya Merkez Bankası’nın bu ayın sonundaki bir politika toplantısında enflasyon tahminini yükseltmeyi değerlendireceğini bildirmesinin ardından Japon devlet tahvili getirileri dört haftanın en yüksek seviyesine ulaştı.
Ancak BOJ müdahalesine karşı hala temkinli olan dolar/yen kuru 152 yen seviyesinin hemen altında seyretti.
BOJ patronu Kazuo Ueda, merkez bankasının para politikasını belirlerken döviz hareketlerine doğrudan yanıt vermeyeceğini söyledi ve yendeki keskin düşüşlerin faiz oranlarını artırmaya zorlayabileceği yönündeki piyasa spekülasyonlarını bir kenara bıraktı.
Ueda parlamentoya verdiği demeçte “Döviz kuru hareketlerine yanıt olarak para politikasını kesinlikle doğrudan değiştirmeyeceğiz” dedi.
Çin Borsaları
Çin piyasaları da Çarşamba günü Fitch’in, ekonominin yeni büyüme modellerine geçişinde artan belirsizlikle karşı karşıya kalması nedeniyle kamu maliyesine yönelik riskleri gerekçe göstererek Çin’in kredinotu görünümünü negatife düşürmesinin ardından kara bulutlar altında kaldı.
Aralık ayında Moody’s tarafından yapılan benzer bir hamlenin ardından gelen not indirimi, Pekin’in mali ve parasal destekle dünyanın en büyük ikinci ekonomisinde COVID sonrası zayıf toparlanmayı teşvik etme çabalarını hızlandırdığı bir dönemde geldi.
Çin devlet tahvilleri ise yatay seyretti.
Çarşamba gününün ilerleyen saatlerinde ABD piyasalarına yön verebilecek önemli gündem maddeleri:
- ABD Mart ayı tüketici fiyat endeksi
- Kanada Merkez Bankası politika kararı, basın toplantısı
- Dünya Ticaret Örgütü Küresel Ticaret Görünümünü yayınlayacak
- Federal Açık Piyasa Komitesi Mart ayı politika toplantısının tutanakları
- Federal Rezerv Kurulu Başkanı Michelle Bowman, Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee ve Richmond Fed Başkanı Thomas Barkin konuşuyor
- ABD Hazinesi 39 milyar dolarlık 10 yıl vadeli tahvil ihalesi
- ABD Başkanı Joe Biden, Japonya Başbakanı Fumio Kishida’yı devlet ziyareti için ağırlıyor
Daha fazlasını Okuyun: Dolar yükseliş katalizörü bekliyor