- Yen’in düşüşü yetkililerin müdahale spekülasyonlarını tetikliyor
- Goldman fonların 32 milyar dolarlık hisse senedi satışıyla yeniden dengelendiğini düşünüyor
- Piyasa ilk çeyrek sonu yeniden dengelemeye hazırlanırken ABD hisse senedi vadeli işlemleri yükseldi.
ABD ve Küresel piyasalarda önümüzdeki güne bir bakış
ABD doları, ilk çeyrek sona ererken, Çarşamba günü Japon yeni, İsviçre frangı ve Çin yuanı karşısında yeniden yükselişe geçerek ve bu süreçte Japon hükümet yetkililerinden sert uyarılar alarak bir kez daha güçleniyor.
Dolar/Japon Yeni
Dolar/yen kuru Asya’da gece 152 seviyesi 34 yılın en yüksek seviyesine ulaşarak 2022’de Japonya Merkez Bankası’nın müdahalesine neden olan önceki zirveleri geride bıraktı. Dolar geçen yılın başından bu yana yen karşısında neredeyse %20 değer kazandı.
“BOJ’un parmağı döviz müdahalesi için tetikte olacak”
Yen’ deki düşüşü gerçek zamanlı olarak takip eden Japonya Maliye Bakanı Shunichi Suzuki, mevcut olayda bugüne kadarki en güçlü uyarısını yaptı ve yetkililerin “kararlı adımlar” atabileceğini söyledi Bu ifade daha önce 2022 Sonbaharında Japonya’nın açık piyasada dolar satmak için devreye girmesinden hemen önce kullanılmıştı.
Japon yetkilileri en çok rahatsız eden şey, Japonya Merkez Bankası’nın süper gevşek para politikasını normalleştirmeye başlamasından sonra bile yendeki düşüşün hızlanması ve merkez bankasının herhangi bir döviz piyasası adımından bağımsız olarak bu konuda daha hızlı hareket etmek zorunda kalabileceği spekülasyonlarına yol açması.
Ve tabii ki Japon hisse senetleri zayıflayan para birimini ek bir ihracat desteği olarak değerlendirdi ve Nikkei gösterge endeksi Çarşamba günü neredeyse %1 artış gösterdi.
Zayıflayan yen, diğer rakip Asya para birimlerini, özellikle de daha önce yine düşen Çin’in yuanını baskı altına alma eğiliminde. Nikkei’nin aksine, Çin hisse senetleri para birimi hareketinden teselli bulamadı ve yaklaşık bir ayın en düşük seviyelerine geriledi.
Çin verilerine rağmen çıkışlar sürüyor
Veriler Çin sanayi karlarının yılın başında toparlandığını gösterse de, siyasi gerilimler ve emlak sektörü endişeleri yabancı yatırımcıların piyasadan çıkmaya devam ettiğini gösterdi – Çarşamba günü Stock Connect sistemi üzerinden neredeyse 1 milyar dolar satıldı ve bu Ocak ortasından bu yana en büyük çıkış oldu.
Hükümet yabancı yatırımcıları ülkeye geri çekmeye çalışırken ve uluslararası firmalar yeni düzenlemeler konusunda güvence ararken Çin Devlet Başkanı Xi Jinping Pekin’deki Büyük Halk Salonu’nda Amerikalı iş dünyası liderleriyle bir araya geldi.
Döviz
Dolar (DXY), Federal Rezerv’in önümüzdeki yıl ve sonrasında politika faizlerinin gidişatına ilişkin biraz daha şahin sesler çıkarmasıyla daha genel olarak yükseldi.
EUR, yeni katalizör eksikliği ile yatay seyrediyor. Şu anda sırasıyla 1,0836 ve 1,0838’de 200 ve 50DMA’lara yakın işlem görüyor.
AUD, gevşeyen yuan, demir cevheri fiyatları ve gece açıklanan enflasyon verilerinden olumsuz etkilendi. AUD/USD 0,6512’ye kadar geriledi ancak geçen haftanın dip seviyesi olan 0,6503’ün üzerinde tutunuyor.
Son ABD verileri
Salı günü açıklanan ABD dayanıklı mal siparişleri verisinin tahminlerin üzerinde gelmesi ekonominin güçlü olduğu görüşünü desteklerken, işletmelerin ekipman harcamaları geçici toparlanma işaretleri gösterdi ve tüketici güveni sabit kaldı.
Avrupa Merkez Bankaları Fed’den önce gevşeyebilir mi?
İsviçre Merkez Bankası’nın geçen hafta faiz oranlarını düşürerek önde gelen merkez bankası meslektaşlarının önüne geçmesiyle, İsviçre frangı Avrupa’da dolar karşısında düşüşe öncülük etti ve geçen yıl 3 Kasım’dan bu yana en zayıf noktasına ulaştı.
Diğer Avrupa merkez bankalarının Fed’den önce gevşemeye gidebileceğine dair artan bir his, her merkez bankası toplantısını mercek altına aldı.
İsveç’in merkez bankası Riksbank’ın kilit faiz oranını %4’te sabit tutması ancak enflasyonist baskıların önümüzdeki aylarda birkaç faiz indiriminden ilkini yapmasına yetecek kadar hafiflediğini söylemesinin ardından İsveç kronu Çarşamba günü hem dolar hem de euro karşısında yılın en zayıf seviyelerine ulaştı.
ECB yönetim kurulu üyesi Piero Cipollone, Avrupa Merkez Bankası’nın, ücret artışının ılımlı seyretmesiyle enflasyonun 2025 ortalarında %2 hedefine gerileyeceğine giderek daha fazla güvendiğini ve bunun da daha düşük faiz oranları için durumu güçlendirdiğini söyledi.
Hisse Senetleri
Avrupa hisse senetleri (STOXXE), ABD ham petrol stoklarındaki artış ve Rusya’nın ilgili bankacılık akışları üzerindeki yaptırım tehditleri ve petrol sevkiyatları için ödeme almakta zorlanıldığına dair işaretlerden etkilendi. Bununla birlikte ham petrol fiyatlarının düşmesiyle endeksi en çok sürükleyen petrol ve gaz hisseleri (SXEP) olmasına rağmen gün içinde marjinal olarak yükseldi.
ABD Borsaları açılışına, Wall St’e dönecek olursak, hisse senetlerinin haftaya düşüşle başlaması Salı günü de devam etti – ancak Çarşamba günkü zil öncesinde vadeli işlemler yine olumluydu. Hazine getirileri yatay seyretti. Hisse senetlerinde, S&P 500 vadeli kontratları %0,4 yükseldi
Goldman’dan dengeleme uyarısı
Goldman Sachs Group Inc. şirketine göre, hisse senetlerinin güçlü bir çeyreği daha geride bırakmasıyla birlikte, emeklilik fonları pozisyonlarını yeniden dengelemek için tahmini 32 milyar dolarlık hisse senedi satacak.
Emeklilik fonlarının satışına ilişkin tahminler Wall Street’te büyük farklılıklar gösterse de, Paskalya döneminde işlem hacminin düşük olması piyasalar üzerinde ekstra baskı yaratabilir. S&P 500‘ün Ekim sonundan bu yana yaklaşık %26 yükselmesinin ardından, traderlar pozisyonların gerildiği ve hisse senetlerinin kısa vadeli kar alımlarına karşı daha savunmasız olduğu endişesini dile getirdiler.
Donald Trump’ın Trump Media & Technology Group Hisseleri
Siyasette Salı gününün odak noktası, Donald Trump’ın Trump Media & Technology Group hisselerinin Nasdaq’taki ilk işlemlerinde %59’a kadar yükselmesi, eski ABD başkanının destekçileri tarafından desteklenmesi ve çeşitli yasal davaların maliyetleriyle boğuşurken kendisine potansiyel bir talih kuşu sağlamasıydı. Ancak son kamuoyu yoklaması takipçileri, Başkan Joe Biden’ın Amerikalı seçmenler arasındaki onay oranlarının Mart ayında şu ana kadar yılın en iyi seviyelerine yükseldiğini gösteriyor.
Diğer piyasalarda ise son raporun ABD stoklarında büyük bir artışa işaret etmesinin ardından petrol düşüşünü genişletti ve daha geniş piyasalar çeyrek sonu öncesinde daha zayıf bir ton yakaladı. Altın rekor seviyesine yakın seyretti.
Çarşamba gününün ilerleyen saatlerinde ABD piyasalarına yön verebilecek önemli gündem maddeleri:
- Federal Rezerv Kurulu Başkanı Christopher Waller konuşacak,
- Güney Afrika Merkez Bankası politika kararı
- ABD kurumsal kazançları: Cintas, Carnival, Paychex
- ABD Hazinesi 7 yıllık ve 2 yıllık değişken faizli tahvil satıyor
- Hollanda Başbakanı Mark Rutte Pekin’de Çin Devlet Başkanı Xi Jinping ile bir araya geliyor; Brezilya Devlet Başkanı Luiz Inacio Lula da Silva Rio de Janeiro’da Fransa Cumhurbaşkanı Emmanuel Macron ile görüşecek
Daha Fazlası için Tıklayın : Asya Piyasalarında Japon Hisseleri Ralliye Devam ediyor